Bagaimana Undang-Undang AMAN memengaruhi Perencanaan Pensiun & Perumahan Anda
Banyak perubahan dilakukan di sekitar Capitol Hill selama bertahun-tahun, dan para pendukung menyebutnya sebagai perubahan pensiun paling komprehensif sejak UU Perlindungan Pensiun 2006. Dengan dukungan bipartisannya, perubahannya tidak terlalu revolusioner. Sebagian besar perubahan bersifat tambahan, mengubah aturan akun pensiun yang ada.
Dan sebagai RUU dua partai, itu juga termasuk cara yang cerdas untuk meningkatkan pendapatan pajak tanpa menaikkan tarif pajak. Semua orang di Washington bertepuk tangan setelah melakukan manuver semacam itu.
Saat Anda merencanakan pensiun, pastikan Anda memahami aturan baru dan sesuaikan perencanaan estat Anda berdasarkan aturan baru tentang IRA yang diwarisi.
IRA Warisan: Tiriskan dalam 10
Sebelum UU AMAN, orang yang mewarisi IRA dapat menyebarkan penarikan selama seumur hidup mereka. Mereka masih harus mengambil distribusi minimum yang disyaratkan (RMD) berdasarkan usia, harapan hidup, dan jumlah yang tersedia di akun. Tetapi ahli waris dapat menyebarkan penarikan mereka selama sisa hidup mereka.
Masa-masa "stretch IRA" ini telah berakhir. Perubahan paling signifikan dari Undang-Undang SECURE adalah mengharuskan orang untuk mengosongkan semua IRA yang diwariskan dalam waktu 10 tahun - klausa dengan cepat melabeli aturan "tiriskan-dalam-10". Ini menghilangkan RMD tahunan, sebagai gantinya hanya mensyaratkan bahwa tidak ada yang tersisa dalam akun 10 tahun setelah diteruskan ke ahli waris.
Perhatikan bahwa aturan drain-in-10 berlaku untuk akun pensiun non-Roth seperti IRA tradisional, 401 (k), dan IRA SEDERHANA. Akun Roth datang dengan aturan warisan mereka sendiri yang terpisah, yang tetap tidak berubah. Ahli waris dapat mengambil penarikan bebas pajak dari Roth IRA hingga lima tahun setelah mewarisinya.
Tujuan Aturan Drain-in-10
Mengapa Kongres berhenti membiarkan ahli waris memanfaatkan warisan mereka dengan langkah yang lebih lambat dan lebih bertanggung jawab?
Singkatnya, pendapatan. IRS menarik pajak dari akun IRA tradisional sebagai pendapatan reguler. Dengan memaksa ahli waris untuk menarik semua uang secara relatif cepat, penarikan mendorong pendapatan kena pajak ahli waris ke dalam kurung pajak yang lebih tinggi.
Bayangkan Anda adalah orang tunggal yang menghasilkan $ 40.000 per tahun. Menurut kurung pajak penghasilan federal tahun 2020, Anda membayar 10% untuk sekitar $ 10.000 pertama itu dan 12% untuk $ 30.000 berikutnya. Orang tua Anda yang tersisa meninggal dan meninggalkan Anda $ 400.000 dari IRA mereka.
Apa pun yang terjadi, Anda harus membayar pajak atas penarikan. Tetapi sebelumnya, Anda dapat menyebarkan penarikan selama sisa hidup Anda dan menikmati sebagian besar warisan itu sebagai penghasilan pensiun. Misalnya, Anda dapat mengambil $ 15.000 per tahun darinya untuk menambah penghasilan Anda, membayar tarif pajak yang lebih tinggi 22% karena itu mendorong pendapatan Anda ke golongan pajak berikutnya.
Karena UU AMAN, Anda sekarang harus mengambil $ 40.000 per tahun untuk itu, ditambah pengembalian. Anda membayar tarif pajak 22% lebih tinggi pada $ 40.000 daripada $ 15.000. Uang itu juga berhenti bertambah, seperti dana pra-pajak yang belum tersentuh dalam IRA.
Itu juga berarti penerimaan pajak yang serius. Perkiraan dari Kantor Anggaran Kongres menempatkan pendapatan pajak tambahan dari aturan baru ini sebesar $ 15,7 miliar selama 10 tahun ke depan.
Dan jika Anda gagal mengambil distribusi minimum yang disyaratkan, Anda harus membayar IRS penalti 50% dari jumlah yang gagal Anda ambil. Jadi, jika Anda diminta untuk menarik $ 10.000 tetapi tidak, Anda membayar denda $ 5.000 kepada IRS.
Pengecualian terhadap Aturan Drain-in-10
UU SECURE mulai berlaku pada 1 Januari 2020, dan tidak berlaku surut. Siapa pun yang mewarisi IRA atau 401 (k) sebelumnya dikecualikan.
Pengecualian lain termasuk pasangan, ahli waris tidak lebih dari 10 tahun lebih muda dari dermawan mereka - seperti saudara kandung - dan orang-orang cacat. Pasangan dapat menggulung IRA yang diwariskan ke dalam IRA tradisional mereka sendiri atau IRA pasangan.
Nonspouse tidak dapat menggulingkan dana dari IRA yang diwarisi ke milik mereka. Satu-satunya pilihan mereka adalah menarik uang dengan tarif pajak penghasilan reguler.
Pengecualian keempat ada untuk anak di bawah umur. Aturan drain-in-10 hanya menendang begitu anak berusia 18 dan mencapai usia mayoritas. Dengan demikian, anak-anak yang mewarisi IRA memiliki hingga 28 tahun untuk mengosongkan akun tanpa menghadapi hukuman IRS.
Masalah yang Dipercayai oleh Trust untuk Ahli Waris
Beberapa dermawan menaruh uang mereka ke dalam perwalian setelah kematian mereka, dengan instruksi rinci tentang cara melepaskan dana. Dalam beberapa kasus, trust membayar dana sedikit demi sedikit atau melepaskannya hanya setelah beberapa tahun yang telah ditentukan.
Perwalian restriktif ini dapat menciptakan masalah bagi ahli waris. Misalnya, jika trust hanya memungkinkan penerima untuk mengambil RMD, itu bisa berarti melepaskan seluruh saldo sekaligus setelah 10 tahun - dan mengharuskan penerima untuk membayar pajak penghasilan besar-besaran di atasnya.
Memaksa ahli waris untuk mengambil seluruh saldo dana perwalian dalam waktu tidak lebih dari 10 tahun juga dapat mengalahkan seluruh tujuan: untuk menyebarkan warisan selama bertahun-tahun untuk mencegah pewaris meniup uang pada mobil sport dan gadget serta pakaian perancang..
Gagasan untuk Meminimalkan Pajak
Jika Anda merencanakan tanah Anda, bicarakan dengan penasihat keuangan sebelum melakukan hal lain. Aturan pajak tentang warisan rumit dan dibuat lebih lagi dengan aturan perencanaan warisan. Jika saat ini Anda tidak memiliki penasihat keuangan, Anda dapat menemukannya di daerah Anda SmartAsset.
Penerima manfaat yang telah menetapkan trust untuk ahli waris mereka untuk menerima IRA harus mempertimbangkan struktur mereka dengan hati-hati dan memastikan mereka tidak memaksa ahli waris mereka untuk mengambil seluruh jumlah sekaligus.
Salah satu opsi adalah menggunakan sebagian dana IRA untuk membuat polis asuransi jiwa Memberikan dengan ahli waris Anda sebagai ahli waris yang ditunjuk. Anda membayar pajak atas biaya premium, tetapi ahli waris Anda tidak membayar pajak atas pembayaran tersebut.
Anda juga dapat melihat transfer trustee-to-trustee untuk warisan IRA. Tapi ini menjadi rumit dengan cepat, jadi bicaralah dengan pengacara perencanaan warisan atau spesialis pajak Blok H&R.
Jika Anda berada di ujung penerima warisan IRA, akal sehat menyarankan untuk menyebarkan penarikan secara merata selama 10 tahun untuk meminimalkan beban pajak Anda. Anda dapat memasukkan uang itu ke akun pensiun Anda sendiri yang dilindungi pajak, baik akun yang disponsori perusahaan, seperti 401 (k) atau 403 (b), atau IRA.
Atau, jika Anda mendekati usia pensiun, Anda bisa menunggu sampai pensiun sebelum melakukan penarikan. Anda menghindari menarik uang dari IRA yang diwariskan sementara juga mengumpulkan pendapatan yang diperoleh, sehingga kombinasi tersebut tidak menaikkan braket pajak penghasilan Anda. Bahkan lebih baik, Anda dapat menunda menarik uang dari rekening pensiun Anda sendiri, membiarkannya bertambah dan meminimalkan risiko pengembalian Anda..
Perubahan Akun Pensiun Tambahan
Sementara perubahan drain-in-10 baru untuk IRA yang diwariskan menimbulkan kontroversi dan kecemasan yang paling besar di antara para investor, itu jauh dari satu-satunya perubahan yang dibuat oleh UU SECURE.
Pastikan Anda memahami semua perubahan peraturan, apakah Anda merencanakan investasi pensiun Anda sendiri atau Anda adalah pemilik usaha kecil yang mempertimbangkan rencana pensiun untuk karyawan Anda.
1. Tidak Ada Lagi Pembatasan Usia pada Kontribusi IRA Tradisional
Sebelum UU AMAN, orang Amerika berusia di atas 70 1/2 tidak dapat berkontribusi ke akun IRA tradisional mereka.
Tetapi orang Amerika hidup lebih lama, yang biasanya berarti mereka harus bekerja lebih lama dan menabung lebih banyak untuk mendapatkan pensiun. UU SECURE memungkinkan orang Amerika dari segala usia untuk terus menambahkan uang ke IRA tradisional mereka.
Dan kenapa tidak? Dari perspektif IRS, mereka dapat memungkinkan orang Amerika yang lebih tua untuk terus berkontribusi, aman dalam pengetahuan bahwa dana hanya dapat tetap tidak terbayar selama maksimal 10 tahun setelah kematian kontributor.
Terutama perencana yang cerdas dapat mengambil keuntungan dari penghapusan langit-langit dengan kontribusi backdoor Roth, yang memungkinkan mereka lebih fleksibel untuk mengocok uang berdasarkan pendapatan tahun itu. Tetapi bicaralah dengan perencana keuangan tentang manuver rumit seperti itu sebelum mencobanya di rumah.
2. Usia yang Lebih Tinggi untuk Distribusi Minimum yang Diperlukan
Di bawah aturan IRA sebelumnya, pemegang akun harus mulai mengambil RMD pada usia 70 1/2. Undang-undang SECURE menaikkan usia mulai minimum untuk RMD hingga usia 72. Sekali lagi, itu hanya masuk akal, dengan orang Amerika yang hidup dan bekerja lebih lama.
Pengecualian untuk usia RMD tetap berlaku: Orang Amerika yang terus bekerja dan tidak memiliki lebih dari 5% dari perusahaan tempat mereka bekerja tidak harus mengambil RMD. Setelah pensiun, mereka harus mulai menggunakan RMD jika mereka berusia di atas 72 tahun.
3. Anuitas dalam 401 (k) Paket
Hampir tidak ada majikan yang memasukkan anuitas sebagai opsi dalam rencana 401 (k) mereka sebelum UU AMAN. Alasannya sederhana: undang-undang lama menganggap pengusaha bertanggung jawab atas tanggung jawab fidusia atas anuitas yang termasuk dalam rencana 401 (k) mereka.
Tetapi industri asuransi melobi untuk mengubah aturan itu, dan uang lobi mereka terbayar dalam UU AMAN. Tanggung jawab tanggung jawab sekarang jatuh pada penyedia asuransi, bukan majikan, yang membuka pintu bagi pemberi kerja untuk mulai mempertimbangkan anuitas sebagai opsi dalam rencana pensiun mereka.
Anuitas adalah investasi kompleks yang membayar pendapatan seiring waktu. Sebelum memilih satu dalam rencana yang disponsori majikan Anda, bicarakan dengan penasihat keuangan tentang implikasi, risiko, dan imbalan yang tepat.
4. Lebih Banyak Pilihan untuk Karyawan Paruh Waktu
Di bawah undang-undang sebelumnya, pengusaha hanya harus menawarkan partisipasi dalam rencana pensiun mereka kepada karyawan yang bekerja setidaknya 1.000 jam per tahun untuk mereka.
Undang-undang SECURE mengharuskan pengusaha untuk memperbolehkan lebih banyak karyawan paruh waktu untuk memilih. Sementara aturan sebelumnya masih berlaku, pengusaha juga harus mengizinkan akses ke semua karyawan yang bekerja setidaknya 500 jam per tahun selama tiga tahun berturut-turut atau lebih.
Persyaratan melindungi karyawan paruh waktu yang semakin meningkatkan pendapatan mereka dan berpartisipasi dalam ekonomi pertunjukan. Menabung untuk pensiun sudah cukup sulit, bahkan dengan rencana yang disponsori majikan. Bertahan dalam pekerjaan tanpa tunjangan menjadikannya jauh lebih sulit.
5. Penarikan Bebas Denda untuk Anak Baru
Memiliki anak itu mahal. Sungguh, sangat mahal.
UU SECURE memungkinkan pemegang akun untuk menarik hingga $ 5.000 dari akun pensiun mereka ketika mereka melahirkan atau mengadopsi anak. Penarikan dikenakan pajak penghasilan reguler, tetapi tidak dikenakan penalti standar 10%.
Meskipun bukan perubahan yang menggemparkan, hal itu membuat rekening pensiun lebih fleksibel dan mendorong orang Amerika untuk memberikan kontribusi uang kepada mereka. Pengecualian anak-baru bekerja sama dengan pengecualian uang muka, yang memungkinkan pemegang akun untuk menarik hingga $ 10.000 dari IRA bebas penalti mereka untuk membeli rumah.
6. Paket Pensiun Banyak Majikan
Dalam upaya untuk membantu lebih banyak pengusaha menawarkan program pensiun, UU SECURE memudahkan banyak pengusaha untuk bersatu untuk menegosiasikan rencana yang terjangkau.
Undang-undang menghapus hukuman pajak yang sebelumnya dihadapi oleh rencana multi-majikan jika satu majikan gagal memenuhi persyaratan. Hukum lama menghukum semua majikan yang berpartisipasi. Undang-undang SECURE menghapus apa yang disebut aturan satu apel buruk ini.
Undang-undang ini juga menghilangkan aturan pembatasan lain: persyaratan bahwa pengusaha harus berbagi "karakteristik umum" untuk bersama-sama menawarkan kepada pekerja mereka sebuah rencana multi-majikan. Dalam praktiknya, itu biasanya berarti hanya perusahaan dalam industri yang sama yang membentuk rencana multi-majikan. Sekarang, setiap kelompok pengusaha dapat berkumpul untuk bernegosiasi dengan administrator rencana dan memberikan rencana sebaik mungkin bagi karyawan.
7. Insentif untuk Pendaftaran Otomatis
Sebuah studi 2018 oleh Vanguard menemukan fakta yang mengejutkan. Ketika karyawan harus memilih ke dalam rencana yang disponsori majikan secara sukarela, hanya 47% dari mereka yang melakukannya. Ketika majikan mendaftarkan mereka secara otomatis, mengharuskan mereka untuk memilih keluar daripada masuk, tingkat partisipasi hampir dua kali lipat menjadi 93%.
Masuk akal. Orang-orang cenderung mengambil jalan yang paling tidak menentang. Tetapi itu juga berarti salah satu cara termudah untuk meningkatkan partisipasi karyawan adalah dengan mendorong pemberi kerja untuk mendaftarkan mereka secara otomatis.
Undang-undang SECURE menciptakan kredit pajak baru untuk pengusaha yang mulai mendaftarkan karyawan mereka secara otomatis dalam program pensiun perusahaan. Meskipun hanya $ 500, kredit pajak tidak hanya berlaku bagi pengusaha yang memulai program pensiun baru tetapi juga bagi mereka yang memulai pendaftaran otomatis untuk rencana mereka yang sudah ada. Pengusaha dapat mengambilnya hingga tiga tahun setelah mereka mulai mendaftarkan karyawan secara otomatis untuk maksimum kredit pajak maksimum $ 1.500.
Akhirnya, hal ini memunculkan langit-langit pada berapa persentase dari pendapatan yang dapat ditetapkan pengusaha sebagai kontribusi karyawan default. Batas default sebelumnya adalah 10%, dan UU AMAN meningkatkannya menjadi 15%.
8. Peningkatan Kredit Pajak untuk Program Pensiun yang Disponsori Majikan Baru
Di bawah undang-undang sebelumnya, pengusaha dapat mengambil kredit pajak maksimum $ 500 hingga tiga tahun ketika mereka mulai menawarkan program pensiun untuk karyawan.
UU AMAN memperluas kredit pajak. Pengusaha dapat mengklaim kredit pajak $ 250 per karyawan yang memenuhi syarat yang ditanggung, dengan kredit pajak maksimum $ 5.000. Mempertajam pot, pengusaha juga dapat mengambil kredit pajak $ 500 untuk karyawan yang mendaftar otomatis di atas kredit pajak untuk membuat rencana pensiun baru yang disponsori majikan.
Meskipun angka-angka ini tampak kecil, mereka membantu mengimbangi biaya untuk usaha kecil yang ingin menawarkan program pensiun tetapi memiliki sedikit uang cadangan untuk dibelanjakan pada mereka.
Kata terakhir
UU SECURE sepanjang 125 halaman dan termasuk ketentuan tambahan yang tidak tercantum di atas. Sebagai contoh, diperlukan 401 (k) administrator rencana untuk menawarkan "pernyataan pengungkapan pendapatan seumur hidup," memecah potensi pendapatan dari berbagai investasi. Perusahaan asuransi dapat menggunakan penguraian potensi pendapatan ini sebagai alat pemasaran untuk menyuarakan anuitas mereka dengan menunjukkan dengan contoh-contoh yang tepat betapa jauh lebih baik menurut mereka karyawan jika mereka memilih anuitas atas dana ekuitas "berisiko tinggi".
Untuk penjelasan lengkap tentang bagaimana Undang-Undang SECURE memengaruhi perencanaan pensiun Anda, perencanaan perumahan, dan perencanaan pajak, bicaralah dengan penasihat keuangan Anda. Sementara banyak perubahan dalam tindakan tersebut melibatkan penyesuaian sederhana, perubahan aturan untuk dana IRA yang diwarisi khususnya memiliki implikasi yang kompleks untuk perencanaan perumahan Anda.
Jika ragu, investasikan lebih banyak uang di rekening pensiun Anda yang dilindungi pajak. Lagi pula, lebih baik membangun terlalu banyak kekayaan untuk pensiun daripada tidak cukup.
Apa yang Anda lihat sebagai perubahan paling signifikan dalam UU SECURE? Bagaimana hukum akan memengaruhi cara Anda berinvestasi untuk masa pensiun dan bagaimana Anda menyusun perencanaan perumahan Anda?
