8 Alasan Mengapa Anda Tidak Harus Mencoba Mengatur Waktu Pasar - Apa yang Harus Dilakukan

Dalam psikologi, ada fenomena yang dikenal sebagai bias tinjau balik atau determinisme yang merayap - atau, lebih tepatnya, fenomena "Aku tahu itu semua". Seperti itulah kedengarannya: Orang-orang cenderung melihat peristiwa masa lalu dan berkata kepada diri mereka sendiri, “Semua tanda ada di sana! Aku seharusnya melihat itu datang. "

Bias pandangan ke belakang adalah kekeliruan, dan yang mahal dalam hal mencoba mengatur waktu pasar. Ketika kita melihat masa lalu dan percaya bahwa peristiwa itu seharusnya dapat diprediksi, langkah logis berikutnya adalah mencoba untuk memprediksi peristiwa di masa depan. Tapi selalu ada indikator teknis atau pasar untuk dibeli serta dijual, membuat prediksi di masa depan jauh lebih sulit daripada bias pandangan belakang akan membuat Anda percaya.

Berikut adalah delapan alasan mengapa Anda sebagai investor tidak boleh mencoba mengatur waktu pasar - dan apa yang harus Anda lakukan sebagai gantinya.

Mengapa Anda Tidak Harus Mencoba Mengatur Waktu Pasar

Pengaturan waktu pasar jarang berhasil. Inilah sebabnya.

1. Tomorrow's Dip Mungkin Masih Lebih Tinggi dari Harga Hari Ini

Saya mengelola grup Facebook untuk investor real estat, dan saya tidak bisa memberi tahu Anda seberapa sering saya melihat variasi rencana ini diucapkan dengan puas: "Saya akan menunggu penurunan pasar perumahan berikutnya dan membeli ketika properti lebih murah." Yang saya jawab, "Apa yang membuat Anda berpikir properti di pasar Anda akan lebih murah?"

Ya, pasar bergerak naik dan turun, tetapi real estat tidak selalu naik nilainya. Dan itu sama sekali tidak relevan, karena Anda tidak tahu kapan tinggi - atau rendah berikutnya - akan datang

Bayangkan rata-rata rumah di pasar Anda berharga $ 200.000 hari ini. Anda duduk di sela-sela dan menunggu penurunan berikutnya, membayangkan harga turun menjadi $ 150.000. Namun nilai rumah terus meningkat selama tiga tahun ke depan hingga mencapai $ 225.000. Kemudian, mereka turun menjadi $ 215.000. Itu masih lebih tinggi dari biaya pembelian saat ini. Intinya adalah bahwa hari ini mungkin menjadi hari terbaik untuk membeli properti sewaan seperti situs web Atap. Harga mungkin tidak pernah serendah ini lagi.

Hal yang sama berlaku untuk saham. Ketika koreksi pasar saham berikutnya datang, titik nadir masih bisa lebih tinggi dari harga hari ini. Anda tidak tahu, dan tidak ada jumlah data teknis yang dapat mengungkap masa depan untuk Anda.

2. Duduk di Pasar Merampas Hasil Penghasilan Anda

Nilai real estat dan saham naik dan turun; itu benar. Tetapi ketika Anda memiliki properti sewaan atau saham yang membayar dividen, nilai-nilai yang berfluktuasi hanya merupakan bagian dari pengembalian Anda. Bahkan, ketika saya membeli properti sewaan, saya bahkan tidak mempertimbangkan penghargaan di masa depan. Saya menghitung pengembalian berdasarkan pendapatan sewa saja dan menganggap apresiasi properti sebagai bonus yang bagus.

Bahkan pengembalian saham, yang dikenal lebih karena pertumbuhan harga daripada pembayaran dividen, lebih mengandalkan dividen daripada yang disadari oleh kebanyakan investor. Antara tahun 1930 dan 2018, dividen merupakan 43% dari total pengembalian S&P 500, per laporan 2019 oleh Hartford Funds. Dan ketika datang ke peracikan, dividen memainkan peran yang bahkan lebih penting: 82% dari pengembalian S&P 500 sejak 1960 dapat dikaitkan dengan dividen dan hasil dari menginvestasikan kembali mereka. Ini semua menjadi alasan mengapa setiap investor harus memahami investasi saham dividen.

Duduki pasar, dan Anda kehilangan penghasilan yang dihasilkan dari investasi. Jadi mulailah berinvestasi hari ini. Bahkan jika Anda melakukan investasi kecil setiap bulan, itu lebih baik daripada menghabiskan waktu bersama. Buka akun investasi dengan M1 Keuangan dan mulai hari ini.

3. Pengaturan Waktu Menuju Investasi Emosional

Tidak ada hal baik yang datang dari investasi emosional. Dan ketika Anda mencoba menghitung waktu pasar, Anda membiarkan diri Anda rentan terhadap emosi. Anda terus-menerus khawatir jika harga telah jatuh cukup rendah sehingga Anda merasa nyaman untuk membeli, atau jika harga itu melonjak cukup tinggi untuk Anda jual.

Itu, pada gilirannya, menimbulkan sejumlah pertanyaan lain. Kepala di antara mereka: Bagaimana Anda menentukan apa puncak ajaib atau angka palung - waktu yang tepat untuk menjual atau membeli - adalah?

Anda dapat menipu diri sendiri dengan berpikir Anda mendekatinya secara ilmiah dengan menggunakan beberapa analisis data misterius. Tetapi tidak ada formula ajaib, dan sebagian besar investor yang mencoba mengatur waktu pasar akhirnya bergantung pada intuisi dan intuisi mereka - dengan kata lain, emosi mereka.

4. Pasar Saham Tidak Rasional

Anda mungkin masih berpikir ada formula ajaib di luar sana, bahwa jika Anda menyeimbangkan analisis teknis dan fundamental dengan sempurna, Anda akan "memecahkan kodenya." Tetapi hanya karena pasar saham terdiri dari angka, itu tidak berarti bergerak berdasarkan angka. Tidak sepenuhnya.

Pasar saham bergerak berdasarkan investor manusia - investor manusia yang emosional, serakah, dan ketakutan yang bereaksi terhadap berita hari ini dan membuat pasar melonjak atau naik turun. Terapkan semua rumus, logika, dan matematika yang Anda suka, tetapi elemen manusia akan selalu menambah ketidakpastian dan irasionalitas pada perubahan pasar.

Semua algoritma perdagangan otomatis di luar sana tidak mengurangi volatilitas pasar saham. Mereka memperburuknya, dengan momentum naik atau turun yang memicu pembelian atau penjualan institusional.

Kiat Pro: Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang analisis investasi, lihat artikel kami, Berita, Analisis & Situs Riset Pasar Saham Terbaik.

5. Perdagangan Terlalu Sering Berdarah Anda pada Komisi & Pajak

Semua orang mencoba mengatur waktu pasar, keluar masuk setiap kali mereka pikir mereka melihat pasar tinggi atau rendah? Kecerdasan mereka seharusnya hanya mengarah pada satu pemenang yang konsisten: perusahaan pialang. Mereka mengenakan biaya untuk setiap pesanan pembelian dan penjualan dan tertawa sepanjang jalan ke brankas bank mereka sendiri. Justru mengapa sangat sulit untuk menghasilkan uang dari perdagangan sehari; Anda harus benar jauh lebih sering daripada tidak hanya untuk menutupi biaya perdagangan yang sering.

Biaya perdagangan lainnya yang sering adalah pajak. Pajak penghasilan IRS atas investasi diadakan selama kurang dari satu tahun sebagai pendapatan reguler, bukan pada tingkat pajak capital gain yang lebih rendah.

Dengan mengikuti pendekatan investasi sistematis jangka panjang yang diuraikan di bawah ini, Anda bahkan dapat mengurangi pajak capital gain Anda, bukan hanya pajak penghasilan reguler Anda..

Kiat Pro: Salah satu pengecualian untuk ini adalah M1 Keuangan. Mereka tidak mengenakan biaya untuk setiap perdagangan yang Anda lakukan.

6. Sulit Menjadi Benar Dua Kali

Ketika Anda mencoba menghitung waktu pasar, Anda harus membuat dua keputusan penting. Pertama, Anda perlu tahu kapan harus membeli, pada atau dekat titik terendah di pasar. Kedua, Anda juga harus secara akurat menilai titik tinggi di pasar dan menjual sebelum bencana terjadi dan pasar jatuh.

Dengan kata lain, Anda harus secara ajaib mengetahui bagian bawah pasar dan bagian atas untuk menguangkan strategi penetapan waktu pasar Anda. Anda harus benar tentang keduanya, yang kemungkinan besar tidak akan terjadi.

7. Bahkan Ekonom Tidak Dapat Memprediksi Resesi & Koreksi

Ini adalah bukti keangkuhan sifat manusia bahwa investor kursi sering berpikir mereka dapat memprediksi apa yang akan dilakukan pasar ketika bahkan para ahli informasi terbaik di dunia tidak dapat.

Pertimbangkan studi tahun 2018 oleh Dana Moneter Internasional yang menganalisis 153 resesi di 63 negara dari tahun 1992 hingga 2014. Para peneliti menemukan bahwa para ekonom hanya memperkirakan 5 dari 153 resesi pada bulan April tahun sebelumnya. Bahkan dalam kasus yang jarang terjadi ketika mereka secara akurat memprediksi resesi yang menjulang, mereka biasanya meremehkan luasnya.

Demikian juga, bank-bank investasi mempekerjakan beberapa ahli keuangan paling cerdas dan paling bergaji di dunia untuk memprediksi pergerakan pasar. Mereka memiliki akses ke rim data keuangan yang Anda dan saya tidak punya. Dan mereka masih buruk dalam memprediksi pasang surut pasar.

Terima: Jika ekonom profesional dan analis keuangan tidak dapat memprediksi pasar, Anda tentu tidak bisa.

8. Matematika Tidak Memihak Anda

Masih tergoda mencoba mengatur waktu pasar? Anda akan terkejut mengetahui bahwa rata-rata investor saham berkinerja buruk di pasar saham secara keseluruhan. Pada 2018, misalnya, investor saham rata-rata kehilangan 9,42%, menurut DALBAR, meskipun S&P 500 kehilangan kurang dari setengah jumlah itu pada 4,38%.

Dan tidak, itu bukan penyimpangan. Data dari DALBAR menunjukkan bahwa dari tahun 1996 hingga 2015, S&P 500 menawarkan pengembalian tahunan sebesar 9,85% per tahun, tetapi pengembalian investor rata-rata hanya 5,19%.

Alasannya: perilaku investor yang terlalu manusiawi - mencoba mengatur waktu pasar dan hanya berhasil membeli ketika semua orang membeli, kemudian menjual ketika semua orang panik. Setiap kali mereka mencobanya, pesanan pembelian dan penjualan mereka membuat mereka komisi.

Sebaliknya, investor beli dan tahan dengan waktu terburuk dalam sejarah masih akan mengungguli investor rata-rata dengan mudah. Pertimbangkan investor fiksi Amy. Amy menginvestasikan $ 50.000 dalam S&P 500 di puncak pasar, tepat sebelum masing-masing dari empat crash pasar terburuk dalam 50 tahun terakhir:

• Investasi 1: $ 50.000 pada bulan Desember 1972 (sebelum kecelakaan 48%)
• Investasi 2: $ 50,000 pada Agustus 1987 (sesaat sebelum 34% crash)
• Investasi 3: $ 50.000 pada bulan Desember 1999 (sebelum kecelakaan 49%)
• Investasi 4: $ 50,000 pada Oktober 2007 (sesaat sebelum crash 52%)

Meskipun waktu pembeliannya sangat buruk, Amy tidak panik menjual tetapi secara otomatis menginvestasikan kembali dividennya. Pada Mei 2019, keempat investasinya telah tumbuh menjadi $ 3.894.503. Bukan telur sarang yang buruk, mengingat Amy hanya menginvestasikan $ 200.000, dan pada saat-saat terburuk untuk mem-boot.

Apa yang Harus Dilakukan Daripada Mengatur Waktu Pasar

Seharusnya sekarang menjadi jelas bahwa mencoba mengatur waktu pasar adalah kerugian.

Berita baiknya adalah bahwa alternatifnya sebenarnya jauh lebih mudah dan membutuhkan lebih sedikit kerja dan perhatian dari pihak Anda. Ini kemenangan ganda; Anda mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi dengan melakukan lebih sedikit pekerjaan, semuanya dengan biaya menolak emosi ketakutan dan keserakahan.

1. Rata-Rata Biaya Dolar

Salah satu cara untuk mengurangi risiko dalam portofolio saham Anda adalah dengan mempraktikkan rata-rata dolar. Jika itu terdengar seperti beberapa proses teknis yang rumit, jangan khawatir. Itu hanya istilah investasi mewah untuk membeli dana atau saham yang sama, dalam jumlah yang sama, secara berkala.

Sebagai contoh, saya membeli saham dalam beberapa dana yang sama setiap bulan pada hari Senin kedua bulan itu. Ini menghilangkan semua keputusan dan emosi dari persamaan. Saya tahu apa yang harus dibeli, kapan, dan dalam jumlah berapa.

Ketika pasar naik lebih tinggi, saya merasa senang bahwa nilai bersih saya lebih tinggi. Ketika pasar turun lebih rendah, saya merasa senang membeli saham dengan harga diskon. Saya senang apa pun yang terjadi, dan saya tidak perlu menghabiskan lebih dari lima menit per bulan untuk memikirkan persediaan saya jika saya tidak mau.

M1 Keuangan membuat ini sederhana karena mereka mengotomatiskan segalanya untuk Anda. Anda mengatur jadwal Anda, dan mereka menangani sisa pekerjaan.

2. Beli Dana Indeks

Tidak seperti reksa dana yang dikelola secara aktif, dana indeks secara pasif melacak indeks saham seperti S&P 500. Manajer dana membebankan sangat sedikit untuk rasio pengeluaran karena hampir tidak ada pekerjaan yang terlibat di pihak mereka. Itu berarti Anda kehilangan lebih sedikit uang untuk biaya dan menyimpan lebih banyak uang dari itu untuk tumbuh dan berkembang.

Lebih baik lagi, berinvestasi melalui broker yang menawarkan dana indeks berkualitas tinggi, bebas komisi. Menghindari komisi berarti mengurangi biaya rata-rata dolar saat Anda membeli sedikit dana setiap bulan. Saya pribadi menggunakan Charles Schwab, tetapi Vanguard juga menawarkan dana yang sangat baik.

Tentu, Anda dapat rata-rata biaya dolar dengan saham individu. Tapi itu adalah permainan yang berisiko tinggi, kerja lebih tinggi dan gagal melindungi Anda melalui diversifikasi.

3. Beli Dana dengan Akun Pensiun Anda yang Terlindungi Pajak

Ketika Anda membeli dana di rekening pensiun seperti IRA atau 401 (k), Anda mendapat manfaat dari keuntungan pajak. Tapi sama besarnya dengan itu, rekening pensiun ini juga datang dengan manfaat psikologis yang kurang nyata.

Karena pemegang akun tidak dapat menarik dana hingga usia 59 ½ tanpa dikenai penalti, sebagian besar cenderung membiarkan akun ini tumbuh dan berkembang dengan tenang. Mereka tidak merasakan godaan induk ayam yang sama untuk menonton dan menyentak kinerja akun mereka terus-menerus - atau mencoba mengatur waktu pasar.

Kiat Pro: Jika Anda memiliki paket 401 (k) melalui atasan Anda, daftar untuk analisis gratis dari Blooom. Mereka melihat diversifikasi rencana Anda dan alokasi aset untuk memastikan mereka sejalan dengan tujuan Anda. Mereka juga memperhatikan biaya yang Anda bayar.

4. Investasi dalam Real Estat untuk Penghasilan, Bukan Pertumbuhan

Apakah Anda berinvestasi di properti sewaan atau berinvestasi di real estat secara tidak langsung, seperti melalui REIT, berinvestasilah untuk hasil dan kemudian duduk dan nikmati pendapatannya.

Tidak perlu mengatur waktu pasar. Ketika Anda berinvestasi untuk pendapatan, nilai dasar aset dapat naik atau turun, dan itu tidak merugikan Anda selama Anda terus menghasilkan uang. Ambil real estat selama krisis perumahan 2008 sebagai contoh. Data dari Federal Reserve menunjukkan bahwa nilai rumah turun secara nasional dengan rata-rata 27,42%, namun sewa tidak jatuh sama sekali.

Dengan kata lain, seorang investor yang membeli properti sewaan berdasarkan arus kas pada 2007 masih akan mendapatkan arus kas yang sama di seluruh Resesi Hebat. Siapa yang peduli jika nilai properti turun? Investor pendapatan tidak kehilangan waktu tidurnya karena mereka masih menghasilkan uang setiap bulan.

5. Sesuaikan Alokasi Aset Anda Seiring Usia Anda

Ketika orang dewasa yang lebih tua mendekati masa pensiun, mereka menjadi rentan terhadap urutan risiko pengembalian, atau risiko kecelakaan di awal masa pensiun mereka. Bahkan jika Anda melakukan segalanya dengan benar dan menghindari kekhawatiran tentang penentuan waktu pasar, waktu tiba-tiba menjadi relevan ketika Anda pensiun.

Tetapi jawabannya bukan untuk mencoba dan mengatur waktu pasar; itu untuk mempersiapkan portofolio Anda sehingga dapat menahan crash.

Anda melakukan ini dengan menyeimbangkan kembali portofolio Anda saat Anda hampir memasuki masa pensiun demi alokasi aset yang lebih tidak stabil dan lebih berorientasi pendapatan. Biasanya, itu berarti memindahkan uang dari saham ke obligasi, tetapi obligasi bukan satu-satunya pilihan Anda. Alternatif termasuk saham dan dana dividen tinggi, properti sewaan, REIT, mREIT, dan sumber pendapatan pasif lainnya.

6. Jika Anda Harus Fancy, Pilih Saham Daripada Waktu

Beberapa orang tidak dapat menahan diri; mereka menyukai ticker saham, mengikuti pasar, dan meneliti tren. Seringkali, para investor yang memiliki informasi lebih baik inilah yang paling tergoda untuk menentukan waktu pasar - dan melukai pengembalian mereka dalam proses tersebut.

Jika Anda menyukai pasar keuangan, gunakan hasrat Anda untuk bekerja dengan meneliti masing-masing saham pilihan. Temukan berlian secara kasar dan investasikan dengan rata-rata biaya dolar. Jika Anda ingin membantu menemukan perusahaan yang baik untuk berinvestasi, pertimbangkan Penasihat Stock Motley Fool. Pilihan saham mereka telah rata-rata pengembalian 339%.

Anda dapat mengalahkan pasar, tetapi jauh lebih mudah untuk melakukannya dengan memilih saham pemenang daripada mencoba mengatur waktu pasar.

Kata terakhir

Tidak jarang cara untuk mendapatkan lebih banyak uang adalah dengan melakukan lebih sedikit pekerjaan. Investasi saham harus membosankan. Seharusnya lebih seperti menonton pohon tumbuh daripada menonton film aksi dengan plot pembalikan dan intrik.

Untuk investor yang menginginkan peran yang lebih aktif, pilih saham individu dan berinvestasi di real estat. Anda dapat melakukan semua pekerjaan yang Anda sukai dan mendapatkan penghasilan yang sesuai.

Tetapi untuk semua orang, yang lebih suka bekerja keras melalui "Perang dan Perdamaian" daripada The Wall Street Journal, lupakan waktu pasar dan ikuti langkah-langkah di atas. Anda akan mendapatkan lebih banyak uang danlebih banyak waktu dengan teman dan keluarga Anda dengan lolos dari kecanduan ticker saham.

Masih tidak setuju tentang waktu pasar? Apa pengalaman Anda, dan bagaimana Anda membuat keputusan waktu dalam investasi Anda?