11 Cara Pensiun Berubah Selama 25 Tahun Terakhir

Satu abad yang lalu, tidak ada Jaminan Sosial, Medicare, atau asuransi kesehatan. Pensiun tidak lepas landas di sektor swasta sampai Internal Revenue Act 1921 membuat kontribusi pensiun dapat dikurangkan dari pajak untuk perusahaan. Maju cepat ke 50 tahun yang lalu, dan akun pensiun seperti 401 (k) dan IRA belum ditemukan.

Bahkan dalam 25 tahun terakhir, perencanaan pensiun telah berkembang pesat. "Sapi suci" dan asumsi perencanaan pensiun hari ini tampak sangat berbeda hanya 25 tahun yang lalu, dan dalam 25 tahun berikutnya, lanskap keuangan akan terlihat masih berbeda..

Beginilah cara pensiun telah berubah dalam 25 tahun terakhir, dan tren apa yang harus diwaspadai saat Anda merencanakan dan menabung untuk masa pensiun Anda sendiri.

1. Manfaat Jaminan Sosial Nyata Telah Menurun

Antara tahun 1975 dan 1984, penyesuaian biaya hidup tahunan (SSA) Jaminan Sosial (rata-rata) hidup 7,7% - lebih tinggi dari inflasi. Peningkatan tahunan tertinggi adalah 14,3% mengejutkan.

Banyak hal telah berubah. Dalam 10 tahun antara 2009 dan 2018, rata-rata COLA adalah 1,36%, dan dalam tiga dari 10 tahun itu, tidak ada COLA sama sekali. Sebuah studi oleh The Senior Citizens League menemukan bahwa, sebagai akibatnya, daya beli sebenarnya dari manfaat Jaminan Sosial menurun sebesar 30% dari 2000 hingga 2017.

Mengapa Paman Sam menjadi begitu tegang? Karena Jaminan Sosial terkenal menuju kebangkrutan. Bukan dalam arti "masalah untuk hari lain" yang tidak jelas, tetapi dalam arti "kehilangan uang saat kita bicara". Pada tahun 2016, Administrasi Jaminan Sosial memperkirakan bahwa pada tahun 2020, biaya akan melampaui pendapatan. Dua tahun kemudian, SSA mengakui bahwa mereka sudah menghabiskan lebih banyak dari yang mereka kumpulkan. Perkiraan mereka untuk tanggal kebangkrutan adalah 2034. Tetapi bagaimana Washington akan menangani kegagalan politik dan fiskal ini adalah dugaan siapa pun..

Yang tidak terlalu diperselisihkan adalah bagaimana hal itu memengaruhi perencanaan pensiun Anda. Jangan mengharapkan Jaminan Sosial untuk menyelamatkan Anda ketika tiba saatnya untuk pensiun. Bersiaplah untuk menutupi biaya pensiun Anda sendiri karena Jaminan Sosial terus mengering.

2. Pengusaha Sedang Transisi Dari Pensiun ke Akun Kontribusi

Bahkan baru-baru ini 25 tahun yang lalu, pensiun jauh lebih luas daripada sekarang. Setengah abad terakhir telah melihat transisi dari rencana manfaat pasti - lebih dikenal sebagai pensiun - dan menuju rencana kontribusi pasti, seperti 401 (k) dan 403 (b) akun. Seperti namanya, dalam rencana ini, pengusaha menawarkan untuk menyumbang sejumlah tertentu setiap bulan untuk pensiun karyawan, daripada membayar mereka sejumlah tertentu setiap bulan selama sisa hidup mereka.

Grafik ini dari Kantor Akuntabilitas Pemerintah merangkumnya dengan baik:

Selanjutnya, pensiun yang ada semakin bertujuan untuk membeli penerima manfaat dan keluar dari tanggung jawab pembayaran tidak terbatas. Ini adalah tren yang disebut “penghilangan risiko,” di mana dana pensiun menawarkan pembayaran pembelian satu kali kepada karyawan, daripada pembayaran seumur hidup yang berkelanjutan. Mayoritas (86%) dari sponsor pensiun mengejar de-risiko, menurut Pension Benefit Guaranty Corporation.

De-risiko untuk pekerja yang lebih tua dan penurunan pensiun untuk pekerja yang lebih muda belum tentu menjadi masalah. Namun, banyak pekerja muda tidak memiliki akses ke akun kontribusi pasti karena kenaikan ekonomi pertunjukan (lebih lanjut tentang itu di bawah). Tanpa akun yang disponsori majikan, tunjangan pasti seperti 401 (k), pekerja masih dapat memaksimalkan IRA. Pekerja wiraswasta, bahkan yang dianggap 1099 pekerja, dapat memanfaatkan akun SEP IRA dan batas kontribusi mereka yang lebih tinggi.

3. Bangkitnya Ekonomi Gig (dan Jatuhnya Manfaat Pensiun)

41% bermasalah milenium yang bekerja penuh waktu tidak memiliki akses ke rencana pensiun yang disponsori majikan dalam bentuk apa pun, menurut sebuah studi 2017 Pew. Penelitian melanjutkan untuk mencatat bahwa bahkan milenium yang memiliki akses ke rencana pensiun majikan sering tidak menggunakannya; hanya 31% pekerja milenium yang dipekerjakan berpartisipasi dalam rencana pensiun pemberi kerja.

Bagian dari alasan kurangnya akses ini adalah munculnya ekonomi pertunjukan dan pekerja kontrak yang menerima formulir 1099 daripada W-2 seperti karyawan tradisional. Jajak pendapat NPR / Marist 2018 menemukan bahwa satu dari lima pekerjaan adalah 1099 pertunjukan, bukan pekerjaan W-2 dengan manfaat. Jajak pendapat Gallup 2018 menemukan bahwa 36% orang Amerika berpartisipasi dalam pertunjukan ekonomi.

Jangan salah sangka; Saya tidak memiliki rasa hormat terhadap orang-orang yang melakukan bisnis sampingan saat mereka bekerja penuh waktu atau memulai bisnis mereka sendiri. Tetapi orang Amerika tanpa rencana pensiun yang disponsori oleh majikan 100% sendirian untuk menavigasi konsep seperti tingkat penarikan yang aman, risiko urutan, dan tantangan lain dalam perencanaan dan menabung untuk pensiun mereka.

Yang menimbulkan pertanyaan: Apakah orang Amerika telah bangkit menghadapi tantangan menabung untuk masa pensiun mereka sendiri? Menurut angka, banyak dari mereka belum.

4. Orang Amerika Tidak Cukup Menyelamatkan Sendiri

Statistik tabungan pensiun yang menakutkan bisa mengisi antologi horor. Satu dari tiga orang Amerika tidak memiliki tabungan sama sekali untuk masa pensiun, menurut Inc. Magazine. Sebuah studi oleh Comet Financial Intelligence menemukan bahwa 42% dari baby boomer tidak memiliki apa pun yang disimpan dalam rekening pensiun. Studi lain, yang dilakukan oleh Insured Retirement Institute, menemukan bahwa 70% boomer memiliki tabungan kurang dari $ 5.000 untuk masa pensiun. Isyarat meratap dan meremas-remas tangan.

Walaupun angka dan statistik masing-masing bervariasi, potret yang mereka lukis jelas: orang Amerika tidak memiliki pengetahuan keuangan, disiplin, atau sarana untuk merencanakan dan mendanai pensiunan mereka sendiri secara memadai. Kami tidak mengajarkan literasi keuangan di sekolah. Tidak mengherankan bahwa orang Amerika tidak siap untuk menyusun strategi dan melaksanakan kemandirian finansial mereka sendiri.

Apa yang bisa kau lakukan? Tingkatkan tingkat tabungan Anda dan manfaatkan aplikasi tabungan otomatis, seperti Biji, untuk menghapus beberapa disiplin dan kemauan dari persamaan. Jadikan kontribusi pensiun Anda sebagai "pengeluaran" pertama yang Anda bayarkan dari setiap cek gaji, alih-alih setelah dipikir-pikir Anda membayar apa pun yang tersisa di rekening giro Anda di akhir bulan.

Melacak kekayaan bersih Anda juga membantu Anda tetap termotivasi dan mendapat informasi. Anda dapat menyaksikan kenaikan kekayaan bersih Anda setiap bulan menggunakan layanan seperti Modal Pribadi atau daun mint.

5. Orang Amerika Hidup Lebih Lama

Data harapan hidup terbaru dari Bank Dunia adalah tahun 2016, di mana orang Amerika melihat harapan hidup rata-rata 78,7 tahun. Putar ulang jam dengan 25 tahun hingga 1991, dan harapan hidup A.S. lebih dari tiga tahun lebih pendek yaitu 75,4 tahun. Itu menambah lapisan lain pada masalah keuangan perencanaan pensiun Amerika.

Ingat, tunjangan Jaminan Sosial menyusut. Pensiun menghilang demi rencana kontribusi yang pasti. Namun banyak orang Amerika tidak memiliki akses ke rencana itu, dan pekerja yang lebih tua sangat tidak siap untuk pensiun. Itu membuat orang bertanya-tanya bagaimana orang Amerika akan mampu umur panjang mereka yang lebih besar tanpa adanya tabungan pensiun dan pendapatan yang memadai.

6. Biaya Perawatan Kesehatan Meroket

Peningkatan biaya perawatan kesehatan didokumentasikan dengan baik - belum lagi jelas bagi siapa saja yang harus membayarnya. Menyesuaikan inflasi menjadi dolar 2017, pengeluaran perawatan kesehatan per kapita di Amerika Serikat lebih dari dua kali lipat dari $ 5.187 pada tahun 1992 menjadi $ 10.739 pada tahun 2017, per Center for Medicare dan Medicaid Services.

Dan itu tidak semakin murah. Laporan 2018 oleh HealthView Services memperkirakan biaya medis seumur hidup di masa depan untuk pasangan berusia 65 tahun pada $ 537.334, tidak termasuk perawatan jangka panjang. Itu lebih dari setengah juta dolar untuk biaya perawatan kesehatan di masa depan saja untuk rata-rata pasangan Amerika.

Perawatan kesehatan adalah masalah yang jauh lebih besar bagi para pensiunan hari ini daripada 25 tahun yang lalu. Semakin banyak pensiunan yang melakukan penelitian sendiri untuk opsi asuransi kesehatan, mencari cara untuk menghemat biaya perawatan kesehatan, dan merencanakan cara untuk melindungi diri mereka sendiri dari kenaikan biaya medis di masa depan..

7. Baru Medicare Bagian D Cakupan Obat Resep

Di bawah Medicare Prescription Drug, Improvement, dan Modernization Act of 2003, Kongres meloloskan undang-undang opsi tambahan untuk cakupan obat resep Medicare. Perubahan mulai berlaku pada tahun 2006 di bawah apa yang disebut rencana cakupan “Medicare Bagian D”. Ini adalah rencana sektor swasta yang diatur oleh Medicare yang memungkinkan pensiunan membayar biaya bulanan untuk mengurangi harga obat resep.

Ini adalah salah satu dari banyak pilihan baru yang tersedia untuk menurunkan biaya obat resep yang harus dieksplorasi oleh pensiunan. Tetapi lebih banyak opsi hanya berguna karena dapat dimengerti, jadi mintalah bantuan jika Anda membutuhkannya. Sebelum melakukan rencana yang mahal, lihatlah kartu diskon obat resep yang lebih murah dan opsi berbiaya lebih rendah lainnya.

8. Munculnya Rencana Keuntungan Medicare

Mirip dengan rencana Bagian D Medicare, rencana "Keuntungan Medicare" - juga dikenal sebagai rencana "Bagian C" - diprivatisasi tetapi rencana Medicare yang diatur yang menawarkan cakupan tambahan. Mereka sering digambarkan sebagai rencana Medicare "all-in-one" karena mereka menanggung lebih banyak biaya, seperti penglihatan dan perawatan gigi, daripada Medicare tradisional - dengan premi tambahan, tentu saja.

Rencana Medicare Advantage atau Bagian C muncul pada pertengahan 1990-an dan telah tumbuh dalam kompleksitas dan popularitas sejak itu. Sebelum membeli paket Medicare Advantage yang lebih tinggi, pastikan Anda mengetahui opsi Anda secara menyeluruh dan berbicara dengan pakar asuransi untuk membuat keputusan yang tepat..

9. Orang Amerika akan pensiun nanti

Courtney Coile dari Wellesley College menganalisis data dari Survei Populasi Saat Ini dan menunjukkan bahwa pada tahun 1990, hanya 38% dari 62 hingga 64 tahun yang bekerja. Persentase itu naik tajam menjadi 53% pada 2017, seperti yang dilaporkan Bloomberg. Demikian pula, pada tahun 1997, mayoritas (57%) pria mulai mengambil manfaat Jaminan Sosial mereka pada usia 62 - usia paling awal yang tersedia. Pada 2017, persentase itu turun menjadi hanya sepertiga pria.

Ketika Jaminan Sosial kehilangan daya beli, pensiun hilang, dan orang Amerika hidup lebih lama, mereka perlu bekerja lebih lama. Apa yang banyak orang Amerika tidak sadari adalah bahwa mereka tidak selalu punya pilihan dalam masalah ini. Sebuah studi oleh ProPublica dan Urban Institute selama beberapa dekade menemukan bahwa 56% dari pekerja yang lebih tua telah dipaksa keluar dari pekerjaan mereka oleh majikan mereka. 9% lainnya terpaksa mengundurkan diri karena alasan pribadi, seperti kegagalan kesehatan.

Anda hidup lebih lama, jadi Anda bekerja lebih lama. Masuk akal di atas kertas. Tetapi jangan mengandalkan kontrol total atas tanggal pensiun Anda ketika Anda merencanakan tabungan pensiun Anda, dan mengambil langkah-langkah untuk melindungi karier dan pekerjaan Anda untuk meminimalkan kemungkinan pensiun dini yang dipaksakan..

10. Bangkitnya Akun Roth

Rekening pensiun Roth tidak ada 25 tahun yang lalu. Diperkenalkan dalam Tax Relief Act of 1997, mereka membiarkan orang Amerika membalikkan pajak pada rekening pensiun mereka. Dalam IRA tradisional atau 401 (k), kontribusi Anda bebas pajak untuk tahun fiskal ini, tetapi Anda membayar pajak atas pengembalian ketika Anda menariknya di masa pensiun. Dalam Roth IRA atau 401 (k), Anda membayar pajak atas kontribusi sekarang, tetapi Anda tidak membayar pajak pensiun saat penarikan Anda.

Ini adalah opsi yang bermanfaat, terutama bagi orang dewasa muda yang berpenghasilan rendah. Hal lain yang patut disebutkan di akun Roth adalah Anda dapat menggunakan uang di akun Roth untuk membayar uang kuliah anak-anak Anda. Anda bahkan dapat menggunakan dana akun Roth Anda bebas pajak untuk membayar uang muka untuk membeli rumah pertama Anda.

Jika Anda belum memiliki akun Roth, Anda dapat melakukannya melalui perusahaan seperti Perbaikan.

11. Investor Lebih Sadar Biaya

Sekali waktu, manajer reksa dana bisa keluar seperti bandit dan membebankan rasio pengeluaran yang sangat besar. Lagi pula, 25 tahun yang lalu, sebagian besar perdagangan ditangani oleh manajer uang, dan banyak klien tidak pernah melihat biaya pengelolaan reksa dana individual. Hari ini, investor dapat membuat akun pialang mereka sendiri secara online dalam 30 detik dan melihat dengan mata kepala sendiri rasio pengeluaran masing-masing dana. Maka, tidak mengherankan bahwa investor sekarang menolak dengan biaya pengelolaan dana yang tinggi dan menjauh dari mereka. Lebih dari tujuh tahun, dari 2009 hingga 2016, rata-rata rasio pengeluaran ETF turun 32%, menurut Investment Company Institute.

Kesadaran yang meningkat akan biaya manajemen adalah salah satu alasan mengapa lebih banyak investor memilih dana indeks pasif daripada dana yang dikelola secara aktif. Ini juga bukti kecanggihan yang tumbuh di kalangan investor Amerika karena mereka dipaksa untuk mengambil lebih banyak tanggung jawab atas perencanaan pensiun mereka.

Kiat Pro: Blooom, yang menawarkan analisis gratis dari paket 401 (k), akan melihat biaya yang Anda bayarkan untuk akun 401 (k) Anda. Mereka juga akan memastikan Anda terdiversifikasi dengan baik dan memiliki alokasi dana yang tepat.

Kata terakhir

Pensiun "tidak seperti dulu." Pensiun dan Jaminan Sosial menurun. Orang Amerika semakin mandiri untuk perencanaan pensiun. Itu berarti Anda yang menentukan berapa banyak yang Anda butuhkan untuk pensiun, dan bagaimana cara menabung dan berinvestasi untuk mencapai target itu.

Berita baiknya adalah bahwa ada lebih banyak alat daripada sebelumnya untuk membantu Anda berinvestasi dan bahkan untuk mengotomatisasi investasi pensiun Anda. Anda dapat menggunakan robo-penasihat untuk memilih alokasi aset untuk Anda dan menyeimbangkan kembali portofolio Anda secara otomatis. Anda juga dapat menggunakan aplikasi seperti Berbunyi untuk secara otomatis menyisihkan uang untuk masa pensiun.

Bangkitlah untuk kesempatan itu dan kendalikan perencanaan pensiun Anda sendiri. Anda tentu tidak dapat mengandalkan orang lain untuk melakukannya untuk Anda.

Bagaimana Anda mengambil kendali dari perencanaan pensiun dan investasi Anda sendiri?