Tingkat Bunga Nominal vs. Riil - Pengaruh Inflasi
Apa bedanya dan mengapa itu penting bagi Anda?
Pada dasarnya, tingkat inflasi adalah perbedaan antara keduanya. Itu penting karena tingkat nominal tidak menceritakan keseluruhan cerita - untuk pengembalian investasi Anda atau ekonomi. Untuk benar-benar memahami apa yang terjadi dengan uang Anda, Anda perlu melihat kurs riil juga.
Tingkat Pengembalian Nominal atau Bunga
Tingkat nominal adalah tingkat persentase yang dilaporkan tanpa memperhitungkan inflasi. Ini dapat merujuk pada bunga yang diperoleh, pengembalian modal, atau ukuran ekonomi seperti PDB (Produk Domestik Bruto). Jika CD Anda membayar 1,5% per tahun (mis. Tingkat suku bunga Bank CD Ally), itu adalah nilai nominal. Pada investasi $ 1.000, Anda akan menerima bunga $ 15 setelah satu tahun. Ketika Anda mendengar laporan ekonomi yang mengutip "PDB nominal," yang mengacu pada tingkat pertumbuhan ekonomi tahunan tanpa memperhitungkan faktor inflasi.
Tingkat Pengembalian atau Bunga Riil
Masalahnya dengan nilai nominal adalah bahwa apa yang Anda lihat belum tentu apa yang Anda dapatkan. Kurs riil memperhitungkan inflasi, dan mudah untuk menghitung:
Tingkat Riil = Tingkat Nominal - Tingkat Inflasi
Jadi jika CD Anda menghasilkan 1,5% dan inflasi berjalan pada 2,0%, tingkat pengembalian riil Anda terlihat seperti ini:
Tingkat Riil = 1,5% - 2,0% = -0,5%
Betul. Tingkat pengembalian riil Anda sebenarnya negatif. Itu karena inflasi mengikis daya beli uang Anda.
Inflasi dapat memiliki efek yang sama pada pertumbuhan ekonomi riil. Jika PDB nominal berjalan pada 2,5% dan inflasi 2,0%, maka PDB riil hanya 0,5%. Jika Anda sedikit bermain dengan angka-angka itu, Anda dapat melihat bahwa inflasi dapat menyebabkan tingkat PDB (nominal) yang diposting menjadi negatif secara riil. GDP negatif menandakan kontraksi ekonomi. Jika itu bertahan cukup lama, itu berarti ekonomi sedang dalam resesi.
Mengapa Inflasi Penting?
Inflasi adalah pembunuh modal yang diam-diam. Itu tidak nyata, tetapi efeknya cukup nyata. Anda mungkin telah memperhatikan bahwa Anda telah membayar lebih banyak untuk gas dan bahan makanan selama beberapa tahun terakhir. Meskipun Anda mungkin telah mengisi kendaraan Anda sebesar $ 40 pada tahun 2008, mungkin harganya sekitar $ 50 pada tahun 2011. Itu inflasi. $ 40 Anda hanya tidak membeli sebanyak dulu.
Misalkan investasi Anda menghasilkan $ 2.000 per tahun dalam istilah nominal, tetapi $ 2.000 itu tidak akan membeli jumlah barang dan jasa yang sama seperti ketika Anda menginvestasikannya, karena inflasi. Pengembalian riil Anda akan kurang dari $ 2.000, mungkin sedikit, tergantung pada tingkat inflasi. Anda akan ingin menyesuaikan inflasi kapan pun Anda bisa.
Bagaimana Deflasi Dapat Mengarah ke Tingkat yang Lebih Tinggi
Para ekonom umumnya menganggap deflasi sangat negatif bagi perekonomian dan warganya. Penurunan harga dapat menyebabkan pembeli duduk di tangan mereka, menunggu harga yang lebih baik. Ini secara serius dapat menghambat kegiatan ekonomi, yang mengarah pada permintaan yang lebih rendah, laba yang lebih rendah, dan pengangguran yang lebih tinggi.
Anda akan berpikir dengan semua negatif itu, suku bunga akan lebih rendah dalam lingkungan deflasi. Secara umum, itu benar - setidaknya untuk tarif nominal. Tapi mari kita lihat bagaimana deflasi mempengaruhi kurs riil. Skenario berikut lagi mengasumsikan tingkat pengembalian nominal 1,5%, tetapi kali ini tingkat inflasi -0,5%. (Perhatikan bahwa tingkat inflasi negatif dalam lingkungan deflasi.) Begini tampilannya yang sebenarnya:
Tingkat Riil = 1,5% - (-0,5%) = 2,0%
Jadi CD yang sama menghasilkan 1,5% per tahun secara nominal sebenarnya bisa memberi Anda 2% per tahun secara riil dalam lingkungan deflasi ringan. Tentu saja, itu akan menjadi penghiburan dingin jika Anda kehilangan pekerjaan dan selamat dari pengangguran karena ekonomi yang sulit. Tapi tetap saja, ada baiknya memahami matematika.
Skenario kami terlihat cukup positif untuk orang yang menabung. Tetapi bagaimana dengan efek deflasi pada hutang Anda? Gambaran itu tidak begitu cantik, dan merupakan salah satu alasan utama mengapa bank sentral dan pemerintah melakukan semua yang mereka bisa untuk mencegah spiral deflasi..
Negara dan konsumen memiliki hutang yang sangat besar. Kenaikan suku bunga riil bisa membuat sulit atau tidak mungkin untuk melunasi hutang itu. Dengan menggunakan matematika di atas, Anda dapat melihat bahwa konsumen, kota atau negara yang membayar tingkat bunga nominal yang rendah pada utangnya akan menimbulkan biaya tambahan secara riil jika tingkat inflasi berubah menjadi negatif..
Kebohongan, Penipuan, dan Statistik
Salah satu perdebatan yang berlanjut dalam komunitas keuangan adalah keakuratan statistik inflasi pemerintah. Pemerintah mengubah cara menghitung inflasi beberapa tahun yang lalu, dan para kritikus berpendapat bahwa itu terlalu meremehkan laju inflasi. Tingkat inflasi A.S. memang berubah negatif selama beberapa bulan selama 2009 sebagai akibat dari krisis keuangan, tetapi sejak itu telah berjalan sekitar 1%, menurut pemerintah.
Itu tingkat yang cukup rendah ketika Anda menganggap bahwa harga makanan baru-baru ini mencapai rekor tertinggi dan harga minyak telah meningkat sekitar 30% sejak akhir Agustus 2010. Harga perumahan dan elektronik tetap rendah untuk mengimbangi beberapa kenaikan tersebut, tetapi biaya makanan dan energi benar-benar telah memukul konsumen lebih keras dari angka yang disarankan 1%. Lebih jauh, para pembuat kebijakan akan sering fokus pada inflasi inti, yang menghilangkan harga pangan dan energi. Itu tidak memberikan pembacaan inflasi yang sangat realistis.
Saya tidak menyebutkan perbedaan antara tingkat inflasi inti dan utama ini untuk mendorong Anda mengeluh kepada politisi lokal Anda, tetapi hanya untuk menunjukkan bahwa angka-angka pemerintah, seperti semua statistik, perlu diambil dalam konteks, dan dengan sebutir garam. Perjalanan ke toko bahan makanan atau pom bensin favorit Anda adalah yang Anda butuhkan untuk memberi tahu Anda bahwa inflasi kemungkinan akan berdampak pada daya beli Anda yang jauh lebih tinggi dari 1%..
Kata terakhir
Inflasi adalah salah satu faktor yang perlu dipertimbangkan dalam perencanaan keuangan dan pensiun Anda, tetapi itu tidak sepenting dasar-dasarnya: belanjakan lebih sedikit dari yang Anda hasilkan, rencanakan pengeluaran Anda dan buat rencana anggaran, dan otomatiskan tabungan Anda. Namun, saat berikutnya Anda membaca tentang pengembalian investasi atau pertumbuhan PDB, Anda akan tahu bahwa Anda perlu menempatkan angka-angka itu dalam konteks dengan memahami perbedaan antara versi riil dan nominal dari tarif.
Apakah Anda mendapati bahwa inflasi memengaruhi anggaran atau investasi Anda?
(kredit foto: Shutterstock)
