Program Pensiun Tidak Berkualitas - Definisi, Manfaat & Contoh

Sebagai contoh, persyaratan ini dapat berkaitan dengan jenis dan jumlah karyawan yang berpartisipasi, serta jumlah uang yang ditempatkan dalam rencana oleh karyawan pangkat dibandingkan dengan eksekutif dan pemilik.

Namun, ada kalanya rencana yang memenuhi syarat tidak akan mencapai tujuan majikan. Sebagai contoh, sebuah perusahaan mungkin ingin menunda jumlah pensiun yang lebih besar daripada yang diizinkan di dalam suatu rencana yang memenuhi syarat, atau memberikan penghargaan kepada diri mereka sendiri atau karyawan kunci dengan manfaat dan kompensasi tambahan yang tidak akan ditawarkan kepada mayoritas karyawan. Dalam kasus seperti ini, rencana yang tidak memenuhi syarat digunakan untuk mencapai tujuan khusus.

Karakteristik Paket Non-Berkualitas

Karena fleksibilitasnya, rencana yang tidak memenuhi syarat hanya memiliki sedikit kriteria yang harus mereka penuhi. Paket-paket ini biasanya dibuat khusus berdasarkan kasus per kasus dan tersedia dalam berbagai bentuk dan ukuran.

Mereka bisa relatif sederhana atau cukup kompleks tergantung pada berbagai faktor, seperti tujuan majikan dan jumlah karyawan yang disertakan. Selain itu, dana yang ditempatkan di dalamnya biasanya tumbuh pajak tangguhan selama kondisi tertentu terpenuhi.

Nilai Tunai Asuransi Jiwa

Paket yang tidak memenuhi syarat biasanya didanai dengan polis asuransi jiwa nilai tunai. Juga dikenal sebagai asuransi "permanen", polis nilai tunai mengakumulasi uang tunai di dalam polis dari sebagian premi yang dibayarkan. Jenis kebijakan ini menjadi "disetor" begitu sejumlah premi telah dibayarkan ke dalamnya. Pada titik ini, pembayaran premi dihentikan dan polis tetap berlaku sampai kematian tertanggung.

Uang juga dapat ditarik dari nilai tunai polis dalam bentuk pinjaman bebas pajak yang tidak harus dilunasi. Namun, polis akan membebankan bunga atas pinjaman, dan manfaat kematian yang dibayarkan oleh polis akan dikurangi dengan jumlah pinjaman yang belum dibayar.

Kebijakan ini juga dapat hilang jika terlalu banyak uang diambil. Tetapi asuransi jiwa dengan nilai tunai adalah kendaraan yang ideal untuk paket yang tidak memenuhi syarat karena beberapa alasan utama:

1. Tidak ada batasan kontribusi untuk polis asuransi jiwa.
2. Nilai tunai di dalamnya dapat ditarik dan digunakan sebagai pendapatan pensiun tanpa konsekuensi pajak dalam banyak kasus.

Struktur Perencanaan

Karena rencana yang tidak memenuhi syarat tidak termasuk dalam peraturan ERISA seperti sepupu mereka yang memenuhi syarat, mereka tidak menikmati keuntungan pajak yang sama. Agar aset rencana menumbuhkan pajak tangguhan, IRS telah mengamanatkan bahwa uang dalam rencana ini biasanya harus memenuhi dua syarat:

1. Aset paket harus dipisahkan dari aset pemilik lainnya.
2. Aset paket harus dikenai risiko kehilangan yang besar. Ini berarti mereka dapat disita oleh kreditor jika terjadi kebangkrutan.

Untuk mencapai hal ini, aset dalam rencana yang tidak memenuhi syarat biasanya ditempatkan di dalam kepercayaan yang tidak dapat dibatalkan, yang merupakan jenis instrumen hukum yang didanai oleh pemberi (dalam hal ini, pemberi kerja) untuk kepentingan penerima manfaat karyawan (ini dapat berupa satu orang atau sekelompok orang).

Dalam kebanyakan kasus, satu dari dua jenis perwalian yang tidak dapat dibatalkan digunakan:

1. Kepercayaan Rabbi. Kepercayaan rabbi adalah kepercayaan yang memisahkan aset program untuk keuntungan karyawan, tetapi masih memungkinkan kreditor mengakses dana jika majikan menjadi bangkrut. Semua aset yang ditempatkan dalam jenis kepercayaan ini akan ditangguhkan pajak hingga dibayarkan kepada penerima.
2. Kepercayaan Sekuler. Mirip dengan kepercayaan rabi, kecuali bahwa setiap aset yang ditempatkan di dalam kepercayaan ini dibebaskan tanpa syarat dari lampiran oleh kreditor. Namun, aset yang ditempatkan di dalam trust ini dikenakan pajak.

Aturan-aturan yang berkaitan dengan rencana-rencana ini secara efektif menciptakan dilema, karena baik pengusaha dan karyawan mereka biasanya menginginkan agar aset-aset rencana aman dari kreditor sambil mempertahankan status pajak tangguhan mereka. Oleh karena itu, banyak rencana telah memilih untuk menggunakan kepercayaan rabbicular.

Kepercayaan rabbicular adalah hibrida yang berfungsi sebagai kepercayaan rabbi untuk kehidupan rencana kecuali jika majikan mengalami kesulitan keuangan atau menjadi bangkrut. Kemudian, kepercayaan ini secara otomatis akan dikonversi menjadi kepercayaan sekuler, yang menghasilkan perpajakan langsung atas aset program, tetapi juga melindungi aset dari kreditor. Jika ini terjadi, aset program biasanya didistribusikan kepada para peserta dengan segera.

Tujuan Rencana Non-Berkualitas

Rencana yang tidak memenuhi syarat dapat mencapai beberapa tujuan bagi pengusaha yang tidak dapat dicapai dengan rencana yang memenuhi syarat, seperti:

• Memberikan kompensasi tambahan untuk karyawan kunci tanpa menyerahkan kendali bisnis. Ini berharga karena memungkinkan majikan untuk memberikan imbalan finansial kepada karyawan tanpa harus menjadikan orang itu mitra atau pemilik sebagian dari bisnis. Sebagai contoh, sebuah perusahaan komputer yang dimiliki oleh seorang pebisnis yang sangat cerdik dapat mempekerjakan seorang programmer atau desainer kunci yang sangat diperlukan oleh perusahaan, tetapi yang tidak memenuhi syarat untuk membuat keputusan bisnis yang kompeten. Pemilik karenanya dapat membuat rencana yang tidak memenuhi syarat untuk orang ini yang memberinya kompensasi diskriminatif.
• Merekrut talenta top dan memberikan insentif bagi mereka untuk tetap bersama perusahaan sampai pensiun. Banyak rencana yang tidak memenuhi syarat memiliki pengaturan "borgol emas" yang menetapkan bahwa setiap peserta rencana yang meninggalkan perusahaan atau pergi bekerja untuk pesaing kehilangan hak mereka untuk merencanakan manfaat.
• Memberikan kompensasi tambahan untuk eksekutif yang diakhiri jika terjadi pembelian atau pengambilalihan. Ini biasanya disebut sebagai "rencana atau klausa parasut emas."

Keuntungan Kerugian

Pro dari Paket Non-Berkualitas

Paket yang tidak memenuhi syarat memiliki beberapa keunggulan dibandingkan dengan rekanan yang berkualitas, termasuk:

1. Tidak Ada Batasan pada Kontribusi. Ratusan ribu dolar dapat ditempatkan dalam rencana ini atas kebijakan pengusaha dalam satu tahun.
2. Penghormatan Pajak. Selama persyaratan pemisahan dan kehilangan dipenuhi, semua uang yang ditempatkan di dalam rencana ini akan ditangguhkan pajak seperti halnya dalam IRA atau rencana lain yang memenuhi syarat.
3. Manfaat Asuransi. Paket yang tidak memenuhi syarat dapat membayar manfaat kematian yang besar. Selain itu, kebijakan modern dapat memberikan beberapa jenis perlindungan yang berbeda dalam satu kebijakan dengan penggunaan pengendara yang membayar manfaat untuk cacat, penyakit kritis, dan perawatan jangka panjang, di samping kematian. Jenis kebijakan ini secara efektif menyediakan paket manfaat yang dapat diandalkan karyawan selama syarat-syarat rencana dipenuhi..
4. Bebas dari Peraturan ERISA. Aturan-aturan ini melarang diskriminasi di antara karyawan dan mengharuskan pengujian berat untuk rencana pensiun yang memenuhi syarat.
5. Fleksibilitas yang substansial. Rencana yang tidak memenuhi syarat dapat disusun dengan berbagai cara sesuai dengan kebutuhan peserta.
6. Keuntungan Tambahan. Rencana ini membutuhkan pelaporan dan pengarsipan yang minimal, dan biasanya lebih murah untuk dibangun dan dipelihara daripada rencana yang memenuhi syarat.

Kontra dari Paket Non-Berkualitas

Beberapa batasan dari rencana yang tidak memenuhi syarat termasuk:

1. Risiko Besar Penyitaan. Berbeda dengan uang dalam paket yang memenuhi syarat, dana yang ditempatkan dalam paket yang tidak memenuhi syarat biasanya harus dilampirkan pada kreditor. Jika risiko ini tidak ada, maka rencana tersebut dapat menjadi batal demi hukum, dan semua aset yang ada di dalam rencana tersebut akan segera dikenakan pajak kepada karyawan. IRS juga menetapkan bahwa uang dalam rencana ini yang tersedia tanpa syarat bagi karyawan akan dihitung sebagai penghasilan kena pajak.
2. Ketentuan "Golden Borgol". Karyawan yang tidak menyelesaikan masa kerja mereka dengan perusahaan atau tidak memenuhi persyaratan lain yang ditentukan dalam rencana umumnya akan kehilangan hak mereka untuk manfaat yang seharusnya telah dibayarkan.

4 Jenis Paket Non-Berkualitas

Ada empat jenis dasar dari rencana yang tidak memenuhi syarat: rencana kompensasi yang ditangguhkan, rencana bonus eksekutif, rencana pembagian grup, dan rencana asuransi jiwa dolar terpisah.

Seperti disebutkan sebelumnya, mereka biasanya didanai dengan polis asuransi jiwa nilai tunai, tetapi kontrak anuitas dapat digunakan dalam beberapa kasus juga, seperti untuk rencana kompensasi yang ditangguhkan yang dirancang untuk melakukan pembayaran tunai kepada peserta ketika mereka pensiun..

1. Paket Kompensasi yang Ditangguhkan

Ini mungkin jenis rencana non-kualifikasi yang paling umum, dan biasanya ditawarkan kepada eksekutif tingkat tinggi perusahaan atau karyawan kunci dari usaha kecil sebagai bentuk tambahan kompensasi. Salah satu tujuan utama dari rencana kompensasi yang ditangguhkan adalah untuk menurunkan jumlah pajak yang dibayarkan oleh karyawan. Ini dicapai dengan menunda sampai pensiun ketika dia diharapkan berada di golongan pajak penghasilan yang lebih rendah. Rencana-rencana ini seringkali juga memiliki ketentuan "borgol emas".

Rencana kompensasi yang ditangguhkan datang dalam dua bentuk: rencana tabungan yang ditangguhkan dan SERP (Rencana Pensiun Eksekutif Tambahan). Kedua jenis ini serupa dalam banyak hal, tetapi rencana tabungan yang ditangguhkan didanai dari kontribusi karyawan, sementara SERP didanai sepenuhnya oleh pemberi kerja. Paket tabungan yang ditangguhkan biasanya mencerminkan sepupu kontribusi-kontribusi mereka yang memenuhi syarat, seperti rencana 401k, di mana karyawan dapat menyisihkan persentase tertentu dari pendapatan untuk tumbuh baik dalam reksa dana atau pada tingkat bunga tetap yang dijamin oleh pemberi kerja.

SERPs, di sisi lain, umumnya disusun sebagai bentuk pribadi dari program manfaat pasti dan didanai dengan semacam dana cadangan atau asuransi jiwa milik perusahaan (COLI). Manfaat paket juga dapat dibayarkan langsung dari kas perusahaan, sesuai kesepakatan.

2. Paket Bonus Eksekutif

Bagian 162 dari Internal Revenue Code telah menganggap bonus hingga $ 1 juta bagi eksekutif sebagai kompensasi yang wajar. Banyak perusahaan membayar bonus ini secara tunai, tetapi beberapa perusahaan memilih untuk membayarnya dalam bentuk tunjangan tambahan. Karenanya, rencana ini dikenal sebagai paket bonus eksekutif, dan mungkin merupakan jenis rencana non-kualifikasi paling serbaguna yang digunakan saat ini.

Tidak seperti paket kompensasi yang ditangguhkan, paket bonus eksekutif didanai atas nama karyawan dan seringkali portabel. Paket-paket ini biasanya terdiri dari pembayaran ke dalam polis asuransi jiwa nilai tunai atau kebijakan kombinasi yang menyediakan paket manfaat, seperti jiwa, penyakit kritis, cacat, dan cakupan perawatan jangka panjang..

Dalam kebanyakan kasus, majikan membayar premi atas nama karyawan dan melaporkannya sebagai kompensasi tambahan pajak kepada karyawan pada formulir pajak W-2. Biaya polis ini kemudian dikurangkan sebagai pengeluaran bisnis untuk majikan. Majikan terus membayar premi pada polis sampai karyawan meninggalkan perusahaan, pensiun, atau polis dibayar. Karyawan kemudian dapat mengakses nilai tunai dalam polis sebagai sumber tambahan penghasilan pensiun.

Beberapa majikan juga akan memberi bonus kepada karyawan sejumlah uang tambahan untuk membayar pajak atas bonus awal melalui pengaturan "bonus ganda". Perlu dicatat bahwa bonus untuk karyawan sebenarnya dapat berupa mobil atau tunjangan lain, bukan uang tunai atau asuransi, meskipun dua yang terakhir adalah yang paling umum.

3. Rencana Pengerjaan Kelompok

Jenis rencana tidak memenuhi syarat ini selalu berlapis di atas rencana asuransi jiwa berjangka waktu grup. Rencana masa jabatan grup memungkinkan karyawan untuk menerima asuransi jiwa berjangka hingga $ 50.000 tanpa dihitung sebagai kompensasi pajak tambahan. Rencana ini kemudian "mengukir" karyawan yang dipilih untuk menerima pertanggungan asuransi nilai tunai tambahan di atas rencana kelompok. Majikan baik membayar premi untuk polis nilai tunai langsung ke perusahaan asuransi, atau bonus uang kepada karyawan, yang kemudian membayar premi.

Semua jenis kebijakan nilai tunai dapat digunakan untuk ini, termasuk seluruh kehidupan, kehidupan universal, atau kehidupan universal variabel. Paket grup carve out juga dapat memenuhi syarat untuk penjaminan emisi yang disederhanakan oleh perusahaan asuransi, sehingga membantu peserta yang berperingkat atau tidak dapat diasuransikan mendapatkan perlindungan.

Beberapa jenis rencana mengharuskan majikan membayar tunjangan kematian kepada penerima manfaat langsung dari peti perusahaan. Dalam hal ini, manfaat tersebut akan dikenakan pajak sebagai penghasilan kepada penerima. Ada banyak faktor yang harus dipertimbangkan ketika membandingkan biaya dan manfaat dari jenis rencana ini dengan bonus eksekutif atau pengaturan dolar terpisah, termasuk kurung pajak pengusaha dan karyawan, jumlah tunjangan yang harus dibayar, dan biaya premi. Namun, dalam banyak kasus, rencana pengelompokan kelompok dapat menjadi jenis rencana non-kualifikasi yang paling ekonomis.

Sepupu untuk grup carve out plan adalah Section 79 Plan, sebuah program yang sesuai untuk usaha kecil yang dipegang erat yang mengajukan korporasi C atau memilih perawatan C corp sebagai LLC. Jenis rencana ini memungkinkan pengusaha untuk mengambil pengurangan pembayaran premi asuransi jiwa untuk karyawan yang melebihi tingkat rencana kelompok standar, sementara karyawan umumnya hanya harus menyatakan sekitar dua pertiga dari premi ini sebagai pendapatan. Aturan yang berkaitan dengan siapa yang dapat berpartisipasi dalam rencana Bagian 79 cukup rumit, dan pengusaha harus berhati-hati untuk mengikuti aturan ini dengan seksama untuk menghindari hukuman pajak.

4. Paket Asuransi Jiwa Berpisah-Dolar

Sesuai dengan namanya, rencana split-dolar mewakili kemitraan antara dua pihak (pengusaha dan karyawan) yang keduanya memiliki sebagian dari polis asuransi jiwa nilai tunai tunggal. Majikan mempertahankan persentase kepemilikan dalam tunjangan kematian yang sama dengan biaya premi yang telah dibayarkan pemberi kerja, sementara karyawan menerima sisanya. Karyawan umumnya dikenakan pajak atas jumlah premi asuransi yang dianggap IRS sebagai "manfaat ekonomi" bagi karyawan, yang dikenal sebagai P.S. 58 biaya.

Paket split-dolar dapat diklasifikasikan menurut salah satu dari dua bentuk kepemilikan: pengesahan dan pengalihan agunan. Metode sebelumnya menjadikan majikan sebagai pemilik, yang mendukung persentase yang sesuai dari nilai tunai dan manfaat kematian polis kepada karyawan, yang tidak akan memiliki saham di perusahaan atau, paling banyak, sebagian kecil saham.

Dalam metode penugasan agunan, karyawan pemegang saham mayoritas adalah pemilik polis. Karyawan memberikan persentase kepemilikan yang sesuai dari nilai tunai dan manfaat kematian kepada pemberi kerja sebagai jaminan sebagai imbalan atas pembayaran premi oleh pemberi kerja. Dalam kebanyakan kasus, manfaat kematian yang diterima oleh penerima manfaat karyawan adalah bebas pajak.

Kata terakhir

Rencana yang tidak memenuhi syarat dapat disusun dan digunakan dalam berbagai cara untuk mencapai berbagai tujuan khusus pengusaha dan karyawan. Meskipun kurangnya peraturan mereka dibandingkan dengan rencana yang berkualitas memberikan banyak kebebasan, rencana yang tidak memenuhi syarat tidak memiliki keuntungan pajak yang sama dengan sepupu mereka yang berkualitas.

Selain itu, sementara ada pedoman umum yang berkaitan dengan bagaimana rencana ini dikenai pajak, aturan spesifik dapat sangat bervariasi tergantung pada berbagai faktor, dan harus dianalisis dan dipantau secara individual dan teratur.

Mempertimbangkan bahwa rencana yang tidak memenuhi syarat biasanya menyimpan sejumlah besar uang, penting untuk memastikan bahwa peraturan pajak dan peraturan lain yang mengatur pendanaan dan distribusi dipatuhi untuk menghindari perpajakan langsung atas tunjangan dan hukuman kepada karyawan.

Untuk informasi lebih lanjut tentang paket yang tidak memenuhi syarat, unduh Publikasi IRS 575 tentang pensiun dan penghasilan anuitas, atau hubungi penasihat keuangan Anda.