BISA SLIM Strategi Investasi Perdagangan Saham - Cara Memilih Saham Pertumbuhan Tinggi

Salah satu strategi yang sangat berguna untuk mendeteksi stok pertumbuhan tinggi menggunakan akronim CAN SLIM. Apa pendekatan ini? Seberapa menguntungkan itu dan siapa yang menemukan sistem perdagangan saham yang unik ini?

Di bawah ini, Anda akan menemukan deskripsi terperinci tentang sistem investasi pertumbuhan tinggi ini yang menggunakan analisis fundamental dan teknis, dan bagaimana Anda dapat menggunakannya.

Bapa dari CAN SLIM

Sebelum membahas perincian metode itu sendiri, penting untuk belajar sedikit tentang bapak pendiri dan reputasinya untuk sukses.

Dari membeli kursi di NYSE pada usia 30 hingga menjalankan surat kabar nasional yang besar, William J. O'Neil telah menempatkan dirinya sebagai investor besar di benak banyak orang, di samping orang-orang seperti Philip Fisher, Benjamin Graham, dan Peter Lynch.

Pada tahun 1984, O'Neil mendirikan surat kabar investasi tersebut, Investor's Business Daily (IBD). Beberapa tahun kemudian, pada tahun 1988, ia menulis sebuah buku berjudul, Cara Menghasilkan Uang dalam Saham: Sistem Kemenangan di Saat yang Baik dan Buruk. Buku itu, di mana O'Neil merinci metode CAN SLIM, sekarang dalam edisi ke-4 dengan lebih dari 2 juta kopi terjual.

Karena dia menjual jutaan buku dalam berbagai edisi, pasti ada sesuatu dalam teorinya. Tetapi apakah metodenya benar-benar menguntungkan dalam jangka panjang?

Seberapa Menguntungkannya Sistem O'Neil?

Menurut situs web AAII, yang melacak pengembalian historis dari sistem perdagangan yang berbeda, sistem CAN SLIM telah mencapai keuntungan tahunan sebesar 28,2% antara tahun 1998 dan 2010.

Memasukkan data untuk masing-masing tahun, saya menghitung keuntungan kumulatif 2,490%, atau kemampuan untuk mengubah $ 1 menjadi $ 25,90 dalam waktu 13 tahun. Sebaliknya, S&P 500 hanya rata-rata naik 2,4% per tahun selama 13 tahun terakhir, dengan keuntungan kumulatif 29,7%. Ini berarti Anda akan mengubah $ 1 menjadi $ 1.297 dengan investasi berbasis pasar.

Seperti yang Anda lihat, untuk mengatakan bahwa metode CAN SLIM telah berhasil sejauh ini akan membuatnya sederhana.

Jadi sekarang saya mendapatkan perhatian Anda, mari kita lihat apa sistemnya, dan bagaimana cara kerjanya.

Apa yang BISA SLIM?

Sistem perdagangan CAN SLIM pada dasarnya dibagi menjadi dua bagian utama. Yang pertama adalah pemindaian semi-fundamental untuk memilih saham-saham pertumbuhan tinggi yang melibatkan kriteria kuantitatif dan kualitatif; beberapa aspek di antaranya berwujud, sementara yang lain tidak. Yang kedua melibatkan mengenali pola harga pada grafik harga individual saham.

Apakah ini semua terdengar cukup rumit? Saya akan mulai dengan dasar-dasarnya: Apa yang DAPAT diperjuangkan SLIM dan bagaimana hal itu dapat membantu Anda memilih saham-saham dengan pertumbuhan tinggi?

Berikut ini adalah perincian huruf per akronim.

C - Penghasilan Triwulanan Saat Ini

Berapa laba yang dihasilkan perusahaan pada kuartal pelaporan ini? Sekarang, bandingkan angka itu dengan kuartal yang sama tahun lalu. Untuk memenuhi syarat sebagai saham dengan pertumbuhan tinggi, pendapatan seharusnya tumbuh paling sedikit 20%. Ingatlah untuk membandingkan periode kuartal yang sama (tetapi dalam tahun-tahun terpisah), karena beberapa saham bersifat siklus dan akan memiliki periode laba tinggi dan rendah.

Sebagai contoh, bandingkan kuartal ke-4 tahun 2010 dengan kuartal ke-4 tahun 2009. Apakah pertumbuhannya di atas 20%? Sekarang bandingkan kuartal ketiga 2010 dengan kuartal ketiga tahun 2009. Apakah pertumbuhannya di atas 20% juga?

Hal-hal menjadi sangat menarik ketika Anda menemukan bahwa kuartal ke-2 tumbuh 20%, kuartal ke-3 tumbuh sebesar 23%, dan kuartal ke-4 tumbuh lebih dari 25%. Ini berarti bahwa pertumbuhan secara konsisten mempercepat, meningkatkan kemungkinan saham masuk ke mode pelarian.

A - Penghasilan Tahunan

Penghasilan tahunan juga harus tumbuh secara agresif antara tahun-tahun. Bandingkan laba per saham tahun 2010 penuh dengan tahun penuh 2009. Pertumbuhan pendapatan tahunan harus setidaknya 25%. William O'Neil juga suka melihat ke belakang selama 5 tahun terakhir untuk pertumbuhan tinggi yang konsisten, menyingkirkan saham yang hanya memiliki satu tahun yang baik. Jika laju pertumbuhan sebenarnya meningkat antara tahun, ini bahkan lebih baik.

N - Baru

Faktor ini adalah tentang sesuatu yang "baru" terjadi. Berikut adalah contoh utama yang harus diperhatikan:

produk baru: Mungkin perusahaan membuat produk baru yang menarik. Bayangkan ketika TV holografik akhirnya keluar, atau jika mobil berpanel surya disetujui untuk diproduksi massal oleh produsen mobil besar. Bahkan produk baru yang memiliki pasar terpojok, seperti obat baru untuk beberapa jenis kanker, bisa menjadi produk untuk membantu perusahaan tumbuh dengan cepat.
Manajemen Baru: Serangkaian pemikiran baru yang cerah dapat bergabung dengan perusahaan dalam bentuk manajemen baru. Terkadang yang diperlukan hanyalah seorang pemikir ke depan untuk mengubah bisnis yang menguntungkan menjadi bisnis yang meroket yang mengubah perusahaan. Xerox dapat mengambil dunia komersial dengan sistem komputer Alto mereka yang mencakup mouse pertama dan antarmuka pengguna grafis. Sebaliknya, itu adalah tim manajemen "baru" Apple dan lainnya yang menggunakan konsep konsumen yang membeli komputer pribadi dan membawa bisnis mereka ke tingkat yang lebih tinggi..
Ketentuan Baru: Terkadang Anda memiliki kondisi atau keadaan baru. Mungkin pasar baru, seperti Cina, dibuka, atau undang-undang baru berlaku mempromosikan energi hijau. Perubahan keadaan ini dapat membantu stok tertentu, seperti yang terpapar ke Cina, atau produsen cat yang menyediakan energi tenaga surya.
Tertinggi Harga Baru: Harga tinggi yang baru juga bisa menjadi alasan yang diperlukan untuk memiliki efek raksasa. Counter-intuitif, ketika stok mencapai ketinggian baru, ini bisa menjadi waktu yang sangat baik untuk membeli. Ketika harga tertinggi baru tercapai, stok akan sering membuat volume tinggi. Level-level resistan sebelumnya ditembus, bulls mulai membeli, dan saham menerima cakupan profil tinggi pada banyak analisis pasar saham dan situs-situs penelitian yang terdaftar 52 minggu, atau rekor tertinggi baru.

S - Penawaran dan Permintaan

Salah satu konsep paling mendasar dalam ekonomi adalah penawaran dan permintaan. Ketika ada lebih banyak pasokan daripada permintaan, harga turun. Jika permintaan melebihi persediaan yang tersedia, harga naik. Anda ingin melihat lonjakan besar-besaran dalam volume ketika stok naik ke atas untuk menunjukkan bahwa pasukan besar menginginkan saham, dan tidak ada cukup pasokan untuk berkeliling. Kemajuan harga dalam jumlah besar menunjukkan kekurangan pasokan dengan aliran pembeli yang stabil.

Volume kecil dan anemia memiliki efek sebaliknya. Sementara pasokan bisa mengalami pembatasan jangka pendek, sehingga memungkinkan harga melayang ke atas, kurangnya volume mengkhianati bahwa permintaan juga hangat. Jika lebih banyak penjual muncul, mungkin tidak ada sekelompok lembu jantan yang menunggu untuk menyerap saham.

Ukuran float juga harus dipertimbangkan. Ukuran float kecil dapat membuat saham yang bergerak cepat - meskipun lebih mudah berubah. Float yang lebih besar dengan terlalu banyak saham dapat membuat stok kembung yang mengalami kesulitan naik. Jika float saham - atau jumlah saham beredar yang tersedia - di bawah 25 juta, itu bisa membantu memberikan tumpangan tambahan saat membeli terjadi.

L - Leader atau Laggard?

William O'Neil sangat percaya bahwa saham yang secara historis berkinerja buruk akan sering terus melakukannya (lamban), dan saham yang sebelumnya menang akan naik ke ketinggian baru (pemimpin). Ini sangat mirip dengan gagasan perdagangan berbasis momentum.

Bagaimana Anda tahu jika saham Anda adalah pemimpin atau lamban? Kekuatan Relatif (jangan dikelirukan dengan Indeks Kekuatan Relatif) menilai semua saham sesuai dengan kinerja harga. Saham dengan peringkat RS 50 berarti diperdagangkan pada rata-rata pasar. Peringkat 100 berarti berada dalam persentil kinerja harga tertinggi, dan peringkat 25 berarti diperdagangkan lebih buruk dari 75% dari semua saham lainnya..

William O'Neil menyarankan memilih saham dengan peringkat RS minimal 70 ketika melihat kembali data historis 52 minggu terakhir. Dengan demikian, saham Anda yang menang memiliki momentum tinggi dan memiliki peluang lebih tinggi untuk mengungguli pada tahun berikutnya.

I - Dukungan Institusi

Institusi yang membeli saham dapat memberikan dukungan kuat untuk harga saham. Pada gilirannya, membeli saham dengan dukungan institusional mengikuti "uang besar". Cari beberapa kepemilikan institusional, tetapi jangan terlalu banyak sehingga terbebani, dan semua orang yang ingin naik pesawat sudah diinvestasikan. Ikuti panduan ini:

Ikuti harga saham di atas $ 20. Karena sebagian besar institusi lebih suka berinvestasi dalam saham yang lebih besar dengan harga saham di atas $ 10, pendekatan CAN SLIM memilih saham lebih dari $ 20..
Cari banyak institusi. Juga direkomendasikan bahwa saham memiliki setidaknya 3 hingga 10 institusi yang berinvestasi di dalamnya. Jika lembaga-lembaga ini terkenal dan terkenal, ini dapat memberikan lebih banyak jaminan kepada investor bahwa "uang pintar" atau "investor yang berpengetahuan" diinvestasikan.
Analisis reksa dana. Anda dapat melacak kinerja lembaga dengan menganalisis reksa dana mereka. Lembaga dengan dana peringkat yang lebih baik lebih disukai daripada kelompok yang kurang dikenal dengan dana yang kinerjanya rendah.

M - Arah Pasar

Karena tekniknya terlalu terlibat untuk artikel ini, dan saya tidak ingin mencuri semua guntur sistem persediaan ini, saya akan tetap menggunakan versi yang disederhanakan dari yang satu ini. Pada dasarnya, Arah Pasar mengacu pada pasar bull dan bear. Anda hanya harus membeli ketika banteng dikonfirmasi sedang bermain, dan Anda harus menjual saham selama pasar beruang.

Bagaimana Anda bisa membedakannya? Pendekatan CAN SLIM menganalisis bar volume dan harga dari indeks pasar saham yang diperdagangkan secara luas. Jika terlalu banyak hari penjualan volume tinggi (hari distribusi) terjadi dalam periode waktu yang singkat, ini dapat menandakan bahwa institusi menjual posisi mereka dan pasar bearish hanya di tikungan.

Sebaliknya, dasar pasar biasanya dapat terlihat beberapa saat setelah hari ketiga kenaikan. Pada suatu hari tertentu, pasar akan melonjak beberapa persen atau lebih dengan volume tinggi yang tidak normal. Ini disebut "hari tindak lanjut" yang merupakan konfirmasi bahwa upaya reli banteng kemungkinan telah berhasil dalam siklus pasar banteng yang baru dikonfirmasi. Tingkat keberhasilan mengkonfirmasikan reli banteng dengan teknik ini dilaporkan 75%.

Jadi, begitulah, dasar-dasar sistem CAN SLIM. Singkatnya, Anda memindai saham-saham pertumbuhan tinggi yang memimpin paket, dibeli oleh institusi, memiliki tren kecil dan tren kenaikan volume besar, memiliki sesuatu yang "baru" tentang mereka, dan kemudian Anda membeli selama pasar bull. Pendekatan ini telah menghasilkan pengembalian tinggi yang tidak normal dibandingkan dengan rata-rata pasar.

Tapi bisakah Anda mengisolasi waktu yang tepat untuk membeli saham dengan presisi lebih besar dari apa yang diuraikan dengan CAN SLIM?

Piala dan Menangani Sinyal Beli

O'Neil menambahkan bagian kedua yang lebih visual dari sistemnya dengan pola grafik. Secara umum, ia menyukai apa yang dikenal sebagai pola "piala dan pegangan", yang merupakan pola harga bullish yang menyerupai cangkir dengan pegangan pada grafik..

Dimulai dengan pola perdagangan berbentuk U. Harga saham turun, turun, dan naik kembali. Ini harus menjadi bentuk-U yang bagus secara bertahap dan bukan bentuk-V yang tajam di mana harga melonjak dan mundur dengan cepat. Setelah pola perdagangan bentuk-U (yang menyerupai cawan), stok hampir siap untuk membuat tertinggi baru.

Tetapi sebelum sebuah saham dapat mendorong ke bulan, ia perlu menyingkirkan beberapa pemegang saham yang gelisah dan tangan yang lemah. Guncangan ini terjadi ketika harga menarik kembali sedikit ke dalam apa yang disebut pegangan. Volume mengering pada kemunduran harga berumur pendek ini. Pada titik inilah stok matang untuk Anda investasikan sebelum mendapatkan kembali kekuatannya dan menembus ke tertinggi baru. Baik pada titik pivot, atau pada tertinggi baru, Anda dapat membeli saham ini saat masuk ke mode breakout.

O'Neil juga memperdagangkan saham ketika mereka melewati fase konsolidasi mereka (disebut basis), atau kadang-kadang pola lain yang dikenal sebagai panji dan bendera.

Perlu diingat bahwa O'Neil tidak hanya memperdagangkan pola harga. Dia pertama-tama memiliki daftar saham teratas berdasarkan pendekatan CAN SLIM, kemudian memperdagangkannya ketika harga membentuk pola bullish yang dapat diandalkan karena mereka bersiap untuk potensi penembusan..

Cara terbaik untuk benar-benar memahami teknik O'Neil adalah dengan melihat contoh kehidupan nyata. Ikuti bersama untuk mendapatkan ide yang lebih baik tentang bagaimana CAN SLIM dapat diterapkan.

Studi Kasus CAN SLIM

Pertimbangkan saham Ebix, Inc (NASDAQ: EBIX) sebagai salah satu saham potensial (per Maret 2011).

C - Pendapatan Saat Ini: 2 kuartal terakhir, dimulai dengan yang terbaru, masing-masing memiliki 42 sen per saham (terdilusi) dan 43 sen per saham. Kuartal yang sama satu tahun sebelumnya memiliki pendapatan 31 sen dan 25 sen. Ini diterjemahkan menjadi pertumbuhan kuartal ke kuartal 35% dan 72% ketika melihat pada dua kuartal terakhir pendapatan.
A - Penghasilan Tahunan: Antara 2008 dan 2009, pertumbuhan pendapatan tahunan per saham terdilusi adalah 35%. Untuk 2010 tumbuh menjadi 47%.
N - Baru: Perusahaan ini memasok perangkat lunak "baru" dan produk e-commerce secara internasional ke industri asuransi.
S - Penawaran dan Permintaan: Volume untuk saham ini telah meningkat sejak 2009 menandakan permintaan tinggi. Float, bagaimanapun, sedikit tinggi pada 30 juta saham, tetapi masih mendekati 25 yang direkomendasikan.
L - Pemimpin: Kekuatan relatif 52 minggu dari saham ini adalah 88%.
I - Dukungan Institusi: Saham ini memiliki lebih dari 70% kepemilikan oleh institusi. 128 lembaga memegang, yang tinggi, tetapi ada juga beberapa nama besar seperti The Vanguard Group.
M - Arah Pasar: Kami tidak berada di pasar banteng saat penulisan artikel ini (Maret 2011). Karena itu saya tidak bisa merekomendasikan membelinya sekarang.

Harga baru-baru ini pecah melewati basis konsolidasi sekitar $ 25 + per saham, tetapi pasar saat ini menahannya. Meskipun, seperti yang saya katakan, saya tidak bisa merekomendasikan membeli saham di perusahaan ini pada saat ini, berdasarkan CAN SLIM, itu pasti salah satu yang harus diperhatikan.

Kata terakhir

Jika Anda menyukai iming-iming saham yang bergerak cepat di pasar bullish, tentu saja BISA perdagangan SLIM melihat lebih dekat. Saya sarankan memulai dengan menginvestasikan sejumlah kecil portofolio investasi Anda menggunakan model CAN SLIM. Anda kemudian dapat meningkatkan jumlah itu saat Anda menjadi lebih terbiasa dengannya.

Perlu diingat, bahkan pendiri William J. O'Neil mengakui bahwa, sementara saham-saham dengan pertumbuhan tinggi ini sering kali merupakan pendaki tercepat di pasar-pasar bullish, mereka juga termasuk yang paling cepat turun di pasar yang buruk. Oleh karena itu, peningkatan potensi imbalan membutuhkan nyali baja, refleks cepat kilat, dan banyak latihan.

Sebelum Anda beralih ke gaya perdagangan yang menguntungkan ini, Anda sebaiknya membaca strategi ini dan beberapa aturan O'Neil yang lebih kaku tentang kapan harus menjual saham-saham ini jika perdagangan salah. Ini adalah model canggih yang dapat mengalami beberapa volatilitas yang signifikan. Sebagai hasilnya, sangat cocok untuk investor berpengalaman.