Cara Menempatkan Trailing Stop-Loss Order - Contoh, Pro & Kontra

Bagaimana Anda bisa mencegah dari melakukan kesalahan yang terakhir? Trailing stop-loss order adalah salah satu alat yang dapat membantu Anda berdagang dengan disiplin.

Mari kita lihat apa trailing stop-loss itu, bagaimana cara kerjanya, dan pro dan kontra dari menggunakannya.

Trailing Stop-Loss Order

Trailing stop-loss order sebenarnya adalah kombinasi dari dua konsep. Ada komponen "trailing" dan urutan "stop-loss".

Stop-loss order adalah saat Anda menentukan tindakan tertentu yang akan diambil pada harga tertentu. Jika Anda membeli saham dengan harga $ 100 per saham dan Anda membuat pesanan untuk saham yang akan dijual jika harga turun ke $ 90, Anda telah melakukan pemesanan stop-loss. Anda dapat mengatur stop-loss order pada nilai berapa pun. Pada dasarnya, perintah stop-loss adalah bentuk manajemen risiko investasi.

Masalah dengan stop-loss order adalah kurangnya kemampuan beradaptasi mereka; mereka statis dan tidak bergerak. Misalnya, jika $ 100 per saham Anda bergerak hingga $ 200 dan stop order tetap di $ 90, perlindungan downside Anda akan menjadi tidak berharga.

Perintah stop-loss tambahan menambahkan komponen dinamis untuk mengatasi rintangan ini. Dengan fitur trailing, perintah stop-loss tidak lagi diperbaiki, melainkan mengikuti harga dengan jumlah tertentu (biasanya persentase yang ditetapkan) yang Anda tentukan. Dengan melakukan itu, salah satu keuntungan utama dari trailing stop-loss order adalah memungkinkan Anda untuk mengunci keuntungan daripada menahan saham terlalu lama hanya untuk melihat keuntungan Anda hilang..

Salah satu kunci keberhasilan trailing stop-loss order adalah memastikan untuk menganalisis saham tertentu dan volatilitas historisnya. Jangan menetapkan pesanan yang kemungkinan akan dipicu oleh fluktuasi harga harian normal saham atau Anda akan menemukan diri Anda menjual saham tanpa alasan yang baik.

Hal lain yang perlu diingat adalah bahwa sementara harga stop-loss trailing otomatis akan naik dengan harga saham, itu tidak akan pernah menurun. Artinya, stop-loss order akan selalu didasarkan pada harga tertinggi saham, yang biasanya dihitung berdasarkan harga penutupan hari daripada harga intra-hari.

Contoh Trailing Stop-Loss
Anda membeli saham Xerox Corporation (NYSE: XRX) dengan harga $ 10 per saham. Anda menetapkan urutan stop-loss trailing pada 5%. Jadi, jika harganya jatuh ke $ 9,50, stok Anda akan secara otomatis dijual. Tetapi ketika saham Xerox naik, begitu juga trailing stop-loss Anda.

• Jika harga saham terapresiasi hingga $ 14, trailing stop-loss order Anda sekarang berada pada $ 13,30.
• Jika Xerox naik menjadi $ 20, trailing stop-loss order Anda akan menjadi $ 19.
• Jika harga melonjak ke $ 30 per saham, pesanannya adalah $ 28,50.

Tentu saja, Anda dapat mengatur nilainya ke jumlah yang Anda suka. Ini bisa 1%, 5%, atau 50%.

Keuntungan

1. Jenis pesanan ini akan menjual stok Anda secara otomatis ketika level saham turun, memberi Anda ketenangan pikiran ketika Anda jauh dari platform perdagangan Anda selama setiap tindakan penurunan harga yang signifikan.
2. Pesanan ini tidak membatasi keuntungan. Saham dapat terus naik dan Anda akan tetap berinvestasi selama harga tidak turun dengan persentase yang Anda tentukan sebelumnya.
3. Urutan stop-loss trailing fleksibel. Anda dapat memasukkan persen stop-loss tambahan untuk rencana manajemen risiko yang disesuaikan dan mengubahnya sesuka Anda.
4. Tidak ada biaya untuk menempatkan pesanan stop-loss.
5. Pesanan ini memungkinkan investor untuk mengeluarkan emosi dari perdagangan mereka dan sebagai gantinya tetap berpegang pada tujuan yang telah ditentukan.

Kekurangan

1. Tidak ada jaminan Anda akan menerima harga pesanan stop-loss Anda. Jika harga saham turun dengan cepat, pesanan Anda mungkin tidak terisi pada harga stop yang telah Anda tentukan sebelumnya. Dengan demikian, Anda mungkin terpaksa menjual dengan harga lebih rendah dari yang Anda harapkan. Hal ini terutama berlaku untuk saham tidak likuid atau di pasar yang bergerak cepat.
2. Beberapa broker tidak akan mengizinkan stop-loss order untuk saham tertentu atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).
3. Stok yang sangat fluktuatif sulit diperdagangkan dengan trailing stop-loss order. Jika Anda menetapkan pesanan terlalu rendah untuk memperhitungkan potensi fluktuasi ini, Anda bertanggung jawab atas kerugian yang signifikan. Tetapi jika Anda menetapkan pesanan terlalu tinggi, Anda mungkin akhirnya tidak mau menjual saham karena pergerakan harga harian normal pada saat Anda mungkin lebih baik memegang saham..
4. Anda kehilangan kemampuan untuk membuat keputusan yang bijaksana dan analitis apakah akan menjual saham setelah penurunan harga ketika Anda mungkin menganggap penurunan itu tidak rasional.

Kata terakhir

Trailing stop-loss order adalah alat yang efektif, bila digunakan secara bijak, dan itu dapat membantu Anda melikuidasi posisi dengan baik dengan untung atau rugi terbatas. Sebelum mengatur pesanan Anda, pastikan Anda mempertimbangkan volatilitas keseluruhan pasar dan saham, dan apakah Anda ingin menjadi investor jangka pendek atau jangka panjang di perusahaan tersebut..

Apakah Anda pernah berdagang dengan trailing stop-loss order di masa lalu? Seperti apa pengalaman Anda? Dalam situasi apa Anda merasa bahwa pesanan ini paling berharga?