Haruskah Anda Mendapatkan Pinjaman Pribadi untuk Perbaikan atau Renovasi Rumah?

Pencarian Anda untuk rumah konstruksi baru yang lebih besar di daerah Anda, tetapi pasar terlalu panas, dan stok perumahan pasca-Perang Dunia II tidak memiliki daya tarik yang sama. Jadi, Anda sepakat untuk kompromi: menyelesaikan ruang bawah tanah cinder-block rumah Anda saat ini. Sekitar $ 15.000, itu tidak akan murah, tapi pasti akan lebih terjangkau daripada rumah yang lebih besar.

Hanya ada satu masalah. Anda tidak akan memiliki masalah dalam menabung dalam tabungan pribadi Anda untuk membayar uang muka rumah lain karena Anda akan mengganti dana begitu Anda menjual rumah Anda saat ini. Anda sadar bahwa ruang bawah tanah yang sudah jadi mungkin akan meningkatkan nilai jual kembali rumah Anda dalam jangka panjang, tetapi Anda tidak akan melihat peningkatan itu dalam waktu dekat. Bagaimanapun, inti dari proyek ini adalah untuk menjaga keluarga Anda di rumah selama bertahun-tahun yang akan datang. Dan karena Anda menggunakan pinjaman FHA pembayaran rendah untuk membeli properti, Anda tidak memiliki ekuitas yang diperlukan untuk menarik kredit ekuitas rumah (HELOC).

Apakah Anda kehabisan pilihan? Belum tentu. Jika Anda memiliki kredit yang layak, Anda dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman pribadi tanpa jaminan dengan beberapa syarat di luar kewajiban untuk melakukan pembayaran cicilan bulanan. Untuk pemilik rumah tanpa ekuitas yang memadai, proyek perbaikan rumah utama adalah alasan yang sah untuk mendapatkan pinjaman pribadi - proyek yang mungkin lebih bertanggung jawab secara finansial daripada menggunakan pinjaman pribadi untuk membayar liburan atau pernikahan, misalnya.

Bagaimana Kredit Perbaikan Rumah Bekerja

Pinjaman perbaikan rumah, melalui perusahaan seperti Credible.com, adalah pinjaman pribadi, biasanya tanpa jaminan yang dimaksudkan untuk membiayai pengeluaran yang terkait dengan proyek perbaikan rumah. Dalam praktiknya, pinjaman perbaikan rumah identik dengan pinjaman pribadi yang diambil untuk keperluan lain yang diizinkan, seperti konsolidasi utang, biaya medis, atau biaya startup bisnis.

Suku bunga pinjaman pribadi dan ketentuan umumnya tidak berbeda dengan tujuan pinjaman. Sebaliknya, mereka bergantung pada kelayakan kredit peminjam, faktor-faktor non-kredit seperti rasio utang terhadap pendapatan, standar penjaminan pemberi pinjaman, dan suku bunga acuan yang berlaku.

Peminjam dengan kredit luar biasa (skor FICO di atas 720 hingga 740) dapat mengharapkan penawaran pinjaman pribadi dengan:

Biaya originasi rendah, jika ada (kemungkinan di bawah 2%)
Tingkat persentase tahunan rendah (di bawah 10% hingga 12% April, termasuk biaya awal)
Jangka waktu lebih lama (lima hingga tujuh tahun)
Batas pinjaman tinggi (hingga dan termasuk maksimum pemberi pinjaman, seringkali $ 35.000 hingga $ 40.000)

Peminjam dengan kredit yang baik (skor FICO di atas 660 hingga 680) dapat berharap memenuhi syarat untuk pinjaman pribadi dengan:

Biaya originasi moderat, jika ada (kemungkinan di bawah 4%)
Tingkat moderat (di bawah 15% April, termasuk biaya awal)
Jangka menengah (tiga hingga lima tahun)
Batas pinjaman moderat (variabel menurut pemberi pinjaman)

Jika mereka memenuhi syarat sama sekali, peminjam dengan kredit yang adil atau terganggu (skor FICO di bawah 660) harus menguatkan diri mereka sendiri untuk pinjaman jangka pendek, bunga tinggi dengan maksimum pinjaman rendah.

Membandingkan Kutipan Pinjaman Perbaikan Rumah

Setiap pemberi pinjaman berbeda, jadi luangkan waktu untuk mendapatkan beberapa kutipan pinjaman perbaikan rumah dari banyak pemberi pinjaman. Menggunakan perusahaan seperti Credible.com akan membantu prosesnya. Anda bisa mendapatkan prakualifikasi dalam hitungan menit dan menerima penawaran dari banyak kreditur.

Biasanya, menyelesaikan screener pinjaman awal tidak akan memengaruhi skor kredit Anda. Ini karena pemberi pinjaman menunggu untuk "menarik" kredit Anda - sementara mengurangi skor kredit Anda - sampai Anda secara resmi mengajukan. Mudah-mudahan, Anda hanya perlu mengajukan sekali setelah Anda memilih penawaran pinjaman paling menarik.

Selama pinjaman cicilan multi-tahun, perubahan kecil untuk suku bunga dan persyaratan bertambah. Sebagai contoh, katakanlah Anda perlu membiayai $ 15.000 dalam biaya perbaikan rumah. Inilah cara Anda dapat mengharapkan pembayaran bulanan dan total biaya pembiayaan Anda berubah berdasarkan berbagai April dan persyaratan pinjaman:

8% April: Dengan jangka waktu 36 bulan, pembayaran bulanan Anda adalah $ 470,05, dan total biaya bunga adalah $ 1,921,64. Dengan jangka waktu 60 bulan, pembayaran bulanan Anda akan menjadi $ 304,15, dan total biaya bunga akan menjadi $ 3,248.75.
11% April: Dengan jangka waktu 36 bulan, pembayaran bulanan Anda adalah $ 491,08, dan total biaya bunga adalah $ 2,678,91. Dengan jangka waktu 60 bulan, pembayaran bulanan Anda adalah $ 326,14, dan total biaya bunga adalah $ 4,568,18.
14% April: Dengan jangka waktu 36 bulan, pembayaran bulanan Anda akan menjadi $ 512,66, dan total biaya bunga adalah $ 3,455,92. Dengan jangka waktu 60 bulan, pembayaran bulanan Anda adalah $ 349,02, dan total biaya bunga adalah $ 5,941.43.
17% April: Dengan jangka waktu 36 bulan, pembayaran bulanan Anda adalah $ 534,79, dan total biaya bunga adalah $ 4,252.47. Dengan jangka waktu 60 bulan, pembayaran bulanan Anda adalah $ 372,79, dan total biaya bunga adalah $ 7,367.32.

Tidak tergantung pada suku bunga, jangka waktu pinjaman yang lebih pendek umumnya berarti biaya bunga total yang lebih rendah dan pembayaran bulanan yang lebih tinggi tetapi lebih sedikit. Jangka waktu pinjaman yang lebih panjang berarti total biaya bunga yang lebih tinggi dan pembayaran bulanan yang lebih rendah, tetapi lebih banyak.

Proyek Kontraktor: Membayar Tagihan Vendor pada Tonggak Sejarah Proyek

Metode ini bekerja lebih baik untuk proyek-proyek yang diselesaikan oleh kontraktor, yang biasanya memiliki tagihan besar pada tonggak utama proyek - seringkali setoran dimuka setara dengan 25% hingga 35% dari total tagihan yang diperkirakan, dan kemudian tagihan akhir untuk saldo. Jika Anda memotong sendiri kontraktor umum dan mengelola subkontraktor, Anda harus membayar tagihan mereka secara langsung saat mereka memulai dan menyelesaikan bagian proyek mereka.

Dalam skenario ini, Anda menunggu untuk mengajukan pinjaman sampai tagihan pertama proyek Anda tiba. Ini meminimalkan waktu hasil pra-proyek dan memaksimalkan daya beli pinjaman Anda.

Strategi ini meningkatkan kemungkinan bahwa hasil pinjaman Anda akan bertahan lebih lama, proyek yang lebih besar; merombak dapur lengkap dapat dengan mudah memakan waktu 12 bulan, misalnya. Kerugian mencakup risiko pembengkakan biaya yang serius, yang melekat pada proyek perbaikan besar apa pun, dan risiko bahwa Anda tidak akan menemukan pemberi pinjaman bersedia menyetujui seluruh permintaan pinjaman Anda.

Kiat pro: Jika Anda berencana menggunakan kontraktor, pastikan Anda menggunakan layanan seperti HomeAdvisor. Mereka memilih kontraktor terbaik di daerah Anda sehingga Anda tahu Anda akan puas dengan investasi Anda.

Kelebihan Menggunakan Pinjaman Pribadi untuk Perbaikan Rumah

Meskipun ini bukan pilihan pertama yang ideal, menggunakan pinjaman pribadi untuk mendanai proyek perbaikan rumah Anda berikutnya dapat menghasilkan dalam keadaan yang tepat.

1. Proyek Dapat Membayar untuk Diri Sendiri

Tidak ada jaminan dalam hidup, dan jelas tidak ada dalam perbaikan rumah. Tetapi proyek perbaikan rumah tertentu lebih mungkin membayar sendiri - dan mungkin lebih - melalui nilai jual kembali yang lebih tinggi.

Proyek perbaikan rumah yang diketahui meningkatkan nilai jual kembali meliputi:

Renovasi dapur Anda
Menambah atau meningkatkan kamar mandi
Menambahkan setumpuk
Melakukan peningkatan hemat energi, seperti jendela baru dan isolasi (yang juga mengurangi biaya kepemilikan rumah)

Proyek perbaikan rumah lebih kecil kemungkinannya untuk membayar sendiri melalui apresiasi nilai jual kembali termasuk:

Menambahkan ruang bonus
Menambahkan sunroom
Menambahkan kolam renang di dalam tanah
Menambah garasi
Mengganti atap (meskipun semua atap akhirnya harus diganti)

Menghitung Nilai Tambah Proyek Anda

Anda dapat menghitung nilai tambah proyek perbaikan rumah Anda dalam satu dari dua cara:

Penjualan Aktual vs Taksiran Harga. Ini adalah perbedaan antara harga jual aktual rumah Anda yang ditingkatkan dan taksiran harga jual rumah yang tidak diperbaiki, atau identik.
Harga Jual vs. Harga Pembelian. Metode ini menjadi kurang dapat diandalkan dari waktu ke waktu, karena faktor-faktor pasar tidak tergantung pada peningkatan - seperti permintaan pembeli dan suku bunga yang berlaku - juga memengaruhi nilai jual kembali. Plus, jika Anda sudah cukup lama di rumah untuk menyelesaikan beberapa proyek perbaikan rumah, Anda harus memperhitungkan biaya kumulatif dan nilai tambah mereka..

Dalam kedua kasus, kurangi nilai kedua dari yang pertama. Jika selisihnya melebihi total biaya proyek perbaikan rumah Anda, proyek tersebut memiliki manfaat finansial bersih.

2. Dapat Menutupi Perbaikan yang Mendesak

Anda dapat menabung untuk beberapa proyek perbaikan rumah jika Anda tidak keberatan menunda mereka. Tetapi tidak semua proyek perbaikan rumah bersifat sukarela. Ketika alat atau fitur utama - seperti tungku atau atap Anda - berada di kaki terakhirnya, Anda mungkin tidak memiliki kemewahan menunggu untuk memperbaiki atau menggantinya ketika Anda memiliki lebih banyak uang.

Terkadang, Anda harus membayar di muka untuk perbaikan yang benar-benar mendesak. Itu mungkin mengharuskan Anda merampok tabungan darurat Anda, jika cukup, atau menagih kartu kredit Anda. Dalam kasus seperti itu, Anda dapat menggunakan hasil pinjaman pribadi untuk memenuhi hutang jangka pendek. Hindari bunga atas tagihan kartu kredit dengan melengkapi aplikasi pinjaman Anda sebelum tagihan bulanan pertama jatuh tempo.

3. Lebih Mudah untuk Arus Kas Bulanan Anda

Menggunakan hasil pinjaman pribadi untuk membiayai biaya proyek Anda selama tiga hingga lima tahun jauh lebih mudah pada arus kas bulanan Anda daripada membayar tagihan secara penuh pada saat jatuh tempo.

4. Dapat Lebih Mudah, Lebih Cepat & Lebih Murah Daripada Alternatif

Mengajukan permohonan hipotek pertama jauh lebih memakan waktu dan mahal daripada mengajukan pinjaman pribadi. Proses aplikasi untuk pinjaman ekuitas rumah (hipotek kedua) atau HELOC hampir sama beratnya.

Meskipun pinjaman ekuitas rumah dan biaya penutupan HELOC tidak setinggi biaya penutupan hipotek pertama, dan mereka umumnya dapat dimasukkan ke dalam saldo pinjaman, mereka secara signifikan meningkatkan total biaya pembiayaan Anda. Juga, pemberi pinjaman ekuitas rumah sering membutuhkan penilaian dan asuransi hak, lebih lanjut memperlambat proses.

5. Anda Tidak Terkendala oleh Ekuitas

Jika Anda memanfaatkan pinjaman uang-rendah untuk membeli rumah Anda lebih cepat, Anda mungkin memiliki cara untuk mencapai ambang batas nilai pinjaman hingga 85% standar di mana pemberi pinjaman ekuitas rumah bahkan mempertimbangkan untuk menyetujui pinjaman ekuitas rumah atau aplikasi HELOC.

Waktu yang buruk adalah penyebab umum lainnya dari ekuitas yang terbatas. Bahkan pemilik rumah pelarut yang memberikan uang muka standar 20% terhadap harga pembelian rumah mereka rentan terhadap penurunan perumahan. Penurunan nilai penilaian sebesar 20% sudah cukup untuk menghapus ekuitas awal mereka.

Dalam kedua kasus tersebut, jika Anda tidak dapat mengandalkan ekuitas di rumah Anda untuk mendapatkan pinjaman tingkat rendah, pinjaman pribadi mungkin merupakan satu-satunya pilihan pembiayaan perbaikan rumah yang layak..

Kontra Menggunakan Pinjaman Pribadi untuk Perbaikan Rumah

Ini adalah salah satu alasan untuk mempertimbangkan opsi lain sebelum menyelesaikan pinjaman pribadi - atau menangani proyek perbaikan rumah Anda sama sekali.

1. Ini Dapat Memengaruhi Kelayakan Kredit Anda

Risiko ini melekat pada setiap akun kredit baru, tetapi sangat akut bagi peminjam yang mengelola saldo pinjaman tanpa jaminan tinggi. Jika ada yang salah dengan pinjaman perbaikan rumah Anda, skor kredit Anda bisa mendapat pukulan besar. Bahkan jika yang terburuk tidak terjadi, Anda mungkin akan merasa lebih skeptis setelah pemberi pinjaman didanai.

Risiko terkait kredit terbesar dari pinjaman perbaikan rumah adalah risiko pembayaran yang hilang. Jika Anda menjadi tidak mampu melakukan pembayaran bulanan karena penurunan tiba-tiba dalam pendapatan atau aset, kreditur Anda dapat melaporkan non-pembayaran Anda ke tiga biro pelaporan kredit konsumen utama. Barang-barang seperti itu biasanya tetap dalam laporan kredit Anda selama tujuh tahun dan menurunkan skor kredit Anda selama durasi.

Meskipun rasio hutang terhadap pendapatan Anda tidak secara langsung mempengaruhi skor kredit Anda, pemberi pinjaman lebih suka peminjam dengan rasio tidak lebih tinggi dari 50%; bagi banyak orang, batasnya adalah 40%. Menambahkan akun kredit utama baru pasti akan meningkatkan rasio utang terhadap pendapatan Anda. Jika Anda sudah melewati batas, ini bisa menghambat rencana peminjaman Anda di masa depan.

2. Biaya Bunga Tidak Dapat Dihindari

Anda tidak dapat sepenuhnya menghindari biaya bunga atas pinjaman angsuran. Jadwal amortisasi pinjaman menunjukkan campuran yang tepat antara pokok dan bunga yang dimasukkan ke dalam setiap pembayaran yang dijadwalkan. Bahkan jika rejeki nomplok tiba-tiba memberdayakan Anda untuk melunasi pinjaman Anda secara penuh setelah pembayaran bulanan, Anda akan siap untuk beberapa bunga.

Sebaliknya, Anda menghindari bunga sepenuhnya ketika Anda membayar batas kredit bergulir sebelum tanggal jatuh tempo laporan Anda.

3. Suku Bunga Yang Mungkin Lebih Tinggi Daripada Alternatif

Peminjam yang memenuhi syarat dengan rasio utang terhadap pendapatan yang rendah, pendapatan tahunan di atas $ 100.000, dan skor kredit FICO di atas 740 dapat berharap memenuhi syarat untuk tingkat pinjaman pribadi tanpa jaminan serendah 6% hingga 8% April, tergantung pada pemberi pinjaman. Ketika produk kredit tanpa jaminan berjalan, itu adalah kisaran yang bagus. Pemohon kartu kredit yang memenuhi syarat jarang melakukan lebih baik dari 10% hingga 12%.

Namun, karena HELOCs dan pinjaman ekuitas rumah dijamin oleh ekuitas rumah peminjam dan dengan demikian menghadirkan risiko yang jauh lebih rendah bagi pemberi pinjaman, suku bunga mereka hampir selalu melemahkan alternatif tanpa jaminan '. Peminjam yang memenuhi syarat dapat mengharapkan suku bunga produk ekuitas rumah untuk mencocokkan tolok ukur hipotek yang berlaku, yang telah di bawah 5% sejak akhir 2000-an.

4. Proyek Anda Mungkin Tidak Membayar untuk Diri Sendiri

Proyek perbaikan rumah tidak perlu membayar untuk dirinya sendiri menjadi berharga. Jika Anda benar-benar ingin menambahkan sunroom ke rumah Anda memiliki alasan untuk percaya adalah rumah selamanya, maka dengan segala cara, tambahkan sunroom itu, nilai jual kembali terkutuk.

Namun, jika Anda mengandalkan dorongan nilai jual kembali proyek Anda untuk mengimbangi investasi Anda, penting untuk menghitung kemungkinan nilai tambah. Itu benar ganda jika Anda berencana untuk berbalik dan menjual rumah Anda segera setelah menyelesaikan proyek.

5. Proyek Anda Dapat Membuktikan Lebih Mahal Daripada Diperkirakan

Pembengkakan biaya dan pengerjaan yang buruk mengancam semua proyek tunai sama pastinya dengan proyek yang dibiayai dengan hasil pinjaman pribadi. Tetapi ancamannya lebih besar ketika pinjaman pribadi Anda hampir tidak cukup untuk menutupi anggaran proyek yang diharapkan dan Anda memiliki penyangga tabungan terbatas untuk mengakomodasi overruns atau revisi.

Jika Anda harus menggunakan pinjaman pribadi tanpa jaminan, buat penyangga substansial ke dalam permintaan pendanaan Anda - katakanlah, 10% hingga 15% lebih dari anggaran proyek Anda - dan segera bayar kembali dana yang tidak digunakan setelah proyek selesai. Jika Anda memiliki opsi untuk mengetuk garis ekuitas rumah, itu lebih baik daripada beralih ke tabungan darurat atau jangka panjang.

6. Anda Mungkin Tidak Menyelesaikan Proyek Anda

Selama pencarian rumah kami yang terbaru, saya dan istri saya berjalan melalui sebuah rumah yang lebih besar dari yang kami butuhkan, tetapi harganya tepat dan memiliki daya tarik tepi jalan yang bagus. Semuanya tampak hebat sampai kami tiba di dapur setengah jadi, yang melihat melalui lubang berukuran dua pintu yang terbuka ke ruang berjemur yang bobrok - yang terlihat di garasi terpisah yang sangat tidak sehat..

Ruang bawah tanah itu adalah kamar-kamar setengah jadi yang menyeramkan yang jelas-jelas baru saja dikeringkan karena banjir musim semi. Lantai kedua adalah bencana yang tidak ada bandingannya, dengan langit-langit yang terlalu rendah dikelilingi oleh kamar-kamar yang terlalu kecil yang dihubungkan oleh setengah langkah aneh. Sebuah tangga sesak mengarah ke apa yang seharusnya menjadi loteng kecil yang tersembunyi di belakang pintu kecil yang terkunci..

Sampai hari ini, saya ingin tahu apa yang salah di rumah itu. Saya curiga itu adalah percobaan terbalik - pembeli meremehkan apa yang diperlukan untuk membuat rumah dalam bentuk penjualan, mencoba melakukan terlalu banyak sendiri, menambahkannya dengan potongan harga, dan akhirnya menyerah dan meletakkannya di pasar dengan harga yang merugi.

Proyek perbaikan rumah gagal lebih sering daripada yang Anda yakini. Di antara alasan lain, mereka gagal karena:

Subkontraktor melewatkan, meninggalkan pekerjaan yang belum selesai
Kesalahan subkontraktor terbukti terlalu mahal untuk diperbaiki
Masalah yang tidak terduga muncul dan terbukti terlalu mahal untuk diperbaiki atau diselesaikan
Proyek DIY tidak terorganisir atau dikelola dengan buruk
Anggaran proyek melebihi estimasi hingga tidak layak secara finansial

7. Anda Mungkin Perlu Memasang Jaminan

Peminjam dengan kredit yang kuat biasanya memenuhi syarat untuk pinjaman pribadi tanpa jaminan dengan suku bunga yang terjangkau, biaya originasi yang rendah, dan jangka waktu yang lebih lama.

Peminjam dengan kredit macet tidak begitu beruntung. Anda mungkin menemukan bahwa satu-satunya pemberi pinjaman yang mau memulai pinjaman pribadi Anda memerlukan jaminan yang cukup untuk mendapatkan pinjaman - paling sering, hak atas mobil atau kendaraan rekreasi. Jika pinjaman Anda jatuh ke dalam kenakalan yang serius - biasanya setelah 90 hari tidak mampu membayar - pemberi pinjaman dapat pindah untuk mengambil jaminan Anda.

Alternatif untuk Menggunakan Pinjaman Pribadi untuk Perbaikan Rumah

Sebelum mengajukan pinjaman pribadi untuk mendanai proyek perbaikan rumah Anda, pertimbangkan alternatif ini.

1. Mulai Dana Tabungan Peningkatan Rumah

Ini adalah pendekatan yang saya sukai untuk pembiayaan perbaikan rumah karena:

Tidak ada risiko kredit.
Sangat mudah untuk menyesuaikan dengan anggaran ukuran apa pun.
Sangat mudah untuk menyesuaikan karena kondisi keuangan memerlukan (dengan kontribusi meningkat dan menurun dengan pendapatan diskresioner Anda).
Setelah didanai, siap sesuai permintaan.

Ketika saya dan istri saya menambahkan teras ke halaman belakang kami, kami bahkan tidak mempertimbangkan untuk membayar $ 4.000 dari kantong. Sebaliknya, kami menggerebek dana tabungan perbaikan rumah yang telah kami bangun selama beberapa tahun sebelumnya. Seandainya kami membiayai biaya penuh pada 10% April selama tiga tahun, pembayaran bulanan kami akan menjadi sekitar $ 130 - secara kebetulan, kira-kira sama dengan kontribusi bulanan kami untuk dana tabungan perbaikan rumah kami.

Memulai & Mengkalibrasi Dana Tabungan Perbaikan Rumah

Untuk memulai dana tabungan perbaikan rumah, buka rekening tabungan yang diasuransikan FDIC tanpa biaya pemeliharaan bulanan, hasil di atas pasar, dan, jika mungkin, promosi pembukaan rekening yang murah hati.

Kiat Pro: Simple.com memiliki APY 2,02% dan saat ini menawarkan bonus hingga $ 500 saat Anda membuka akun.

Kemudian, periksa anggaran Anda (yang dapat Anda atur Modal Pribadi) dan tentukan seberapa besar Anda mampu menyisihkan setiap bulan untuk proyek perbaikan rumah di masa depan. Ikuti panduan ini:

Jika Anda merasa nyaman menghubungi kembali jenis tabungan lainnya, Anda dapat menemukan dana yang diperlukan dengan membaca sekilas dari simpanan darurat, simpanan jangka panjang, dan simpanan lain yang Anda sumbangkan secara teratur.
Jika Anda lebih suka meningkatkan tingkat tabungan keseluruhan Anda sebagai gantinya, Anda harus memperketat pengeluaran diskresioner Anda, mengejar kesibukan sampingan, atau menemukan peluang penghasilan pasif.
Jika Anda memiliki proyek perbaikan rumah tertentu dalam pikiran, harga keluar dan tentukan berapa banyak yang akan Anda pinjam untuk membiayai seluruh proyek jika dimulai besok. Periksa tarif Anda dengan beberapa kreditur, seolah-olah Anda benar-benar mengajukan pinjaman, dan perhatikan pembayaran bulanan tertinggi yang dapat ditanggung oleh anggaran Anda pada pilihan tarif tertinggi dan jangka pendek. Jika Anda ingin berpisah dengan pembayaran itu setiap bulan selama beberapa tahun ke depan, Anda dapat memasukkannya ke dalam rekening tabungan berbunga..

Keterbatasan Dana Tabungan Perbaikan Rumah

Dana tabungan perbaikan rumah Anda mungkin tidak cukup untuk menutupi seluruh biaya proyek perbaikan rumah besar, terutama yang tidak bisa menunggu. Kami butuh sekitar tiga tahun untuk menabung nol pada tag harga $ 4.000 proyek teras kami. Pada kecepatan itu, kami tidak akan mengharapkan untuk membayar renovasi dapur menyeluruh atau penambahan struktural dengan dana perbaikan rumah kami sendiri.

2. Serang Proyek Lebih Besar Secara Bertahap

Jika Anda tidak memiliki kemewahan menunggu untuk membangun dana tabungan perbaikan rumah, selesaikan proyek perbaikan rumah seiring waktu sesuai arus kas Anda. Pikirkan strategi ini sebagai membangun dan menguras banyak dana tabungan perbaikan rumah jangka pendek yang kecil - menghabiskan $ 100 per bulan selama empat bulan, kemudian mengunjungi toko perlengkapan rumah untuk peralatan dan persediaan senilai $ 390.

Strategi ini memiliki beberapa keuntungan besar, yaitu tanpa hutang dan dampak terbatas pada arus kas. Tapi itu membutuhkan pengorganisasian dan ketekunan yang, jujur saja, banyak penggemar perbaikan rumah DIY tidak bisa melakukan. Dengan lebih sedikit modal untuk disisihkan dan lebih banyak waktu untuk menunggu dan membuang, risiko kelebihan biaya yang serius atau keterlambatan proyek lebih besar daripada dalam sprint yang didukung pinjaman hingga selesai.

3. Gunakan Pinjaman Ekuitas Rumah atau Lini Kredit

Untuk pemilik rumah dengan ekuitas yang cukup, ini adalah opsi pembiayaan perbaikan rumah yang bagus karena menawarkan:

Suku Bunga Rendah. Bahkan pemohon pinjaman pribadi yang berkualitas terbaik tidak akan memenuhi syarat untuk tarif serendah yang dapat diharapkan oleh pemilik rumah yang memenuhi syarat pada HELOCs melalui Figure.com dan pinjaman ekuitas rumah.
Ketentuan yang Fleksibel. HELOCs biasanya menawarkan periode pengundian 10 tahun, yang ideal untuk proyek berdurasi lebih lama dan proyek bertahap yang pemilik rumah lebih suka untuk membuat hanya satu aplikasi pinjaman. Pinjaman ekuitas rumah mungkin memiliki jangka waktu yang lebih lama, meskipun Anda harus mempertimbangkan biaya bunga seumur hidup terhadap manfaat pinjaman.
Potensi Manfaat Pajak. Jika Anda merinci pengurangan, Anda mungkin dapat mengurangi bunga yang timbul dari pinjaman ekuitas rumah. Konsultasikan dengan profesional pajak untuk panduan tentang situasi pajak pribadi Anda.

Selain risiko kehilangan tempat tinggal utama Anda jika Anda menunggak, kerugian terbesar untuk produk kredit ekuitas rumah adalah proses aplikasi yang berat. Ini bukan opsi pembiayaan menit terakhir.

4. Gunakan Pinjaman Judul I

Opsi ini masuk akal untuk proyek yang lebih kecil. Pinjaman Peningkatan Properti Judul I adalah pinjaman yang diasuransikan secara federal yang didukung oleh Departemen Perumahan dan Pengembangan Perkotaan AS (HUD).

Karena mereka diasuransikan secara federal, pinjaman Judul I dianggap kurang berisiko oleh pemberi pinjaman swasta yang menerbitkannya - terutama bank, serikat kredit, dan pemberi pinjaman hipotek khusus. Peminjam yang ditantang oleh kredit yang tidak memenuhi syarat untuk pinjaman pribadi tanpa jaminan dengan tarif dan persyaratan yang menguntungkan dapat memenuhi syarat untuk pinjaman Judul I tanpa jaminan, meskipun setiap pemberi pinjaman berbeda dan persetujuan tidak dijamin.

HUD mengasuransikan pinjaman Judul I dengan kepala sekolah berkisar hingga $ 7.500. Itu cukup untuk membiayai proyek perbaikan rumah kecil hingga sedang, tetapi tidak untuk renovasi besar-besaran. Pinjaman yang lebih besar harus dijamin dengan hak milik properti. Dalam semua kasus, rumah harus selesai dan ditempati setidaknya 90 hari sesudahnya.

5. Manfaatkan Promosi Kartu Kredit 0% April

Opsi ini cocok untuk pemilik rumah berkualifikasi baik yang ingin membiayai proyek perbaikan rumah yang relatif kecil.

Agar memenuhi syarat untuk promosi pembelian April 0%, Anda biasanya memerlukan skor FICO utara dari 680 hingga 700, serta riwayat pembayaran yang konsisten, pemanfaatan kredit yang rendah, dan rasio utang terhadap pendapatan yang rendah.

Batas pembiayaan Anda secara teknis adalah batas kredit kartu Anda, tetapi Anda tidak ingin mendekati maksimal untuk memaksimalkan kartu Anda. Usahakan agar rasio pemanfaatan kredit Anda di bawah 50% - misalnya, saldo tidak lebih dari $ 5.000 pada batas kredit $ 10.000. Hindari membebankan biaya pembelian yang tidak terkait dengan perbaikan rumah ke kartu April 0% Anda selama periode promosi.

0% promosi kartu kredit April biasanya tidak bertahan selamanya; terpanjang yang pernah saya lihat berdasarkan keandalan adalah 21 bulan. Jika bunga timbul secara retroaktif, Anda harus merencanakan untuk melunasi seluruh saldo Anda sebelum tanggal akhir promosi atau menghadapi biaya bunga yang rusak. Sekalipun tidak, sebaiknya Anda menyisihkan saldo Anda - atau mendapatkannya serendah mungkin - sebelum promosi habis. Karena itu Anda harus memuat di muka pembelian terkait proyek Anda dan menghabiskan sebagian besar periode promosi untuk membayarnya.

6. Membuat Klaim Asuransi Pemilik Rumah

Opsi ini hanya sesuai untuk "perbaikan" yang diperlukan oleh peristiwa yang ditanggung asuransi, seperti kerusakan badai. Beberapa asumsi lebih aman daripada yang lain; misalnya, sebagian besar kebijakan mencakup penggantian atap yang rusak karena hujan es dan angin, tetapi kerusakan air kurang terjamin.

Tinjau kebijakan asuransi pemilik rumah Anda untuk menentukan acara, komponen rumah, dan perbaikan mana yang memenuhi syarat. Periksa deductible Anda, yang mungkin berbeda berdasarkan jenis kejadian atau kerusakan, untuk mengonfirmasi bahwa itu lebih nyaman dari perkiraan biaya perbaikan.

Kelemahan terbesar dari pengajuan klaim asuransi pemilik rumah untuk menutupi biaya perbaikan rumah yang diperlukan adalah potensi premi yang lebih tinggi. Menurut CNN Money, premi naik rata-rata 9%, setelah klaim pertama dan 20% setelah klaim kedua.

Untuk perbaikan besar-besaran, seperti penggantian atap total, biaya premi yang lebih tinggi tidak akan melebihi biaya perbaikan, bahkan setelah dikurangkan. Perhitungannya berbeda untuk perbaikan sederhana, klaim yang dapat dibanjiri oleh biaya premium jangka panjang.

7. Pembiayaan Produsen & Kontraktor

Opsi ini masuk akal bagi pemilik rumah DIY yang membeli barang langsung dari produsen dan grosir, serta bagi pemilik rumah yang bekerja dengan kontraktor terkemuka yang menawarkan pembiayaan.

Jenis pembiayaan ini seringkali dijamin oleh gadai, yang memberikan pihak pembiayaan klaim atas sebagian dari hasil penjualan properti yang akhirnya. Tarif dan ketentuan bervariasi, tetapi produk pembiayaan yang dijamin umumnya mengenakan biaya pembiayaan yang lebih rendah daripada produk tanpa jaminan.

Kata terakhir

Pembaca yang bermata tajam mungkin akan melihat kelalaian dalam alternatif yang tercantum di atas. Di mana entri untuk pinjaman rehabilitasi FHA, atau pinjaman 203k?

Memang benar bahwa pinjaman 203k dapat, dan sering kali, digunakan untuk perbaikan rumah. Tapi mereka dirancang untuk membiayai pembelian dan rehabilitasi rumah-rumah fixer, tujuan yang lebih ambisius (dan mahal) jauh melampaui kapasitas pinjaman pribadi tanpa jaminan khas.

Jika Anda secara aktif mencari untuk membeli rumah yang membutuhkan TLC serius, Anda harus benar-benar menyelidiki apakah Anda memenuhi syarat untuk pinjaman 203k dan, jika demikian, pertimbangkan untuk mengajukan permohonan. Jika saya dan istri saya memutuskan untuk melakukan lompatan besar iman dan membeli rumah setengah jadi yang aneh itu bertahun-tahun yang lalu, kami pasti akan melakukannya.

Apakah Anda berpikir untuk mengambil pinjaman pribadi untuk mendanai proyek perbaikan rumah? Atau apakah salah satu opsi lain yang kami uraikan di sini lebih masuk akal untuk Anda?