Survei Apakah Generasi Millenium Memiliki Lebih Sedikit Peluang Keuangan Daripada Generasi Sebelumnya?

Kami meminta orang Amerika untuk menilai tingkat persetujuan mereka dengan pernyataan berikut: "Generasi saya memiliki kesempatan yang sama untuk membangun kekayaan melalui investasi seperti generasi sebelumnya."

Perspektif Millennial dan baby boomer sangat berbeda.

Mayoritas milenium (53%) tidak setuju atau sangat tidak setuju dengan pernyataan tersebut. Sebagai perbandingan, hanya 21% dari baby boomer merasakan hal yang sama. Sebagian besar baby boomer (63%) percaya bahwa mereka memiliki kesempatan yang sama untuk menumbuhkan kekayaan mereka seperti generasi yang datang sebelum mereka..

What Do the Numbers Katakan?

Jelas, kaum milenial berpikir mereka dirugikan. Tetapi apakah perasaan itu akurat? Apakah mereka kurang mampu secara finansial daripada orang tua mereka? Inilah yang angka-angka katakan kepada kita.

1. Generasi Millenial Memiliki Tingkat Penghasilan Lebih Rendah

Milenium lebih berpendidikan daripada orang tua mereka. Menurut Pew Research Center, 39% generasi milenium memiliki gelar sarjana atau lebih tinggi, dibandingkan dengan sekitar 25% baby boomer..

Namun, meskipun lebih berpendidikan, milenial berpenghasilan lebih rendah. Menurut sebuah laporan oleh New America, milenium berpenghasilan 20% lebih rendah dari baby boomer pada usia mereka. Jadi tidak mengherankan bahwa kaum milenial juga mengumpulkan lebih sedikit kekayaan. Pew Research Center menemukan bahwa nilai tengah rata-rata rumah tangga yang dikepalai oleh milenium adalah $ 12.500 pada tahun 2016, dibandingkan dengan $ 20.700 untuk baby boomer pada tahun 1983 (disesuaikan dalam dolar 2017).

Milenium membentuk hampir seperempat dari populasi nasional, namun mereka hanya memiliki 3% dari kekayaan negara, menurut Federal Reserve. Ketika baby boomer pada usia yang sama, mereka memiliki 21% dari aset negara.

2. Generasi Millenial Bekas Luka Dari Resesi Terakhir

Generasi Millenial tumbuh dewasa selama Resesi Hebat, masa ketika pasar ambruk dan pengangguran meningkat. Penurunan yang dialami pekerja muda sangat keras. Menurut Biro Statistik Tenaga Kerja, tingkat pengangguran nasional pada Oktober 2009 adalah 10,2%. Tetapi untuk anak muda antara 20 dan 24 tahun, itu jauh lebih tinggi pada 15,6%. Sebagai perbandingan, itu hanya 7,9% untuk baby boomer antara usia 45 hingga 54 tahun.

Melissa Gamarra, 25, tinggal di Salt Lake City. Dia menjalankan konsultasi sendiri yang berspesialisasi dalam manajemen bisnis online. Gamarra mengatakan resesi terakhir memiliki dampak besar pada bagaimana dia memandang pasar keuangan:

“Resesi benar-benar membuat saya tidak percaya pada pasar saham. Terutama sebagai orang dewasa yang mengetahui seberapa besar kecelakaan itu disebabkan oleh kecerobohan bank, pialang saham, dan aktivitas ilegal. Saya pribadi berinvestasi dengan Acorns, tetapi saya tidak pernah bisa berinvestasi cukup untuk menghasilkan pengembalian yang berharga karena tabungan saya tidak cukup mapan. ”

Tetapi para ahli memperingatkan bahwa emosi seharusnya tidak mempengaruhi cara orang mendekati investasi. “Faktor terbesar yang membatasi milenium dari membangun kekayaan adalah keengganan untuk menanggung risiko. Cara paling pasti untuk membangun kekayaan dalam jangka waktu lama adalah berinvestasi dalam portofolio beragam saham biasa, ”kata Robert R. Johnson, profesor keuangan di Heider College of Business, Creighton University. "Keengganan untuk menanggung risiko datang dari kekhawatiran bahwa kita akan segera melihat penurunan pasar."

Meskipun pasar saham telah pulih, penelitian menunjukkan bahwa ada konsekuensi jangka panjang bagi orang yang lulus dari sekolah dalam ekonomi yang buruk. Sebagai contoh, mereka menghasilkan lebih sedikit uang daripada mereka yang lulus selama kondisi ekonomi yang lebih menguntungkan, bahkan beberapa dekade kemudian. Mereka mulai bekerja untuk perusahaan dengan upah lebih rendah, yang dapat memiliki dampak yang langgeng pada jenis dan kualitas pekerjaan yang mereka miliki sepanjang karier mereka..

Resesi sering digambarkan sebagai peristiwa jangka pendek. Namun, mereka memiliki efek jangka panjang pada orang-orang yang memasuki angkatan kerja selama krisis ekonomi.

3. Generasi Millenial Kurang Memiliki Mobilitas Kelas

Untuk baby boomer dan generasi sebelum mereka, gelar sarjana adalah tiket ke kelas menengah A.S. Tidak masalah subjek apa yang Anda pelajari. Jika Anda mendapatkan gelar sarjana empat tahun, Anda cenderung maju. Bahkan, ijazah sekolah menengah sering cukup untuk mengamankan pekerjaan yang memungkinkan Anda untuk menghidupi keluarga. Pada tahun 1970, hanya 26% pekerja kelas menengah memiliki jenis pendidikan pasca-sekolah menengah.

Hari ini, semuanya berbeda. Pendidikan tinggi hanyalah harga masuk. Bahkan dengan gelar sarjana, tidak ada jaminan Anda akan mendapatkan pekerjaan yang baik setelah Anda selesai sekolah.

Brice LaGrand adalah seorang milenial yang tinggal di Albuquerque, New Mexico. Ia memperoleh gelar sarjana pada tahun 2013 dari Eastern New Mexico University, salah satu perguruan tinggi negeri paling terjangkau di negara bagian. Dia kemudian mendapat gelar MBA, berharap itu akan membuka pintu baru. Saat ini, dia bekerja sebagai manajer hotel, peran yang mirip dengan pekerjaannya di perguruan tinggi.

"Saya tumbuh di kota wisata di mana setiap pekerjaan baik di restoran atau hotel," katanya. "Ketika saya pindah ke Albuquerque untuk mengejar pekerjaan yang lebih baik, saya berakhir di hotel lain yang telah saya tempati sementara waktu selama beberapa tahun."

LaGrand memiliki sekitar $ 45.000 hutang pinjaman siswa. Dia mengambil keuntungan dari ekonomi pertunjukan untuk menghasilkan pendapatan tambahan. Pekerjaan sampingannya termasuk berjalan anjing, menulis untuk orang lain, membersihkan rumah, dan bahkan menari di udara. Tetapi meskipun dia membuat kemajuan dalam melunasi pinjamannya, dia mengakui dia harus membuat pengorbanan yang signifikan.

“Sulit untuk menemukan makanan yang terjangkau dan sehat yang dapat ditampung sekitar 14 jam hari kerja,” katanya. “Saya belum pergi berlibur dalam lima tahun, dan itu juga berarti saya belum mengunjungi keluarga saya selama liburan. Saya telah melewatkan pernikahan, pemakaman, peringatan, ulang tahun, dan segala macam tonggak sejarah lainnya karena saya tidak memiliki waktu dan uang untuk melakukannya. ”

Biaya kuliah dan biaya kuliah meningkat lebih dari tiga kali lipat sejak 1980, menurut Departemen Pendidikan A.S. Akibatnya, milenium harus mengambil lebih banyak utang untuk mengakses pekerjaan kelas menengah daripada generasi sebelumnya. Tetapi, seperti LaGrand, beberapa menemukan bahwa gelar empat tahun atau pascasarjana tidak menjamin mobilitas ke atas. Dasar-dasar biaya dan nilai pendidikan tinggi telah berubah secara mendasar.

4. Banyak Generasi Millenial Diharga Keluar Dari Kepemilikan Rumah

Bagi banyak orang Amerika, memiliki rumah adalah landasan impian Amerika. Ini investasi jangka panjang untuk membangun kekayaan. Anda membangun ekuitas di rumah Anda dengan membayar hipotek Anda setiap bulan. Jika Anda memutuskan untuk menjual rumah Anda di masa depan, Anda dapat mengantongi bagian dari ekuitas.

Ini adalah strategi yang banyak digunakan oleh baby boomer. Mereka memasuki masa dewasa selama ekonomi yang kuat ditandai dengan sejumlah besar investasi dalam konstruksi dan pengembangan real estat pinggiran kota. Kepemilikan rumah dapat dicapai untuk keluarga dengan pendapatan kelas menengah.

Generasi Millenial menghadapi pasar perumahan yang berbeda. Harga rumah jauh melebihi inflasi, sementara upah tidak mengikuti biaya hidup. Akibatnya, hanya 37% dari milenium adalah pemilik rumah. Itu 8% kurang dari baby boomer pada usia yang sama. Dibebani dengan hutang, banyak generasi millenial dipaksa untuk menyewa, tinggal bersama teman sekamar, atau bahkan kembali dengan orang tua mereka.

Milenium tidak kurang tertarik pada kepemilikan rumah. Penelitian menunjukkan bahwa sikap mereka tidak jauh berbeda dari generasi sebelumnya. Menurut sebuah survei, 9 dari 10 milenium ingin membeli rumah.

Adam Jacobs percaya bahwa kesempatan untuk memiliki rumah tidak selaras dengan peran yang dimainkan generasinya dalam perekonomian. Setelah lulus dari perguruan tinggi pada tahun 2017, ia berjuang untuk mendapatkan pekerjaan di bidang yang ia pelajari. Akhirnya, ia berhasil mengatasinya sebagai Direktur Hubungan Masyarakat di Powerblanket, sebuah perusahaan manufaktur industri. Dia tinggal di Rexburg, Idaho, bersama istri dan anak-anaknya. Meskipun Rexburg bukan kota besar, dia menemukan pasar real estat lokal menjadi tantangan bagi pembeli rumah pertama kali.

“Memberikan rumah di tempat saya tinggal sepertinya selalu tidak terjangkau,” katanya. “Saya mendapat kenaikan gaji, dan kemudian harga rumah naik. Saya bekerja lebih keras dan menghasilkan lebih banyak, namun tidak ada batas untuk seberapa tinggi harga akan pergi. Sangat frustasi melihat rumah di pasar yang terlihat sama seperti dua tahun lalu, namun sekarang nilainya lebih dari $ 20.000. ”

Seperti banyak teman sebayanya, Jacobs menyewa sebuah apartemen. Dia belum pindah ke rumah pemula karena tidak ada banyak pilihan yang terjangkau di daerahnya.

“Tentu saja, pengembang memasukkan lebih banyak lingkungan rumah pemula dalam portofolio mereka, tetapi rumah-rumah itu terlalu mahal dan tidak termasuk dalam keluarga pemula,” katanya. "Sebaliknya, satu-satunya rumah yang terjangkau bagi keluarga muda adalah rumah yang lebih tua dengan banyak pekerjaan perbaikan yang diperlukan sebelum pindah. Sangat disayangkan bahwa untuk mencapai impian memiliki rumah kita sendiri, kita harus berurusan dengan generasi yang tinggal di rumah itu. sebelum kita."

5. Generasi Millenial Bertanggung jawab atas Pensiunnya Sendiri

Opsi pensiun telah berubah secara dramatis dalam beberapa dekade terakhir. Ketika baby boomer memasuki dunia kerja, banyak perusahaan menawarkan program pensiun, yang memberikan penghasilan bulanan kepada karyawan setelah pensiun. Adalah tanggung jawab majikan untuk mendanai pensiun karyawan melalui investasi. Pensiun merupakan jaring pengaman yang melabuhkan pekerja ke pekerjaan yang sama.

Persentase pekerja yang menawarkan tunjangan pensiun telah menurun selama 30 tahun terakhir. Hanya 13% pekerja memiliki akses ke program pensiun pada tahun 2018. Saat ini, pensiun masih relatif umum dalam pekerjaan pemerintah. Namun, di sektor swasta, rencana pensiun yang paling umum adalah 401 (k), yang terutama didanai oleh karyawan. Itu berarti pekerja harus menabung untuk masa pensiun mereka sendiri dan menerima risiko jika investasi mereka turun nilainya. Sementara perubahan ini telah memengaruhi pekerja muda dan tua, banyak baby boomer yang tetap dengan perusahaan yang sama sepanjang karir mereka untuk memenuhi syarat mendapatkan manfaat pensiun berada dalam posisi yang kuat untuk dapat pensiun dengan nyaman..

Tim Murray, asisten profesor ekonomi di Virginia Military Institute, mencatat bahwa tabungan milenium terikat dalam aset berisiko.

“Memiliki program pensiun memberikan penghasilan terjamin dalam masa pensiun, sedangkan generasi millennial sepenuhnya bergantung pada 401 (k), 403 (b), dan IRA untuk tabungan pensiun mereka, yang diinvestasikan di pasar dan karenanya membawa risiko,” katanya. kata. "Mengetahui bahwa jika Anda bekerja 30 tahun untuk sebuah perusahaan dan dijamin persentase tertentu dari penghasilan Anda selama sisa hidup Anda mengubah strategi investasi Anda dibandingkan dengan milenium yang harus mulai menabung dalam aset berisiko selama seluruh karier mereka."

6. Generasi Millenial Kurang Stabilitas Pekerjaan

Ekonomi pertunjukan telah mengubah sifat pekerjaan. Platform online seperti Uber, 99Designs, dan Upwork memungkinkan orang menyediakan layanan sesuai permintaan. Tidak seperti pekerjaan tradisional, pekerjaan pertunjukan berbasis kontrak. Pekerja hanya dibayar untuk tugas tertentu dan diklasifikasikan sebagai kontraktor independen dan bukan karyawan penuh waktu yang menerima manfaat.

Sulit untuk mengukur ukuran ekonomi pertunjukan karena jenis pekerjaan ini tidak sesuai dengan kategori yang secara historis digunakan untuk mengklasifikasikan tenaga kerja. Menurut sebuah laporan oleh Mitra MBO, 41 juta orang Amerika bekerja sebagai konsultan, pekerja lepas, kontraktor, solopreneur, pekerja sementara, atau pekerja sesuai panggilan. Sebuah studi berbeda oleh Upwork dan Freelancers Union menemukan bahwa 35% orang Amerika terlibat dalam beberapa jenis pekerjaan lepas pada 2019.

Bagi para pekerja, ekonomi pertunjukan hadir dengan pro dan kontra. Ini memberikan fleksibilitas. Kontraktor dapat mengatur jadwal mereka sendiri dan mencoba-coba berbagai jenis pekerjaan tanpa risiko kehilangan semua penghasilan mereka.

Evan Waters, 30, lulus dari Boston College dengan pinjaman siswa lebih dari $ 100.000. Saat bekerja untuk sebuah startup teknologi di Silicon Valley, ia menyediakan layanan pemasaran digital di samping untuk menambah penghasilannya.

“Beberapa tahun saya menghasilkan lebih banyak dari pekerjaan paruh waktu saya daripada waktu penuh saya,” katanya. “Tiga hingga empat tahun kerja keras dan kesibukan sampingan sudah cukup untuk melunasi hutang saya. Saya sangat beruntung memiliki keahlian yang dibutuhkan. ”

Tetapi tidak semua orang mendapat manfaat dari ekonomi pertunjukan. Banyak yang khawatir bahwa pekerjaan manggung tidak memiliki pertumbuhan karir dan stabilitas keuangan, menempatkan beban pada pekerja untuk menutupi biaya dan tunjangan mereka sendiri.

Jeremiah LaBrash, 34, adalah seorang programmer perangkat lunak di Los Angeles pada startup telekomunikasi. Dia percaya pekerjaan manggung membuat lebih sulit untuk merencanakan masa depan karena kurangnya keamanan kerja:

“Banyak teman saya mengalami banyak perubahan karier, juga perubahan pekerjaan, yang sangat berbeda dari satu perusahaan, satu karir yang diambil oleh orang tua saya. Terlebih lagi, ekonomi pertunjukan tampaknya mendominasi di mana banyak teman milenium saya mendapatkan uang mereka. Mereka tidak dapat berinvestasi karena mereka tidak yakin dari mana pekerjaan mereka selanjutnya. Tampaknya begitu banyak yang berubah dari ketika orang tua atau kakek nenek saya bekerja dan berinvestasi sehingga tingkat mereka menghasilkan dan menyimpan uang jauh dari jangkauan orang-orang dari generasi saya. ”

Apa yang Akan Terjadi di Masa Depan bagi Milenium?

Kekuatan ekonomi makro telah menempatkan orang dewasa muda pada posisi yang tidak menguntungkan. Mereka menghadapi jalan yang sangat bergelombang. Upah yang macet, utang pinjaman siswa, mobilitas sosial yang menurun, dan sulitnya memiliki rumah membuat mereka lebih sulit untuk membangun kekayaan dan menjadikannya kelas menengah. Meskipun ekonomi dan pasar saham telah perlahan pulih sejak resesi terakhir, banyak milenium merasa mereka ketinggalan perahu dan tidak yakin bagaimana mereka akan berjalan secara finansial ketika mereka tumbuh lebih tua.

Jordanne Wells, 34, tinggal di Cincinnati. Dia dan suaminya menyeimbangkan pengasuhan dua anak dengan merawat kedua orang tua mereka yang sudah lanjut usia.

"Pembicaraan kami tentang masa depan lebih dari sekadar perencanaan dan pensiun di perguruan tinggi," katanya. "Kita juga harus mempertimbangkan penghematan untuk perawatan jangka panjang atau penyedia perawatan di rumah atau kemungkinan bahwa saya harus keluar dari angkatan kerja lebih awal dari yang diharapkan."

Meskipun pengasuhan tidak unik bagi kaum milenial, pengasuhan sangat menantang bagi mereka yang tidak memiliki landasan keuangan yang kuat. Wells memulai blognya sendiri, Wise Money Women, untuk mengatasi beberapa kendala keuangan yang dia lihat dialami teman-temannya. "Saya telah menemukan bahwa begitu banyak orang, terutama wanita milenial, berada dalam situasi yang sama," katanya.

Sementara itu, pemerintah Amerika Serikat berutang $ 22 triliun. Dan hutang itu harus dibayar kembali entah bagaimana. Semakin banyak baby boomer pensiun, jumlah pendapatan pajak yang dikontribusikannya akan sangat berkurang. Mereka akan menjadi beban keuangan bagi masyarakat karena mereka akan mengambil uang dari Medicare, Jaminan Sosial, dan program-program hak lainnya. Pemilih Amerika tidak mau mengakui kenaikan pajak atau pengurangan manfaat hak. Mereka ingin memiliki kue mereka dan memakannya juga. Tetapi seseorang harus membayar tagihan, dan beban pasti akan jatuh ke pundak milenium dan generasi pembayar pajak berikutnya.

Namun, itu tidak berarti masa depan itu buruk bagi generasi millenial. Mereka memiliki beberapa keunggulan dibandingkan generasi sebelumnya. Ada banyak materi online gratis untuk belajar tentang keuangan pribadi, termasuk cara menabung dan berinvestasi untuk masa depan. Selain itu, kemajuan teknologi telah membuatnya lebih mudah untuk membuka akun investasi, sementara proliferasi dana indeks memungkinkan individu untuk mendapatkan pengembalian pasar tanpa biaya transaksi yang signifikan..

Murray percaya generasi milenium dapat mengatasi tantangan keuangan mereka jika mereka mendidik diri sendiri dan memanfaatkan sumber daya yang tersedia untuk mereka.

“Ada lebih banyak instrumen dan alat keuangan yang tersedia saat ini daripada [generasi] sebelumnya pada usia yang sama. Sementara milenium memiliki tingkat utang yang lebih tinggi dan memiliki risiko lebih besar dalam tabungan mereka daripada generasi sebelumnya, itu tidak berarti bahwa prospek masa depan itu buruk. Mulai menabung sesegera mungkin dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan dan bahkan mengambil kursus keuangan adalah cara yang bagus untuk memastikan bahwa Anda memaksimalkan potensi tabungan Anda. Jangan tunggu sampai usia 40 atau 50-an Anda untuk mulai berkonsultasi dengan penasihat. "

Metodologi

Ini adalah laporan kedua dari seri multi-bagian berdasarkan survei terhadap 1.017 orang dewasa yang dilakukan antara 7 Juli 2019, dan 5 November 2019, oleh Money Crashers. Tanggapan dikumpulkan dengan membagikan survei di media sosial, email, dan forum online dan melalui layanan panel Prolific. Untuk analisis dalam artikel ini, hanya tanggapan dari individu antara usia 23 dan 38 (milenium) dan 55 dan 73 (baby boomer) yang tinggal di Amerika Serikat (n = 574) dianggap.