Masa Depan Keuangan - Kiat Dari #CapXTalk

Prinsip-prinsip dasar keuangan pribadi akrab, dapat diterapkan secara luas, dan tidak benar-benar dapat berubah. Tidak peduli siapa Anda atau apa yang Anda lakukan, Anda tahu penting untuk membelanjakan kurang dari yang Anda peroleh, menghindari utang berbunga tinggi yang tidak menghasilkan pengembalian investasi yang terukur, diversifikasi investasi Anda, dan rencanakan masa depan.

Sangat menyenangkan bahwa ini dan pedoman keuangan pribadi lainnya sudah sangat mapan, bahkan jika mereka tidak selalu mengikuti surat itu. Tapi keakraban mereka bisa menjadi pedang bermata dua. Ketika Anda merasa seperti Anda pernah mendengar semuanya sebelumnya, mudah untuk mengabaikan nasihat keuangan berharga yang dapat meningkatkan keamanan finansial Anda dan membantu Anda menghindari kesalahan mahal..

Capital One ingin mengubahnya. Pada bulan Oktober, Capital One menjadi tuan rumah #CapXTalk menyoroti "Realitas Finansial yang Menginspirasi Gagasan, Inovasi, dan Pendidikan Baru," sebuah pandangan tentang tantangan dan peluang keuangan pribadi generasi milenium, terutama yang berkaitan dengan teknologi dan inovasi.

Moderator Mario Armstrong, pembawa acara NEVERSETTLE.tv (akan datang pada bulan Maret 2017) dan kontributor NBC Today Show saat ini, memimpin diskusi selama satu jam tentang “cara para visioner membayangkan kembali peran yang dimainkan teknologi dan uang dalam kehidupan kita sehari-hari hidup. " Armstrong bergabung dengan tiga panelis:

Jake Fuentes: Cofounder dan CEO Level Money, "aplikasi [yang] menyederhanakan manajemen uang untuk orang dewasa muda, dan telah membantu ratusan ribu konsumen mengelola lebih dari $ 12 miliar dalam transaksi." Capital One baru saja membeli Level Money.
Erin Lowry: Penulis blog keuangan pribadi populer Broke Millennial dan sebuah buku dengan nama yang sama, akan dirilis pada Mei 2017.
Stefanie O'Connell: Penulis blog keuangan pribadi populer The Broke and Beautiful Life dan pendukung Gen Y yang bersemangat.

Rekap "Reimagining Keuangan: Realitas Keuangan yang Menginspirasi Gagasan, Inovasi, dan Pendidikan Baru"

Armstrong dan geng banyak terlibat dalam pembicaraan selama satu jam di Seattle, mengeksplorasi perspektif baru tentang berbagai topik menarik. Jika Anda tidak punya waktu untuk menyaksikan keseluruhan pembicaraan, berikut adalah beberapa sorotannya.

Pendidikan Finansial Awal (atau Nanti) dalam Kehidupan

Armstrong memulai diskusi dengan menanyakan panelis tentang latar belakang mereka dan pengalaman sebelumnya dengan keuangan pribadi.

Lowry tumbuh di rumah tangga yang “melek finansial” “di mana uang tidak pernah tabu.” Itu memberikan "fondasi yang tak ternilai ... yang mengajari saya cara membuat keputusan keuangan yang sangat baik," katanya. Dia lulus dari perguruan tinggi tanpa hutang pelajar, lalu mengambil pekerjaan entry-level di "The David Letterman Show." Meskipun mendapatkan penghasilan sederhana dan hidup (karena kebutuhan) di apartemen New York City yang mahal, IQ keuangannya yang di atas rata-rata membantunya menghindari krisis keuangan, menikmati gaya hidup berkelanjutan, dan benar-benar membangun sejumlah tabungan. Inspirasi untuk "Broke Millennial" datang ketika dia menyadari "bahwa tidak semua orang memiliki pangkalan ini" dan jutaan orang sezamannya berjuang dengan uang. Tujuannya: "untuk menipu [orang] agar belajar tentang keuangan pribadi" melalui cerita dan contoh pribadi.

Pengalaman awal Fuentes sangat berbeda - di rumah masa kecilnya, “Kami tidak pernah berbicara tentang uang,” katanya. Di usia 20-an, dia berjuang untuk melunasi $ 33.000 dalam utang mahasiswa dan $ 11.000 dalam utang kartu kredit. Itu sebenarnya menjadi berkah tersembunyi - perjuangan uang Fuentes adalah inspirasi bagi Level Money, solusi otomasi keuangan "yang memberi tahu Anda berapa banyak yang tersisa untuk dibelanjakan setiap hari."

Seorang aktor dengan pelatihan dan "Gen Y advokat" yang menggambarkan dirinya sendiri melalui kecenderungan, O'Connell mendukung dunia keuangan pribadi. "Impian milenialis saya adalah menjadi aktris profesional," katanya, untuk tidak mengikuti "jalur karier 40 tahun, membeli rumah, dan memiliki 2,5 anak." Mimpinya tampak di jalur sampai dia lulus ke jantung Resesi Hebat, dipersenjatai dengan hanya gelar teater. Pengalaman itu memberinya pelajaran sederhana: "masalah uang." Dia sekarang evangelis tentang kekuatan pengambilan keputusan keuangan yang baik dan berkomitmen untuk membantu generasi milenium menjalani kehidupan terbaik mereka.

Discretionary Budgeting: Cara Menangani Penghasilan Sekali Pakai

Kapan boleh "membuang-buang uang untuk diri sendiri"? Apakah uang benar-benar terbuang ketika dihabiskan untuk barang, jasa, dan pengalaman yang meningkatkan kesehatan mental Anda dan membuat hidup Anda lebih mudah?

"Jika itu sesuatu yang memperbaiki dirimu, kariermu, hidupmu, bagaimana itu sia-sia?" tanya Lowry. Dia mencatat bahwa, betapapun rendahnya anggaran mereka, kebanyakan orang yang lebih muda memiliki uang tambahan untuk kebutuhan yang tidak dibutuhkan. Dalam pengalamannya, pendapatan bebas ini biasanya dihabiskan untuk outsourcing pekerjaan rutin, seperti berjalan anjing, pembersihan apartemen, dan binatu. Itu menghemat waktu yang dapat digunakan untuk tugas-tugas bernilai lebih tinggi, seperti pengembangan profesional atau kegiatan yang meningkatkan kesehatan mental, seperti mengunjungi terapis atau memijat.

Armstrong menunjukkan bahwa mengetahui berapa banyak yang Anda miliki di bank tidak sama dengan mengetahui berapa banyak yang dapat Anda belanjakan dengan aman - atau, dalam hal ini, "pemborosan." Itu masalah besar dengan perbankan tradisional, kata Fuentes. Bank saya "tahu" bahwa saya memiliki tagihan kartu kredit, sewa, dan pengeluaran lain yang muncul, lanjutnya, jadi mengapa mereka tidak "memberi tahu saya apa yang sebenarnya bisa saya belanjakan?" Tidak seperti banyak solusi perangkat lunak penganggaran lainnya, Level Money mengambil pendekatan positif untuk pertanyaan yang sangat penting ini dengan memberi tahu pengguna apa yang mereka tinggalkan setelah memperhitungkan kebutuhan, alih-alih hanya “menampar mereka di pergelangan tangan” ketika mereka melebihi anggaran mereka.

Lowry mencatat bahwa banyak pembacanya tidak yakin berapa banyak yang sebenarnya dapat mereka belanjakan karena mereka kurang aman secara finansial daripada yang mereka inginkan. Lowry sendiri tahu seperti apa ini. Sekarang berusia 30 tahun, dia tidak pernah memiliki gaji yang ditetapkan, 401 (k) yang disponsori majikan, atau tunjangan kesehatan yang disponsori majikan. “Kerangka kerja itu benar-benar berbeda dari nasihat keuangan yang sering kita berikan kepada orang,” katanya, yang berarti individu memikul lebih banyak tanggung jawab untuk “perencanaan keuangan mandiri” daripada sebelumnya. Itu mendukung casing untuk solusi otomatisasi yang hemat waktu dan masuk akal seperti Level Money.

Menyesuaikan dengan Mengubah Realitas Ekonomi

Armstrong berpendapat bahwa ketidakpastian mendasar kehidupan finansial banyak generasi millenial terkait baik dengan pengalaman formatif generasi maupun dengan perubahan struktural besar-besaran dalam ekonomi global..

Pada poin pertama, ia menyinggung sikap milenial yang seharusnya berpusat pada diri sendiri dan bertanya bagaimana, jika sama sekali, mereka memainkan perhitungan keuangan mereka. Lowry berpendapat bahwa sikap mementingkan diri sendiri sebenarnya adalah aset bagi banyak milenium, karena mendukung pola pikir wirausaha. "Kami memiliki keyakinan bahwa kami dapat melakukan apa yang kami tetapkan," katanya. Itu keuntungan di dunia yang “berubah drastis” di mana pekerjaan tradisional kurang aman dan pekerjaan lepas lebih populer. "Jika sistem telah berubah untuk kita, mengapa kita tidak mengubah cara kita berhubungan dengan sistem?"

Bagaimana jika anggota keluarga tidak mendukung pola pikir ini? Fuentes berpendapat bahwa mereka mungkin tidak punya banyak pilihan. "Ini apel dan jeruk" untuk milenium, katanya, dibandingkan dengan realitas ekonomi yang dihadapi orang tua mereka ketika mereka masih muda. Dia mencatat bahwa masa kerja rata-rata turun menjadi kurang dari dua tahun, jauh dari pekerjaan selama puluhan tahun yang umum di abad terakhir..

O'Connell setuju, menekankan bahwa kaum milenial seharusnya tidak terlalu khawatir tentang preseden dan lebih banyak tentang "hidup dan bekerja dengan persyaratan kita sendiri." Millenial kurang menanggapi "berkhotbah" tentang keuangan pribadi daripada "berpartisipasi dan menginformasikan percakapan" dan "menciptakan komunitas yang didasarkan pada nilai-nilai." Dia mengutip model industri kebugaran sebagai contoh: Sementara praktik menyeimbangkan input kalori dengan hasil olahraga mendukung sebagian besar rejimen kebugaran utama, pecinta yoga, penggemar SoulCycle, dan pecandu CrossFit mengambil rute yang sangat berbeda ke tujuan akhir yang sama. Keuangan pribadi adalah cara yang sama, dengan banyak pendekatan untuk tujuan bersama dalam hidup seseorang. Kuncinya adalah untuk menumbuhkan ceruk dan komunitas yang merangkul gaya hidup dan prioritas keuangan yang berbeda dan memberdayakan kesejahteraan finansial melalui nilai-nilai bersama, partisipasi aktif, dan penguatan positif - "lingkaran, bukan dialog top-down yang bukan dialog."

Bagaimana Teknologi Mengubah Game Manajemen Uang

Dari ATM, ke perbankan online, ke kartu kredit chip, teknologi dan keuangan pribadi memiliki hubungan yang panjang dan dekat. Armstrong bertanya kepada setiap panelis bagaimana milenium "asli digital" dapat memanfaatkan kemampuan teknologi mereka untuk meningkatkan keuangan pribadi dan keterampilan manajemen uang mereka, dan apakah mereka melihat perlunya inovasi "fintech" saat ini atau potensial..

Lowry menyatakan harapan untuk pernikahan antara teknologi dan "terapi finansial," mencatat bahwa sudah ada aplikasi yang memungkinkan Anda berbicara dengan dokter atau terapis dari jarak jauh. Mengikuti poin O'Connell sebelumnya, dia beralasan bahwa pendekatan terapi mungkin beresonansi dengan kaum milenial yang merespons buruk terhadap arahan dan peringatan, tetapi berkembang ketika mereka diizinkan untuk mencapai kesimpulan mereka sendiri tentang apa yang baik dan benar.

Fuentes berpendapat untuk penggabungan yang lebih kuat dari prinsip-prinsip manajemen uang dan penguatan positif. "Setiap penasihat keuangan yang saya ajak bicara memberi tahu saya bahwa saya perlu mengurangi membeli secangkir kopi setiap hari," katanya, tetapi "Kopi adalah salah satu bagian paling menyenangkan dari hari saya. Menghentikannya berarti mengorbankan kebahagiaanku! ” Dengan menghilangkan gesekan dari penganggaran dan tabungan, ia menambahkan, Level Money memudahkan orang untuk memberi hadiah kepada diri mereka sendiri dengan cara-cara kecil (misalnya, dengan mengambil latte) tanpa kesalahan yang menyertai (“mungkin $ 4 akan lebih baik dihabiskan di tempat lain ... ”) Karena mereka tahu berapa banyak lattes yang mereka mampu setiap minggu.

Apakah Perbankan Tradisional Masih Relevan dengan Milenium??

Pergolakan ekonomi dan percepatan perubahan teknologi menimbulkan pertanyaan: Apakah orang-orang muda masih menggunakan layanan perbankan tradisional? Armstrong bertanya kepada panelis apa yang menurut mereka bank-bank besar seperti Capital One benar tentang "pola pikir milenial," dan apa yang masih perlu mereka kerjakan.

O'Connell kembali ke kebutuhan untuk membangun komunitas, menghubungkan Capital One Cafes (cabang seperti kafe di mana pengunjung dapat menggunakan WiFi gratis, menyesap kopi yang diseduh, dan mengobrol dengan staf Capital One) sebagai ruang positif yang beresonansi dengan yang lebih muda, pelanggan perbankan on-the-go. Konsep kafe memfasilitasi diskusi "di luar angka hitam dan putih di lembar," katanya. "Ini sangat menarik ... untuk melihat perusahaan besar mengambil langkah semacam itu di sisi pribadi inovasi .... Saya tidak berpikir itu menarik perhatian, saya pikir itu nyata."

"Itu masuk akal," tambah Fuentes, mencatat bahwa Capital One meluncurkan layanan "pelatihan uang" yang memadukan layanan perbankan tradisional dengan pelatihan seumur hidup dan pemberian nasihat keuangan. Di masa lalu, "tidak ada ruang untuk percakapan tentang apa yang harus Anda lakukan dengan uang Anda - hal yang benar-benar dapat membantu Anda menjalani kehidupan yang lebih baik."

Lowry mencatat bahwa Resesi Hebat melanda pada saat yang genting bagi banyak milenium, karena mereka baru saja memasuki dunia kerja atau sedang bersiap untuk melakukannya. Maklum, banyak yang curiga terhadap bank-bank pada khususnya dan institusi-institusi besar yang tersembunyi pada umumnya. Dia memuji Capital One karena "meningkatkan kehidupan selama ribuan tahun, berbicara [kepada] kami [dan] dengan nilai-nilai kami ... kami diakui sebagai kekuatan dalam industri perbankan." Armstrong menyarankan bahwa praktik perbankan ramah milenial, seperti setoran cek seluler dan percakapan pelanggan-bankir yang mengalir bebas, pada akhirnya akan disaring hingga konsumen yang lebih tua begitu mereka melihat manfaatnya.

Berbicara dengan Orang Tua Anda (dan Teman Anda) Tentang Uang

Setiap generasi tampaknya mewakili jeda dari masa lalu. Generasi Greatest, yang berperang dalam Perang Dunia II, menaruh pandangan skeptis pada pemberontakan dan mengaku mementingkan diri sendiri Baby Boomers. Boomer, pada gilirannya, menggaruk kepala mereka pada pelukan ironi dan ketidaksopanan Generasi X. Dan sekarang semua orang bertanya apa singkatan dari Y Generasi.

Armstrong mencatat bahwa pemutusan ini juga terlihat di dunia keuangan. Setelah melakukan polling pada audiensi yang sebagian besar masih muda, ia menyatakan bahwa sekitar sepertiga dari peserta telah berbicara dengan orang tua mereka tentang uang - proporsi yang cukup kecil, mengingat pentingnya topik tersebut..

Lowry menyarankan untuk menjembatani kesenjangan generasi "secara bertahap" sehingga "orang tua Anda [tidak] melawan." Akhirnya, Anda perlu membicarakan topik-topik sulit: “Apakah Anda rencana pensiun Ibu dan Ayah? Apakah Mom dan Dad punya cukup uang untuk menangani tahap akhir hidup mereka? Apakah mereka akan mengandalkan Anda secara finansial? "

Begitu Anda masuk ke dalam ritme, “duduklah orang tua Anda selama satu atau dua jam” sesering mungkin dan telusuri pertanyaan dan kekhawatiran mereka, terutama yang berkaitan dengan persimpangan keuangan dan teknologi. Hindari saja topik kontroversial di hari libur, dan dengarkan podcast keuangan pribadi atau baca blog keuangan pribadi untuk kiat memulai percakapan. (O'Connell mendukung poin kedua, mencatat bahwa podcast dan blog memberikan gambaran sekilas tentang kehidupan dan kerentanan orang-orang nyata dari segala usia dan latar belakang, memfasilitasi pendekatan yang lebih alami untuk diskusi yang terkadang canggung.)

Fuentes menyarankan untuk berbicara dengan teman Anda terlebih dahulu tentang topik ini. Dia mengutip "percakapan sulit" berkala yang dia miliki tentang uang dengan teman-teman, sering kali berpusat pada "hal-hal yang benar-benar tidak kita ketahui." Hanya dengan mengetahui bahwa orang lain bergulat dengan masalah yang sama dengan Anda, tambahnya, benar-benar dapat memperjelas pemikiran Anda dan meningkatkan kepercayaan diri Anda. Dan ketika Anda memberikan saran keuangan, pastikan itu dilakukan dengan cara "atur dan lupakan" yang tidak memerlukan banyak dukungan dari pihak pihak yang kurang berpengalaman.

Menghadapi Risiko dan Kegagalan

Erosi model ketenagakerjaan tradisional dan pertumbuhan kewirausahaan dan kemandirian profesional yang sesuai tentu menimbulkan risiko bagi pekerja yang lebih muda. Tetapi, seperti dikatakan Armstrong, "Kegagalan adalah sesuatu yang tidak Anda [panelis] ikuti."

O'Connell mencatat bahwa dalam bisnis pertunjukan, ia "benar-benar gagal setiap hari." Alih-alih berkubang atau mundur, dia justru membersihkan diri dan pergi ke audisi berikutnya. Pola pikir itu telah "memungkinkan saya untuk menjadi efektif sebagai seorang pengusaha ... dan mengambil risiko besar."

"Aku suka memikirkan skenario terburukku," katanya, yang tidak akan seburuk itu. "Aku akan kembali dan bekerja di restoran seperti yang kulakukan ketika aku seorang aktris," dia mengangkat bahu. "Menyerah pada mimpiku akan menjadi harga yang jauh lebih besar untuk dibayar daripada gagal."

Fuentes mencatat bahwa salah satu karakteristik penentu utama generasi milenial adalah "kemauan dan kebutuhan untuk mengambil risiko." Selama Anda belajar dari pengalaman Anda dan tidak terus berusaha melakukan hal-hal yang tidak berhasil, Anda bergerak ke arah yang benar.

Juga, Lowry bercanda, kita tidak mengatakan "kegagalan" lagi - kita mengatakan "berputar." Armstrong mengingatkan hadirin bahwa Instagram tumbuh dari “poros” yang sukses. Setelah aplikasi geolokasi / check-in seperti Foursquare, Instagram menjadi alat berbagi foto hanya setelah pendekatan awalnya gagal.

Peluang dan Pengawas yang Terlewat

Menjelang akhir percakapan, seorang anggota audiensi meminta panelis untuk menyebutkan "satu hal yang Anda ingin seseorang katakan ketika Anda pertama kali memulai karir Anda atau pertama kali mulai melihat keuangan Anda."

Fuentes tertawa ketika dia menjawab, "Bahwa kamu benar-benar harus membayar kartu kreditmu." Dia belajar dengan cara yang sulit bahwa pengeluaran hingga batas kredit Anda dan mengabaikan tagihan kartu kredit tidak berkelanjutan.

O'Connell mengatakan perlu beberapa saat untuk menyadari bahwa ia memiliki kendali atas kekuatan penghasilannya, bahwa ia dapat “[menyerang] sisi penghasilan sekeras mungkin” dengan bergegas. Itu semakin penting di era meningkatnya biaya dan upah mandek, tambahnya.

Lowry menyesal telah menunggu begitu lama untuk pergi sendirian. Tidak sampai adik perempuannya mengambil risiko besar (memproduksi film independen yang membuatnya menjadi Festival Film Tribeca) yang Lowry memutuskan untuk menuangkan dirinya ke dalam blogging dan lepas penuh waktu.

Pada akhirnya, kata O'Connell, penting untuk menyadari bahwa "menjadi diri Anda yang terbaik" tidak berarti bahwa semuanya akan berjalan dengan sempurna.

"Kau ahli dalam pengalamanmu sendiri," katanya. “Pada akhirnya, saya memiliki gelar dalam drama, namun saya di sini sebagai ahli uang milenial. Saya beresonansi dengan orang-orang dalam beberapa hal yang efektif ... dan itu akan merugikan untuk tidak membagikan kisah saya. "

“Manfaatkan kepemilikan pengalaman dan pelajaran kita sendiri ... dengan menjadi rentan, transparan, nyata, dan terbuka,” pungkasnya..

Kutipan dan Takeaways Utama

Tiga “Reimagining Keuangan: Realitas Keuangan yang Menginspirasi Ide-Ide Baru, Inovasi dan Pendidikan” panelis menghasilkan banyak gigitan suara selama pembicaraan. Beberapa kutipan dan nugget yang lebih berkesan meliputi:

"Pada akhirnya, ada perbedaan antara melakukan apa yang Anda sukai dan memiliki gaya hidup yang Anda sukai." - Stefanie O'Connell
“Narcissisme diri khayal [yang sering dituduhkan oleh milenium] memiliki dampak positif: itu menjadikan kita wirausaha.” - Erin Lowry
“Kita tidak hanya perlu berbicara tentang angka dalam hal uang, tetapi [juga] hal-hal yang membuat orang bahagia.” - Jake Fuentes
"Penghasilan Anda didorong oleh Anda." - O'Connell
"Saya berharap saya telah berinvestasi dalam diri saya sebelumnya." - Lowry
“Kamu tidak gagal, kamu mendapatkan pengalaman. Pengalaman adalah [apa] yang Anda dapatkan ketika Anda tidak mendapatkan apa yang Anda inginkan. " - Fuentes
"Mimpi ayah dan ibuku bukanlah impianku, dan tidak apa-apa. Mimpi untuk generasi milenium lebih beragam dari sebelumnya. Jika saya harus meringkasnya, saya akan mengatakan 'hidup dan bekerja dengan persyaratan saya sendiri.' ”- O'Connell
"Salah satu masalah [seputar masalah keuangan] adalah belajar bagaimana melakukan hal-hal dengan benar dan memahami bagaimana dan mengapa orang mendekati keuangan pribadi." - Lowry
“[Capital One] membangun budaya dan komunitas. Milenium akan memprioritaskan itu daripada jumlah dan gaji. " - O'Connell
"Jika kita akan memungkinkan generasi milenial untuk mengendalikan keuangan mereka sendiri, kita perlu membuatnya lebih mudah untuk menempatkan keuangan Anda pada autopilot." - Fuentes

Kata terakhir

Jika Anda menyukai apa yang Anda dengar dari "Reimagining Keuangan: Realitas Keuangan yang Menginspirasi Ide-Ide Baru, Inovasi, dan Pendidikan," Anda akan senang mengetahui bahwa seri #CapXTalk tidak ke mana-mana. Mengikuti “Reimagining Finances,” seri berlanjut dengan “Membangun Ekosistem Teknologi yang Berkembang,” yang menguji keberhasilan industri teknologi di daerah Dallas-Fort Worth dan menawarkan beberapa takeaways untuk penguat teknologi di wilayah metropolitan lainnya. Anda dapat mengikuti semua kejadian terbaru dengan memantau #CapXTalk dan secara berkala memeriksa halaman mitra Capital One Fora.tv.

Apa wawasan favorit Anda dari “Reimagining Finances: Realitas Keuangan yang Menginspirasi Ide-Ide Baru, Inovasi, dan Pendidikan”? Dan apakah Anda menantikan #CapXTalk berikutnya?