Kiat untuk Mendapatkan Persetujuan untuk Hipotek & Memenuhi Syarat untuk Nilai yang Lebih Rendah

Kekhawatiran yang paling mendesak, menurut responden survei, adalah biaya memiliki rumah. Sekitar 54% dari semua responden survei mengatakan rumah terlalu mahal saat ini, sementara 30% waspada terhadap beban utang yang terkait dengan kepemilikan rumah..

Namun kekhawatiran lain juga ikut menimbang. Sekitar 43% dari responden survei menunjukkan bahwa mereka telah ditolak untuk pinjaman rumah di beberapa titik di masa lalu, dengan lebih dari setengah mengutip kredit yang buruk atau tidak cukup sebagai penyebab kemungkinan. Lebih dari setengah - 56% dan 54%, masing-masing - mengatakan mereka secara aktif bekerja untuk meningkatkan kredit mereka atau menunda pembelian untuk mempertahankan suku bunga yang lebih baik.

Anda mungkin juga suka: Apakah Anda bagian dari kelompok milenial? Jika Anda belum berpikir serius tentang persiapan pensiun, sekaranglah saatnya untuk melakukannya. Lihatlah pos mendalam kami tentang enam prinsip yang harus memandu strategi investasi milenium.

Mengapa Suku Bunga Hipotek Anda Penting

Calon pembeli bertahan untuk suku bunga yang lebih baik ada sesuatu. Bahkan perubahan suku bunga kecil dapat secara dramatis mengubah kalkulus keuangan kepemilikan rumah.

Tidak percaya padaku Bermain-main dengan kalkulator refinancing hipotek Bankrate ini. Berikut ini adalah skenario yang disederhanakan oleh pengguna:

Pembayaran Bulanan Saat Ini: $ 1.000
Jumlah yang Diterima Hipotek: $ 200.000
Waktu yang tersisa di Hipotek: 29 tahun
Tingkat saat ini: 4,5% April
Nilai Baru: 3,5% April
Pembayaran Bulanan Baru: $ 915,66
Tabungan Bulanan: $ 84,34
Tabungan Bunga Total: $ 29.349,59

Penurunan suku bunga yang tampaknya kecil, dari 4,5% April menjadi 3,5% April, sudah cukup untuk mengurangi beban bunga hipotek seumur hidup $ 200.000 ini hampir $ 30.000 dan memangkas pembayaran bulanan peminjam hipotetis sekitar $ 84.

Sekarang, bayangkan apa yang bisa Anda simpan dengan pengurangan suku bunga yang sebanding pada pinjaman yang lebih besar, atau pengurangan suku bunga yang lebih besar pada pinjaman berukuran sebanding. Itulah kekuatan skor kredit utama - dan argumen kuat yang mendukung menunggu untuk membeli sampai rumah kredit Anda selesai.

Anda mungkin juga suka: Apakah Anda tahu apa yang diharapkan dari proses pembelian rumah? Ketika saya adalah pembeli rumah pertama kali, saya yakin tidak. Untuk melihat lebih dalam pada periode yang sangat penting antara hari ketika Anda mengajukan penawaran pertama dan hari ketika Anda akhirnya pindah ke rumah baru Anda, lihat pos kami tentang penutupan rumah..

Kiat untuk Mendapatkan Persetujuan untuk Hipotek & Memenuhi Syarat untuk Nilai yang Lebih Rendah

Di sisa posting ini, saya menguraikan beberapa tips langsung untuk calon pembeli rumah yang ingin melakukan dua hal:

Dapatkan persetujuan untuk pinjaman hipotek
Turunkan suku bunga efektif atau total pembayaran selama masa pinjaman

Keduanya tidak saling eksklusif. Beberapa tips yang sama yang dapat Anda gunakan untuk mendapatkan aplikasi pinjaman Anda disetujui dapat membantu menurunkan suku bunga Anda. Namun, jika ada perbedaan yang harus dibuat, saya akan menjelaskan ke mana prioritas masing-masing tip berlaku.

Hal pertama yang pertama: mengedepankan kaki terbaik Anda.

Membakar Profil Keuangan Anda

Petugas pinjaman cukup banyak, tetapi mereka bukan teman Anda. Mereka tidak benar-benar mengenal Anda. Kepentingan mereka terletak pada majikan mereka - pemberi pinjaman - dan hanya secara tidak langsung bertepatan dengan kepentingan keluarga Anda.

Agar memenuhi syarat untuk hipotek, sangat membantu memiliki pekerjaan W-2. Bukan tidak mungkin memenuhi syarat untuk hipotek sebagai pekerja lepas atau pemilik tunggal, tetapi Anda harus melewati lebih banyak rintangan. Jika Anda seorang freelancer, pemberi pinjaman Anda kemungkinan besar ingin melihat dua tahun terakhir penghasilan Anda untuk menghitung penghasilan bulanan Anda..

Penghasilan yang mudah berubah dapat memperumit gambaran keuangan Anda, membuat Anda terlihat lebih berisiko di atas kertas daripada Anda sebenarnya. Pasangan yang telah menggabungkan keuangan mereka dan memiliki setidaknya satu karyawan W-2 penuh waktu memiliki posisi yang lebih baik daripada pekerja lepas tunggal tanpa sumber penghasilan tambahan reguler. Semakin stabil riwayat pekerjaan Anda, semakin baik.

Dalam kedua kasus tersebut, Anda harus mengumpulkan dokumentasi keuangan yang cukup yang menunjukkan semua sumber pendapatan yang signifikan, sesuai dengan yang diminta oleh kreditur Anda: stub pembayaran, 1099, laporan pialang dan rekening bank, bantuan publik, dan catatan pendapatan lainnya Anda akan melaporkan ke IRS.

Sebagai aturan umum, Anda ingin berbuat salah di sisi kelengkapan. Sertakan setidaknya satu bulan guntingan pembayaran, dua tahun catatan verifikasi gaji (termasuk bonus dan pendapatan komisi), dua laporan pajak Anda sebelumnya, laporan laba / rugi (jika Anda memiliki bisnis), dua bulan laporan rekening bank dan broker, dan dua bulan laporan rekening pensiun (jika berlaku).

Dapatkan Nyaman dengan Kredit Anda

Dapatkan setidaknya satu laporan kredit sebelum memulai proses aplikasi. Anda berhak atas satu laporan kredit gratis per tahun dari masing-masing dari tiga biro pelaporan kredit konsumen utama: Experian, Equifax, dan TransUnion. Periksa situs web FTC atau kunjungi annualcreditreport.com untuk rincian lebih lanjut.

Setelah Anda memiliki laporan kredit Anda, pelajarilah dengan seksama. Cari kesalahan dan kelalaian yang mungkin berdampak negatif pada kredit Anda, seperti pinjaman yang tidak Anda terapkan (tanda potensial pencurian identitas) atau kenakalan yang dilaporkan sebagai kesalahan. Biasakan juga hal-hal negatif Anda: penilaian, hak gadai, melewati kebangkrutan, kenakalan yang dilaporkan, dan sebagainya. Peluangnya bagus, Anda akan sangat menyadarinya, tetapi selalu ada kemungkinan Anda akan menemukan tanda hitam yang sah yang belum melintasi layar radar Anda.

Sebelum dan selama proses aplikasi dan penjaminan emisi, hindari melakukan langkah finansial apa pun yang dapat membuat kredit Anda terganggu. Itu termasuk mengajukan pinjaman baru atau jalur kredit (termasuk kartu kredit) atau melakukan pembelian besar secara kredit, yang dapat memengaruhi rasio utang terhadap pendapatan Anda (lebih dari itu di bawah).

Berusahalah untuk Mengurangi Rasio Utang terhadap Pendapatan Anda

Rasio hutang terhadap pendapatan Anda adalah komponen utama dari skor kredit Anda - dan faktor utama dalam menentukan kualifikasi dan suku bunga pinjaman hipotek Anda.

Mengurangi rasio utang terhadap pendapatan Anda bukan proses satu hari, tentu saja. Mulailah sesegera mungkin, bahkan sebelum Anda siap untuk mulai mencari rumah berikutnya secara aktif. Seiring waktu, ini dapat meningkatkan skor kredit Anda, membuat Anda lebih menarik bagi calon pemberi pinjaman.

Pemberi pinjaman mengambil rasio utang terhadap pendapatan ke dalam rekening langsung juga. Pemberi pinjaman yang lebih kecil umumnya memotong calon peminjam dengan hutang 43% menjadi pendapatan, termasuk Biro Perlindungan Keuangan Konsumen. Pemberi pinjaman yang lebih besar dapat menerima rasio utang terhadap pendapatan yang lebih tinggi - dengan biaya tingkat bunga yang lebih tinggi. Untuk mengendalikan hutang Anda, berkonsentrasilah untuk melunasi hutang terbesar Anda terlebih dahulu, kemudian putar kembali ke hal-hal kecil.

Anda mungkin juga suka: Tidak yakin tentang cara paling efisien untuk melunasi hutang Anda? Lihat perbandingan kami dari tiga metode pembayaran utang populer: utang salju, longsoran salju, dan bola salju.

Ikuti Kursus Pembeli Rumah

Tidak sepenuhnya yakin dengan kemampuan Anda untuk menavigasi perairan berbahaya dari pasar perumahan? Cobalah kursus pembeli rumah.

Banyak pemerintah kota, dewan lingkungan, dan organisasi nirlaba menawarkan kursus untuk pembeli rumah pertama dan kembali. Jika Anda tidak dapat menemukan yang selaras dengan jadwal Anda atau berlangsung cukup dekat untuk hadir secara langsung, cari kursus online atau hibrida. Kursus yang disponsori kota yang saya hadiri di Minneapolis pada dasarnya adalah ikhtisar dari koleksi sumber daya pendidikan yang jauh lebih luas yang tersedia secara online. Semua mengatakan, butuh sekitar tiga jam dari waktu saya: 90 menit satu malam dan 90 menit lainnya di rumah.

Kursus pembeli rumah tidak dijamin untuk mengurangi biaya kepemilikan rumah Anda, memperingatkan Ross, tetapi mereka tentu saja dapat meningkatkan kepercayaan diri Anda selama proses pembelian dan membantu meringankan beban keuangan. Dan sebagian besar kursus komprehensif menyertakan tips untuk mengurangi suku bunga Anda dan pembayaran bulanan. Memberi perhatian bisa memberi hasil.

Sumber Banyak Kutipan

Sebelum Anda terjun ke dalam proses pembelian rumah, gunakan setidaknya satu agregator online untuk mendapatkan penawaran pinjaman hipotek dari banyak pemberi pinjaman.

Google "dapatkan penawaran hipotek" dan Anda akan melihat berapa banyak agregator - belum lagi pemberi pinjaman - yang ada di luar sana. Saya pribadi penggemar Realtor.com, tetapi tidak masalah yang mana yang Anda gunakan. Ingat, Anda tidak berkewajiban untuk mengambil tindakan apa pun atas penawaran Anda. Langkah ini hanya untuk tujuan informasi, dan kutipannya sendiri tidak mengikat. Hanya setelah Anda memutuskan untuk bergerak maju dan memulai proses penjaminan dengan pemberi pinjaman tertentu Anda akan menerima proposal resmi.

Mendapatkan kutipan pendahuluan cukup mudah. Anda harus menjawab pertanyaan dasar tentang:

Lokasimu
Tujuan penggunaan rumah yang Anda beli (tempat tinggal utama, rumah kedua, dan sebagainya)
Jenis rumah (rumah keluarga tunggal, dupleks, kondominium)
Penghasilan Anda (dan kemampuan untuk memberikan bukti penghasilan)
Pengalaman pembelian di rumah Anda sebelumnya
Struktur pinjaman yang Anda inginkan (suku bunga tetap atau dapat disesuaikan)
Jangka waktu pinjaman yang Anda inginkan (paling sering 15 atau 30 tahun)
Kisaran harga Anda
Profil kredit Anda

Dalam beberapa kasus, Anda akan segera mendapatkan penawaran harga awal. Di tempat lain, Anda harus memberikan informasi kontak dan menunggu pemberi pinjaman untuk menindaklanjutinya. Ulangi sesuai kebutuhan, dan Anda akan segera memiliki perasaan yang cukup baik tentang kisaran tarif yang akan Anda gunakan. Langsung dari sana: Pilih di antara pinjaman dengan suku bunga terendah - atau, jika arus kas menjadi masalah, struktur yang paling kondusif untuk pembayaran bulanan yang lebih rendah.

Gunakan Banyak Broker

Sumber beberapa kutipan awal mudah. Masuk ke gulma dengan beberapa broker lebih rumit dan memakan waktu. Maka, tidak mengherankan bahwa banyak pembeli rumah tidak melakukannya. Tapi ini strategi yang hebat - dan kemungkinan akan membuahkan hasil secara finansial, karena pada dasarnya Anda memainkan dua (atau lebih) broker yang haus komisi dari satu sama lain.

Lepaskan Negosiasi Nilai Anda

Anda tidak perlu perantara untuk bernegosiasi atas nama Anda, terutama di ujung bawah pasar perumahan.

Jika Anda bersedia melakukan kerja keras sendiri, dekati pemberi pinjaman yang menawarkan tarif dan persyaratan terbaik (bersumber dari Realtor.com atau agregator lain) dan lihat apakah mereka bersedia mengalah. Bersikap transparan tentang tawaran pesaing mereka. Jika mereka benar-benar menginginkan bisnis Anda, mereka akan bernegosiasi - terutama di pasar yang lebih lambat, ketika mereka benar-benar dapat menggunakan bisnis ini.

Pertimbangkan Jangka Waktu Pinjaman Lebih Pendek

Jangka waktu pinjaman yang lebih pendek dapat secara dramatis mengurangi biaya kepemilikan rumah jangka panjang Anda. Downside: Pinjaman jangka pendek selalu menuntut pembayaran bulanan yang lebih tinggi. Beralih dari hipotek 30-tahun menjadi 15-tahun dapat mengurangi suku bunga utama Anda sekitar 0,5%, menghemat ribuan selama masa pinjaman.

Tak perlu dikatakan, itu adalah berita fantastis untuk kesehatan keuangan jangka panjang Anda. Setiap dolar yang tidak Anda bayar dengan bunga adalah dolar yang dapat Anda tabung untuk pensiun atau membajak kembali ke rumah Anda melalui proyek perbaikan rumah yang meningkatkan ekuitas.

Kiat Pro: Tidak semua proyek perbaikan rumah meningkatkan pemerataan. Beberapa aktif merugikan. Pos kami tentang proyek perbaikan rumah yang menurunkan nilai jual kembali menyoroti beberapa "perbaikan" mahal yang tidak mungkin membayar sendiri.

Lihatlah Pinjaman FHA

Jika Anda memiliki tabungan terbatas dan penghasilan sederhana, Anda bisa membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk menabung untuk uang muka Anda. Pembeli sepatu Anda sering memilih pinjaman FHA, yang memungkinkan pembayaran uang muka yang lebih kecil - serendah 3,5%. Pinjaman FHA juga memiliki standar underwriting yang lebih longgar daripada pinjaman konvensional. Itu kabar baik jika kredit Anda tidak sesuai dengan yang Anda inginkan, tetapi Anda tidak ingin menunggu berbulan-bulan atau bertahun-tahun untuk mencapai status peminjam utama.

Yang terpenting, pinjaman FHA bisa memiliki suku bunga yang lebih rendah daripada pinjaman konvensional, meskipun suku bunga Anda akan tergantung pada skor kredit Anda dan faktor-faktor lain yang spesifik untuk situasi Anda.

Di sisi lain, pinjaman FHA memerintahkan premi asuransi hipotek yang besar dan kuat dalam dua fase: dimuka dan berkelanjutan untuk kehidupan pinjaman. Sebaliknya, premi asuransi hipotek pinjaman konvensional secara otomatis berakhir pada 78% LTV. Semua sama, beban berkelanjutan ini dapat meningkatkan pembayaran bulanan pinjaman FHA Anda di atas pembayaran bulanan yang diproyeksikan pada pinjaman konvensional yang sesuai, merusak dasar pemikiran pinjaman FHA. Sebelum Anda menyelesaikan pinjaman FHA, hitung angka-angkanya - atau minta pemberi pinjaman Anda untuk bimbingan.

Tingkatkan Uang Muka Anda

Ketika datang ke pembayaran uang muka, lebih besar biasanya lebih baik - setidaknya, untuk pembeli yang berfokus pada penilaian suku bunga serendah mungkin.

Itu bukan hanya karena Anda harus meminjam lebih banyak untuk mengkompensasi uang muka Anda yang lebih kecil. Untuk pemberi pinjaman, ukuran uang muka berkorelasi terbalik dengan risiko default: pembayaran uang muka yang lebih besar berarti risiko yang lebih rendah. Pemberi pinjaman mengimbangi risiko ini dengan suku bunga yang lebih tinggi (dan asuransi hipotek). Meningkatkan uang muka Anda dari 10% menjadi 20% dapat mengurangi tingkat Anda sebesar 1% hingga 2%, kemungkinan menghemat puluhan ribu dalam bunga selama masa pinjaman Anda.

Ketika uang ketat, meningkatkan uang muka Anda lebih mudah diucapkan daripada dilakukan. Program bantuan pembayaran yang dikelola pemerintah dan nirlaba dapat membantu - jika Anda memenuhi syarat. Hampir pasti ada program yang beroperasi di daerah Anda. Pencarian Google cepat dapat mengkonfirmasi.

Banyak program bantuan uang muka menawarkan hibah yang tidak perlu dibayar kembali. Dengan kata lain, mereka tidak akan menaikkan suku bunga Anda atau total biaya kepemilikan rumah Anda. Yang lain menawarkan pinjaman tanpa bunga, yang meningkatkan biaya kepemilikan rumah tetapi bukan beban bunga Anda. Periksa dengan otoritas perumahan negara bagian dan kota Anda terlebih dahulu, kemudian lihat ke rumah nirlaba perumahan setempat.

Sebagian besar program bantuan uang muka diuji dengan cara yang berarti Anda tidak akan memenuhi syarat jika penghasilan Anda terlalu tinggi. Lainnya dibatasi untuk kelompok pembeli tertentu, seperti veteran dan pembeli rumah pertama kali.

Bahkan jika secara teknis Anda dapat membayar uang muka yang lebih tinggi, Anda sebaiknya melihat ke dalam program-program ini. Tidak bijaksana untuk memotong setiap sen cairan terakhir pada saat penutupan. Anda perlu sesuatu yang tersisa untuk dana darurat dan tabungan pribadi jangka pendek Anda.

Anda mungkin juga suka: Apakah Anda seorang anggota Angkatan Bersenjata aktif atau yang diberhentikan secara terhormat? Anda mungkin memenuhi syarat untuk pinjaman VA, jenis hipotek khusus yang disediakan untuk anggota tentara dan keluarga dekat mereka. Posting kami tentang pinjaman rumah VA memiliki detailnya.

Bayar untuk Poin Diskon

Membayar poin diskon hipotek dikenal sebagai "membeli turun kurs." Ini adalah strategi yang fantastis untuk pembeli dengan bantal tunai yang cukup.

Poin diskon adalah biaya yang harus dibayar pemberi pinjaman Anda pada saat penutupan. Mereka disebut "poin" karena masing-masing sesuai dengan 1% - satu poin persentase - dari total nilai pinjaman. Dengan hipotek $ 200.000, satu titik diskon berharga $ 2.000.

Daripada menyumbangkan uang tunai ini ke uang muka Anda, Anda dapat menggunakannya untuk mengurangi tingkat bunga Anda. Bergantung pada tingkat pinjaman, jangka waktu, dan ukuran pinjaman Anda, membayar poin dapat mengurangi biaya jangka panjangnya jauh lebih banyak daripada kenaikan uang muka Anda yang sesuai.

Secara umum, setiap poin mengurangi suku bunga pinjaman sebesar 0,25%, tetapi jumlah ini dapat bervariasi menurut pemberi pinjaman. Biasanya mungkin untuk membayar setengah dan seperempat poin, yang mengurangi tingkat Anda masing-masing sebesar 0,125% dan 0,0625%.

Membayar poin hanya masuk akal bagi pembeli yang berencana untuk tinggal di rumah mereka selama beberapa tahun. Sebelum memilih membayar poin, Anda harus menghitung titik impas dengan membagi biaya total poin dengan penghematan pembayaran bulanan yang diproyeksikan. Hasil perhitungan itu mewakili jumlah bulan yang Anda harus tinggal di rumah untuk mengganti biaya poin Anda melalui bunga yang disimpan. Harapkan periode impas setidaknya lima tahun di masa depan.

Kata terakhir

Seperti yang telah kita lihat, bahkan perubahan kecil kecil pada tingkat pinjaman hipotek Anda secara substansial dapat meningkatkan gambaran keuangan Anda menjadi lebih baik. Sebaiknya Anda mengikuti kiat-kiat yang diuraikan di sini dan mengejar tarif yang lebih rendah, asalkan Anda tidak harus membuat kompromi lain yang dapat meningkatkan biaya kepemilikan rumah jangka panjang Anda.

Tetapi juga penting untuk tidak melihat proses aplikasi pinjaman hipotek dalam ruang hampa. Membeli rumah adalah maraton, bukan lari cepat. Anda perlu khawatir lebih dari sekadar tingkat hipotek top-line Anda: memesan inspeksi rumah menyeluruh, mengamankan asuransi hak, menghitung biaya penutupan Anda, dan banyak lagi.

Ketika pembeli rumah gagal untuk sepenuhnya memperhitungkan semua biaya di muka dan berkelanjutan ini, mereka lebih cenderung mengalami masalah di telepon, jadi pastikan selera membeli rumah Anda tidak lebih besar dari dompet Anda. Jika dan ketika sumber daya dan kapasitas pinjaman Anda memungkinkan, Anda selalu dapat memperbesar.

Apakah Anda mengajukan hipotek? Apa yang Anda lakukan untuk memastikan aplikasi Anda melewati dan Anda mendapatkan tingkat serendah mungkin?