4 Alasan Baik & Buruk untuk Membiayai Kembali Pinjaman Hipotek Rumah Anda

Mungkin tergoda untuk membiayai kembali hipotek rumah Anda ketika Anda memiliki uang untuk melakukan pembelian besar. Kendaraan mewah, kapal, RV, perabotan baru, dan kapal pesiar mahal atau liburan adalah pembelian besar yang biasa dilakukan oleh pemilik rumah sebagai alasan untuk meningkatkan hipotek ketika suku bunga rendah. Masalah dengan melakukan ini adalah bahwa pembelian ini dengan cepat terdepresiasi nilainya - hutang Anda meningkat, tetapi aset Anda tidak. Alih-alih membangun kekayaan, refinancing cashout berulang ketika tingkat hipotek rendah memiliki efek negatif pada kekayaan bersih pribadi Anda.

Tetapi bahkan jika Anda tidak mengambil uang tunai, itu tidak berarti Anda tidak dapat salah dengan refinancing. Pemilik rumah yang membiayai kembali setiap beberapa tahun jarang melunasi hipotek mereka dalam waktu 30 tahun, meningkatkan periode amortisasi dan mengatur diri mereka sendiri untuk membayar ribuan bunga lagi. Hal ini menempatkan keluarga mereka dalam posisi yang berbahaya jika kehilangan pekerjaan atau sakit mengakibatkan ketidakmampuan untuk melakukan pembayaran hipotek.

Refinancing memang bisa lebih bijaksana - dan bahkan bermanfaat - untuk masa depan finansial Anda. Sayangnya, ada beberapa kesempatan ketika tidak.

Refinancing untuk Alasan yang Salah

1. Pembiayaan Kembali Tunai

“Menguangkan” mengacu pada meminjam uang terhadap ekuitas yang telah menumpuk di rumah Anda sejak Anda melakukan negosiasi hipotek terakhir.

Pembiayaan Kembali Tunai untuk Pembelian Baru
Pertimbangkan pasangan yang membeli rumah lima tahun lalu dengan harga $ 150.000 dengan hipotek 30 tahun senilai $ 112.500 dengan bunga 6%. Hari ini rumah mereka bernilai $ 160.000, dan mereka berutang $ 104.686 pada hipotek. Pasangan ini mengetahui bahwa mereka dapat membiayai kembali sekarang dengan tingkat 4%. Mereka memenuhi syarat untuk menambahkan $ 15.314 ke hipotek mereka, meningkatkannya menjadi $ 120.000. Karena tarifnya sangat rendah - dan mereka benar-benar menginginkan beberapa perabot baru dan televisi layar datar - mereka memutuskan untuk terus maju, dan mengambil amortisasi kembali hingga 30 tahun untuk menjaga pembayaran mereka tetap rendah.

Pasangan ini mengambil uang tunai, atau meminjam terhadap ekuitas yang telah mereka bangun di rumah mereka. Mereka sekarang akan membayar bunga atas pinjaman ini selama 30 tahun ke depan.

Serial Refinancing Dengan Dana Tambahan
Tiga tahun kemudian, pasangan yang sama menerima promosi. Melalui pembayaran hipotek terjadwal secara teratur, saldo hipotek telah dikurangi menjadi $ 113.398,47. Rumah mereka sekarang bernilai $ 165.000 dan peningkatan pendapatan mereka sekarang memenuhi syarat untuk hipotek $ 123.750.

Setelah mempertimbangkan pindah ke rumah yang lebih besar, mereka memilih untuk tetap tinggal di rumah mereka saat ini, percaya bahwa mereka membuat pilihan yang hemat. Mereka kemudian memperlakukan diri mereka sendiri untuk liburan Eropa dengan menambahkan uang ke hipotek mereka dan sekali lagi mengambil amortisasi hingga 30 tahun untuk mengambil keuntungan dari tingkat yang masih rendah.

Masalah dengan skenario ini adalah bahwa pasangan ini tidak mungkin pernah melunasi hipotek mereka. Delapan tahun setelah membeli rumah, mereka masih memiliki pembayaran hipotek selama 30 tahun, dan alih-alih menggunakan tarif rendah untuk keuntungan mereka, mereka justru semakin terlibat dalam hutang. Nilai rumah mereka tidak terapresiasi secepat utang mereka, dan membawa hipotek membutuhkan kedua pendapatan mereka. Jika mereka harus menjual rumah dengan cepat, mereka mungkin tidak cukup untuk membayar hipotek. Jika mereka memutuskan untuk memiliki keluarga, mereka mungkin tidak mampu untuk memiliki satu orangtua tinggal di rumah, dan mungkin berjuang untuk memenuhi pembayaran penitipan anak dan hipotek. Plus, dengan meningkatkan dan berulang kali memperpanjang pinjaman, meskipun mereka menurunkan suku bunga, mereka akhirnya akan membayar lebih banyak bunga.

2. Pembiayaan Kembali Jangka 30 Tahun

Tidak semua pemilik rumah ingin menguangkan ketika mereka membiayai kembali. Beberapa pemilik rumah hanya ingin meminjam uang pada tingkat yang lebih rendah untuk mengurangi biaya bunga hipotek dan pembayaran bulanan - tetapi dengan memperpanjang jangka waktu 30 tahun, mereka dapat kehilangan penghematan bunga yang cukup besar..

Tingkat Hipotek Lebih Baik Mungkin Bukan Penawaran Terbaik
Jika pasangan membiayai kembali saldo terutang mereka sebesar $ 104.686 ke jangka waktu 30 tahun sebesar 4% lima tahun ke dalam jangka waktu hipotek mereka, total bunga yang dibayarkan adalah $ 74.888. Namun, jika mereka membiayai kembali ke dalam 25 tahun benar-benar tersisa pada hipotek asli, total bunga mereka hanya $ 60.736,83. Mereka menghemat $ 14.124 dalam bunga tambahan dengan membiayai kembali dalam jangka waktu 25 tahun selama jangka waktu 30 tahun dan masih mengurangi pembayaran bulanan mereka.

Pembiayaan Kembali untuk Alasan yang Tepat

Refinancing ke tingkat yang lebih rendah masuk akal secara finansial, tetapi terkadang mendapatkan tingkat hipotek terbaik membuat orang meminjam lebih banyak uang untuk hal-hal yang tidak mereka butuhkan. Terlalu mudah untuk jatuh ke dalam perangkap refinancing berulang, menghasilkan hipotek yang lebih besar, membayar bunga secara keseluruhan, dan mendorong tanggal bebas hipotek Anda jauh ke masa depan..

Sebelum Anda menandatangani garis putus-putus untuk menambah atau memperpanjang hipotek, pertimbangkan hal berikut:

Mengapa Anda membiayai kembali?
Jika menambahkan dana ekstra ke hipotek, untuk apa uang itu digunakan? Apakah itu berpengaruh positif atau negatif terhadap kekayaan bersih Anda?
Apa yang akan dilakukan terhadap sasaran keuangan jangka panjang Anda?
Berapa tahun ini menambah hipotek?
Apakah Anda memiliki hipotek dengan penalti pra-bayar? Jika demikian, berapa denda untuk pembiayaan kembali?
Berapa biaya penutupan untuk membiayai kembali, termasuk semua aplikasi dan mengatur biaya, penilaian, dan biaya hukum?
Berapa lama untuk mengganti biaya pembiayaan kembali hipotek Anda? Apakah Anda akan tetap di rumah setidaknya selama itu?
Jalankan jadwal amortisasi untuk hipotek Anda saat ini, dan satu untuk hipotek yang dibiayai kembali. Tambahkan biaya pembiayaan kembali hipotek ke total bunga pada yang terakhir, dan bandingkan dengan apa yang Anda tetapkan untuk membayar bunga total atas pinjaman Anda saat ini. Mana yang lebih mahal?

Mengetahui kapan, mengapa, dan bagaimana cara membiayai kembali rumah Anda adalah kunci untuk membuat keputusan yang baik untuk memperbaiki situasi keuangan Anda.

1. Alasan Bagus untuk Membiayai Kembali Uang Tunai

Beberapa situasi melakukan menjamin pembiayaan kembali dengan dana tambahan, terutama jika Anda menurunkan total biaya pinjaman keseluruhan dan tidak memperpanjang periode amortisasi Anda kembali ke jangka waktu 15 atau 30 tahun semula. Beberapa pemilik rumah menggunakan dana untuk merenovasi dan meningkatkan nilai properti, atau untuk meningkatkan pendidikan mereka, mendapatkan pekerjaan yang lebih baik, dan meningkatkan pendapatan mereka. Yang lain menggunakan refinancing untuk akhirnya meningkatkan kekayaan bersih mereka dan mengurangi pembayaran kartu kredit yang melemahkan dengan mengkonsolidasikan utang tingkat bunga tinggi menjadi hipotek suku bunga yang lebih rendah. Namun, taktik ini bisa berbahaya karena membuat apa yang tidak dijamin utang dijamin oleh properti Anda, yang berarti ketidakmampuan untuk membayarnya dapat mengakibatkan hilangnya rumah Anda.

2. Pembiayaan Kembali dan Ketentuan Hipotek

Mendapatkan tarif yang mengurangi pembayaran bulanan Anda sementara cukup rendah untuk mengimbangi biaya pembiayaan kembali adalah salah satu alasan umum untuk pembiayaan kembali. Apakah pembiayaan kembali Anda termasuk pembayaran tunai atau tidak, penting untuk menjaga jangka waktu hipotek apa pun yang tersisa dari ketentuan awal, dan menghindari menambahnya kembali hingga 30 tahun. Semakin lama periode amortisasi atau waktu yang diperlukan untuk melunasi pinjaman, semakin banyak bunga yang akan Anda bayarkan, dan pembayaran bunga ekstra yang dihasilkan dapat menghapus dan bahkan melebihi uang yang disimpan dengan membiayai kembali ke tingkat yang lebih rendah.

Kata terakhir

Ketika dilakukan dengan benar, pembiayaan kembali dapat menghemat uang keluarga dengan bunga jangka panjang, tetapi pembiayaan kembali sering tanpa mempertimbangkan biaya jangka panjang adalah kesalahan mahal. Mencairkan pembiayaan untuk pembelian konsumen, berulang kali kembali ke amortisasi selama 30 tahun, dan membayar denda sebelum bayar hipotek hipotek untuk pembiayaan kembali adalah kebiasaan yang berpotensi berbahaya bagi pemilik rumah. Alih-alih membahayakan masa depan keuangan Anda dengan membiayai kembali rumah Anda untuk membayar mainan mahal, menabung untuk pembelian seperti itu dengan menciptakan tujuan keuangan jangka pendek yang memberi Anda dana yang Anda butuhkan tanpa meminjam uang.

Jika Anda mencurigai bahwa Anda mungkin perlu membiayai kembali di masa depan, hindari hipotek dengan hukuman prabayar yang menambah ribuan pada biaya potensi pembiayaan kembali. Dan jika Anda tidak dapat mengidentifikasi setidaknya satu cara yang refinancing akan membantu Anda memenuhi tujuan keuangan Anda, jangan lakukan itu.

Bagaimana refinancing membantu atau menghambat rencana keuangan Anda?