12 Cara untuk Mengurangi Risiko dalam Portofolio Investasi Saham Anda
Ekuitas menawarkan pengembalian yang luar biasa dalam jangka panjang, tetapi volatilitasnya bisa menakutkan dalam jangka pendek, terutama bagi investor baru. Untungnya, investor memiliki banyak pilihan untuk mengurangi risiko dalam investasi saham mereka dan tidur nyenyak di malam hari.
Tetapi untuk semua manfaat yang ditawarkan saham dan dana ekuitas kepada investor, mereka tidak cocok untuk semua orang setiap saat. Inilah yang harus Anda lakukan sebelum berinvestasi satu sen di pasar saham, dan 12 strategi untuk mengurangi risiko begitu Anda mulai berinvestasi.
Memprioritaskan Keuangan Anda dengan Benar
S&P 500 telah kembali rata-rata lebih dari 10% per tahun selama 32 tahun terakhir, sebagai perusahaan holding pertukaran, Cboe mengingatkan kita.
Meskipun itu adalah pengembalian yang sehat, itu juga jauh lebih rendah daripada tingkat bunga kartu kredit rata-rata - sekitar 17% - menurut CNBC. Untuk konsumen rata-rata, itu membuat pembayaran hutang kartu kredit menjadi prioritas yang tak terbantahkan daripada berinvestasi di pasar saham.
Utang pribadi berbunga tinggi lainnya, seperti pinjaman pribadi tanpa jaminan, juga biasanya masuk akal untuk dilunasi sebelum menginvestasikan uang di pasar saham. Tidak ada suku bunga ajaib di atas yang harus Anda prioritaskan untuk melunasi hutang, daripada mempertahankannya. Tetapi untuk uang saya sendiri, saya melunasi hutang yang membebankan bunga lebih dari 6% sebelum berinvestasi di tempat lain.
Demikian juga, sebagian besar pakar keuangan pribadi sepakat bahwa setiap orang - tanpa memandang usia atau penghasilan - harus memiliki dana darurat. Seberapa besar dana darurat itu harus dimiliki adalah subjek perdebatan yang lebih besar; ahli keuangan merekomendasikan di mana saja dari biaya satu bulan hingga satu tahun atau lebih. Orang-orang dengan pendapatan yang kurang konsisten, atau kurang keamanan kerja, harus lebih menyisihkan dana darurat mereka.
Seberapa banyak Anda menyisihkan dalam dana darurat adalah keputusan pribadi berdasarkan seberapa konservatif yang Anda inginkan. Tetapi sebelum menginvestasikan apapun di pasar saham, sisihkan setidaknya satu bulan pengeluaran rumah tangga dalam dana darurat tunai.
Jika Anda perlu menyiapkan dana darurat, pertimbangkan rekening tabungan hasil tinggi dari CIT Bank. Mereka menawarkan salah satu APY tertinggi yang tersedia dari rekening tabungan online.
Mengurangi Risiko dalam Investasi Saham
Setelah Anda melunasi hutang kartu kredit Anda bersama dengan utang pribadi berbunga tinggi lainnya, dan menyisihkan dana darurat, inilah saatnya untuk mulai berinvestasi. Dan sementara ada banyak pilihan investasi tersedia untuk Anda, dari real estat ke obligasi ke situs web crowdfunding, saham adalah tempat awal yang mudah menawarkan pengembalian rata-rata tinggi.
Cobalah 12 teknik ini untuk mengurangi risiko tanpa menyetujui investasi dengan pengembalian rendah, untuk menikmati banyak manfaat yang ditawarkan investor kepada investor.
1. Dollar-Cost Averaging
Banyak mata investor saham baru berkaca-kaca ketika mereka mendengar istilah seperti "rata-rata biaya dolar." Namun, konsepnya sangat sederhana, jadi glasir tidak.
Rata-rata biaya dolar berarti menginvestasikan jumlah uang yang sama setiap bulan, atau kuartal, atau beberapa interval reguler lainnya, daripada menginvestasikan jumlah besar sekaligus.
Katakan, misalnya, bahwa Anda mewarisi $ 50.000. Anda dapat segera menginvestasikan semuanya dalam reksa dana, atau secara bertahap Anda dapat menginvestasikannya dalam reksa dana tersebut. Dengan menginvestasikannya secara berkala dalam tetes, Anda mengurangi risiko berinvestasi dengan waktu yang buruk, tepat sebelum koreksi pasar.
Di sisi lain, alih-alih menginvestasikan semua $ 50.000 sekaligus, Anda bisa berinvestasi $ 1.000 per bulan selama 50 bulan ke depan. Atau $ 2.000 per bulan selama 25 bulan ke depan, atau divisi apa pun yang Anda suka. Poin pentingnya adalah Anda menyebarkan investasi dari waktu ke waktu.
Dengan begitu, ketika harga per saham saham atau dana berfluktuasi, Anda akhirnya berinvestasi lebih dekat dengan harga rata-rata jangka panjang. Karena Anda menginvestasikan jumlah uang yang sama, fluktuasi harga berarti Anda akan membeli lebih banyak saham ketika harga lebih rendah, dan lebih sedikit saham ketika harga lebih tinggi. Untuk menggambarkan dengan cepat, misalkan Anda berinvestasi $ 1.000 per bulan di SWPPX, dana indeks yang melacak S&P 500. Berikut harga imajiner untuk menunjukkan bagaimana rata-rata biaya dolar dalam lima bulan pertama:
- Harga Bulan 1: $ 30. $ 1.000 / $ 30 = 33,3 saham
- Harga Bulan 2: $ 25. $ 1.000 / $ 25 = 40 lembar saham
- Bulan 3 Harga: $ 27. $ 1.000 / $ 27 = 37 saham
- Bulan 4 Harga: $ 31. $ 1.000 / $ 31 = 32,3 saham
- Bulan 5 Harga: $ 33. $ 1.000 / $ 33 = 30,3 saham
Setelah rata-rata biaya dolar selama lima bulan, Anda akan menginvestasikan $ 5.000 dan memiliki 172,9 saham, dengan biaya rata-rata per saham $ 29.
Pro & Kontra Rata-Rata Biaya Dolar
Selain keuntungan utama dari penyebaran risiko dari waktu ke waktu, ada beberapa pro dan kontra lainnya yang harus dipahami investor tentang rata-rata biaya dolar.
Satu keuntungan adalah bahwa investasi dapat - dan harus - otomatis. Setelah Anda tahu stok atau dana apa yang ingin Anda beli dan berapa banyak yang ingin Anda investasikan setiap bulan, Anda dapat mengatur pembelian berulang otomatis untuk dilakukan pada hari yang sama setiap bulan. Itu terjadi di latar belakang, tanpa kerja atau pemikiran yang diperlukan dari Anda. Anda bahkan dapat menggabungkan penghematan otomatis dengan investasi otomatis menggunakan aplikasi otomatisasi keuangan ini.
Perbaikan adalah salah satu favorit kami karena Anda dapat menyetor uang secara otomatis dari rekening giro Anda ke rekening investasi Anda. Bagian terbaiknya adalah Betterment tidak mengenakan biaya untuk setiap perdagangan atau transfer.
Keuntungan lain adalah Anda tidak perlu khawatir untuk mencoba mengatur waktu pasar. Penasihat investasi profesional sering gagal memprediksi perubahan pasar secara akurat, yang menunjukkan peluang Anda sendiri menentukan waktu pasar dengan tepat.
Ada satu kelemahan yang perlu disebutkan. Bagi penggemar hobi keuangan yang mengikuti pasar ekuitas secara religius, rata-rata biaya dolar tidak akan membantu mereka mengalahkan rata-rata jangka panjang, karena menurut definisi itu bertujuan untuk biaya rata-rata per saham yang sama. Jadi, sementara rata-rata biaya dolar akan membantu Anda menghindari pengembalian di bawah rata-rata, itu juga menghalangi pengembalian di atas rata-rata.
2. Dana Indeks
Dana yang dikelola secara aktif itu mahal.
Karena dana ini dikelola secara aktif oleh fund manager yang berusaha mengalahkan pengembalian pasar rata-rata, mereka membebankan biaya yang lebih tinggi kepada investor. Biaya ini memakan pengembalian investor.
Sebagian karena biaya yang lebih tinggi ini, dan sebagian karena kesalahan manusia, dana yang dikelola secara aktif cenderung berkinerja buruk di pasar yang lebih luas daripada mengalahkannya. Dalam satu penelitian yang dilaporkan oleh News dan World Report AS, 95% dana mid-cap yang dikelola secara aktif berkinerja buruk di bawah indeks saham mid-cap. Jumlahnya sedikit lebih baik untuk dana kecil dan besar (lebih banyak tentang kapitalisasi pasar sebentar lagi).
Sebaliknya, dana indeks yang dikelola secara pasif hanya meniru indeks saham, seperti S&P 500 atau Russell 2000. Plus, tidak diperlukan tenaga kerja dari manajer dana yang dibayar berlebihan.
Dengan demikian, dana indeks ini membebankan rasio pengeluaran yang jauh lebih rendah, seringkali satu per sepuluh atau satu per dua belas dari biaya yang dibebankan oleh dana yang dikelola secara aktif. Itu membuat lebih banyak uang Anda diinvestasikan, bertambah seiring waktu.
3. Diversifikasi Lintas Batas Pasar
Diversifikasi - menyebarkan telur pepatah Anda di beberapa keranjang daripada satu - adalah pendekatan umum untuk mengurangi risiko. Dan diversifikasi lintas batas pasar adalah salah satu dari beberapa bentuk diversifikasi.
Kapitalisasi pasar mengacu pada nilai total semua saham yang diperdagangkan secara publik untuk perusahaan tertentu. Untuk menggunakan angka sederhana, jika perusahaan memiliki 100.000 saham yang beredar, dan harga saham mereka adalah $ 5, maka kapitalisasi pasar mereka (kapitalisasi pasar) adalah $ 500.000.
Ini adalah salah satu cara merujuk pada ukuran perusahaan, bukan dengan jumlah karyawan. Bagaimanapun, perusahaan dengan sedikit karyawan masih dapat menghasilkan jutaan dolar setiap tahun dan bernilai banyak uang, sementara perusahaan dengan banyak karyawan dapat memperoleh sedikit atau tanpa laba.
Tetapi secara umum, perusahaan topi besar cenderung perusahaan besar, dan perusahaan topi kecil cenderung jauh lebih kecil baik dalam keuntungan maupun karyawan. Perusahaan berkapitalisasi besar juga cenderung memiliki harga saham yang lebih stabil, dengan pertumbuhan yang lebih lambat dan risiko jatuhnya harga yang lebih rendah.
Perusahaan kecil memiliki lebih banyak ruang untuk tumbuh dan dapat naik nilainya dengan cepat. Tetapi mereka juga bisa jatuh dengan cepat.
Dengan menyebar uang Anda di dana indeks kecil, menengah, dan besar, Anda dapat menyeimbangkan potensi pertumbuhan perusahaan kecil dengan stabilitas perusahaan besar. Misalnya, S&P 500 adalah indeks yang mewakili 500 perusahaan terbesar di AS, sedangkan Russell 2000 mewakili 2000 perusahaan dengan kap kecil AS. Anda dapat berinvestasi dalam dana indeks yang meniru indeks ini (seperti SWPPX, yang disebutkan di atas), atau indeks lain di seluruh dunia, untuk menargetkan kapitalisasi pasar dan wilayah tertentu.
4. Diversifikasi Lintas Wilayah
Sama seperti investor dapat menyebarkan risiko ke berbagai kapitalisasi pasar, mereka juga dapat menyebarkannya ke berbagai wilayah geografis dan negara.
Pasar AS dan Eropa, sebagai negara maju, cenderung tidak tumbuh secepat pasar negara berkembang. Pasar negara berkembang seperti Brazil atau Vietnam memiliki ruang untuk pertumbuhan cepat, karena ekonomi mereka berusaha untuk mengejar ketertinggalan dengan Jepang dan AS. Namun, mereka juga dapat runtuh dengan cepat, karena ketidakstabilan politik atau krisis ekonomi.
Seperti kapitalisasi pasar, Anda dapat menyeimbangkan risiko dan pertumbuhan dengan menyebarkan uang di seluruh dana yang beroperasi di berbagai wilayah. Saya pribadi menargetkan 50% dana A.S. dan 50% dana internasional, tetapi tidak ada aturan ajaib untuk sukses. Secara umum, semakin tidak berkembang ekonomi di daerah tempat Anda berinvestasi, semakin besar potensi pertumbuhan, dan semakin besar risiko kerugian cepat.
5. Diversifikasi Lintas Sektor
Seperti halnya beberapa daerah menawarkan potensi pertumbuhan atau kerugian yang lebih cepat, beberapa sektor cenderung menghadapi risiko dan potensi pengembalian yang lebih tinggi daripada yang lain.
Misalnya, sektor teknologi sering melihat pertumbuhan yang spektakuler. Itu juga telah melihat kecelakaan luar biasa; tidak terlihat lagi dari kejatuhan 78% dari indeks Nasdaq yang sarat teknologi dari tahun 2000 ke 2002.
Sebaliknya, sektor-sektor lain jauh lebih stabil. Pertimbangkan saham utilitas, sebagai contoh klasik dari sektor saham “defensif”: tempat perlindungan ketika sektor lain mulai terlihat tidak stabil dan berisiko. Bagaimanapun, semua orang masih membutuhkan listrik terlepas dari apa yang terjadi dalam perekonomian.
6. REIT
Cara lain untuk mendiversifikasi ekuitas Anda adalah dengan membeli kepercayaan investasi real estat yang dikenal sebagai REIT.
Meskipun REIT diperdagangkan di bursa saham seperti halnya saham atau ETF, mereka sebenarnya adalah perusahaan yang berinvestasi dalam real estat, atau dalam layanan terkait real estat (seperti REIT hipotek). Dengan cara ini, investor dapat secara tidak langsung berinvestasi di real estat, tanpa harus mempelajari dasar-dasar membalik rumah atau menjadi pemilik tanah.
Ingatlah bahwa pasar real estat dan pasar saham sering bergerak secara independen satu sama lain. Ya, Resesi Hebat melihat pasar perumahan dan pasar saham ambruk, tetapi tidak selalu demikian. Dengan menginvestasikan uang dalam investasi terkait real estat dan indeks saham, investor dapat menambahkan lapisan diversifikasi lain ke portofolio mereka.
7. Dana Obligasi
Demikian pula, investor dapat membeli obligasi melalui pasar saham dengan membeli dana yang berinvestasi dalam obligasi. Misalnya, Total Dana Indeks Pasar Obligasi Vanguard (VBMFX) berinvestasi dalam sekitar 70% obligasi pemerintah A.S. dan 30% obligasi korporasi A.S..
Obligasi memiliki reputasi berisiko rendah, pengembalian rendah, dan dapat mengimbangi portofolio saham yang agresif. Tentu saja, Anda dapat memilih untuk berinvestasi dalam dana obligasi berisiko tinggi dan pengembalian tinggi jika Anda mau.
Saat Anda mendekati masa pensiun, pertimbangkan dana obligasi sebagai opsi untuk membantu Anda mengurangi urutan risiko pengembalian.
8. Hanya Berspekulasi dengan Uang yang Dapat Anda Kurangi
Membeli dana indeks yang meniru Russell 2000, seperti Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO), adalah investasi. Ini secara efektif memungkinkan Anda membeli saham di 2000 perusahaan yang sebagian besar berhasil dalam menumbuhkan dan menghasilkan uang. Dan Anda dapat melihat ke belakang selama beberapa dekade sejarah untuk memvalidasi pilihan investasi Anda.
Menginvestasikan uang dalam satu sen dolar yang dikeluarkan oleh sebuah perusahaan kehabisan ruang bawah tanah orang tua berusia 19 tahun adalah spekulasi. Tidak ada sejarah kesuksesan dan sedikit yang berharga untuk melindungi investasi Anda dari kehancuran total.
Pelajari perbedaan antara berinvestasi dan berspekulasi sejak awal dalam karier investasi Anda. Singkatnya, investasi melibatkan aset yang relatif stabil, dapat diverifikasi, dan terukur, sementara berspekulasi melibatkan pertaruhan berisiko tinggi dengan imbalan kemungkinan pengembalian besar-besaran.
Sebagai contoh lain, pertimbangkan dua investasi real estat. Membeli properti sewaan yang saat ini disewakan kepada penyewa stabil berinvestasi karena investor dapat memeriksa properti, membandingkan harganya dengan properti yang sebanding, membandingkan sewa saat ini dengan harga sewa pasar terdekat, dan memperkirakan arus kas. Atau, membeli sebidang tanah murah dengan harapan bahwa suatu hari nanti akan menjadi sangat berharga adalah spekulasi.
Tidak ada yang salah dengan berspekulasi. Banyak spekulan awal yang membeli bitcoin atau cryptocurrency lainnya menghasilkan jumlah uang yang fenomenal. Tetapi jika Anda ingin mengelola risiko, kuncinya adalah berspekulasi dengan uang yang siap Anda hilangkan.
Dengan segala cara, sisihkan 1%, 5%, atau 10% dari portofolio Anda untuk investasi spekulatif berisiko tinggi - aset yang Anda beli "hanya untuk bersenang-senang," yang mungkin runtuh atau mungkin meroket nilainya.
Pastikan saja jika mereka runtuh, mereka tidak akan menyeret Anda jatuh bersama mereka ke dalam kehancuran finansial.
9. Reinvest Dividen
Ketika Anda membeli saham atau dana, Anda dapat memilih untuk menginvestasikan kembali dividen untuk membantu menambah keuntungan investasi Anda. Menginvestasikan kembali dividen, daripada membiarkan uang menumpuk di rekening broker Anda, juga membantu Anda menghindari biaya peluang dan kerugian akibat inflasi.
Untuk itu, ini juga membantu Anda menghindari membelanjakannya.
Reinvestasi dividen juga berfungsi sebagai bentuk lain dari rata-rata biaya dolar. Setiap kali dividen dikeluarkan, mereka secara otomatis kembali ke membeli lebih banyak saham dalam dana - pada harga berapa pun dana itu terjadi pada saat itu.
Bacalah beberapa manfaat lain untuk menginvestasikan kembali dividen di sini.
10. Lakukan Gerakan Defensif Sebelum Kecelakaan
Ya, saya tahu saya katakan untuk tidak mencoba mengatur waktu pasar. Dan saya mendukung hal itu.
Namun, jika Anda adalah investor yang gelisah dan mulai kurang tidur karena desas-desus tentang kehancuran yang akan datang, jangan merasa berkewajiban untuk meninggalkan uang Anda di sektor atau wilayah berisiko tinggi. Pindahkan uang ke sektor defensif, obligasi, atau logam mulia, atau dalam hal ini, Anda dapat duduk dalam jumlah besar uang tunai jika Anda ketakutan sementara harga ekuitas masih relatif tinggi.
Hanya saja, jangan panik dan menjual semuanya setelah pasar ambruk.
11. Pikirkan Dua Kali Sebelum Menjual Selama Koreksi
Masalahnya, tentu saja, adalah bahwa sebagian besar investor hanya mulai panik setelah penurunan pasar sudah berjalan dengan baik.
Jika Anda telah mengikuti taktik mitigasi risiko lainnya dalam daftar ini, maka Anda telah berinvestasi dalam dana yang secara fundamental sehat dan akan pulih. Di mana investor mendapat masalah adalah menjual setelah pasar jatuh - menjual rendah - kemudian dengan takut-takut menunggu sampai pemulihan sudah berjalan dengan baik sebelum membeli lagi.
Dengan kata lain, mereka membeli tinggi.
Ketika semua orang di sekitar Anda panik, itulah saatnya untuk membeli, bukan menjual. Tahan kursus dan terus membeli jika Anda rata-rata dalam dolar, untuk membantu menurunkan harga rata-rata per-saham Anda.
Kecuali Anda berada di dekat atau dalam masa pensiun, pikirkan investasi jangka panjang Anda yang terdiversifikasi persis seperti itu: jangka panjang. Pengecualian untuk aturan ini adalah dengan investasi spekulatif Anda; jika Anda melihat tulisan di dinding dengan ini, kemudian menjual dan menghapus kerugian. Dan ingat, spekulasi Anda adalah dengan "uang menyenangkan," dan tidak akan menghancurkan Anda apa pun yang terjadi.
12. Pekerjakan Ahli (Kadang-kadang)
Strategi investasi pengurangan risiko yang disebutkan di atas sengaja cukup sederhana untuk dilakukan siapa saja tanpa bantuan ahli. Tetapi itu tidak berarti Anda tidak boleh mencari nasihat ahli.
Tujuan dan keadaan keuangan setiap orang berbeda. Sekali-sekali, penting untuk menghabiskan satu atau dua jam duduk bersama perencana keuangan bersertifikat untuk mendapatkan umpan balik, memantulkan ide, dan memastikan Anda berada di jalur yang benar. Sementara banyak perencana keuangan akan mencoba menjual Anda dengan paket layanan yang berkelanjutan, mulailah dengan membayar mereka per jam untuk satu pertemuan.
Untuk saran lebih terperinci tentang apa yang khusus diinvestasikan, sewa penasihat investasi per jam. Demikian juga, waspadai penawaran penjualan untuk layanan mereka yang berkelanjutan dengan membuatnya jelas masuk ke pertemuan bahwa Anda ingin sesi satu kali untuk saran pribadi.
Kata terakhir
Ya, ekuitas bersifat fluktuatif. Ya, volatilitas melibatkan risiko, dan terkadang pasar ekuitas ambruk.
Tetapi risiko yang jauh lebih besar adalah tidak berinvestasi sama sekali.
Dalam tinjauan data pasar dari tahun 1928 hingga akhir 2017, NYU menunjukkan bagaimana $ 100 diinvestasikan pada tahun 1928 dalam S&P 500, dalam tagihan Treasury tiga bulan, atau dalam obligasi Treasury 10-tahun akan tumbuh. Selama rentang 90 tahun itu, $ 100 yang diinvestasikan dalam obligasi pemerintah akan tumbuh menjadi $ 2.015,63, dan menjadi $ 7.309,87 jika diinvestasikan dalam obligasi Treasury.
Diinvestasikan dalam S&P 500, itu akan tumbuh menjadi $ 399.885,98.
Satu cara terakhir untuk mengurangi risiko adalah dengan berinvestasi melalui rekening pensiun yang diuntungkan pajak, seperti IRA atau 401 (k). Anda mendapatkan pengembalian langsung atas investasi Anda dengan menghindari pajak penghasilan atas uang yang Anda investasikan. Bahkan jika pasar turun tepat setelah Anda berinvestasi, dan Anda menderita kerugian 10% tahun itu, Anda dapat menghemat 25% hingga 40% dalam pajak penghasilan atas uang itu..
Gunakan strategi di atas untuk mengurangi risiko, dan volatilitas jangka pendek dari saham mulai terasa seperti gelombang yang mengguncang perahu keuangan Anda dengan lembut - semuanya sementara ombak naik dan mengangkatnya dalam jangka panjang.
Strategi apa yang telah Anda gunakan dalam portofolio saham Anda sendiri untuk mengurangi risiko?
