6 Tanggung Jawab & Tugas seorang Chief Financial Officer (CFO) Modern

Perdagangan internasional dan pengawasan yang meluas terhadap basis pelanggan dan karyawan yang beragam secara budaya menyulitkan keputusan dan meningkatkan risiko. Akibatnya, wewenang dan tanggung jawab CFO atas fungsi keuangan, akuntansi, dan perbendaharaan tradisional telah meningkat dan diperluas untuk memenuhi daftar lengkap pemangku kepentingan internal, eksternal, dan regulator, yang banyak di antaranya memiliki kepentingan yang saling bertentangan..

Sama seperti bisnis telah menjadi lebih kompleks, tersebar, dan tunduk pada risiko yang lebih besar - banyak di antaranya tidak dikenal - fungsi CFO telah berkembang menjadi posisi multi-fokus dengan persyaratan yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk responsif dan akurasi. Penghitung kacang kemarin sama kuno di perusahaan publik modern dengan Ford Model T di jalan raya.

Praktik Terbaik CFO Modern

Dalam laporan tahun 2013 yang ditulis bersama oleh Asosiasi Akuntan Keuangan Bersertifikat Chartered (ACCA) dan Institut Akuntan Manajemen (IMA), Jeff Thomson, presiden dan CEO IMA, merinci berbagai faktor yang telah mengubah fungsi CFO. Selain tugas keuangan tradisional, CFO modern diharapkan untuk bekerja dalam kolaborasi dengan orang lain di seluruh organisasi, integrasi langsung proses bisnis utama, merangsang perubahan dan transformasi bisnis, dan menjadi penasihat bisnis tepercaya untuk CEO dan dewan direksi.

Laporan ini mengidentifikasi beberapa prioritas CFO modern memiliki bahwa pendahulunya tidak. Ini adalah konsekuensi dari peningkatan regulasi, globalisasi, transformasi industri dan bisnis, pemangku kepentingan yang agresif, dan penerapan persyaratan pelaporan keuangan dan operasi yang rumit. Sementara tugas aktual CFO bervariasi sesuai dengan industri, dinamika perusahaan, dan preseden historis, CFO yang efektif di abad ke-21 harus unggul dalam masing-masing praktik berikut.

1. Komunikasi

Apakah berbicara dengan dewan direksi, memberikan data keuangan kepada analis saham, manajer investasi, dan regulator, atau merinci metrik kinerja kepada sesama pejabat dan karyawan, pentingnya informasi yang jelas, jelas, dan relevan yang disampaikan dalam format yang dapat dimengerti tidak dapat dilebih-lebihkan. Mengetahui apa yang harus dikatakan, kapan mengatakannya, dan bagaimana menyajikannya telah menjadi komponen penting dari tanggung jawab CFO.

Seperti Robert Hoglund, CFO dari Consolidated Edison, mengakui, "Komunikasi sangat penting dalam setiap aspek bisnis ... pada akhirnya saya perlu membujuk orang ke sudut pandang saya." Sementara CEO dapat menguraikan subjek samar-samar seperti misi, visi, tujuan, dan budaya, CFO diharapkan untuk membawa data nyata ke meja, untuk menempatkan "daging di tulang" untuk regulator bermata gimlet dan manajer uang yang cemas..

Laporan Januari 2013 oleh McKinsey & Company menunjukkan ada empat model CFO yang sukses:

• Pakar Keuangan: CFO dengan pengalaman bertahun-tahun dalam fungsi keuangan perusahaan dan para ahli dalam peraturan keuangan, akuntansi internasional, dan struktur modal sangat cocok untuk bisnis atau startup yang sangat terdesentralisasi..
• Generalis: CFO dengan pengalaman di luar keuangan dan banyak terlibat dalam operasi bisnis dan strategi sering dipersiapkan untuk peran CEO.
• Pemimpin Kinerja: CFO yang berspesialisasi dalam transformasi bisnis bekerja dengan baik di perusahaan yang sangat beragam yang perlu membandingkan kinerja di berbagai bisnis yang berbeda, memiliki target pertumbuhan atau biaya yang agresif, atau yang sumber dayanya terbatas memerlukan alokasi yang cermat.
• Juara Pertumbuhan: CFO dengan pengalaman dalam merger dan akuisisi dan divestasi - seringkali dengan pengalaman Wall Street dan jaringan pribadi yang luas - sekarang merupakan 25% dari karyawan CFO baru, menurut McKinsey.

Apa pun gayanya, CFO harus unggul dalam semua aspek komunikasi. Kombinasi investor aktivis, undang-undang baru seperti Sarbanes-Oxley Act dan Dodd Frank Wall Street Reformasi dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen, dan interpretasi baru atau yang diperluas dari peraturan oleh lembaga-lembaga seperti SEC telah membuat pekerjaan CFO lebih sulit. Tekanan tidak mungkin berkurang dalam waktu dekat atau menengah.

Menurut SEC, sejak 2009, CFO perusahaan publik telah diminta untuk mengajukan informasi keuangan melalui sistem Pengumpulan dan Pengambilan Data Elektronik Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS (EDGAR) dalam format data interaktif menggunakan Bahasa Pelaporan Bisnis eXtensible (XBRL). Kombinasi XBRL dan EDGAR dimaksudkan untuk memfasilitasi pemahaman tentang hasil dan kondisi keuangan perusahaan. Data dan format yang sama diperlukan untuk situs web perusahaan. Meskipun pemrograman komputer, pengembangan dan pemeliharaan situs web, dan pengetahuan bahasa pemrograman esoteris mungkin tampak di luar lingkup CFO, ia jelas berada dalam bidang apa, bagaimana, dan kapan informasi keuangan disajikan.

2. Antisipasi

Dalam sebuah wawancara dengan Ernst & Young pada 2011, CFO OfficeMax Bruce Besanko mengatakan, “Sebagai CFO, saya berada dalam posisi unik dalam organisasi, di pusat absolut alam semesta. Satu-satunya eksekutif lain selain saya yang memiliki kehadiran yang sama di pusat adalah CEO ... dan saya memiliki perspektif unik karena berada di persimpangan itu ... dan melihat angka-angka masuk setiap saat. "

CFO modern ini mirip dengan pramuka perbatasan abad ke-18 yang memandu kereta gerobak pemukim ke tanah baru Barat. Selalu menjaga telinga ke tanah dan mata di cakrawala, pengintai ini dan rekan-rekan modern mereka harus terus-menerus menimbang pertanyaan penting: Apa yang terjadi? Apa artinya? Apa yang akan terjadi selanjutnya?

Status CFO sebagai "master angka" mengharuskan mereka memberikan pandangan ke depan dan wawasan kepada CEO dan dewan direksi. Andrew Campion, CFO dari Nike, menggambarkan perannya sebagai mitra kolaboratif dalam membantu menavigasi masa depan dari perspektif strategi bisnis: "Sebagai seorang eksekutif keuangan, Anda harus dapat menggabungkan intuisi kolektif manajemen umum, serta Anda sendiri. intuisi, tentang strategi bisnis mana yang lebih mungkin untuk tidak memotong dari perspektif konsumen. "

Wawasan - yang oleh sebagian orang disebut intuisi - semakin penting bagi CFO modern, seperti juga kesediaan untuk menantang pemikiran konvensional bila perlu. Minum air mandi sendiri bukanlah resep yang baik untuk memproyeksikan masa depan secara akurat. CFO perlu memahami tidak hanya di mana bisnis telah, tetapi ke mana arahnya.

3. Strategi Pertumbuhan Berkelanjutan

Dalam beberapa tahun terakhir, CFO lebih sering bertindak sebagai pencatat angka, penjaga dompet yang peran utamanya adalah melindungi bisnis dari kegembiraan berlebihan dan pengambilan risiko. Dalam masa-masa yang baik, CFO diharapkan menjadi suara hati-hati dan, ketika keberuntungan terputus-putus, disiplinwan yang memastikan bahwa para eksekutif tetap fokus pada garis bawah. Tidak mengherankan, CFO secara tradisional memiliki pengaruh lebih besar pada pengendalian biaya dan pemotongan daripada pemasaran dan pertumbuhan bisnis.

Dengan meningkatnya persaingan dari saingan yang ada dan pendatang baru yang berusaha menghancurkan pasar lama, para eksekutif senior (dan juga CFO) sepakat bahwa mencapai pertumbuhan berkelanjutan adalah masalah paling mendesak yang dihadapi perusahaan saat ini. Survei McKinsey & Company 2013 melaporkan bahwa hampir setengah dari eksekutif non-CFO tidak puas dengan efektivitas perusahaan mereka pada proses yang mendorong merger dan akuisisi, ekspansi ke pasar baru, dan pertumbuhan organik (pengembangan produk baru dan perluasan produk dan layanan yang berdekatan) . Ini juga area di mana non-CFO percaya kolega CFO mereka dapat menghabiskan waktu dengan paling efektif.

CFO modern mematahkan paradigma mapan angka-menjadi menjadi aset bisnis strategis, dan dalam proses ini menciptakan nilai nyata dalam perusahaan. Tren di perusahaan-perusahaan besar telah menjadi langkah CFO ke posisi nomor dua, menggantikan chief operating officer (COO) dalam beberapa kasus. Akibatnya, banyak CFO saat ini tidak memiliki latar belakang keuangan, yang mencerminkan kebutuhan mereka - dan kebutuhan manajemen - untuk pemahaman yang lebih luas tentang perusahaan daripada angka saja. Menurut Sanjay Uppal, CEO StraitsBridge Advisors, CFO dalam peran baru ini bertanggung jawab untuk mengembangkan dan mengelola elemen-elemen inti bisnis, bertindak sebagai "wakil CEO" dan anggota dewan, dan menggunakan alat keuangan untuk mendapatkan keuntungan strategis..

4. Integrasi Bisnis

Eksekutif bisnis, terutama CFO, sering menemukan diri mereka mengelola tujuan perusahaan yang tidak terkait, tidak kompatibel, bahkan saling bertentangan. Kurangnya keselarasan - atau ketidaksejajaran - tujuan keuangan dan operasi selalu menghasilkan inefisiensi, biaya tinggi, dan frustrasi. Bersama dengan CEO, CFO memiliki pandangan terluas di seluruh organisasi secara keseluruhan dan diposisikan terbaik untuk memastikan bahwa rencana strategis, anggaran, dan sistem pelaporan keuangan sepenuhnya terintegrasi dalam semua aspek operasi bisnis.

CFO diposisikan secara unik dalam organisasi untuk mengidentifikasi masalah ketika mereka muncul dan bekerja dengan petugas lini di seluruh perusahaan untuk meningkatkan efisiensi, standardisasi, kualitas, dan kelincahan operasional. Dengan penekanan pada hasil jangka pendek, perusahaan dapat berkonsentrasi pada pengurangan biaya (mengurangi jumlah kepala, misalnya) dan mengabaikan peluang untuk pertumbuhan jangka panjang. Perencanaan bisnis terintegrasi yang dikoordinasikan oleh CFO dapat memastikan bahwa hasil memenuhi harapan dengan kejutan minimal.

Dalam kasus merger, akuisisi, divestasi, restrukturisasi, outsourcing, dan kegiatan transformasi lainnya, CFO harus memberikan proyeksi, proses, dan laporan keuangan real-time yang akurat, ke unit-unit bisnis. Ini penting agar manajer dapat memaksimalkan efisiensi sambil meminimalkan konflik, duplikasi, dan pemborosan organisasi.

CFO yang efektif sangat penting untuk koordinasi yang lebih erat, komunikasi yang bermakna, dan fungsionalitas lintas yang efisien untuk semua bagian organisasi. Pada saat yang sama, banyak perusahaan berharap CFO mereka menjadi katalisator untuk perubahan, mendorong hasil yang dapat memengaruhi kinerja jangka panjang perusahaan. Dengan kata lain, mereka akan menjadi semakin proaktif, daripada reaktif, terhadap peristiwa di sekitar mereka.

Perubahan selalu memberi tekanan pada bisnis. CFO harus fleksibel ketika mereka mendefinisikan dan menerapkan aturan dan langkah-langkah bahkan ketika mereka terus memberikan layanan keuangan lainnya dalam mode bisnis seperti biasa.

5. Metrik Baru

Menurut Karen dela Torre, wakil presiden Oracle Corporation, “Menanamkan kecerdasan bisnis dan analitik prediktif dalam sistem transaksi, dikombinasikan dengan perangkat keras yang 20 kali lebih kuat daripada setahun yang lalu, memungkinkan fungsi keuangan untuk menghasilkan volume data yang besar pada tingkat granularity yang sebelumnya tidak mungkin tercapai. " CFO modern harus kompeten dalam analisis dan proyeksi skenario, serta dalam analisis prediktif dan pengujian stres jika mereka ingin memimpin organisasi mereka di tingkat persaingan global berikutnya. Sementara pengumpulan, verifikasi, dan manipulasi data menjadi lebih murah dan tersedia untuk organisasi dari semua ukuran, kebutuhan untuk memahami poin data dan memberikan informasi yang bermakna kepada audiens yang tepat tidak pernah lebih besar.

Campion Nike setuju dengan Ms. dela Torre, tetapi mengatakan tanggung jawab CFO mencakup tidak hanya mengumpulkan dan menganalisis data, tetapi membuatnya dapat dipahami dan ditindaklanjuti: “Salah satu hal yang dapat dilakukan keuangan adalah mencoba membuat apa yang kompleks dan agak esoteris menjadi lebih sederhana dan intuitif, untuk memfasilitasi pengambilan keputusan lintas-fungsional seputar investasi dan prioritas. " Tanggung jawab ini juga membutuhkan pengetahuan yang berkelanjutan tentang perubahan teknologi dan menyeimbangkan tuntutan bersama keamanan dan kenyamanan.

Memahami dasar-dasar yang mendasari bisnis - termasuk dinamika yang kompleks dan selalu berubah antara pelanggan, pesaing, dan proses dan budaya perusahaan - sangat penting jika organisasi ingin mengidentifikasi peluang pertumbuhan potensial, melindungi pasar yang ada, dan mempertahankan basis keuangan yang aman. CFO yang memiliki pemahaman praktis tentang angka dan hubungan mereka harus menjadi penasihat bisnis tepercaya untuk CEO dan dewan, serta saluran yang efisien ke dunia luar mengenai arah dan hasil operasi bisnis.

6. Manajemen Risiko

Setiap perusahaan menghadapi risiko semacam dan besarnya, beberapa di antaranya dapat dikelola dan beberapa di antaranya berpotensi menghancurkan bisnis. Bencana dihasilkan dari kegagalan untuk mengenali risiko, serta salah paham akan konsekuensi dan membuat keputusan yang salah dalam upaya mengelola risiko itu. Kegagalan pasar keamanan hipotek, resesi ekonomi berikutnya, dan pemulihan yang lambat dalam beberapa tahun terakhir telah membuat para CEO dan dewan direksi peka terhadap ketidakpastian konstan yang dihadapi setiap bisnis - salah satu alasan perusahaan Fortune 500 duduk di cadangan kas luar biasa saat ini..

Ini juga merupakan alasan CFO semakin bertanggung jawab atas manajemen risiko dalam organisasi mereka. Kent Potter, mantan CFO dari perusahaan kimia multinasional LyondellBasell, terus terang tentang pentingnya CFO dan manajemen risiko: "Pengalaman setiap perusahaan selama tiga tahun terakhir menyoroti peran CFO yang perlu terus ditekankan: identifikasi risiko . "

Karen Mikells, CFO dari perusahaan jasa keamanan ADT, menjelaskan bahwa manajemen risiko sesuai dengan strategi perusahaan, serta dengan kontrol keuangan, karena “bagian dari apa yang Anda putuskan adalah risiko apa yang ingin Anda miliki dan benar-benar ingin dikelola sendiri dibandingkan dengan risiko yang tidak ingin Anda miliki dan Anda ingin lepas muatan dengan cara tertentu. "

Kata terakhir

CFO saat ini haruslah pria atau wanita Renaissance sejati, yang memiliki keterampilan keuangan inti serta pengalaman operasional, keahlian strategis, dan manajemen sumber daya manusia. CFO tidak dapat dihambat oleh bagan organisasi. Mereka semakin dibutuhkan untuk bekerja melintasi batas antar dan intra-organisasi untuk memberi informasi, mendisiplinkan, dan memotivasi manajer, pengusaha, pelanggan, pemasok, dan regulator. Posisi ini sama-sama menuntut dan mencakup, tetapi bisa sangat bermanfaat. Bagaimana peran akan berkembang di masa depan tidak pasti, tetapi lebih cenderung untuk memperluas daripada menyusut.

Apa yang Anda anggap sebagai praktik terbaik yang paling penting untuk CFO?