Cara Menyadap Roth IRA untuk Tabungan & Pendidikan Tinggi

Anda mungkin sudah terbiasa dengan 529 rencana tabungan kuliah, tetapi Anda juga bisa memanfaatkan cara lain untuk menabung untuk kuliah - Roth IRA Anda. Meskipun umumnya tidak akan cocok sebagai satu-satunya metode Anda, itu dapat menawarkan beberapa keuntungan.

Alasan Menggunakan Roth IRA untuk Tabungan Perguruan Tinggi

1. Tidak seperti rencana 529, jika anak Anda akhirnya tidak membutuhkan uang untuk kuliah, Anda tidak akan dikenakan penalti untuk menggunakannya untuk hal lain. Jika Anda ingin menarik uang dari 529 untuk digunakan untuk pengeluaran terkait non-pendidikan, Anda akan dikenakan penalti 10%.
2. Anda dapat menarik kontribusi Roth IRA Anda kapan saja tanpa penalti atau pajak dengan alasan apa pun. Anda juga dapat menarik penghasilan tanpa penalti 10% jika akan digunakan untuk membayar biaya pendidikan yang berkualitas. Anda harus membayar pajak atas penghasilan tersebut jika Anda memilih untuk menariknya, jadi Anda mungkin ingin meninggalkannya di akun untuk masa pensiun Anda sendiri. Penghasilan Roth IRA hanya bebas pajak jika ditarik setelah 59 1/2, bahkan jika digunakan untuk biaya pendidikan (mis. Implikasi pajak dari rekening pensiun).
3. Jika Anda berkontribusi pada Roth IRA dan memenuhi syarat untuk Saver's Credit, Anda bisa mendapatkan keringanan dari pajak Anda. Di sisi lain, kontribusi untuk program 529 atau program tabungan perguruan tinggi lainnya tidak memenuhi syarat untuk kredit ini.
4. Penting untuk mempertimbangkan efek tabungan Anda pada kelayakan anak Anda untuk bantuan keuangan. Secara umum, kepemilikan dan penarikan orang tua dari Roth IRA tidak akan berdampak, atau berdampak minimal, pada kelayakan bantuan keuangan. 529 rencana, bagaimanapun, terlepas dari kepemilikan, akan secara negatif mempengaruhi kelayakan bantuan keuangan. Siapa yang memiliki rencana 529 menentukan seberapa luas dampaknya.

Roth IRA vs 529 College Savings Plan

Sebagian besar orang tidak akan dapat sepenuhnya membiayai biaya kuliah anak mereka dengan Roth IRA karena batas kontribusi IRA maksimum: $ 5.000 per tahun ($ 6.000 jika Anda berusia 50 tahun ke atas). A 529 bisa menjadi pelengkap yang hebat untuk menabung dengan Roth IRA. Namun, ada beberapa peringatan yang harus diperhatikan.

Ingat, 529 dapat memengaruhi bantuan keuangan, sedangkan Roth IRA biasanya tidak.

• Jika anak Anda adalah siswa mandiri dan terdaftar sebagai pemilik dan penerima manfaat dari 529 mereka, itu akan dihitung sebagai aset mereka dan secara serius merusak kemampuan mereka untuk memenuhi syarat mendapatkan bantuan. Jika suatu rencana 529 dimiliki sebagai aset induk, itu juga memengaruhi kelayakan bantuan keuangan, tetapi pada tingkat yang lebih rendah. Rencana 529 yang dimiliki oleh orang lain selain orang tua atau siswa tidak dapat dilaporkan sama sekali di FAFSA, tetapi distribusi dari rencana tersebut dihitung sebagai pendapatan siswa, yang dapat membuat sangat sulit untuk memenuhi syarat mendapatkan bantuan.
• Di sisi lain, Roth IRA tidak termasuk di antara aset orang tua di FAFSA dan jika Anda menarik kontribusi, mereka tidak akan dihitung sebagai pendapatan juga. Roth IRA yang dimiliki orang tua dan penarikan hanya kontribusi tidak akan berpengaruh pada kelayakan bantuan keuangan. Namun, jika pendapatan ditarik, mereka akan dilaporkan sebagai pendapatan orang tua dan mungkin memiliki pengaruh kecil. Siswa TIDAK boleh memiliki jumlah yang signifikan dalam Roth IRA karena itu akan dianggap sebagai aset siswa dan membuatnya jauh lebih sulit untuk mendapatkan bantuan keuangan.

Kontribusi untuk Roth atau 529 tidak dapat dikurangkan dari pajak (kecuali pada tingkat negara bagian untuk beberapa rencana 529), meskipun dengan berkontribusi pada Roth IRA, Anda dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan Kredit Saver.

• Jika Anda dapat menghemat kurang dari $ 5.000 setahun, kontribusi Roth saja mungkin merupakan taruhan terbaik Anda ($ 10.000 jika kedua orang tua menabung).
• Namun, jika Anda dapat menghemat di atas jumlah ini, lengkapi Roth IRA dengan paket 529. Manfaat bagi 529 adalah Anda tidak perlu khawatir tentang batasan kontribusi sebanyak Anda perlu khawatir tentang pajak hadiah. Setelah Anda memberikan $ 13.000 kepada penerima manfaat tertentu dalam satu tahun, pajak dapat dibayarkan dengan jumlah berlebih. Jadi, sementara Roth IRA memengaruhi bantuan keuangan lebih sedikit, jika Anda dapat menghemat lebih banyak uang, berkontribusi maksimal kepada Roth IRA dan kelebihan apa pun untuk paket 529.

Kontribusi, Penghasilan, dan Aturan 5-Tahun

Ada aturan tentang penarikan pendapatan dari Roth IRA yang dikenal sebagai aturan lima tahun. Pada dasarnya disebutkan bahwa akun harus dibuka dan didanai selama lima tahun pajak sebelum penghasilan dapat ditarik untuk tujuan yang memenuhi syarat tanpa penalti 10% dan berpotensi bebas pajak. Biaya pendidikan adalah tujuan yang memenuhi syarat, dan masih tunduk pada aturan lima tahun.

Ingat, kontribusi dapat ditarik kapan saja. Jika Anda menarik penghasilan Roth untuk tujuan pendidikan, pastikan akun telah dibuka dengan uang di dalamnya selama setidaknya lima tahun. Anda akan dikenakan pajak atas penarikan penghasilan, tetapi tidak dinilai penalti.

Sebagai contoh, pertimbangkan sebuah contoh dengan seorang ayah bernama Dan. Dia menyumbang $ 2.000 untuk Roth IRA-nya setiap tahun sejak putrinya Sarah lahir. Sekarang Sarah berusia 18 tahun, Dan's Roth IRA memegang $ 36.000 dalam kontribusi dan nilai totalnya adalah $ 68.000. Dan dapat menarik hingga $ 36.000 tanpa pajak atau penalti kapan saja dengan alasan apa pun, termasuk untuk membayar pendidikan tinggi Sarah. Uang ini tidak akan dihitung sebagai penghasilan untuk aplikasi FAFSA Sarah. Jika dia menarik lebih dari jumlah yang dia kontribusikan, itu akan dikenakan pajak. Tapi dia tidak akan terkena hukuman 10% karena dia memegang akun selama lebih dari lima tahun dan menggunakan uang itu untuk membayar kuliah. Namun, ia harus melaporkan pendapatan yang ditarik sebagai penghasilannya di FAFSA Sarah.

Menggunakan IRA Tradisional untuk Biaya Perguruan Tinggi

Jika Anda memiliki IRA tradisional, Anda akan berhutang pajak atas uang yang Anda tarik kapan saja. Seperti Roth IRA, penalti 10% dibebaskan jika Anda menggunakan uang itu untuk tujuan pendidikan. Namun, karena tagihan pajak untuk penarikan dari IRA tradisional bisa sangat curam, saya tidak akan merekomendasikan perencanaan untuk menggunakannya untuk biaya kuliah. Kemampuan untuk menarik kontribusi Roth bebas pajak adalah apa yang menjadikannya opsi yang baik untuk penghematan uang kuliah.

Juga, ketika Anda menarik uang dari IRA tradisional dan harus membayar pajak, itu akan ditambahkan ke aset orang tua sebagai pendapatan di FAFSA. Itu mungkin akan menghabiskan banyak biaya dalam bantuan keuangan Anda, karena ke sekolah itu akan tampak seperti Anda mengalami tahun yang hebat!

Kata terakhir

Meskipun Roth IRA dapat menjadi sarana tabungan perguruan tinggi yang sangat baik, kontribusi perlu diseimbangkan dengan tabungan pensiun Anda sendiri. Jika Anda menggunakan Roth untuk menabung untuk kuliah bagi anak-anak Anda, pastikan Anda juga menabung untuk diri sendiri. Ini bisa dalam rencana pensiun 401k yang disponsori pekerjaan atau juga di Roth yang berfungsi ganda sebagai kendaraan tabungan perguruan tinggi.

Periksa keuntungan menggunakan Roth IRA untuk tabungan hari tua dan bandingkan dengan keuntungan menggunakan Roth untuk tabungan di perguruan tinggi. Pertimbangkan apa saja program pensiun lain yang tersedia untuk Anda, bagaimana perasaan Anda tentang penghasilan bebas pajak versus pajak pada saat pensiun, dan seberapa besar kontribusi tahunan Anda. Anda mungkin akhirnya memilih 529 daripada Roth untuk menabung untuk kuliah, terlepas dari keuntungan menabung dari Roth.

Seperti kebanyakan perencanaan keuangan, prosesnya harus disesuaikan dengan situasi unik Anda. Persiapan adalah kuncinya. Anda mungkin ingin bertemu dengan penasihat keuangan untuk menyusun rencana yang komprehensif dan khusus.

Bagaimana Anda berencana membayar pendidikan tinggi anak Anda?