Cara Membiayai Kembali Pinjaman Siswa Privat dan Federal - Pro & Kontra

Pembiayaan kembali pinjaman siswa dapat menghemat ribuan, tetapi itu tidak selalu merupakan pilihan yang tepat. Untuk menghindari kesalahan besar dan permanen, Anda harus memahami proses pembiayaan kembali dan apa artinya bagi Anda dan utang Anda.

Ini semua yang perlu Anda ketahui.

Cara Kerja Refinancing Pinjaman Siswa

Beberapa pemberi pinjaman swasta, terutama bank komersial dan perusahaan pemula, menawarkan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa. Program pinjaman federal tidak menawarkan pembiayaan kembali, jadi ketika Anda membiayai kembali pinjaman federal Anda, Anda mengubahnya menjadi pinjaman pribadi. Perusahaan pembiayaan swasta membayar program pinjaman federal, pada dasarnya membeli hutang Anda.

Refinancing pinjaman mahasiswa mirip dengan refinancing hipotek atau pinjaman mobil. Ketika Anda membiayai kembali, Anda menukar pinjaman mahasiswa lama Anda dengan yang baru. Biasanya, Anda juga berakhir dengan tingkat bunga yang lebih rendah atau dengan rencana pembayaran yang memungkinkan Anda melakukan pembayaran bulanan yang lebih kecil selama periode waktu yang lebih lama. Jika Anda memiliki tingkat bunga tinggi atau pembayaran bulanan yang memberatkan, pembiayaan kembali dapat membantu.

Perusahaan yang membiayai kembali pinjaman mahasiswa sering menggunakan model pinjaman peer-to-peer, meminjamkan uang tunai yang berasal dari investor terakreditasi, bukan dari simpanan bank konsumen. Contoh perusahaan termasuk SoFi, Earnest, Lendkey, dan CommonBond. Bank-bank komersial yang membiayai kembali pinjaman mahasiswa termasuk Citizens Bank dan Darian Rowayton Bank.

Seperti dicatat, banyak perusahaan pembiayaan pinjaman mahasiswa adalah perusahaan baru atau usaha kecil. Perusahaan-perusahaan ini sering menawarkan fasilitas dan keuntungan yang tidak disediakan oleh bank komersial. Misalnya, SoFi menawarkan program perlindungan pengangguran yang memberikan bantuan jika Anda kehilangan pekerjaan saat membayar.

Haruskah Anda Membiayai Kembali?

Perusahaan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa melihat faktor-faktor yang berbeda ketika mempertimbangkan apakah seseorang adalah kandidat yang baik dan ketika menentukan tingkat suku bunga yang akan ditawarkan. Skor kredit Anda memainkan peran besar ketika bank umum menilai kelayakan kredit Anda - namun, itu kurang penting dengan perusahaan pembiayaan kembali.

Bahkan, beberapa perusahaan bahkan tidak melihat skor kredit Anda. Sebaliknya, mereka mempertimbangkan pekerjaan Anda saat ini, potensi pendapatan atau pendapatan, dan berapa banyak uang tunai yang Anda miliki. Beberapa faktor yang dapat membantu Anda mendapatkan tingkat bunga yang lebih baik ketika Anda membiayai kembali meliputi:

• Pekerjaan Anda. Anda tidak perlu pekerjaan bergaji tinggi untuk mendapatkan nilai yang tinggi, tetapi perusahaan seperti Earnest dan SoFi melihat apakah Anda memiliki pekerjaan penuh waktu atau tawaran pekerjaan penuh waktu.
• tabungan Anda. Memiliki uang di bank - setidaknya cukup untuk menutupi pengeluaran selama sebulan - membantu Anda memenuhi syarat dan mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah.
• Sejarah Pembayaran Positif. Perusahaan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa tidak ingin melihat riwayat pembayaran yang terlewat atau keterlambatan pembayaran.
• Arus kas. Anda perlu mendatangkan penghasilan yang cukup setiap bulan untuk membayar kembali pinjaman siswa Anda dengan nyaman dan menutupi semua pengeluaran lainnya.

Beberapa faktor atau pilihan hidup dapat memengaruhi kemampuan Anda untuk membiayai kembali secara negatif. Perusahaan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa sering menolak pelamar karena faktor-faktor berikut:

• Pekerjaan Hopping. Riwayat pekerjaan yang mantap memberi tahu pemberi pinjaman bahwa Anda memiliki kemampuan untuk membayar kembali pinjaman Anda. Sering berganti pekerjaan atau pergi berbulan-bulan tanpa pekerjaan membuat pemberi pinjaman berhati-hati.
• Banyak Hutang Lainnya. Jika Anda memiliki banyak hutang kartu kredit, hutang mobil, atau pinjaman pribadi, mungkin sulit untuk membiayai kembali.
• Tidak Menyelesaikan Sekolah. Banyak program refinancing pinjaman mahasiswa hanya akan membiayai kembali pinjaman setelah Anda mendapatkan gelar sarjana atau berada di jalur untuk menyelesaikannya dalam semester. Jika Anda meninggalkan program tanpa menyelesaikan atau memiliki sekolah bertahun-tahun di depan Anda, Anda mungkin kurang beruntung.
• Penarikan Rekening Bank Anda Sering. Riwayat pembayaran yang dipantulkan atau cerukan dapat membuat Anda kurang menarik sebagai peminjam.

Keuntungan Refinancing Pinjaman Mahasiswa

Jika Anda memenuhi persyaratan, ada beberapa keuntungan untuk membiayai kembali pinjaman Anda. Manfaat ini berlaku apakah Anda membiayai kembali pinjaman federal dan pinjaman pribadi bersama-sama, pinjaman federal saja, atau pinjaman pribadi saja.

1. Suku Bunga Lebih Rendah. Suku bunga pinjaman federal ditetapkan selama masa pinjaman. Tarif pinjaman Anda tergantung pada saat Anda pergi ke sekolah. Sebagai contoh, saya kuliah di sekolah pascasarjana dari 2006 hingga 2008, tepat sebelum krisis perumahan menurunkan suku bunga. Suku bunga tetap pinjaman saya adalah 6,8%. Jika saya membiayai kembali ketika suku bunga lebih rendah, saya dapat menyimpan jumlah yang cukup besar setiap bulan dan selama masa pinjaman saya.
2. Pembayaran Pinjaman Sederhana. Sangat mudah untuk kehilangan pembayaran saat Anda menyulap banyak pinjaman. Pembiayaan kembali memungkinkan Anda untuk menggabungkan beberapa pinjaman menjadi satu, menyederhanakan tagihan bulanan Anda. Lebih baik lagi, banyak program pembiayaan kembali menawarkan paket pembayaran otomatis dan dapat memberi Anda pengurangan suku bunga 0,25% untuk mendaftar.
3. Tidak Ada Biaya Asal. Dalam beberapa kasus, berbagai biaya memakan jumlah yang Anda hemat dari suku bunga yang lebih rendah. Untungnya, banyak perusahaan pembiayaan pinjaman mahasiswa - seperti SoFi, Earnest, LendKey, dan CommonBond - tidak memungut biaya originasi.
4. Tidak Ada Denda Pembayaran Di Muka. Membayar ekstra untuk pinjaman Anda setiap bulan membantu Anda mempercepat proses pembayaran dan membayar lebih sedikit dari waktu ke waktu, karena Anda membayar bunga lebih sedikit. Itu hanya akan menguntungkan Anda jika perusahaan pembiayaan ulang tidak mengenakan penalti pembayaran di muka, biaya tambahan jika Anda melakukan pembayaran lebih awal. Banyak perusahaan, termasuk SoFi, Commonbond, Earnest, dan LendKey, tidak menggunakan penalti jika Anda membayar lebih dari minimum.
5. Beberapa Opsi Jangka Waktu Pembayaran. Anda memiliki berbagai opsi pembayaran ketika Anda membiayai kembali. Ketentuan pembayaran biasanya berkisar dari 5 hingga 20 tahun. Jika Anda ingin fokus mempercepat pembayaran dan mendapatkan suku bunga terendah, pilih jangka waktu lima tahun. Jangka panjang, seperti 15 atau 20 tahun, dapat berarti tingkat bunga yang lebih tinggi, tetapi pembayaran bulanan lebih rendah.
6. Suku Bunga Capped Variabel. Seringkali, memilih tingkat bunga variabel (sebagai lawan dari suku bunga tetap untuk masa pinjaman) ketika Anda membiayai kembali memberi Anda tingkat bunga awal yang lebih rendah. Risikonya adalah bahwa kurs Anda dapat naik selama bertahun-tahun, karena suku bunga terkait dengan suku bunga Libor atau suku bunga utama. Beberapa perusahaan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa membatasi suku bunga, sehingga suku bunga Anda tidak akan naik melebihi jumlah tertentu (biasanya antara 8% dan 10%), bahkan jika tingkat suku bunga Libor atau perdana lebih tinggi.
7. Dukungan Selama Pengangguran. Beberapa perusahaan pembiayaan memungkinkan Anda untuk menghentikan pembayaran jika Anda kehilangan pekerjaan. Bergantung pada perusahaan, Anda dapat menjeda pembayaran hingga 18 bulan. Beberapa perusahaan pembiayaan juga memberikan bantuan selama pencarian kerja Anda untuk membantu Anda menemukan pekerjaan lebih cepat.
8. Manfaat Sosial dan Gaya Hidup. Beberapa perusahaan, seperti CommonBond, mensponsori jaringan dan acara sosial di beberapa kota sepanjang tahun. CommonBond juga mendukung program yang disebut Pencils of Promise, yang menyediakan peluang pendidikan bagi siswa di negara berkembang.

Kerugian Refinancing Pinjaman Mahasiswa

Refinancing pinjaman pelajar memang memiliki beberapa kelemahan yang harus Anda ketahui, terutama jika Anda membiayai kembali pinjaman federal.

1. Tidak Ada Lagi Rencana Pembayaran Federal. Program pinjaman pelajar federal menawarkan berbagai rencana pembayaran, mulai dari rencana standar 10 tahun hingga Rencana Pembayaran Bayaran Sebagai Penghasilan Anda (Rencana REPAYE). Rencana Pelunasan Berdasarkan Penghasilan (Rencana IBR) mencakup pembayaran bulanan sebesar 10% atau 15% dari pendapatan diskresioner Anda. Anda dapat beralih di antara rencana karena kebutuhan dan komitmen keuangan Anda berubah tanpa melalui proses refinancing yang panjang. Paket menawarkan jaring pengaman jika Anda memiliki masalah keuangan, karena pembayaran bulanan Anda bisa serendah $ 0. Setelah Anda membiayai kembali, Anda kehilangan akses ke rencana itu.
2. Bunga Dikapitalisasi. Tampaknya bermanfaat bahwa program pembiayaan kembali pinjaman memungkinkan Anda menghentikan sementara pembayaran jika Anda kehilangan pekerjaan (atau saat Anda sedang mencari pekerjaan). Namun, minat terus bertambah selama waktu itu. Kecuali Anda melunasinya, itu akan dikapitalisasi - berarti pinjaman Anda akan tumbuh jika Anda mengalami periode perjuangan keuangan yang berkepanjangan.
3. Tanpa Pengampunan Pinjaman. Pinjaman federal dapat dimaafkan setelah 10 tahun, 20 tahun, atau 25 tahun, tergantung pada karir dan rencana pembayaran Anda. Setelah 20 atau 25 tahun pada Rencana IBR atau Rencana Pay As You Earn (PAYE Plan), pemerintah memaafkan saldo pinjaman Anda, yang berarti Anda tidak lagi bertanggung jawab atas pembayarannya. Jika Anda bekerja di layanan publik, pinjaman Anda dapat dimaafkan setelah 10 tahun. Perusahaan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa tidak menawarkan pengampunan.
4. Jumlah Pinjaman Minimum. Bergantung pada ukuran pinjaman Anda, refinancing bahkan mungkin bukan pilihan. Beberapa perusahaan hanya membiayai kembali pinjaman yang lebih besar dari $ 10.000. Lainnya membiayai kembali pinjaman lebih dari $ 5.000. Jika Anda memiliki pinjaman yang lebih kecil dan menginginkan tingkat bunga yang lebih rendah, Anda kurang beruntung.
5. Guncangan Stiker Karena Tingkat Bunga Variabel. Mendapatkan suku bunga rendah dan variabel hari ini mungkin tampak seperti cara yang hebat untuk menghemat uang pada pinjaman Anda. Tetapi apa yang terjadi jika tarif naik selama beberapa tahun ke depan dan Anda mendapati diri Anda dengan tingkat 8% atau 9%? Suku bunga variabel yang lebih rendah bisa menggoda, tetapi Anda mungkin lebih baik memilih pinjaman suku bunga tetap, kecuali Anda tahu Anda bisa melunasi saldo sebelum kenaikan tarif.
6. Tarif Lebih Baik Tidak Dijamin. Suku bunga bisa lebih rendah saat Anda membiayai kembali - tetapi tidak harus demikian. Banyak perusahaan menawarkan kisaran tarif, dari 2,2% hingga 8% atau lebih tinggi. Jika Anda seorang pengacara berpenghasilan tinggi dan memenuhi kriteria lain dari perusahaan pembiayaan kembali, Anda kemungkinan akan mendapatkan nilai terbaik. Tetapi orang-orang dengan gaji yang lebih sederhana, lebih banyak utang, atau sejarah pembayaran yang terlambat mungkin menemukan bahwa tingkat yang ditawarkan mirip dengan (atau bahkan lebih tinggi dari) tingkat saat ini pada pinjaman federal mereka.

Pilihan untuk Dipertimbangkan

Perusahaan pembiayaan bertujuan untuk membuat utang pelajar lebih terjangkau. Jika Anda menemukan bahwa kontra dari pembiayaan kembali lebih besar daripada pro dan Anda sedang berjuang untuk melakukan pembayaran pinjaman, Anda memiliki opsi lain - untuk pinjaman federal setidaknya.

Rencana Pembayaran Didorong Pendapatan Federal

Jika ternyata Anda tidak dapat melakukan pembayaran berdasarkan paket pembayaran standar, sebaiknya Anda beralih.

Di bawah rencana berbasis pendapatan, pembayaran bulanan Anda tidak akan lebih dari 10% atau 15% dari pendapatan diskresioner Anda, yang merupakan jumlah penghasilan bruto Anda yang disesuaikan yang berada di atas garis kemiskinan. Misalnya, jika penghasilan kotor Anda yang disesuaikan adalah $ 40.000 dan garis kemiskinan adalah $ 25.000, pendapatan diskresioner Anda adalah $ 15.000.

Dengan rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan, syarat pembayaran adalah 20 atau 25 tahun, setelah itu saldo dimaafkan (jika tidak dilunasi) dan Anda tidak lagi bertanggung jawab untuk itu. Program pinjaman pelajar federal memiliki empat rencana yang didorong oleh pendapatan:

1. Rencana Pembayaran Berdasarkan Pendapatan. Di bawah Rencana IBR, jika Anda mengambil pinjaman sebelum 1 Juli 2014, pembayaran bulanan Anda adalah 15% dari pendapatan diskresioner Anda dan Anda bertanggung jawab untuk pembayaran selama 25 tahun. Jika Anda mengambil pinjaman untuk pertama kalinya setelah 1 Juli 2014, pembayaran bulanan Anda adalah 10% dari pendapatan diskresioner Anda dan Anda bertanggung jawab atas pembayaran hingga 20 tahun. Di bawah Rencana IBR, pembayaran bulanan Anda tidak akan pernah melebihi jumlah pembayaran bulanan yang disyaratkan dalam standar, rencana pembayaran 10 tahun, sehingga Anda tidak perlu khawatir tentang pembayaran bulanan Anda membengkak jika penghasilan Anda tiba-tiba meningkat.
2. Rencana Pembayaran Kontinjensi Pendapatan. Pembayaran bulanan Anda pada Rencana Pembayaran Kontinjensi Pendapatan (ICR Plan) adalah 20% dari pendapatan diskresioner Anda atau jumlah yang akan Anda bayarkan pada rencana pembayaran tetap untuk jangka waktu 12 tahun. Anda tidak lagi bertanggung jawab atas saldo yang belum dibayar atas pinjaman Anda pada Rencana ICR setelah 25 tahun.
3. Paket Bayar Saat Anda Menghasilkan. Di bawah Rencana PAYE, Anda harus menjadi peminjam baru pada tanggal 1 Oktober 2007. Pembayaran bulanan Anda adalah 10% dari pendapatan diskresioner Anda, tetapi tidak pernah lebih dari mereka akan berada di bawah standar, rencana pembayaran 10 tahun. Jangka waktu pembayaran untuk Program PAYE adalah 20 tahun.
4. Paket Pembayaran Revisi Saat Anda Menghasilkan. Sementara PAYE hanya terbuka untuk peminjam baru setelah 2007, Rencana REPAYE terbuka untuk peminjam dengan hutang pinjaman pelajar federal. Pembayaran Anda adalah 10% dari pendapatan diskresioner berdasarkan REPAYE. Namun, tidak seperti Rencana IBR atau Rencana PAYE, Anda dapat membayar lebih dari yang seharusnya sesuai dengan rencana pembayaran 10 tahun standar di bawah REPAYE jika penghasilan Anda meningkat secara signifikan. Ketentuan pembayaran untuk REPAYE adalah 20 tahun jika Anda membayar pinjaman sarjana, dan 25 tahun jika Anda membayar pinjaman sarjana.

Program Konsolidasi Federal

Jika Anda memiliki beberapa pinjaman federal dan berbagai suku bunga, mengkonsolidasikan pinjaman Anda bisa menjadi cara untuk melakukannya. Konsolidasi pinjaman federal tidak sama dengan refinancing. Sebaliknya, ia mengelompokkan berbagai pinjaman federal menjadi satu pinjaman yang lebih besar. Untungnya, hampir setiap jenis pinjaman federal dapat memenuhi syarat untuk konsolidasi.

Salah satu manfaat dari konsolidasi adalah potensi untuk mendapatkan suku bunga yang lebih rendah. Ketika Anda melakukan konsolidasi, Anda berakhir dengan suku bunga yang merupakan rata-rata tertimbang dari semua suku bunga pinjaman Anda, dibulatkan ke kedelapan terdekat. Jika suku bunga pada beberapa pinjaman federal Anda jauh lebih tinggi daripada yang lain, konsolidasi bisa masuk akal. Jika nilainya hampir sama di semua pinjaman Anda, mungkin kurang masuk akal.

Kelebihan lain dari konsolidasi pinjaman Anda adalah untuk memperpanjang jangka waktu pembayaran Anda hingga 30 tahun. Itu berarti pembayaran bulanan yang lebih rendah, tetapi juga bahwa Anda akan membayar lebih banyak bunga selama masa pinjaman siswa Anda. Jika Anda lebih suka tidak memperpanjang rencana pembayaran Anda, Anda dapat memilih jangka waktu yang lebih pendek, seperti 10 tahun. Anda juga dapat memilih rencana pembayaran berdasarkan pendapatan setelah Anda mengkonsolidasikan pinjaman Anda.

Meskipun sebagian besar pinjaman federal dalam masa pelunasan atau masa tenggang memenuhi syarat untuk konsolidasi, itu adalah tidak tersedia untuk peminjam yang default. Jika Anda gagal bayar, Anda perlu membuat pengaturan pembayaran dengan penyedia pinjaman Anda saat ini atau setuju untuk mendaftar dalam rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan setelah Anda melakukan konsolidasi.

Penangguhan atau Kesabaran

Seperti beberapa program refinancing pinjaman pelajar, program pinjaman federal juga memberikan dukungan jika Anda kehilangan pekerjaan atau tidak dapat menemukan pekerjaan. Anda dapat menunda pembayaran pinjaman jika Anda memutuskan untuk kembali ke sekolah setidaknya separuh waktu, atau hingga tiga tahun jika Anda tidak memiliki pekerjaan dan tidak dapat mendapatkan pekerjaan. Anda juga dapat menunda pinjaman federal Anda jika Anda bergabung dengan Peace Corps atau sedang melakukan dinas militer tugas aktif selama perang, operasi militer, atau darurat nasional..

Selama penundaan, pemerintah membayar bunga atas pinjaman bersubsidi Anda, sehingga Anda tidak perlu khawatir akan dikapitalisasi dan ditambahkan ke saldo pokok Anda. Namun, Anda bertanggung jawab atas bunga pinjaman yang tidak disubsidi saat pinjaman Anda ditunda. Jika Anda tidak membayar bunga atas pinjaman yang tidak disubsidi, bunga itu akan ditambahkan ke saldo pokok Anda.

Untuk memenuhi syarat penangguhan, Anda harus menghubungi perusahaan layanan pinjaman Anda secara langsung. Jika Anda menunda pembayaran karena Anda tidak memiliki pekerjaan, Anda perlu mencari pekerjaan secara aktif (seperti dengan mendaftar ke agen tenaga kerja), atau perlu membuktikan bahwa Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan tunjangan pengangguran. Jika Anda menunda pembayaran karena Anda kembali ke sekolah, Anda harus menghubungi kantor bantuan keuangan sekolah Anda untuk membantu Anda menyelesaikan dokumen.

Jika Anda masih bekerja tetapi setengah menganggur atau berjuang untuk memenuhi kebutuhan, kesabaran dapat menjadi pilihan untuk pinjaman federal. Anda tidak harus melakukan pembayaran atas pinjaman Anda untuk kesabaran, tetapi Anda bertanggung jawab atas bunga apa pun. Kesabaran memungkinkan Anda berhenti melakukan pembayaran atau mengurangi pembayaran pinjaman hingga 12 bulan. Agar memenuhi syarat, Anda harus menghubungi penyedia layanan pinjaman Anda - bersiaplah untuk menunjukkan dokumen yang membuktikan bahwa Anda mengalami kesulitan keuangan atau sakit..

Anda dapat memenuhi syarat untuk penundaan atau kesabaran apa pun jenis rencana pembayaran yang saat ini Anda ikuti. Perlu dicatat bahwa mengubah rencana pembayaran Anda mungkin membantu Anda menghindari keharusan menunda atau menahan pinjaman Anda. Bergantung pada penghasilan Anda saat ini, pembayaran bulanan Anda pada Rencana IBR, ICR, atau REPAYE dapat menjadi $ 0 per bulan. Timbang dengan hati-hati semua pilihan Anda sebelum memutuskan mana yang paling masuk akal bagi Anda.

Kata terakhir

Kecuali jika tingkat pinjaman federal Anda tinggi, Anda mungkin lebih baik tidak refinancing. Refinancing pinjaman mahasiswa paling masuk akal bagi peminjam dengan pinjaman pribadi besar dengan tingkat bunga tinggi.

Jika Anda meminjam lebih dari $ 10.000 dari pemberi pinjaman swasta dan melihat tingkat bunga di atas 7%, refinancing dapat menghemat banyak uang dan stres - dan fasilitas tambahan yang ditawarkan oleh banyak perusahaan refinancing, seperti dukungan pengangguran, dapat membuat mereka pilihan yang lebih baik daripada kebanyakan pemberi pinjaman pinjaman mahasiswa swasta.

Sudahkah Anda membiayai kembali pinjaman siswa Anda? Sudahkah membantu?