Apa UltraFICO - Tinjau & Bagaimana Tumpukan Hingga Skor Kredit Lainnya

Jika Anda memiliki riwayat kredit yang signifikan, Anda mungkin memiliki Skor FICO. Jika Anda telah mengajukan permohonan kartu kredit atau pinjaman pribadi baru-baru ini, Anda mungkin tahu berapa Skor FICO Anda juga. Tetapi Skor FICO Anda bukan satu-satunya skor kredit yang dapat digunakan oleh pemberi pinjaman, pemilik tanah, dan pemberi kerja saat menentukan risiko kredit Anda.

Fair Isaac Corporation, perusahaan di belakang Skor FICO, memiliki puluhan model penilaian kredit, beberapa di antaranya hanya berlaku untuk industri atau jenis kredit yang sangat spesifik. Dan jangan memulai semua skor kredit non-FICO di luar sana, seperti VantageScore, perusahaan patungan populer oleh biro pelaporan kredit "tiga besar", Equifax, Experian, dan TransUnion.

Tidak satu pun dari skor ini yang sempurna. Salah satu kekurangan umum adalah kecenderungan untuk mengabaikan konsumen yang bertanggung jawab secara finansial tanpa sejarah kredit yang signifikan. Mempertahankan saldo rekening bank positif dan melakukan pembayaran tagihan yang konsisten dan tepat waktu mungkin tidak cukup untuk membuat Anda memenuhi syarat untuk Skor FICO atau VantageScore. Itu bisa menempatkan Anda pada kerugian yang signifikan ketika tiba saatnya untuk mengajukan kartu kredit, hipotek, atau pinjaman pribadi.

Itulah yang membuat UltraFICO, model kredit baru dari Fair Isaac, sangat menarik. UltraFICO masih dalam pengembangan, dengan peluncuran program percontohan terbatas-lingkup diharapkan pada awal 2019. Ketika itu sepenuhnya dan berjalan, itu bisa membuat perbedaan yang berarti dalam kehidupan jutaan konsumen Amerika yang tidak memiliki Skor FICO.

Inilah pandangan yang lebih dekat tentang apa itu UltraFICO, cara kerjanya, manfaat potensial, dan kemungkinan keterbatasannya.

Apa Itu UltraFICO??

UltraFICO adalah perusahaan patungan tiga arah dari FICO, biro pelaporan kredit Experian, dan Finicity, perusahaan fintech yang berspesialisasi dalam data keuangan dan alat pengambilan keputusan.

Menurut siaran pers yang mengumumkan peluncuran model baru, UltraFICO “memanfaatkan teknologi agregasi akun dan kemampuan distribusi dari Experian dan Finicity untuk membantu konsumen meningkatkan akses ke kredit dengan memanfaatkan data kontribusi konsumen, seperti memeriksa, menyimpan, dan data akun pasar uang, yang mencerminkan aktivitas manajemen keuangan yang bertanggung jawab. ”

Dalam bahasa Inggris yang sederhana, UltraFICO menggabungkan informasi non-kredit ke dalam model penilaian risiko eksklusif yang dibangun untuk konsumen yang:

Memiliki penurunan nilai atau kredit batas, seperti yang ditunjukkan oleh Skor FICO tradisional di atas 500an ke rendah 600an
Memiliki riwayat kredit yang terbatas, sebagaimana ditunjukkan oleh pemanfaatan kredit secara sporadis
Sedang mencoba untuk membangun kembali kredit mereka setelah kebangkrutan atau peristiwa kredit merugikan lainnya yang signifikan

Menurut perkiraan FICO, 79 juta orang Amerika memiliki skor FICO subprime (di bawah 680), dan 53 juta lainnya "tidak dapat dipercaya" di bawah model FICO standar karena ketersediaan data yang terbatas. Namun, tidak semua konsumen subprime dan “tidak berkesan” diuntungkan oleh UltraFICO. Situs web FICO menunjukkan bahwa lebih dari 15 juta konsumen tanpa Skor FICO dapat menerima Skor UltraFICO.

Cara Kerja UltraFICO

UltraFICO adalah model kredit opt-in, jadi Anda harus memberikan informasi login untuk setiap rekening bank yang ingin Anda pertimbangkan oleh FICO. Prosesnya sebanding dengan menautkan akun keuangan eksternal Anda ke program penganggaran berbasis cloud:

Cari lembaga keuangan Anda di database atau masukkan namanya secara manual jika Anda tidak dapat menemukannya
Masukkan kredensial login Anda, termasuk PIN Anda (jika ada)
Konfirmasikan bahwa Anda memiliki dan mengontrol setiap akun yang diambil

Sejak saat itu, sistem memasukkan informasi dalam akun Anda ke dalam model penilaian risiko yang juga menggunakan informasi kredit dari Experian. UltraFICO terlihat bagus di:

Usia akun rata-rata yang lebih tinggi
Penggunaan akun yang konsisten
Pemeliharaan keseimbangan positif selama periode bulan (tidak ada cerukan)
Bukti tabungan
Pembayaran tagihan non-utang reguler, tepat waktu

Produk UltraFICO

Untuk konsumen dengan kredit batas, tujuannya bukan untuk menggantikan Skor FICO yang ada. Alih-alih, itu untuk melengkapi informasi kredit yang digunakan untuk membangun Skor FICO dan berpotensi meningkatkan skor di atas garis dasar yang tidak memasukkan UltraFICO. Menurut FICO, 70% konsumen yang menggunakan akun keuangan tertautnya secara bertanggung jawab dapat melihat peningkatan Skor FICO dengan UltraFICO. FICO mendefinisikan "secara bertanggung jawab" sebagai mempertahankan simpanan rata-rata $ 400 dan menghindari cerukan selama tiga bulan.

Untuk konsumen "tidak berkesan" tanpa Skor FICO yang ada, informasi non-kredit mereka menjadi dasar Skor UltraFICO baru. Skor ini diberikan melalui Experian, dan pengalaman menarik Skor UltraFICO selama proses aplikasi kredit tidak berbeda dari perspektif konsumen daripada menarik Skor FICO standar atau skor lainnya.

Ketersediaan UltraFICO

Mulai awal 2019, Skor UltraFICO akan tersedia pada kelompok pemberi pinjaman terpilih selama fase uji coba dengan panjang yang tidak ditentukan. Jika Anda merasa profil kredit Anda cocok untuk UltraFICO, Anda dapat mendaftar untuk pembaruan di situs web UltraFICO. Jika pemberi pinjaman Anda adalah bagian dari program percontohan, Anda mungkin diundang untuk mendaftar langsung setelah program bergulir.

FICO menunjukkan bahwa UltraFICO akan lebih banyak tersedia untuk pemberi pinjaman sekitar pertengahan 2019, tetapi kerangka waktu ini dapat berubah berdasarkan hasil dari program percontohan.

Potensi Manfaat UltraFICO

Manfaat potensial dari UltraFICO dan Skor UltraFICO untuk konsumen meliputi:

1. Ini Keikutsertaan

UltraFICO adalah program opt-in. Anda menyetujui dan memiliki kendali penuh atas pengungkapan informasi pribadi yang sensitif, termasuk kredensial dan PIN login rekening bank Anda. Jika Anda tidak ingin memberikan informasi ini atau menyetujui penggunaan saldo rekening bank Anda, riwayat transaksi, dan aktivitas cerukan, Anda tidak perlu.

Sebagian besar skor dan model kredit tidak ikut serta. Sementara biro pelaporan kredit dan lembaga keuangan lainnya bersusah payah untuk menjaga data konsumen aman, mereka tidak semuanya kuat. Pada 2017, misalnya, Equifax melaporkan pelanggaran besar yang mengekspos sekitar 143 juta informasi pribadi konsumen, menurut Komisi Perdagangan Federal. Itu secara luas dilihat sebagai pelanggaran besar-besaran terhadap kepercayaan publik Equifax, tidak sedikit karena konsumen tidak banyak bicara tentang apa yang dilakukan biro dengan data keuangan dan informasi identifikasi pribadi mereka..

2. Ini Menambah Kebiasaan Finansial yang Baik

Ketergantungan UltraFICO pada data non-kredit memberi insentif bagi pengelolaan uang cerdas. Pada Oktober 2018, The San Diego Union-Tribune meminta lebih dari selusin ahli keuangan dan ketenagakerjaan California Selatan untuk membagikan pendapat mereka tentang UltraFICO. Beberapa responden memuji model risiko UltraFICO yang ekspansif untuk potensi rekayasa perilaku.

Seperti Alan Gin, profesor ekonomi di University of San Diego, mengatakan, “Skor UltraFICO akan memberikan indikasi yang lebih baik tentang keadaan keuangan individu. Pengelolaan utang, yang diukur oleh skor FICO tradisional, adalah penting. Memiliki uang dan mampu mengelolanya juga penting. [UltraFICO] akan bermanfaat bagi mereka yang mencoba pulih setelah krisis keuangan pribadi, serta mereka yang baru memulai dan memiliki sedikit sejarah kredit. "

Cara mudah untuk membonceng insentif tabungan UltraFICO adalah dengan membuat akun tabungan otomatis dan menautkannya ke akun UltraFICO Anda. Ketika saldo Anda tumbuh, Skor UltraFICO Anda akan meningkat, semua hal lain dianggap sama.

3. Memperluas Akses ke Kredit untuk Konsumen yang Lebih Muda

Mahasiswa dan lulusan baru jauh lebih mungkin memiliki sejarah kredit yang jarang, sporadis, atau tidak ada. Tidak semua anak muda memenuhi syarat untuk kartu kredit pelajar. Banyak siswa yang membiayai pendidikan pasca sekolah menengah dengan pinjaman siswa hanya mengandalkan pinjaman orang tua yang tidak melakukan apa pun untuk profil kredit mereka sendiri. Dan banyak orang tua melakukan terlalu sedikit untuk membangun kredit untuk anak-anak mereka. Dengan menimbang faktor non-kredit, UltraFICO mengatasi masalah ayam atau telur yang menghambat upaya konsumen muda untuk membangun kredit.

4. Memperluas Akses ke Kredit untuk Konsumen Berpenghasilan Rendah dan Menengah

Status skor kredit quo merugikan konsumen dari segala usia, tetapi mereka yang berada di anak tangga ekonomi yang lebih rendah menghadapi tantangan yang sangat akut. Ketika Anda hidup dari gaji ke gaji, menggunakan kartu kredit hanya memperburuk keadaan, seperti halnya pemberi pinjaman predator seperti penyedia pinjaman gaji. UltraFICO memberikan jalan keluar, setidaknya secara teori: Pertahankan saldo rekening bank yang stabil dan bayar tagihan Anda tepat waktu, dan Anda akan mengamankan pijakan pada tangga skor kredit.

5. Mendukung Pemulihan Lebih Cepat Dari Kejadian Kredit Merugikan

UltraFICO tidak memberikan bantuan segera setelah peristiwa kredit yang merugikan, tetapi juga tidak ada model penilaian kredit lain atau alat perbaikan kredit. Namun, ketergantungan UltraFICO pada faktor-faktor non-kredit menawarkan konsumen awal untuk membangun kembali kredit mereka, dibandingkan dengan model penilaian yang hanya mengandalkan faktor-faktor kredit tradisional. Sementara kenakalan atau kebangkrutan yang dikeluarkan untuk sementara waktu membuat Anda tidak diinginkan untuk pemberi pinjaman utama, itu mungkin tidak mempengaruhi status pemegang akun Anda di bank lokal atau credit union.

Potensi Keterbatasan & Kerugian UltraFICO

Ini hanya beberapa keterbatasan potensial dan konsekuensi yang tidak diinginkan dari UltraFICO.

1. Dapat Menghukum Konsumen Dengan Penghasilan Tidak Teratur

Preferensi UltraFICO untuk saldo rekening bank yang stabil dan positif dan pembayaran tagihan reguler dapat merugikan konsumen dengan pendapatan tidak teratur dan arus kas yang tidak dapat diprediksi, seperti solopreneur dan freelancer. Jika saldo rekening bank Anda berfluktuasi liar dari bulan ke bulan, Anda mungkin ingin tetap menggunakan model penilaian kredit tradisional.

2. Berbagi Informasi Meningkatkan Kekhawatiran Privasi & Keamanan

Mayoritas ahli yang disurvei oleh San Diego Union-Tribune sangat optimis tentang UltraFICO. Di antara mereka dengan reaksi campuran atau negatif, berbagi informasi menjadi perhatian utama.

Jika pelanggaran Equifax mengajarkan kita sesuatu, itu adalah pilar industri kredit konsumen Amerika tidak kebal dari peretasan dan kejahatan dunia maya. Cara terbaik untuk membatasi paparan Anda adalah dengan memilih keluar dari - atau, dalam hal ini, tidak ikut serta - pengaturan berbagi data saat Anda memiliki kesempatan.

3. Ini Tidak Tepat untuk Konsumen Dengan Kredit Perdana

UltraFICO tidak sesuai untuk konsumen dengan kredit prima. Jika skor FICO Anda di atas 680, Anda tidak akan diundang untuk berpartisipasi dalam program percontohan UltraFICO, dan Anda mungkin tidak akan mendapat manfaat dari UltraFICO setelah model tersedia secara luas. Bahkan, jika Anda seorang profesional independen dengan kredit bagus dan arus kas yang tidak dapat diprediksi, UltraFICO bisa menjadi negatif bersih untuk Anda.

4. Ini Dapat Memberikan Pinjaman & Peminjaman Beresiko

Beberapa ahli yang disurvei oleh San Diego Union-Tribune khawatir bahwa UltraFICO dapat memberi insentif pada pinjaman dan pinjaman yang berisiko. Jamie Moraga, presiden IntelliSolutions yang berbasis di San Diego, bertanya-tanya apakah bank melihat UltraFICO hanya sebagai sarana untuk memperluas kumpulan peminjam yang tersedia dan memperingatkan ini bisa menjadi "lereng yang licin." Memperluas akses ke kredit adalah hal yang baik, memang benar, tetapi tidak ada yang berhak atas pinjaman.

5. Ini Dapat Mengurangi Kualitas Pinjaman Keseluruhan & Meningkatkan Risiko Sistemik

Semakin banyak peminjam dengan gangguan dan kredit batas memasuki pasar berarti kualitas pinjaman keseluruhan yang lebih rendah dan risiko sistemik yang lebih tinggi. Jebakan underwriting lunak ditampilkan pada tampilan penuh selama keruntuhan pasar perumahan akhir tahun 2000-an, ketika ayam-ayam itu ditetaskan selama bertahun-tahun pinjaman subprime mortgage yang agresif pulang ke rumah untuk bertengger..

"Bencana subprime" menjadi bencana ekonomi yang meluas, memicu resesi ekonomi terburuk sejak Depresi Hebat. Model risiko kredit tunggal tidak mungkin mendatangkan malapetaka seperti itu dalam isolasi. Namun, sebagai bagian dari pencarian pemberi pinjaman yang lebih luas untuk mendapatkan hasil dalam siklus ekonomi yang menua, ini dapat memainkan peran yang tidak stabil.

6. Tidak Mengatasi Kelemahan Lain dari Sistem Penghitungan Kredit

UltraFICO dapat meningkatkan skor kredit batas dari waktu ke waktu, tetapi tidak sedikit untuk mengatasi kelemahan penilaian kredit mendasar yang merugikan konsumen di sini dan sekarang. Ini tidak menawarkan koreksi untuk konsumen yang tak terhitung jumlahnya yang, dibenarkan atau tidak, percaya skor rendah mereka dihasilkan dari kesalahan pelaporan. Misalnya, satu pembayaran yang terlewat dapat memiliki dampak signifikan pada nilai kredit Anda.

Membantah item laporan kredit memakan waktu, menakutkan, dan tidak selalu dijamin berhasil. Banyak konsumen hidup dengan konsekuensi kredit macet daripada bertahan dalam proses, jika mereka tahu itu tersedia bagi mereka. Model penilaian kredit yang mengintegrasikan penyelesaian sengketa ke dalam algoritme akan membantu mengatasi hal ini.

Kata terakhir

UltraFICO adalah angin segar di industri yang bisa menggunakannya. Meskipun kerangka kerja pemodelan risiko kredit baru ini bukan untuk semua orang, itu menguntungkan jutaan konsumen yang sejauh ini diabaikan atau tidak terlayani oleh praktik penjaminan emisi standar..

Jika kredit Anda tidak sesuai dengan keinginan Anda, layak untuk mempelajari lebih lanjut tentang UltraFICO dan, jika Anda suka apa yang Anda lihat, untuk mendaftar untuk pembaruan tentang peluncuran. Hanya saja, jangan ikut serta dalam pengaturan berbagi informasi tanpa mempertimbangkan semua pro dan kontra.

Apakah Anda berencana mendaftar untuk program percontohan UltraFICO? Mengapa atau mengapa tidak?