6 Investasi Terbaik untuk Perencanaan Pensiun

Kemungkinan lingkungan investasi masa depan di mana inflasi tetap rendah dan suku bunga naik (kebalikan dari 1960-an ke 1980-an) menghasilkan pertumbuhan ekonomi yang lebih lambat, proyeksi biaya perawatan kesehatan yang tidak ditanggung oleh asuransi, dan ketidakpastian perubahan program dalam Jaminan Sosial dan Perawatan Kesehatan akan menghasilkan pada orang yang terus bekerja selama mungkin, mempercepat tabungan mereka di tahun-tahun berikutnya, dan mencari pengembalian maksimum dalam portofolio mereka.

Menurut Chris Brightman, kepala manajemen investasi di Afiliasi Riset, “Baby Boomers akan bekerja lebih lama dari yang mereka perkirakan. Mereka harus menabung lebih banyak dari yang mereka rencanakan. Dan mereka harus mengkonsumsi lebih sederhana di masa pensiun. "

Pilihan Investasi Anda untuk Pensiun

Ada ratusan, bahkan ribuan, kendaraan investasi berbeda yang tersedia. Daftar berikut ini menjelaskan pilihan yang paling populer, sementara beberapa investasi (seperti emas dan barang koleksi) tidak terdaftar karena, menurut Warren Buffett, mereka sulit untuk dianalisis, kurang penggunaan produktif, dan harga masa depan mereka semata-mata bergantung pada harapan bahwa pembeli berikutnya akan membayar lebih untuk barang itu daripada yang dibayar pemiliknya.

Investasi di perusahaan swasta dapat menguntungkan tetapi juga tidak dipertimbangkan. Jika Anda berinvestasi dalam saham perusahaan swasta, ketahuilah bahwa investasi tersebut mungkin memiliki risiko signifikan yang tidak diungkapkan, lebih tinggi daripada investasi dalam saham perusahaan yang diatur dan diperdagangkan secara publik..

1. Anuitas

Anuitas adalah kontrak antara perusahaan asuransi dan pemegang polis, dengan yang pertama menjamin pengembalian spesifik atau variabel untuk modal yang diinvestasikan dan melakukan pembayaran kepada pemegang polis dan / atau penerima manfaatnya selama jangka waktu tertentu, bahkan seumur hidup. Pembayaran dapat mulai segera atau ditangguhkan sampai pensiun atau nanti.

Anuitas dapat disusun untuk menyerupai investasi pendapatan tetap seperti obligasi - menambah prinsip pada tingkat bunga tetap - atau sebagai investasi ekuitas di mana pertumbuhan tidak pasti dan didasarkan pada kinerja indeks keamanan, seperti S&P 500. Anda dapat membeli anuitas dari sebagian besar pialang investasi termasuk TD Ameritrade. Manfaat anuitas sebagai investasi meliputi:

• Pajak tangguhan pertumbuhan pokok sampai distribusi. Yang terpenting, tidak ada batasan ukuran anuitas yang dapat Anda beli, tidak seperti batas tahunan untuk IRA atau 401k.
• Distribusi adalah kombinasi dari modal yang dikembalikan (tanpa pajak) dan pertumbuhan (dikenakan pajak pada kurs saat itu), secara efektif meningkatkan laba bersih yang Anda terima setiap distribusi.
• Fleksibilitas investasi. Pembeli dapat memilih investasi tertentu dalam anuitas variabel saat pembelian dan sebelum distribusi. Fleksibilitas ini juga meluas ke cara menerima distribusi yang dapat untuk jangka waktu tertentu hingga seumur hidup dan dapat mencakup manfaat yang selamat.

Kerugian termasuk komisi pembelian yang bisa setinggi 10%, biaya menyerah yang berat jika Anda mengambil penarikan lebih awal dari yang dikontrak pada awalnya, denda penarikan awal dan pajak jika Anda menarik sebelum usia 59 1/2, dan biaya tahunan yang tinggi. Anuitas tidak boleh dibeli di akun yang dilindungi pajak, seperti IRA, dengan satu pengecualian: setelah Anda pensiun dan ingin memiliki kepastian penghasilan selama sisa hidup Anda.

2. Obligasi

Obligasi merupakan pinjaman kepada pemerintah atau perusahaan di mana peminjam setuju untuk membayar Anda sejumlah bunga, biasanya setengah tahunan, sampai membayar kembali investasi Anda secara penuh (jatuh tempo). Obligasi dinilai untuk risiko kredit - apakah pembayaran bunga dan pokok akan dilakukan - oleh perusahaan pemeringkat kredit independen seperti Standard & Poor dan Moody's, peringkat terbaik masing-masing adalah AAA atau Aaa. Obligasi biasanya diperdagangkan dalam satuan $ 1.000, jumlah yang dinyatakan sebagai "par." Suku bunga ditetapkan pada saat penerbitan dan tetap tidak berubah sepanjang masa obligasi.

Nilai pasar obligasi bervariasi sesuai dengan tingkat bunga obligasi dan suku bunga pasar yang berlaku pada saat penilaian. Variasi ini disebut risiko “suku bunga”.

Misalnya, jika tingkat bunga saat ini adalah 6%, obligasi yang jatuh tempo dalam 10 tahun dengan tingkat bunga 4% akan dijual sekitar $ 666, meskipun obligasi yang lebih tua akan dilunasi secara penuh ($ 1.000) ketika jatuh tempo. Diskon terjadi karena pembeli baru akan berinvestasi dalam obligasi baru dengan peringkat kualitas yang sama, yang akan membayar bunga $ 60 per tahun, daripada membeli obligasi yang lebih tua yang hanya dibayar $ 40 per tahun. Untuk memiliki kemampuan pemasaran, obligasi yang lebih lama harus didiskon untuk memberikan pengembalian tahunan yang sama atas investasi - dalam hal ini 6%. Secara sederhana, jika tingkat bunga saat ini lebih besar dari tingkat bunga obligasi, nilai pasar obligasi akan kurang dari par ($ 1.000); jika kurang dari tingkat bunga obligasi, nilai pasar akan lebih besar dari par.

Keuntungan utama dari obligasi dan instrumen dengan suku bunga tetap yang serupa adalah bahwa pengembalian mereka diketahui dan pembayaran kembali pokok pinjaman pasti jika dimiliki hingga jatuh tempo. Kepastian ini tidak seperti investasi ekuitas, yang tidak memiliki nilai masa depan yang spesifik atau telah ditentukan. Beberapa penerbit obligasi (seperti negara bagian dan kota) dapat menerbitkan obligasi dengan bunga yang tidak dikenakan pajak oleh Pemerintah Federal, tetapi obligasi tersebut tidak boleh dibeli di rekening pensiun yang disukai pajak karena manfaat pajak akan menjadi berlebihan..

Obligasi negara dan tagihan yang diterbitkan oleh Pemerintah Amerika Serikat dianggap sebagai investasi teraman di dunia, tanpa risiko kredit. Untuk meminimalkan risiko tingkat bunga, investor yang cerdik menggunakan "tangga obligasi," skema investasi yang menghambat jatuh tempo obligasi sehingga sebagian dari portofolio jatuh tempo setiap tahun dan dapat diinvestasikan kembali pada tingkat saat itu saat ini.

3. Exchange Traded Funds (ETFs)

ETF adalah portofolio aset yang dirancang khusus untuk melacak atau memparalelkan pergerakan indeks saham atau obligasi, seperti S&P 500, Indeks Nasdaq-100, atau Barclays Capital AS. Indeks Pemerintah / Kredit. Perdagangan ETF sama seperti saham, kecuali ada keuntungan dari diversifikasi bawaan - mereka tidak dikelola secara aktif kecuali untuk membawa kinerja dana sesuai dengan indeks. ETF dapat dibeli melalui broker mana pun termasuk Ally Invest atau Zacks Trade.

Biaya administrasi ETF rendah - hanya seperempat biaya administrasi untuk portofolio yang dikelola secara aktif, seperti reksa dana. Aktivitas perdagangan sangat berkurang dibandingkan dengan reksa dana biasa, menghasilkan lebih sedikit capital gain kena pajak (tidak relevan dalam rekening pensiun pajak tangguhan) dan pengembalian investasi yang lebih efisien. ETF sangat berguna dalam portofolio pensiun, karena investor telah mengakui pentingnya alokasi aset, daripada pemilihan saham individu, dan biasanya memiliki cakrawala investasi 10 tahun atau lebih.

Dalam dekade terakhir, dana pertukaran yang diperdagangkan muncul yang menawarkan banyak pilihan dalam indeks dasar yang dimaksudkan untuk dilacak oleh ETF. Pilihannya mencakup berbagai indeks saham nasional dan internasional; jatuh tempo yang berbeda dan / atau peringkat utang perusahaan dan pemerintah; komoditas seperti emas, perak, dan paladium; dan mata uang dunia.

Beberapa ETF berusaha untuk meniru kinerja investasi seperti saham pasar berkembang, indeks komoditas berbasis berjangka, atau obligasi sampah. Namun, di mana perdagangan lebih jarang, ada kemungkinan bahwa ETF mungkin tidak persis mereplikasi kinerja indeks yang mendasarinya, sehingga memperkenalkan ketidakpastian dalam kinerja mereka dan kemungkinan pencegah untuk investasi.

4. Reksa Dana

Pada dasarnya, reksa dana adalah portofolio saham dan obligasi yang dikelola secara profesional. Setiap dana dimaksudkan untuk mencapai tujuan investasi tertentu seperti pertumbuhan tinggi, keseimbangan antara pertumbuhan dan risiko, pendapatan, dan setiap variasi di antara kategori-kategori ini. Reksadana terdaftar di Komisi Bursa Efek dan diatur berdasarkan Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940, dan telah tersedia di Amerika Serikat selama lebih dari seabad, menjadi populer pada tahun 1920-an. Massachusetts Investors Trust, secara luas dikreditkan sebagai reksa dana modern pertama Amerika, didirikan pada tahun 1924 dan telah menghasilkan pengembalian tahunan sebesar 9,11% per tahun. Seandainya Anda cukup beruntung untuk memiliki kakek berinvestasi $ 100 pada Hari Tahun Baru pada tahun 1925, dana tersebut akan bernilai hampir $ 250.000 hari ini.

Untuk alasan tersebut, reksadana secara historis menjadi bagian penting dari rencana pensiun orang Amerika. Menurut Buku Fakta Perusahaan Investasi 2013, reksa dana dari berbagai jenis menyumbang 68% dari aset IRA dan 48% dari saldo 401k pada akhir tahun 2011. Namun, popularitas reksa dana di rekening pensiun terus menurun..

Dalam artikel 28 Agustus 2013 untuk The Motley Fool, analis keuangan bersertifikat Amanda Kish dengan tegas menyatakan bahwa banyak dana "terlalu mahal, dan mayoritas tidak akan mampu mengalahkan indeks mereka dalam jangka panjang." Kish juga menunjukkan bahwa, karena perubahan tingkat rekor dalam manajer dana, kinerja masa lalu bukan merupakan indikator yang dapat diandalkan untuk hasil di masa depan..

Selain itu, nilai portofolio yang dikelola secara profesional telah dipertanyakan oleh banyak penelitian karena sebagian besar pertumbuhan mereka telah dikaitkan dengan pergerakan pasar yang luas, daripada keterampilan para manajer. Model alokasi aset manajemen portofolio menjadi lebih populer, merangsang transfer kepemilikan reksa dana ke ETF dengan biaya manajemen dan komisi yang lebih rendah, proses pembelian dan penjualan unit yang lebih sederhana, dan efisiensi pajak yang lebih baik dalam akun kena pajak.

5. Saham Individual

Saham biasa dan yang disukai mewakili kepemilikan proporsional dalam suatu perusahaan, yang terakhir berada dalam posisi preferensial mengenai dividen dan likuidasi. Pemilik saham biasa mendapat manfaat melalui kombinasi apresiasi - kenaikan harga saham melebihi harga yang dibayarkan saat pembelian - dan dividen. Saham biasanya dibeli dan dijual melalui perwakilan rumah broker yang bertindak sebagai agen untuk pelanggan mereka yang menerima komisi untuk layanan mereka.

Harga saham biasa terus berubah karena persepsi pemegang saham dan calon investor tentang perubahan masa depan perusahaan. Ketika investor optimis tentang masa depan perusahaan, harga untuk kenaikan saham biasa. Ketika mereka khawatir atau khawatir, harga akan tetap datar atau turun. Pergerakan harga suatu saham adalah konsensus ratusan atau ribuan investor yang membuat keputusan individu tentang saham - apakah akan membeli, terus memegang, atau menjual.

Mencoba memproyeksikan harga masa depan dari saham biasa perusahaan individu sangat sulit, karena begitu banyak faktor yang dapat mempengaruhi hasil di masa depan secara positif dan negatif. Seperti yang dikatakan Peter Lynch, manajer Dana Magellan dari Fidelity Investment (yang menghasilkan pengembalian tahunan 29,2% antara tahun 1977 hingga 1990), mengatakan, “Dalam bisnis ini, jika Anda baik, Anda benar 6 kali dari 10. Anda tidak akan pernah benar 9 kali dari 10. "

Terkadang, harga berfluktuasi tanpa alasan yang jelas atau alasan yang dapat dibenarkan. Jim Cramer, penulis "Real Money: Sane Investing in a Insane World," pernah mengeluh, "Setiap kali sesekali, pasar melakukan sesuatu yang begitu bodoh sehingga membuat Anda tercengang."

Keuntungan dari saham biasa yang diperdagangkan secara publik adalah bahwa mereka likuid (mudah dibeli dan dijual), transparan (karena informasi keuangan mudah dan mudah didapat), dan sangat diatur. Namun, kecuali Anda adalah investor berpengalaman dan berpengetahuan luas yang bersedia mencurahkan waktu yang diperlukan untuk menganalisis dan mampu menahan emosi Anda selama periode tekanan finansial, berinvestasi dalam saham biasa secara individu harus dihindari. Ini terutama berlaku selama tahun-tahun pensiun Anda, ketika satu investasi buruk dapat menghapus nilai tabungan selama bertahun-tahun.

6. Kemitraan Penghasilan

Trust investasi real estat (REITS) dan kemitraan terbatas master energi (MLP) yang populer dengan pensiunan karena distribusi kas yang tinggi dibandingkan dengan dividen perusahaan. REITS dapat memiliki properti secara langsung, mengelola aset dan sewa koleksi, atau memiliki hipotek real estat; beberapa REIT memiliki kombinasi masing-masing. MLP energi memiliki cadangan terbukti minyak dan gas yang akan diproduksi di masa depan. REIT dan MLP menghindari pajak berganda yang diterapkan untuk dividen perusahaan.

REIT diharuskan untuk mendistribusikan hampir 90% dari penghasilan kena pajak tahunan mereka, dan sebagian besar MLP membayar sebagian besar pendapatan mereka setiap tahun, persentase yang tepat ditentukan dalam dokumen kemitraan. Pemilik dapat mengambil untung dari distribusi dan meningkatkan nilai real estat atau cadangan yang mendasarinya. Namun, pembeli potensial juga harus menyadari bahwa sebagian dari distribusi mereka setiap tahun secara teoritis merupakan pengembalian modal mereka dalam bentuk depresiasi dan deplesi. Unit REIT dan MLP diperdagangkan di bursa seperti halnya saham dan obligasi.

Kata terakhir

Membangun dan memelihara sumber daya yang memadai untuk memastikan masa pensiun yang nyaman dan bebas kekhawatiran adalah perjuangan konstan bagi kebanyakan orang, menjadi semakin sulit dalam beberapa tahun terakhir. Sayangnya, tidak ada investasi tunggal atau metode investasi yang menjamin kesuksesan. Setiap opsi di atas dapat efektif tergantung pada profil risiko investor, kemampuan untuk memantau dan mengelola investasi, dan kebutuhan pendapatan.

Opsi investasi tambahan apa yang akan Anda sarankan untuk perencanaan pensiun?