7 Investasi Berbahaya Terburuk Yang Dapat Melukai Anda Secara Finansial

Seringkali, pemangsa seperti penipu, pencuri, dan bandit mengintai dan memasang perangkap untuk terlalu percaya diri, petualang naif yang cukup bodoh untuk percaya bahwa makan siang gratis adalah mungkin. Kurang pengalaman dapat menyebabkan kegagalan untuk mengenali risiko (atau meremehkannya) dan mengakibatkan keputusan yang buruk dan kerugian finansial.

Namun, terlalu percaya diri lebih sering menjadi penyebab malapetaka investasi, terutama ketika ditambah dengan kecenderungan bawaan orang untuk mengikuti kawanan. Dalam bukunya tahun 1871, The Descent of Man, Charles Darwin menulis, "Ketidaktahuan lebih sering menghasilkan kepercayaan daripada pengetahuan."

Tidak ada investasi yang bebas dari risiko, tetapi tujuh berikut sangat berbahaya. Jika Anda ingin melindungi investasi Anda, baca panduan ini dengan seksama.

Investasi Paling Berbahaya

1. Saham Penny

Perdagangan saham biasa dengan harga kurang dari $ 5 per saham disebut "sen dolar" oleh Komisi Keamanan dan Pertukaran. Harga saham mereka dikutip pada "lembaran merah muda," pasar bebas yang menghubungkan pedagang secara elektronik. Perusahaan tidak diharuskan mendaftar ke SEC dan biasanya tidak mengajukan laporan berkala atau tahunan kepada Komisi.

Saham Penny adalah kendaraan yang disukai untuk skema "pompa dan dump", secara curang memanipulasi harga untuk menjual saham yang dimiliki dengan keuntungan besar. Bersaksi di hadapan Subkomite Dewan tentang Bahan-Bahan Berbahaya dan Berbahaya, Komite Perdagangan, Direktur SEC Richard H. Walker menyatakan bahwa keluarga kriminal terorganisir telah secara aktif terlibat dalam memanipulasi sen dolar sejak tahun 1970-an. The New York Times melaporkan kegiatan mafia New York dan Rusia di dua perusahaan pialang New York: White Rock Partners & Company dan State Street Capital Markets Corporation.

Saham Penny menarik gangster dan penipu karena mereka mudah dimanipulasi karena kurangnya berikut ini:

Informasi. Karena perusahaan tidak diharuskan untuk mengajukan informasi dengan regulator, menentukan nilai bisnis tersebut dan sekuritasnya sulit, jika bukan tidak mungkin. Juga, banyak informasi dapat disediakan oleh sumber yang dipertanyakan.
Standar Minimum. Hampir setiap perusahaan dapat diperdagangkan di lembaran merah muda, terlepas dari aset, pendapatan, keuntungan, atau kekurangannya. Misalnya, menurut Forbes, Cynk Technology memiliki satu karyawan, kerugian besar, tidak ada pergantian, tidak ada aset, dan penilaian $ 4,5 miliar.
Sejarah. Perusahaan-perusahaan yang terdaftar di lembaran merah muda biasanya startup atau berbatasan dengan kebangkrutan. Banyak yang memiliki sejarah perubahan nama dan industri untuk menarik investor. Sebagai contoh, Quasar Aerospace Industries, Inc. berganti nama menjadi Green Energy Enterprises, Inc. pada tahun 2015. Hingga 2009, Quasar dikenal sebagai Equus Resources, Inc. Perusahaan ini didirikan pada tahun 1976 sebagai Hunter International Trade Corp. Bisnis utamanya adalah awalnya layanan keuangan hingga reformasi sebagai perusahaan pelatihan pilot asing di Florida, dan sekarang berpartisipasi dalam industri ganja medis.
Likuiditas. Likuiditas pasar mengacu pada kemampuan untuk membeli atau menjual suatu aset tanpa secara drastis mempengaruhi harganya. Sebagian besar saham yang terdaftar di bursa memiliki likuiditas tinggi, seringkali memperdagangkan jutaan saham sehari dengan perubahan harga di bawah 1%. Saham dengan likuiditas terbatas mengalami pergerakan harga yang drastis meskipun volume saham yang diperdagangkan rendah. Stok penny tidak likuid dan secara unik cocok untuk memompa dan membuang skema.

Kongres menganggap saham saham sen sangat berisiko sehingga meloloskan Undang-Undang Penegakan Hukum Efek dan Penny Stock Reformasi Act tahun 1990 yang mengharuskan broker dan dealer untuk membuat pengungkapan yang lebih luas kepada mereka yang ingin membeli atau menjual saham sen. Kemungkinan kerugian sudah cukup untuk menyebabkan banyak perusahaan pialang meminta pelanggan untuk menandatangani pernyataan bahwa mereka mengakui tanda terima dari peringatan pialang dan memilih untuk melanjutkan transaksi seperti itu tanpa mempedulikannya..

2. Komoditas Berjangka

Komoditas berjangka untuk berbagai produk pertanian, mineral, dan perdagangan mata uang di bursa di seluruh Amerika Serikat - yang tertua dan terbesar adalah Chicago Board of Trade. Memahami mekanisme dan risiko perdagangan berjangka komoditas sangat penting sebelum memulai investasi.

Spekulasi komoditas berjangka adalah usaha berisiko tinggi bagi spekulan individual karena hal-hal berikut:

Kurangnya Sumber Daya Investor. Perusahaan dagang khusus termasuk bank investasi, dana lindung nilai, dan dana perdagangan komoditas menghabiskan jutaan dolar untuk memperoleh dan memelihara perangkat lunak dan perangkat keras yang mahal untuk menonton dan menganalisis pasar komoditas. Sistem mereka diprogram dan diuji oleh matematikawan dan pakar pasar untuk secara langsung mengenali pola perdagangan dengan peluang keuntungan sekecil apa pun dan memasukkan pesanan transaksi langsung ke bursa untuk dieksekusi. Hanya sedikit orang yang mampu melakukan investasi modal yang signifikan yang diperlukan untuk bersaing dengan entitas perdagangan yang lebih besar ini.
Kurangnya Waktu Investor. Pedagang aktif harus selalu menyadari pasar dan posisi mereka. Di luar jam kerja dihabiskan mencari berita dan laporan pasar untuk informasi yang dapat memengaruhi kepemilikan mereka. Perdagangan komoditas berjangka bukan kegiatan paruh waktu. Menurut broker komoditas Capital Trading Associates, "Kebanyakan orang tidak memiliki waktu atau pengalaman untuk berdagang berjangka secara menguntungkan."
Pengaruh. Harga untuk memperoleh kontrak berjangka tunggal adalah sebagian kecil dari nilai total kontrak, menambah potensi keuntungan dan kerugian. Misalnya, kontrak berjangka jagung adalah 5.000 gantang. Tunduk pada saldo akun minimum yang diperlukan oleh perusahaan pialang komoditas, pembeli kontrak jagung tunggal dengan nilai $ 20.000 diharuskan untuk menyetor sedikit kurang dari 5% dari nilai kontrak untuk membuka posisi. Sebaliknya, pembeli saham biasa di NYSE diharuskan menyetor 50% dari nilai perdagangan.
Batas Harga Perdagangan. Banyak komoditas tunduk pada fluktuasi harga harian maksimum selama sesi perdagangan, tergantung pada pertukaran di mana komoditas itu diperdagangkan. Perdagangan dihentikan jika batas tercapai dan tidak dilanjutkan sampai hari berikutnya.
Dampak Peristiwa Tidak Diketahui. Proyeksi tingkat dan harga komoditas di masa depan terkenal tidak dapat diandalkan karena keanehan cuaca, penyakit, dan bencana alam atau ulah manusia, serta kondisi ekonomi, tindakan pemerintah, dan perilaku konsumen yang tidak menentu.
Volatilitas Harga Ekstrem. Volatilitas adalah tingkat perubahan harga yang dialami komoditas selama sesi perdagangan. Beberapa komoditas memiliki volatilitas tinggi dan mengharuskan investor untuk mengasumsikan potensi kerugian yang lebih besar.
Psikologi Investor. Kemampuan untuk memulai atau mempertahankan posisi investasi secara langsung tergantung pada profil risiko dan ketahanan investor. Kerugian tidak bisa dihindari, terlepas dari pengetahuan dan pengalaman trader. Robert Rotella, penulis The Elements of Successful Trading, mengatakan, “Perdagangan apa pun, tidak peduli seberapa baik dipikirkan, memiliki peluang untuk menjadi pecundang. Banyak orang berpikir bahwa trader terbaik tidak kehilangan uang dan hanya memenangkan perdagangan. Itu sama sekali tidak benar. "

Perdagangan berjangka adalah permainan zero-sum. Untuk setiap perdagangan yang menang, ada perdagangan yang terkait kerugian. Pedagang komoditas individu bersaing melawan perusahaan Wall Street dan hedger multinasional mirip dengan tim sepak bola sekolah tinggi yang mengalahkan New England Patriots. Mukjizat bisa terjadi, tetapi sangat tidak mungkin.

3. Tempat Perlindungan Pajak

Pada tahun 1935, Hakim Learned Hand memutuskan dalam keputusan Helvering v. Gregory - yang kemudian dikonfirmasi oleh Mahkamah Agung - bahwa setiap orang Amerika memiliki hak untuk mengurangi kewajiban pajak seseorang serendah mungkin. Dengan itu, pasar untuk investasi dengan manfaat pajak meningkat pesat.

Mengizinkan pengeluaran atau pendapatan tertentu untuk dikurangkan dari pajak penghasilan dapat menjadi kebijakan publik yang baik, mendorong investasi yang bermanfaat bagi negara secara keseluruhan. Sebagai contoh, kemampuan untuk mengurangi (daripada mengkapitalisasi) biaya pengeboran tidak berwujud dari pajak penghasilan memberikan insentif investasi dalam eksplorasi minyak, seperti halnya individu dan perusahaan didorong untuk beralih ke sistem tata surya dengan membuat biaya mereka dapat dikurangkan.

Namun, berinvestasi di tempat penampungan pajak dapat berbahaya karena alasan berikut:

Kompleksitas Hukum Pajak. Sementara orang yang sangat kaya sangat efisien menggunakan celah dan kerumitan kode pajak untuk keuntungan mereka, kunci keberhasilan mereka adalah kemampuan mereka untuk mendapatkan nasihat pajak dan biaya hukum yang canggih. Dalam sebuah wawancara dengan The New York Times, Profesor Jeffrey Winters dari Universitas Northwestern mencatat bahwa kaum ultra-kaya “benar-benar membayar jutaan dolar untuk layanan ini [saran dan pembelaan pajak] dan menghemat pajak puluhan atau ratusan juta juta.” Kebanyakan orang Amerika tidak mampu memberikan nasihat ahli seperti itu. Calon investor tempat penampungan pajak yang mengandalkan nasihat para ahli harus mengingat pendapat Fred Drasner dalam buku Praktek Pajak Kontemporer: Penelitian, Perencanaan, dan Strategi. Drasner berkata, "Aturan Pertama Berlatih Hukum Pajak: Jika seseorang harus masuk penjara, pastikan itu kliennya."
Kurangnya Kontrol Investor. Tempat penampungan pajak sering membutuhkan investasi dalam kemitraan terbatas di mana investor menyerahkan kendali kepada (dan bergantung pada) mitra umum untuk pengelolaan dan persiapan dokumen pengarsipan pajak. Dengan kata lain, mereka memiliki sedikit jalan lain jika konsekuensi yang merugikan muncul. Dalam banyak kasus, baik tenaga penjual maupun mitra umum tidak mampu atau berkewajiban untuk mempertahankan potongan mitra terbatas jika ditantang oleh IRS..
Kurangnya Objektivitas Investor. Investor cenderung mengabaikan aspek ekonomi dari tempat penampungan pajak karena fokus mereka pada pengurangan pajak. Penipu mengeksploitasi kecenderungan ini, meyakinkan calon investor bahwa pemerintah mengambil risiko investasi karena biaya investasi akan dipulihkan melalui pengurangan kewajiban pajak klien.
Peningkatan pengawasan IRS. Internal Revenue Service secara aktif mengejar para promotor dan investor di “tempat penampungan pajak yang kejam” dengan kekuatan auditnya, penegakan pemanggilan, dan litigasi. Dalam beberapa kasus, IRS mengajukan tuntutan pidana. Penampungan pajak yang kejam adalah "skema yang melibatkan transaksi buatan dengan sedikit atau tanpa realitas ekonomi." Jika seorang investor bersalah karena berpartisipasi dalam tempat penampungan yang sewenang-wenang, setiap penghematan pajak yang diklaim akan dikembalikan ditambah denda dan bunga. Calon investor di tempat penampungan pajak harus memastikan potensi manfaat ekonomi dari semua investasi, terutama tempat penampungan pajak, sebelum berinvestasi.
Penawaran Mungkin Tidak Terdaftar. Promotor tempat penampungan pajak seringkali memberikan informasi yang terbatas, dibesar-besarkan, atau salah tentang perincian operasi investasi, biaya atau pengalaman manajemen, atau dasar hukum pajak untuk pengurangan atau kredit.

4. Mata Uang Digital

Mata uang digital, kadang-kadang disebut cryptocurrency atau mata uang virtual, memasuki ruang publik pada tahun 2009 dengan popularitas Bitcoin. Versi uang elektronik tidak diatur oleh pemerintah nasional dan didasarkan pada sistem kode yang sangat kompleks yang mengandalkan matematika canggih dan prinsip-prinsip teknik komputer yang membuat mereka hampir mustahil untuk digandakan atau dipalsukan.

Menurut CoinMarketCap, ada 709 cryptocurrency berbeda dengan total nilai pasar $ 13,6 miliar. Bitcoin tetap yang terbesar, terhitung 84% dari total pasar.

Mata uang digital populer karena pasokannya yang terbatas serta anonimitasnya. Yang terakhir membuat mereka ideal untuk kegiatan ilegal seperti penggelapan pajak dan pembelian obat-obatan. Sementara Bitcoin menikmati serangkaian pendukung, Mark Gilbert dari Bloomberg View mencirikan penggemar seperti "peretas yang sumber dayanya bergantung pada sifat skema Ponzi dari perusahaan itu sendiri."

Apa risiko berinvestasi dalam mata uang digital? Pertimbangkan yang berikut ini:

Kurangnya Dukungan Pemerintah. Menurut Brad Templeton, ketua Electronic Frontier Foundation dan Singularity University, mata uang digital tanpa nilai intrinsik atau pendukung [pemerintah] bekerja karena orang percaya bahwa orang lain akan menerimanya dalam perdagangan. Akibatnya, Templeton memproyeksikan bahwa mata uang digital akan naik dan turun nilainya. Ketika digantikan oleh versi yang lebih modern, mata uang digital yang lebih tua akan jatuh ke sedikit atau tidak ada nilainya. Dalam laporan CNBC, Templeton mengatakan, "Saya akan memberi tahu mereka [investor] tidak berinvestasi dalam Bitcoin, tetapi berinvestasi di perusahaan yang membangun teknologi itu."
Penerimaan Pasar Terbatas. Sementara semakin banyak bisnis e-commerce online (seperti Microsoft, Dell, dan Overstock) menerima Bitcoin untuk pembayaran, sebagian besar perusahaan tidak menerima mata uang digital. Menurut Wired, hanya sekitar 20% transaksi dalam Bitcoin melibatkan pembayaran atau penggunaan sebagai mata uang. Sangat mungkin bahwa sebagian besar pemilik menimbun Bitcoin berspekulasi tentang kenaikan harga di masa depan. Di Quartz, Matt Phillips berkata bahwa Bitcoin "tidak pernah menjadi mata uang, tetapi lebih sebagai mainan spekulan."
Volatilitas Harga. Sejak 1 Januari 2013, harga satu Bitcoin dalam dolar AS berkisar antara $ 13,29 hingga $ 1.022,37. Harga di tahun 2016 harga telah berkisar antara $ 374 hingga $ 750. Kurangnya tersedia Bitcoin dalam sirkulasi berkontribusi terhadap volatilitas ekstrim. Pada 2014, The Guardian dan situs web Quartz menyatakan bahwa Bitcoin adalah "investasi terburuk tahun ini."
Komputer Hacks dan Pencurian. Menurut Bloomberg View, Bitfinex yang berbasis di Hong Kong (pertukaran Bitcoin) diretas, mengakibatkan deposan kehilangan $ 71 juta (36% deposito) pada pertengahan 2016. Ini mengikuti $ 350 juta retas dan kegagalan pertukaran MtGox pada tahun 2014. Sebuah studi yang didanai oleh Departemen Keamanan Dalam Negeri AS dan berbagi dengan Reuters menunjukkan bahwa sepertiga dari pertukaran Bitcoin telah diretas sejak penciptaan Bitcoin dan Maret 2015 Karena banyak pertukaran dibiayai dengan buruk dan beroperasi dengan margin tipis, kemungkinan untuk memulihkan Bitcoin yang hilang kecil..

Tidak seperti mata uang konvensional, mata uang digital tidak memiliki struktur pendukung untuk menopang mereka jika terjadi bencana. Sebagai konsekuensinya, Dave Hrycyszyn, seorang pakar teknologi baru, menyarankan, “Jangan memperlakukan [mata uang digital] sebagai penyimpan nilai jangka panjang untuk mendanai pensiun Anda.”

5. Investasi Alternatif

Investasi alternatif - juga dikenal sebagai "produk terstruktur" atau "investasi eksotis" - dinamai berdasarkan geografi atau kompleksitasnya.

Investasi ini biasanya tidak likuid, seperti ekuitas swasta, dana lindung nilai, atau real estat. Banyak dari produk-produk lama - kewajiban hipotek yang dijamin - dibungkus ulang untuk zaman modern atau investasi berisiko tinggi baru, seperti penyelesaian secara viatis yang diamankan untuk mengurangi risiko, menurut The New York Times. Termasuk derivatif dan arbitrase yang kompleks, seperti power reverse dual-currency note yang dirancang untuk mengeksploitasi inefisiensi suku bunga di dua negara yang berbeda..

Tertarik oleh popularitas mereka, banyak manajer investasi reksa dana menawarkan dana investasi alternatif, menggunakan investasi eksotis dalam portofolio mereka untuk mengurangi risiko dan meningkatkan pengembalian. Sementara manajer dana memiliki keberhasilan terbatas dengan investasi alternatif, mereka tidak cocok untuk investor rata-rata karena karakteristik berikut:

Kompleksitas. Memahami dan mengevaluasi eksotik adalah "pekerjaan penuh waktu, dan itulah sebabnya penasihat sulit melakukannya sendiri," klaim Nadia Papagiannis, direktur strategi investasi alternatif di Goldman Sachs Asset Management, di Barron's. Kombinasi aset yang berbeda, hubungannya satu sama lain, lingkungan ekonomi yang berubah, dan berbagai risiko yang memengaruhi masing-masing aset dapat membingungkan, sering kali memerlukan model matematika canggih dan pengalaman luas untuk memahami.
Kurangnya Transparansi. Banyak investasi eksotis tidak dibeli atau dijual di bursa umum, dan bergantung pada transaksi pribadi dan penawaran Peraturan D. Menurut William Bernstein, penasihat investasi dan penulis, “Asimetri informasi adalah tingkat industri. Anda ditawari bagian dari bisnis yang tidak Anda ketahui dan orang yang menjual tahu segalanya. Apakah Anda akan unggul dalam hal itu? Saya kira tidak. "
Keriangan. Pengembalian eksotik sangat bervariasi dari tahun ke tahun dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan. Dick Pfizer, pendiri dan CEO AlphaCore Capital, menyatakan dalam wawancara CNBC, “Mungkin ada perbedaan 1% dalam pengembalian antara dana nilai kapitalisasi besar pada tahun tertentu. Dengan dana alternatif, manajer terbaik mungkin naik 10% dan yang terburuk, turun 10%. ”
Kinerja Historis yang Buruk. Menurut Dan Egan, direktur Behavioral Finance dan Investments at Betterment, pengembalian atas investasi eksotis tidak memenuhi harapan mereka karena biaya yang lebih tinggi (hingga 10 kali lebih besar dari ETF), biaya untuk berpartisipasi, dan risiko yang terlibat . Morningstar menghitung pengembalian total rata-rata tiga tahun untuk dana multi-alternatif menjadi 0,69% dibandingkan pengembalian S&P 500 sebesar 11,3% pada 31 Januari 2016.

Kecuali jika Anda adalah investor berpengalaman dengan toleransi atau risiko tinggi, Anda umumnya harus menghindari berinvestasi dalam eksotik. Seperti yang dikatakan William Bernstein dengan blak-blakan, "Kebanyakan orang memiliki tentang sebanyak mungkin bisnis yang berinvestasi dalam alternatif seperti yang mereka lakukan untuk melakukan operasi otak mereka sendiri,"

6. Koleksi

Dalam pencarian mereka untuk keuntungan di atas rata-rata, banyak investor beralih ke koleksi termasuk seni, barang antik, perangko, mobil klasik, anggur, dan buku komik.

Menurut sebuah laporan oleh Deloitte, pasar untuk barang koleksi adalah $ 362 miliar pada tahun 2012 dan diperkirakan akan tumbuh menjadi $ 621 miliar pada tahun 2017. Deloitte akibatnya menyimpulkan bahwa barang koleksi adalah lindung nilai yang ideal untuk "individu bernilai tinggi" terhadap inflasi dan bagian penting diversifikasi portofolio.

Haruskah rata-rata investor memasukkan aset seperti itu dalam portofolio aset mereka? Kebanyakan ahli keuangan tidak berpikir demikian. Alasan untuk mengabaikan koleksi sebagai peluang yang sah untuk sebagian besar meliputi:

Spekulasi, Bukan Investasi. Barang koleksi hanya sepadan dengan apa yang akan dibayarkan seseorang untuk mereka - tidak ada bisnis, tidak ada arus kas, dan tidak ada jaminan bahwa akan ada pasar di masa depan. Memiliki koleksi untuk keuntungan di masa mendatang bergantung pada strategi "bodoh yang lebih besar", yaitu, membeli sesuatu dengan keyakinan bahwa seseorang (orang bodoh yang lebih besar) akan datang kemudian dan membayar lebih banyak.
Kurangnya Keahlian. Tidak seperti saham dan obligasi, biasanya hanya ada sedikit informasi publik yang tersedia untuk masing-masing koleksi. Para ahli mengembangkan keahlian mereka melalui pendidikan dan pengalaman teknis, biasanya dengan biaya yang cukup besar. Selain itu, tidak ada dua koleksi dari jenis yang sama yang identik, jadi mengandalkan harga yang sebanding untuk memperkirakan nilai tidak pasti.
Ketidaktahuan. Tidak ada pasar umum untuk koleksi, dan jumlah pembeli dan penjual biasanya terbatas. Spread antara tawaran dan penawaran bisa 25% atau lebih. Menemukan pembeli untuk objek tertentu dapat memakan waktu tanpa jaminan bahwa harga penjualan yang diinginkan dapat tercapai. Sebagian besar ahli menyarankan calon investor dalam koleksi untuk memastikan Anda menikmati objek karena tidak ada jaminan kapan atau berapa banyak Anda bisa menjualnya..
Penipuan. Pasar koleksi dipenuhi oleh para pemalsu dan penipu. Pada tahun 2016, Chicago Sun Times melaporkan hukuman pemilik rumah lelang untuk kegiatan seperti menggunakan penawar palsu untuk menaikkan harga, menjual bisbol trofi Cincinnati Red Stockings 1869 palsu dan kunci palsu rambut Elvis Presley, dan mengubah ultra- kartu baseball Honus Wagner langka 1909 untuk meningkatkan nilainya.

Bahkan pengusaha berpengalaman seperti miliarder William Koch adalah korban. Dia memperkirakan di Forbes bahwa penjualan anggur palsu berjumlah beberapa ratus juta dolar setiap tahun, dengan mencatat, “Saya membeli banyak anggur palsu di pelelangan - di situlah saya mendapatkan sebagian besar anggur - tetapi saya bahkan membeli anggur palsu di lelang amal! Saya telah diberikan anggur palsu sebagai hadiah. "

Terlepas dari kisah-kisah tentang investor biasa yang menemukan maha karya yang hilang di obralan, sebagian besar ahli keuangan tidak menganjurkan investasi besar dalam koleksi, menganggap mereka terlalu berisiko tinggi bagi siapa pun selain ahli. Sebagai Terence Odean, profesor dan ketua Grup Keuangan di Haas School of Business di University of California, memberi nasihat di The Wall Street Journal, “Intinya adalah jika Anda suka mengumpulkan buku komik atau ingin membeli lukisan dan Anda dapat mampu melakukannya, silakan, tetapi jangan katakan pada diri sendiri bahwa melakukan itu adalah investasi yang pasti. "

7. Opsi Biner

Banyak investor yang akrab dengan opsi saham teregulasi yang diperdagangkan di salah satu Bursa AS. Pembentukan Chicago Board Options Exchange pada tahun 1973 (dan pertumbuhan selanjutnya) telah memberikan jalan untuk spekulasi terkendali dan pengurangan risiko bagi investor dari semua jenis.

Sebelum penciptaan Bursa, para investor yang memperdagangkan opsi mengandalkan transaksi pribadi dan ikuiditas yang menyertainya, keamanan yang tidak pasti, dan spread tinggi antara harga penawaran dan penawaran. Opsi yang diperdagangkan di AS telah menghilangkan sebagian besar (jika tidak semua) masalah ini.

Opsi Binary pada awalnya dikembangkan oleh perusahaan game online yang mencari produk yang "mudah diperdagangkan, sangat bermanfaat, dan terikat dengan pasar keuangan," menurut The Binary Options Brokers Association. Tidak seperti opsi tradisional yang memberikan investor kesempatan untuk membeli aset dengan harga tetap untuk periode tetap, opsi biner hanyalah taruhan pada pergerakan harga suatu aset, biasanya dalam periode yang jauh lebih pendek daripada opsi tradisional (60 detik hingga satu minggu).

Pemilik opsi biner akan menerima harga yang telah ditentukan jika pilihannya benar pada arah harga, atau kehilangan investasinya jika salah. Membeli opsi biner sangat mirip dengan taruhan olahraga atau taruhan pada roda roulette - inilah mengapa opsi biner juga disebut sebagai opsi "semua atau tidak sama sekali" atau "tinggi-rendah".

Di Amerika Serikat, opsi biner terutama diperdagangkan di North American Derivatives Exchange (Nadex) dari Cantor Exchange (CX), masing-masing diatur oleh Commodity Futures Trading Commission. Di A.S., proses lelang antara pembeli dan penjual yang difasilitasi oleh pertukaran menentukan harga.

Broker asing yang berpartisipasi di satu sisi transaksi juga menjual opsi biner. Misalnya, setiap perusahaan - disebut "pembuat pasar" - menetapkan tawaran dan harga penawaran berdasarkan permintaan. Spekulan kemudian membeli opsi dari pembuat pasar dengan harga penawaran, atau menjual opsi kembali ke pembuat pasar dengan harga penawaran.

Sementara semua opsi biner mirip dengan perjudian, opsi yang dibeli dari pialang asing sangat berisiko. Di A.S., opsi biner pada dasarnya adalah proposisi zero-sum - setiap kali seseorang memenangkan $ 100, yang lain kehilangan $ 100 - sementara opsi asing biasanya membayar 60% hingga 70% dari nilai kontrak ke pihak yang menang. Sebagai akibatnya, seorang spekulator harus memilih dengan benar arah yang benar hampir 60% dari waktu untuk impas.

Risiko tinggi yang terkait dengan opsi biner adalah karena kesulitan berikut:

Memproyeksikan Pergerakan Harga Jangka Pendek dengan Benar. Menurut teori Random Walk yang diajukan oleh profesor University of Chicago Eugene Fama, pergerakan harga masa lalu atau tren historis tidak valid dalam memprediksi harga di masa depan. Dengan kata lain, tidak mungkin untuk memanggil pasar dalam jangka pendek.
Penarikan Dana Dari Akun Investasi Asing. Pembatasan sering dilakukan untuk “menjaga [spekulan yang lebih baik di meja.”
Kurangnya Regulasi dan Pengawasan. Perusahaan asing yang berurusan dengan opsi biner beroperasi di lokal dengan sedikit atau tanpa pengawasan pemerintah. Akibatnya, pencurian identitas dan manipulasi harga adalah keluhan umum. Gordon Pape menyebut pasar opsi biner sebagai "Wild West keuangan".

Kata terakhir

Sudahkah orang menghasilkan uang dalam tujuh investasi ini? Ya, tetapi dalam semua kasus, mereka beruntung atau profesional investasi yang dengan cermat mempelajari pasar mereka, mengelola risiko, dan belajar dari kesalahan mereka. Sama seperti penjelajah di hutan belantara yang baru, mereka selalu waspada terhadap segala tanda bahaya. Petualang dan investor yang sukses mengikuti strategi yang dirancang dengan cermat, melakukan kontrol emosional, dan tahu kapan harus mundur jika keadaan memerlukan.

Sudahkah Anda mengambil risiko atas investasi berbahaya ini? Apa hasil Anda?