Opsi Saham Karyawan Dijelaskan - Paket, Perpajakan, Pro & Kontra
Metode kompensasi yang kedua datang dalam bentuk tunjangan, seperti asuransi (jiwa, kesehatan, gigi, dan cacat), liburan berbayar dan hari sakit, bantuan uang sekolah dan perawatan anak, dan fasilitas lain-lain, seperti mobil perusahaan dan rekening pengeluaran.
Tetapi banyak majikan juga menghargai tenaga kerja mereka dengan memungkinkan mereka untuk membeli saham di perusahaan dengan harga diskon. Kompensasi stok datang dalam berbagai bentuk, dan populer di kalangan pengusaha dan karyawan karena berbagai alasan. Namun, hal itu menimbulkan beberapa kelemahan potensial (yang bisa dibuktikan oleh mantan karyawan Enron dan Worldcom).
Bagaimana Opsi Saham Karyawan Bekerja
Meskipun rinciannya bervariasi dari satu bentuk kompensasi saham ke yang lain, ide dasar di balik sebagian besar bentuk adalah untuk menyediakan pekerja sarana untuk membeli saham perusahaan yang kemudian dapat mereka jual.
Bagaimana karyawan itu menyadari kompensasi dari saham perusahaan umumnya dihasilkan melalui dua atau tiga langkah dasar:
1. Saham atau Opsi Saham Diberikan
Proses pemberian kompensasi saham biasanya dimulai dengan memberikan saham langsung kepada karyawan atau hak untuk membelinya. Majikan mengeluarkan perjanjian yang memberi karyawan opsi untuk membeli sejumlah tertentu atau sejumlah dolar saham sesuai dengan jadwal yang ditentukan atau ketentuan lain sebagaimana tercantum dalam rencana. Opsi untuk membeli saham menjadi aktif pada tanggal tertentu yang dikenal sebagai tanggal pemberian.
2. Opsi Saham Dikerjakan
Jika opsi untuk membeli saham perusahaan diberikan, stok kemudian dapat dibeli sesuai dengan aturan rencana, dan periode di mana ini diizinkan sering berlangsung selama beberapa tahun sampai kesempatan dibatalkan pada tanggal kedaluwarsa. Sebagian besar rencana opsi memungkinkan karyawan untuk membeli saham baik pada harga yang telah ditentukan sebelumnya, atau pada harga saat perdagangan pada tanggal pemberian. Ini berarti bahwa karyawan akan dapat membeli saham dengan diskon jika harga telah naik pada saat opsi dieksekusi.
3. Saham Saham Perusahaan Dijual
Ini terjadi ketika karyawan melikuidasi saham yang mereka peroleh dalam rencana - baik dengan menggunakan opsi mereka untuk membeli, atau dengan diberikan saham secara langsung. Sebagian besar karyawan dapat menyimpan stok selama yang mereka inginkan, dan dalam beberapa kasus, mungkin tidak menjualnya sampai pensiun. Ini karena nilai opsi saham karyawan dapat tumbuh secara substansial.
Misalnya, seorang karyawan dapat membeli saham atasannya seharga $ 45 per saham - harganya pada tanggal pemberian. Tetapi opsi ini bisa bertahan selama 10 tahun, selama waktu itu saham mungkin naik menjadi $ 90 per saham. Karyawan kemudian dapat merealisasikan keuntungan $ 45 per saham instan hanya dengan menggunakan opsi untuk membeli pada $ 45 dan kemudian menjual saham di pasar terbuka.
Batasan dan Ketentuan
Kompensasi saham karyawan sering diberikan sesuai dengan jadwal vesting yang sama dengan yang digunakan untuk pensiun dan rencana bagi hasil perusahaan, dan dengan demikian digunakan oleh pengusaha untuk mendorong kepemilikan dalam perusahaan. Pembatasan atau ketentuan lain juga sering diterapkan pada opsi saham, seperti penyitaan mereka jika karyawan tersebut pergi bekerja untuk pesaing.
Perpajakan Kompensasi Saham
Aturan untuk perpajakan kompensasi saham berbeda-beda untuk setiap jenis paket. Aturan untuk beberapa rencana jauh lebih kompleks daripada yang lain, tetapi secara umum, sebagian besar karyawan akan menyadari setidaknya sebagian dari pendapatan atas pelaksanaan opsi mereka, dan sisanya berdasarkan penjualan saham - kecuali opsi diberikan dalam rencana yang memenuhi syarat. Karyawan jarang dikenakan pajak atas pemberian opsi kecuali opsi itu sendiri (bukan saham) diperdagangkan secara aktif dan memiliki nilai pasar wajar yang mudah dipastikan..
Beberapa keuntungan yang direalisasi dari pelaksanaan opsi saham dapat dilaporkan sebagai pendapatan kompensasi, sementara jenis keuntungan lainnya diklasifikasikan sebagai keuntungan modal jangka pendek atau jangka panjang. Batasan apa pun yang ditempatkan pada pelaksanaan atau penjualan saham oleh perusahaan juga dapat menunda perpajakan dalam banyak kasus sampai pembatasan telah dicabut, seperti ketika karyawan memenuhi jadwal vesting dalam rencana.
Paket-paket ini juga dapat dilabeli sebagai berkualitas atau tidak-memenuhi syarat, meskipun ketentuan-ketentuan ini tidak boleh dikacaukan dengan rencana pensiun yang dilabeli sebagai berkualitas atau tidak-berkualifikasi, di mana jenis rencana sebelumnya tunduk pada pedoman ERISA sedangkan yang kedua tidak. Secara umum, rencana opsi saham yang berkualitas tidak langsung membebani karyawan atas perbedaan antara latihan dan harga pasar dari saham yang dibeli, sementara rencana yang tidak memenuhi syarat melakukannya.
Keuntungan
Untuk Karyawan
Opsi saham berarti kompensasi tambahan dalam bentuk diskon pembelian saham, yang dapat ditebus baik sekarang atau nanti dengan keuntungan instan. Dalam banyak kasus, opsi itu sendiri memiliki nilai nyata, terutama jika karyawan dapat menggunakan opsi tersebut dengan harga jauh di bawah di mana saat ini diperdagangkan. Pekerja juga dapat memperoleh manfaat dari mengetahui bahwa upaya mereka setidaknya secara tidak langsung berkontribusi pada peningkatan nilai investasi mereka.
Untuk Pengusaha
Majikan menghargai karyawan mereka dengan stok karena dua alasan utama. Yang pertama adalah bahwa lebih murah dan lebih mudah bagi perusahaan untuk hanya mengeluarkan saham daripada membayar tunai kepada karyawan. Yang kedua adalah bahwa bentuk kompensasi ini dapat berfungsi untuk meningkatkan motivasi karyawan; tenaga kerja yang memiliki sepotong majikannya dapat berbagi secara langsung dalam keuntungan perusahaan pada umumnya selain menerima gaji mingguan mereka. Ini dapat meningkatkan moral dan kesetiaan karyawan, dan mengurangi pergantian tenaga kerja - serta menciptakan kelompok investor lain yang membeli saham perusahaan.
Kekurangan
Untuk Karyawan
Jika nilai saham perusahaan menurun, maka lakukan juga nilai opsi atau saham. Mereka yang telah mengakumulasi sejumlah besar saham atau opsi dapat melihat kekayaan bersihnya menurun tajam dalam periode waktu yang sangat singkat dalam beberapa kasus, seperti selama penurunan pasar yang parah dan pergolakan perusahaan.
Juga, penjualan segera sejumlah besar saham yang dibeli dengan opsi saham akan menghasilkan keuntungan modal jangka pendek yang besar, yang secara drastis dapat meningkatkan tagihan pajak karyawan untuk tahun itu (kecuali jika saham dijual dalam rencana ESOP, yang merupakan paket pajak tangguhan, berkualitas yang mirip dengan 401k.)
Untuk Pengusaha
Ketika saham perusahaan kehilangan nilai, hal itu dapat membuat karyawan merasa kecil hati dan menyebabkan berkurangnya produktivitas dan moral. Tergantung pada alasan penurunan nilai saham, kurangnya motivasi karyawan dapat menyeret perusahaan, dan dengan demikian sahamnya, turun lebih jauh..
Jenis Kompensasi Stok
Opsi Saham Non-Wajib
Ini adalah yang paling sederhana dari dua bentuk kompensasi saham karyawan yang datang dalam bentuk opsi. Opsi-opsi ini juga disebut sebagai opsi saham yang tidak memenuhi syarat karena perlakuan pajaknya, yang tidak menguntungkan seperti yang diberikan kepada sepupu mereka yang sah. Opsi non-undang-undang biasanya mengharuskan karyawan untuk segera mengenali perbedaan antara harga pelaksanaan dan harga pasar dari opsi saham saat berolahraga. Jumlah ini akan dilaporkan sebagai keuntungan kena pajak jangka pendek. Opsi saham non-undang-undang ditawarkan terutama kepada karyawan korporasi peringkat-dan-sebagai cara untuk mencapai bagian kepemilikan di perusahaan.
Opsi Saham Resmi
Juga dikenal sebagai insentif (atau kualifikasi) opsi saham, opsi saham wajib biasanya hanya ditawarkan kepada karyawan kunci dan eksekutif perusahaan sebagai jenis kompensasi khusus. Opsi saham menurut undang-undang dapat dilaksanakan dan dijual dengan dasar yang lebih menguntungkan pajak daripada saham yang tidak menurut undang-undang karena tidak ada pendapatan yang diakui dengan menggunakan opsi ini. Penghasilan tidak pernah diakui dengan opsi ini, pada kenyataannya, sampai stok benar-benar dijual. Namun, pendapatan dari opsi ini terkadang dapat memicu Pajak Minimum Alternatif.
Stok Terbatas dan Unit Stok Terbatas (RSU)
Banyak eksekutif perusahaan dan orang dalam yang diberikan saham perusahaan hanya diizinkan untuk menjual saham dalam kondisi tertentu untuk mematuhi peraturan yang bertujuan membatasi perdagangan orang dalam, seperti mengharuskan eksekutif untuk menunggu periode waktu tertentu sebelum menjual. Ini dikenal sebagai stok terbatas. RSU, di sisi lain, adalah alat untuk memberikan saham atau nilai tunai mereka di masa mendatang sesuai dengan jadwal vesting tanpa menyampaikan saham aktual atau uang tunai sampai persyaratan vesting terpenuhi.
Rencana Pembelian Saham Karyawan (ESPP)
Ini mungkin jenis program pembelian saham karyawan yang paling sederhana. ESPP didanai melalui pemotongan gaji setelah pajak. Majikan mengalihkan sebagian dari kompensasi karyawan ke dalam akun ESPP yang mengakumulasi uang dari saat penawaran atau pendaftaran hingga tanggal pembelian. Sebagian besar rencana ESPP memungkinkan karyawan untuk membeli saham perusahaan mereka dengan diskon hingga 15% dari harga pasar saat ini. Paket-paket ini dapat dikualifikasikan, yang memungkinkan untuk perawatan perolehan modal jangka panjang dalam kondisi tertentu, atau tidak memenuhi syarat, tergantung pada jenis rencana dan berapa lama stok disimpan sebelum dijual.
Rencana Kepemilikan Saham Karyawan (ESOP)
Ini adalah jenis rencana yang memenuhi syarat yang didanai seluruhnya dengan saham perusahaan. ESOP sering digunakan oleh bisnis yang dipegang erat sebagai sarana untuk menyediakan pasar yang likuid untuk saham perusahaan berdasarkan pajak yang diuntungkan; pemilik dapat menempatkan saham perusahaan di dalam rencana dan kemudian menjual saham ini kembali ke perusahaan pada saat pensiun. Ini mungkin adalah rencana terbaik yang tersedia dari perspektif pajak karena pendapatan dari stok penjualan tidak pernah diakui sampai didistribusikan pada saat pensiun, seperti halnya dengan jenis lain dari rencana yang memenuhi syarat.
Saham Majikan Ditawarkan Di Dalam 401k
Bentuk pendanaan rencana pensiun ini diawasi ketat oleh regulator setelah krisis Enron dan Worldcom pada tahun 2002. Meskipun banyak pengusaha masih membagikan saham perusahaan kepada karyawan dalam rencana pensiun mereka, karyawan perlu memastikan bahwa mereka cukup terdiversifikasi dalam portofolio pensiun mereka sesuai untuk toleransi risiko dan tujuan investasi mereka. Para karyawan di Enron dan Worldcom dapat dengan pahit membuktikan kebodohan menempatkan seluruh portofolio pensiun mereka dalam satu perusahaan.
Stok Phantom dan Hak Apresiasi Saham (SAR)
Stok Phantom dinamai demikian karena mungkin tidak ada saham sungguhan yang diterbitkan atau ditransfer. Stok jenis ini biasanya ditujukan untuk memberi manfaat bagi eksekutif dan karyawan kunci, yang mungkin diharuskan memenuhi persyaratan tertentu agar memenuhi syarat untuk rencana tersebut. "Stok" sering dibayarkan kepada karyawan dalam bentuk apa yang disebut unit kinerja yang mewakili saham dari stok aktual. Karyawan menerima banyak manfaat finansial dari kepemilikan saham tanpa benar-benar memiliki saham. SAR biasanya membayar karyawan nilai pertumbuhan stok perusahaan selama periode waktu yang telah ditentukan. Pembayaran ini dapat berupa uang tunai, atau dapat dilakukan dengan saham aktual dalam beberapa kasus.
Kata terakhir
Kompensasi stok adalah salah satu bentuk pembayaran paling fleksibel yang tersedia untuk pengusaha dan karyawan. Namun, salah satu tantangan yang dihadapi banyak pekerja adalah mengetahui bagaimana stok perusahaan mereka dapat atau harus sesuai dengan rencana keuangan mereka sendiri. Meskipun saham perusahaan sering kali dapat memberikan keuntungan besar, itu juga dapat membuat acara yang terkena pajak, dalam beberapa kasus, bahkan ketika tidak ada uang tunai yang direalisasikan.
Untuk mempelajari cara kerja program kompensasi stok Anda, termasuk bagaimana dan kapan Anda akan dikenakan pajak atas keuntungan, konsultasikan dengan departemen SDM atau penasihat keuangan Anda.
(kredit foto: Bigstock)
