Cara Berinvestasi dalam Sumur Minyak & Gas - Peluang Investasi

Gas alam, pada bagiannya, adalah sumber populer energi pemanas dan memasak. Ini juga dapat dikonversi menjadi bahan bakar diesel dan listrik, dan sangat penting dalam pembuatan pupuk kimia.

Sementara harga minyak mentah dan harga bensin relatif tinggi dibandingkan dengan norma historis, ketika disesuaikan dengan inflasi, harga gas alam saat ini mendekati level terendah 10-tahun, pada awal 2012. Ini menciptakan kemungkinan titik pembelian alami jika permintaan untuk gas alam harus meningkat - atau jika persediaan turun - menghasilkan kenaikan harga.

Cara Berinvestasi

Anda dapat mendekati investasi minyak dan gas dalam sejumlah cara berbeda. Misalnya, Anda dapat mempertimbangkan industri sebagai kumpulan perusahaan yang menyediakan produk atau layanan kepada konsumen, serta pemain lain di industri minyak dan gas itu sendiri.

Anda juga dapat mendekati industri sebagai komoditas, dan mencari untung dari perubahan harga minyak mentah, bensin, solar, dan produk lainnya.

1. Reksa Dana atau ETF
Atau, Anda dapat membeli saham di sejumlah reksa dana atau ETF yang berfokus pada minyak dan gas. Ini membantu Anda memperoleh eksposur substansial pada komoditas tanpa mengambil risiko langsung dalam harga spot komoditas dan tanpa mengikat terlalu banyak kekayaan Anda pada prospek perusahaan mana pun..

2. Stock Cap Besar atau ADR
Ini adalah dua metode untuk mendapatkan eksposur ke pasar minyak dan gas, baik melalui perusahaan publik - yang paling jelas adalah Exxon-Mobile (NYSE: XOM), salah satu perusahaan terbesar di dunia, yang diukur dengan kapitalisasi pasar. Anda juga dapat membeli saham di perusahaan lain seperti British Petroleum, PetroChina, Chevron, ConocoPhilips, Marathon Oil, Royal Dutch Shell, Gazprom, Anadarko Petroleum Corporation, dan banyak lainnya. Masing-masing perusahaan ini bergerak dalam eksplorasi minyak, dan Anda dapat membeli eksposur langsung kepada mereka hanya dengan membeli saham atau ADR (American Depositary Receipts) melalui broker Anda.

3. Kontrak Berjangka
Anda dapat membeli turunan seperti kontrak berjangka minyak dan bensin; ini, bagaimanapun, bisa berisiko, karena kontrak berjangka dapat dan memang sering berakhir tanpa nilai.

4. Saham Kecil atau Mikro-tutup dan Kemitraan Terbatas
Jika Anda ingin mengambil posisi ekuitas yang lebih langsung di perusahaan atau proyek yang lebih kecil, Anda dapat mempertimbangkan untuk membuat permainan lebih jauh ke "rantai makanan" industri minyak dan gas menjadi saham kecil atau mikro-cap, atau bahkan kemitraan terbatas yang berfokus pada minyak dan gas. Ini adalah bidang investasi yang lebih terspesialisasi, dan jika bisnis ini tidak diperdagangkan secara publik, Anda biasanya perlu menggunakan layanan broker yang berspesialisasi dalam industri ini untuk akses ke jenis bisnis ini. Atau jika Anda memiliki jumlah signifikan yang dapat Anda investasikan, Anda dapat berurusan dengan manajemen perusahaan secara langsung untuk peluang penempatan pribadi.

Jenis Investasi Minyak dan Gas

Secara umum, ada empat jenis investasi minyak dan gas:

1. Eksplorasi
Perusahaan atau proyek ini membeli atau menyewakan tanah dan menginvestasikan uang dalam pemboran. Jika mereka mogok minyak, investasi dapat melunasi 10 kali lipat - kadang-kadang jauh lebih banyak jika perusahaan menggunakan uang pinjaman (leverage) untuk membiayai operasi. Jika tidak, mereka mungkin kehilangan hampir semua yang mereka investasikan dalam proyek tertentu itu. Perusahaan eksplorasi murni paling cocok untuk mereka yang sangat toleran terhadap risiko investasi. Drama ini sangat spekulatif.

2. Berkembang
Proyek-proyek ini mendekati cadangan terbukti, berharap untuk membuka nilai lebih lanjut. Ini agak kurang spekulatif, tetapi tidak pernah ada jaminan bahwa upaya mereka pada satu petak tanah akan membuahkan hasil.

3. Penghasilan
Proyek-proyek ini melibatkan akuisisi bidang tanah, baik melalui sewa atau pembelian, atas cadangan minyak dan gas terbukti, dan berusaha untuk menciptakan aliran pendapatan yang stabil di atas dan di atas biaya. Ini umumnya merupakan cara paling aman untuk terlibat secara khusus dalam operasi pengeboran dan ekstraksi, dan lebih merupakan permainan pendapatan daripada permainan spekulatif. Risikonya adalah minyak atau gas alam akan habis lebih cepat dari yang diharapkan.

Investasi ini adalah untuk mereka yang mencari aliran pendapatan pasif, tetapi yang dapat mengambil risiko lebih besar daripada mereka yang berinvestasi dalam generator pendapatan tradisional lainnya, seperti obligasi dan anuitas peringkat investasi.

4. Layanan dan Dukungan
Perusahaan-perusahaan ini menyediakan menu layanan pendukung yang hampir tak terbatas untuk industri minyak dan gas. Contohnya termasuk perusahaan transportasi, perkapalan dan logistik, perusahaan perpipaan, perusahaan konstruksi dan rigging, produsen perangkat keras dan peralatan pengeboran dan pemurnian, penyuling, dan banyak lainnya..

Berinvestasi di perusahaan ini mirip dengan berinvestasi di perusahaan lain yang terlibat dalam layanan B2B, logistik, teknologi, dan sejenisnya. Beberapa dari investasi ini tidak bergantung pada kenaikan harga bahan bakar untuk menjadi menguntungkan. Misalnya, jalur pipa menghasilkan uang dengan memungut bayaran per barel yang diangkut. Mereka akan menghasilkan kira-kira jumlah yang sama terlepas dari apakah harga bahan bakar naik atau turun, selama permintaan tetap konsisten.

Pro & Kontra Investasi Migas

Keuntungan

1. Diversifikasi. Investasi minyak dan gas secara historis memberikan diversifikasi yang bermanfaat terhadap ekonomi secara keseluruhan. Ketika harga gas naik, ekonomi cenderung melambat. Ini dapat menyebabkan sisa stok dan dana Anda tersandung. Tetapi ketika harga minyak dan gas naik, stok minyak dan gas cenderung naik bersama mereka. Eksposur terhadap stok minyak dan gas dapat membantu melindungi portofolio Anda terhadap perlambatan ekonomi yang disebabkan oleh guncangan minyak.
2. Potensi Keuntungan. Investasi di perusahaan kecil dan kemitraan terbatas kadang-kadang dapat membuahkan hasil besar. Satu sumur dapat menghasilkan berkali-kali biayanya jika pengebor menyerang minyak, dan sumur dapat membayar dividen selama bertahun-tahun.
3. Keuntungan Pajak. Ada beberapa keuntungan pajak untuk investasi minyak dan gas. Sebagai contoh, IRS memungkinkan perusahaan untuk mengurangi penipisan - kelonggaran yang serupa dengan penyusutan dalam real estat sewa, yang merupakan cara untuk menghitung secara bertahap habisnya pasokan mineral dalam sebidang tanah tertentu. Jika Anda membeli saham di saham yang diperdagangkan secara publik, manfaat ini sebagian besar tidak akan terlihat bagi Anda, karena saham yang diperdagangkan secara publik adalah perusahaan-C dan tidak meneruskan keuntungan dan kerugian mereka kepada pengembalian pajak pemegang saham. Namun, jika Anda membeli keanggotaan dalam kemitraan terbatas, ini bisa menjadi pertimbangan yang sangat penting. Penipisan dapat menjadi perbedaan antara properti yang memiliki arus kas positif dan properti yang kehilangan uang.

Kekurangan

1. Keriangan. Investasi minyak dan gas dapat mengalami perubahan harga liar - terutama ketika berinvestasi di perusahaan kecil. Jika Anda terlibat dalam proyek pengeboran eksplorasi (atau "wildcatting"), Anda dapat dengan mudah kehilangan sejumlah besar uang. Diversifikasi adalah kunci untuk investasi minyak dan gas. Kehilangan 50% atau lebih bukanlah hal yang tidak biasa, dan Anda dapat kehilangan segalanya pada proyek apa pun.
2. Likuiditas. Meskipun Anda biasanya dapat dengan cepat menjual saham di perusahaan besar, Anda mungkin kesulitan menemukan pembeli untuk saham perusahaan kecil. Dalam beberapa kasus, Anda mungkin harus menebus minat Anda dengan perusahaan atau mitra terbatas secara langsung. Ini sering terjadi pada perusahaan-perusahaan yang dipegang erat, tidak diperdagangkan untuk umum dan kemitraan terbatas. Jangan terlibat dalam hal ini kecuali Anda bersedia mengikat uang Anda untuk sementara waktu.
3. Komisi. Ketika Anda membeli ke dalam kemitraan terbatas atau perusahaan yang dipegang erat, Anda biasanya akan membayar komisi kepada broker atau perantara. Komisi ini cenderung jauh lebih besar dari komisi pialang saham standar, dan dapat melebihi 20% untuk perusahaan yang sangat tidak likuid. Setiap uang yang masuk ke broker adalah uang yang tidak digunakan untuk Anda.
4. Kompleksitas. Ketertarikan pada perusahaan yang dipegang erat, sumur minyak, dan proyek minyak dan gas ultra-mikro-cap lainnya tidak untuk semua orang. Ada aturan pajak khusus yang mengatur investasi minyak, gas, dan mineral, dan ada aturan khusus untuk kemitraan terbatas yang dapat memengaruhi Anda - terutama saat Anda mengajukan pajak atau akun untuk saham saat Anda menjualnya. Saya tidak merekomendasikan kemitraan terbatas atau MLP (kemitraan terbatas utama, yang merupakan kemitraan terbatas yang diperdagangkan secara publik) kecuali kepada investor yang sangat berpengalaman yang berada dalam posisi untuk mengambil risiko dan memiliki uang yang dijanjikan untuk jangka waktu yang lama. Namun, dalam keadaan darurat, Anda mungkin lebih beruntung menjual saham dalam MLP daripada dalam kemitraan terbatas yang tidak diperdagangkan secara publik.

Catatan Perhatian

Meskipun banyak peluang kemitraan terbatas yang sah, industri ini juga memiliki saham scammer. Waspadalah terhadap siapa pun yang memberi tahu Anda investasi yang "tidak boleh dilewatkan," yang menjanjikan pengembalian besar tanpa risiko, atau bahwa investasi hanya tersedia untuk beberapa orang yang disukai. Dan tidak pernah membeli kemitraan terbatas atau membeli saham di telepon.

Paling tidak, dapatkan prospektus dan lakukan uji tuntas Anda sendiri. Dapatkan penasihat keuangan independen Anda sendiri yang memiliki pengalaman dalam industri ini dan tidak memiliki kepentingan pribadi apakah Anda berinvestasi.

Kata terakhir

Minyak dan gas mudah berubah. Ketika Anda terlibat dalam usaha ini, hormatilah risiko yang potensial dan jujurlah pada diri sendiri tentang toleransi risiko dan cakrawala investasi Anda sendiri.

Apakah Anda seorang pengusaha alami, dengan wawasan yang panjang? Bisakah Anda kehilangan secara substansial pada satu usaha? Apakah itu sepadan dengan risikonya jika ada peluang untung besar? Anda mungkin menjadi kandidat untuk kemitraan terbatas, futures, atau saham di perusahaan eksplorasi kecil. Jika mereka menjadikannya kaya, Anda juga. Tapi Anda bisa kehilangan semuanya.

Namun, jika Anda tidak memiliki air es, Anda mungkin ingin tetap menggunakan permainan yang lebih konvensional: saham di perusahaan besar seperti ExxonMobil dan Halliburton, misalnya, atau reksa dana yang berfokus pada minyak dan gas.

Juga memperhatikan likuiditas. Jika ada peluang, Anda perlu menarik uang Anda dengan terburu-buru, rute kemitraan terbatas bukan untuk Anda. Investasi ini bisa menguntungkan, tetapi mereka bekerja paling baik bagi mereka yang dapat mengunci dana mereka selama bertahun-tahun secara beruntun.