Menggabungkan vs Membiayai Ulang Pinjaman Siswa Anda - Mana yang Lebih Baik?

Menurut Nitro College, jumlah rata-rata yang dipinjam adalah $ 37.172. Dan itu hanya jumlah rata-rata; banyak orang Amerika berhutang lebih banyak. Mahasiswa hukum rata-rata, misalnya, meminjam $ 140.616 untuk mendapatkan gelar sarjana hukum.

Tidak heran banyak lulusan melaporkan bahwa membayar kembali pinjaman siswa mereka adalah kesulitan keuangan. Bahkan, menurut laporan Pew 2012, hampir setengah dari peminjam mengklaim pembayaran pinjaman siswa mereka menyulitkan untuk memenuhi kebutuhan, dan hanya 27% dari peminjam dengan utang yang beredar mengklaim hidup nyaman, menurut laporan Pew 2017.

Selain itu, ada biaya peluang yang terlibat dengan hutang pinjaman siswa. Pembayaran bulanan tinggi berarti lebih sedikit uang untuk dimasukkan ke hal-hal lain. Menurut laporan Pew 2012, 25% dari peminjam melaporkan bahwa pembayaran pinjaman mereka membuat sulit untuk menabung untuk rumah, 24% mengatakan mereka mempengaruhi pilihan karir mereka, dan 7% mengklaim pembayaran pinjaman telah menyebabkan mereka menunda menikah atau memulai sebuah keluarga. Survei NerdWallet 2015 menemukan bahwa pembayaran pinjaman siswa dapat mencegah peminjam dari menabung rata-rata $ 684.474 untuk pensiun.

Opsi untuk Mengelola Pembayaran Pinjaman Siswa

Jika Anda salah satu dari jutaan peminjam pinjaman mahasiswa yang kesulitan dengan pembayaran bulanan mereka, ada sejumlah opsi yang tersedia. Ini termasuk rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan (IDR), opsi pengampunan pinjaman, dan konsolidasi dan pembiayaan kembali pinjaman siswa.

Meskipun ada beberapa cara untuk mengurangi jumlah yang mungkin perlu Anda pinjam saat kuliah, jika Anda sudah meminjam uang dan meninggalkan sekolah, tugas Anda sekarang adalah mencari cara terbaik untuk mengelola situasi. Untuk itu, ada baiknya meluangkan waktu untuk mencari tahu program mana yang paling sesuai dengan kebutuhan Anda dan dapat menghemat uang paling banyak dalam jangka panjang.

Jika Anda berutang lebih dari $ 100.000, opsi terbaik Anda adalah paket IDR dan pengampunan pinjaman. Untuk peminjam yang berhutang lebih dekat ke jumlah rata-rata $ 37.172; Namun, program semacam ini mungkin kurang menguntungkan. Nitro melaporkan bahwa pembayaran bulanan rata-rata $ 37.172 adalah $ 393 berdasarkan rencana pembayaran 10 tahun standar. Jika jumlah itu mencapai 10% atau kurang dari gaji Anda, Anda kemungkinan besar tidak akan memenuhi sebagian besar pengurangan tagihan bulanan Anda. Program Federal IDR menghitung pembayaran bulanan Anda sebesar 10% dari gaji Anda setelah memperhitungkan ukuran keluarga.

Lebih lanjut, bahkan jika Anda dapat mengurangi jumlah pembayaran bulanan Anda, Anda tidak mungkin memiliki sisa saldo untuk diampuni dalam 20 tahun, kerangka waktu standar untuk pengampunan pinjaman. Pada akhirnya, Anda akan membayar kembali jauh lebih banyak daripada yang Anda miliki pada rencana pembayaran 10 tahun standar.

Jika Anda masuk ke dalam kemah ini, tetapi Anda masih mencari cara untuk mengurangi pembayaran pinjaman siswa bulanan Anda, inilah saatnya untuk mengurangi minat Anda, yang akan menurunkan pembayaran bulanan Anda dan jumlah keseluruhan yang harus Anda bayar kembali. Dua cara untuk melakukan ini adalah konsolidasi dan pembiayaan kembali.

Konsolidasi Pinjaman Mahasiswa

Dalam konsolidasi pinjaman siswa, Anda mengambil beberapa pinjaman dan menggabungkannya menjadi satu pembayaran bulanan yang nyaman. Setelah lulus, Anda dapat menggabungkan salah satu pinjaman siswa federal Anda menjadi satu pinjaman, dengan satu pembayaran bulanan dan suku bunga, di bawah Program Pinjaman Mahasiswa Langsung Federal (FDSLP). Pada dasarnya, pemerintah federal mengeluarkan Anda satu pinjaman baru untuk jumlah total semua yang lama. Itu berarti bahwa ke depan, Anda juga akan memiliki satu pembayaran baru daripada beberapa.

Anda juga dapat memperpanjang jangka waktu pinjaman hingga 30 tahun. Suku bunga pinjaman baru Anda yang dikonsolidasikan ditetapkan selama masa pinjaman dan dihitung sebagai rata-rata tertimbang dari suku bunga pinjaman yang Anda konsolidasi..

Kelebihan Konsolidasi

Jika Anda memilih untuk mengkonsolidasikan pinjaman siswa Anda, ada beberapa manfaat potensial.

1. Ini Menyederhanakan Pembayaran Anda

Tidak jarang meninggalkan sekolah dengan campuran beberapa pinjaman federal dan swasta yang berbeda. Itu berarti Anda dapat berakhir dengan beberapa tagihan bulanan, semua dengan pembayaran minimum yang berbeda, tanggal jatuh tempo yang berbeda, dan bahkan berpotensi penyedia layanan pinjaman yang berbeda.

Meskipun semua pinjaman federal didukung oleh pemerintah federal, mereka dilayani oleh berbagai organisasi, seperti Navient, Nelnet, AES, dan Great Lakes. Tugas penyedia layanan adalah bertindak sebagai perantara antara Anda dan pemberi pinjaman dengan mengumpulkan pembayaran, menawarkan dukungan pelanggan, dan mengelola program seperti pengampunan pinjaman dan kesabaran.

Jika Anda memiliki beberapa layanan, ini dapat dengan cepat menjadi rumit. Melacak apa yang Anda bayar setiap bulan, saat Anda berutang, dan kepada siapa bisa membingungkan, dan Anda bahkan mungkin kehilangan pembayaran mencoba menyulap semuanya. Jika Anda lebih suka khawatir hanya satu penyedia layanan, satu pinjaman, dan satu pembayaran bulanan, konsolidasi dapat memungkinkan Anda untuk melakukan ini.

2. Pembayaran Bulanan Anda Mungkin Lebih Rendah

Jika Anda kesulitan melakukan pembayaran bulanan, konsolidasi dapat membantu menurunkannya dengan memperpanjang jangka waktu Anda diharuskan membayar kembali utang Anda. Periode pembayaran default adalah 10 tahun, tetapi ketika Anda melakukan konsolidasi, Anda dapat memperpanjangnya hingga 30 tahun. Itu dapat menghasilkan pembayaran bulanan yang jauh lebih rendah.

Imbalannya, tentu saja, adalah dengan memperoleh bunga selama periode waktu yang lebih lama, Anda akan membayar kembali jauh lebih banyak daripada jika Anda terjebak pada jadwal pembayaran 10 tahun. Tetapi jika pembayaran bulanan Anda saat ini melelahkan anggaran Anda, ini dapat memberi Anda sedikit lebih banyak ruang bernapas. Dan Anda selalu dapat membayar lebih dari minimum begitu Anda menghasilkan lebih banyak untuk menyingkirkan hutang Anda lebih cepat.

3. Anda Memiliki Tingkat Bunga Tetap

Jika Anda memiliki pinjaman federal yang lebih lama, Anda mungkin memiliki beberapa dengan suku bunga variabel. Itu berarti pembayaran Anda dan bunganya dapat berfluktuasi sesuai dengan kondisi pasar. Jika Anda lebih suka memiliki stabilitas untuk selalu mengetahui apa pembayaran Anda akan, serta kemampuan untuk mengunci dalam satu tingkat yang tidak akan naik seiring waktu, konsolidasi pinjaman dapat menyediakan bahwa.

Ketika Anda mengganti beberapa pinjaman Anda dengan satu pinjaman konsolidasi tunggal, Anda juga akan mendapatkan suku bunga tetap selama masa pinjaman karena Pinjaman Konsolidasi Langsung Federal hanya datang dengan suku bunga tetap..

4. Anda mungkin harus membayar lebih sedikit secara keseluruhan

Suku bunga tetap Anda untuk pinjaman konsolidasi baru Anda dihitung dengan mengambil rata-rata tertimbang dari suku bunga pinjaman Anda saat ini, dibulatkan ke tingkat kedelapan terdekat dari 1%.

Rata-rata tertimbang berbeda dari rata-rata sederhana karena alih-alih menambahkan semuanya dan membaginya dengan jumlah total nilai yang terlibat, Anda memberikan masing-masing nilai penting yang berbeda. Sebagai contoh, ketika saya rata-rata nilai siswa saya pada akhir semester, saya tidak hanya menjumlahkan semua tugas dan membaginya dengan jumlah total. Sebagai gantinya, saya dapat menimbang esai yang terdiri dari 25% dari total nilai kursus dan pekerjaan rumah sebesar 20%, yang berarti esai lebih penting daripada pekerjaan rumah di rata-rata akhir.

Meskipun situs web Federal Student Aid tidak mengungkapkan seberapa penting mereka memberikan pinjaman khusus dalam rata-rata tertimbang, rata-rata tertimbang akan jatuh di suatu tempat antara suku bunga tertinggi dan terendah saat ini. Itu berarti Anda berpotensi menghemat uang dalam jangka panjang dengan mengurangi suku bunga yang lebih tinggi. Namun, matematika ini dapat berfungsi atau tidak, tergantung pada jumlah utang Anda pada tarif yang lebih tinggi.

Penghematan juga akan dibatalkan jika Anda memutuskan untuk memperpanjang jangka waktu pembayaran Anda di luar standar 10 tahun. Setiap kali Anda melakukan pembayaran dalam jangka waktu yang lebih lama, Anda meningkatkan jumlah bunga yang harus Anda bayar.

Cara lain Anda berpotensi dapat mengurangi jumlah keseluruhan hutang siswa Anda adalah melalui tingkat bunga tetap pada pinjaman baru Anda. Meskipun undang-undang tentang pinjaman siswa selalu dapat berubah, saat ini tidak ada batasan pada tingkat bunga untuk pinjaman konsolidasi pemerintah. Sebelum 1 Juli 2013, suku bunga dibatasi 8,25%.

Karena kondisi pasar dapat berubah, jika salah satu pinjaman Anda saat ini memiliki tingkat suku bunga variabel, suku bunga tetap selama masa pinjaman konsolidasi dapat mencegah suku bunga Anda naik turun, menghemat uang Anda.

5. Anda Mendapatkan Akses ke Rencana Pembayaran yang Didorong Penghasilan & Pengampunan Pinjaman Layanan Publik

Semua pinjaman Bersubsidi Langsung Federal dan Tidak Bersubsidi memenuhi syarat untuk rencana IDR, yang mencakup akses ke program pengampunan pinjaman seperti Pengampunan Pinjaman Layanan Publik (PSLF). Namun, jenis pinjaman lain harus menjadi bagian dari pinjaman konsolidasi untuk memenuhi syarat. Ini termasuk pinjaman Stafford yang disubsidi dan tidak disubsidi, pinjaman federal PLUS untuk mahasiswa pascasarjana dan profesional, dan Pinjaman Perkins Federal.

Ketika Anda mengkonsolidasikan pinjaman Anda, ini semua menjadi bagian dari FDSLP. Itu berarti bahwa ke depan, mereka akan memenuhi syarat untuk rencana IDR dan pengampunan pinjaman.

Kontra Konsolidasi

Meskipun pasti ada manfaat mengkonsolidasikan pinjaman siswa Anda, ada juga beberapa potensi negatif untuk dipertimbangkan.

1. Dibutuhkan Lebih Lama untuk Melunasi Utang Pinjaman Siswa Anda

Meskipun tentu saja mungkin untuk mengkonsolidasikan pinjaman Anda dan tetap pada jadwal pembayaran 10 tahun standar, sebagian besar peminjam tidak. Biasanya, mereka yang mengkonsolidasikan pinjaman mereka mengambil keuntungan dari jangka waktu pembayaran yang lebih lama yang dapat memperpanjang jadwal pembayaran mereka hingga 30 tahun. Dan sementara melakukan itu mungkin berarti pembayaran bulanan yang jauh lebih menarik, Anda harus mempertimbangkan biayanya sebelum melakukan langkah ini. Salah satunya adalah biaya peluang tagihan yang akan berada di anggaran bulanan Anda lebih lama.

Banyak peminjam melaporkan menunda atau bahkan tidak membeli rumah, menikah, memulai keluarga, atau menabung untuk pensiun karena kebutuhan untuk mengalihkan uang ke pembayaran pinjaman siswa. Membutuhkan waktu 30 tahun alih-alih 10 untuk membayar kembali pinjaman Anda bisa berarti sebanyak 20 tahun tambahan uang tidak dimasukkan ke dalam tabungan pensiun Anda.

Suku bunga bekerja dua arah. Bahkan jika Anda hanya menempatkan sedikit uang pensiun Anda, Anda dapat menuai manfaat besar sebagai akibat bunga majemuk dari waktu ke waktu. Tetapi jika Anda menunda menabung untuk pensiun sampai setelah Anda melunasi pinjaman Anda, Anda bisa kehilangan banyak uang - sebanyak $ 684.474, menurut survei NerdWallet.

Selain itu, CNBC melaporkan bahwa sebagian besar peminjam pinjaman siswa berharap dapat membayar kembali pinjaman siswa mereka ke usia 40-an. Itu adalah usia di mana Anda mungkin ingin mengalihkan uang Anda ke hal-hal lain - tidak hanya menabung untuk pensiun, tetapi juga membeli rumah, menutupi pengeluaran keluarga, dan bahkan berpotensi menabung untuk pendidikan perguruan tinggi anak-anak Anda.

Faktanya, CNBC melaporkan bahwa banyak peminjam pinjaman siswa masih membayar kembali pinjaman pelajar mereka ke masa pensiun mereka. Seperti yang dapat Anda bayangkan, itu dapat secara signifikan mempengaruhi kualitas hidup Anda di masa pensiun.

2. Anda Membayar Lebih Banyak Uang dalam Jangka Panjang

Selain biaya peluang, ada fakta sederhana bahwa membayar kembali pinjaman dalam jangka waktu yang lebih lama berarti membayar jauh lebih banyak dalam jangka panjang karena bunga bertambah. Yang menakutkan, ini bisa berjumlah ribuan, puluhan ribu, atau bahkan ratusan ribu dolar tergantung pada berapa banyak Anda berutang. Sekalipun tingkat bunganya tetap sama, Anda akan membayar kembali jauh lebih banyak ketika Anda memilih jangka waktu pembayaran yang lebih lama.

3. Saldo Pokok Anda Mungkin Meningkat

Ketika Anda menggabungkan beberapa pinjaman menjadi satu pinjaman baru, setiap bunga terhutang atas pinjaman lama Anda menjadi bagian dari saldo pokok pinjaman konsolidasi Anda. Karena bunga terhutang dihitung berdasarkan saldo pokok, itu berarti Anda akan mulai memperoleh bunga atas pinjaman konsolidasi baru dengan jumlah yang lebih tinggi daripada yang mungkin Anda miliki pada pinjaman lama Anda.

4. Anda Mungkin Kehilangan Beberapa Manfaat Peminjam

Meskipun konsolidasi dapat memberi Anda akses ke beberapa manfaat peminjam yang mungkin sebelumnya tidak memenuhi syarat untuk Anda, kebalikannya juga berlaku; Anda mungkin kehilangan beberapa manfaat, termasuk diskon suku bunga, potongan harga pokok, atau opsi pembatalan pinjaman.

Jika Anda belum melakukan konsolidasi, dan saat ini Anda sedang membayar kembali pinjaman Anda berdasarkan rencana IDR, itu berarti Anda telah melakukan beberapa pembayaran yang memperhitungkan potensi pengampunan pinjaman, termasuk PSLF. Karena konsolidasi berarti memberi Anda pinjaman baru, Anda akan kehilangan kredit untuk pembayaran yang Anda lakukan untuk pengampunan pinjaman. Intinya, jam pengampunan 10, 20, atau 25 tahun Anda akan mulai dari awal lagi.

Anda juga tidak lagi memenuhi syarat untuk keadaan khusus yang terkait dengan jenis pinjaman tertentu. Misalnya, pinjaman Perkins memenuhi syarat untuk pengampunan atau pembatalan jika Anda memenuhi kriteria tertentu. Tetapi jika Anda mengkonsolidasikan pinjaman Anda, Anda tidak akan lagi memiliki pinjaman Perkins; Anda akan memiliki Pinjaman Langsung Federal - dan sebagai hasilnya, Anda tidak lagi memenuhi syarat untuk program itu.

Perlu diingat, bahwa Anda tidak harus mengkonsolidasikan semua pinjaman Anda. Anda dapat memilih untuk mengkonsolidasikan hanya beberapa dari mereka dan meninggalkan pinjaman yang memiliki manfaat yang Anda tidak ingin kehilangan

5. Anda Tidak Bisa Strategis Tentang Pembayaran Pinjaman

Konsolidasi menggunakan rata-rata tertimbang dari suku bunga pinjaman Anda saat ini untuk menghitung tingkat bunga baru Anda. Itu berarti Anda tidak perlu menurunkan bunga keseluruhan, terutama jika Anda memiliki satu atau lebih pinjaman dengan tingkat bunga yang sangat tinggi.

Metode tradisional untuk melunasi hutang secepat mungkin sering melibatkan melunasi hutang dengan tingkat bunga tertinggi terlebih dahulu. Tetapi jika Anda menggabungkan semua pinjaman Anda, Anda tidak bisa strategis tentang bagaimana Anda melunasi hutang Anda.

Jika Anda ingin melakukan konsolidasi, tetapi Anda memiliki satu atau lebih pinjaman berbunga tinggi, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk tidak memberikan pinjaman tersebut sehingga Anda bisa mendapatkan tingkat bunga terbaik dari sisa pinjaman Anda. Kemudian, letakkan segala yang Anda bisa untuk mendapatkan pinjaman tingkat tinggi itu dilunasi secepat mungkin.

6. Anda Tidak Dapat Mengkonsolidasikan Pinjaman Siswa Swasta

Hanya pinjaman siswa federal yang memenuhi syarat untuk Program Konsolidasi Pinjaman Langsung. Jika Anda memiliki pinjaman pribadi yang ingin Anda konsolidasi, satu-satunya cara untuk melakukannya adalah dengan membiayai kembali. Jika Anda memenuhi syarat untuk membiayai kembali pinjaman Anda dengan pemberi pinjaman swasta, Anda dapat memilih untuk menggabungkan semuanya - pinjaman pemerintah dan swasta - menjadi satu pinjaman tunggal. Tetapi Anda tidak dapat melakukannya melalui program federal.

Pembiayaan Ulang Pinjaman Mahasiswa

Meskipun beberapa orang menggunakan istilah "konsolidasi" dan "pembiayaan kembali" secara bergantian, mereka sebenarnya sangat berbeda. Pertama, jika Anda memiliki pinjaman siswa swasta, Anda tidak dapat mengkonsolidasikannya dengan pinjaman federal Anda melalui Program Konsolidasi Pinjaman Langsung. Namun, dimungkinkan untuk membiayai kembali semuanya bersama karena pembiayaan kembali melibatkan pemberi pinjaman swasta.

Kedua, meskipun mengkonsolidasikan pinjaman Anda dapat memiliki beberapa manfaat, tidak mungkin untuk menghemat uang Anda, sementara menyimpan uang adalah seluruh tujuan pembiayaan kembali. Dalam pembiayaan kembali, Anda mengambil pinjaman dari pemberi pinjaman pribadi yang membayar pinjaman siswa Anda yang lain. Anda kemudian memiliki satu pembayaran bulanan dan satu pinjaman tunggal, mirip dengan konsolidasi.

Namun, sementara konsolidasi mengambil rata-rata tertimbang dari suku bunga sebelumnya untuk menghitung suku bunga baru Anda, tujuan refinancing adalah untuk mendapatkan tingkat bunga serendah mungkin, yang keduanya akan membantu menurunkan pembayaran bulanan Anda dan menghasilkan lebih sedikit uang yang harus Anda bayar. membayar kembali dalam jangka panjang.

Kiat Pro: Jika Anda berpikir tentang membiayai kembali pinjaman siswa Anda, mulailah mencari di Credible.com. Anda akan menerima penawaran harga hingga delapan pemberi pinjaman dalam beberapa menit. Selain itu, mereka menawarkan bonus hingga $ 750 kepada pembaca Money Crashers.

Pro Pembiayaan Kembali

Berikut adalah manfaat potensial dari pembiayaan kembali pinjaman siswa Anda.

1. Anda Menghemat Uang

Jika Anda membiayai kembali pinjaman siswa Anda, Anda dapat memenuhi syarat untuk suku bunga yang lebih rendah. Bergantung pada berapa banyak Anda berutang, itu dapat membantu Anda menghemat ribuan, atau bahkan puluhan ribu dolar selama jangka waktu pinjaman Anda..

Misalnya, jika Anda meminjam rata-rata nasional $ 37.172, pada rencana pembayaran 10 tahun dengan bunga 7%, Anda akan membayar kembali $ 51.792. Tetapi jika Anda membiayai kembali dengan tingkat bunga 3%, Anda akan membayar total $ 43.072 selama 10 tahun yang sama - penghematan $ 8.720.

2. Pembayaran Bulanan Anda Lebih Rendah

Jika Anda kesulitan melakukan pembayaran bulanan saat ini, membiayai kembali pinjaman siswa Anda dapat membantu Anda menguranginya. Anda dapat memenuhi syarat untuk suku bunga yang lebih rendah dan berpotensi mengambil keuntungan dari jangka waktu pembayaran yang lebih lama, yang mana salah satunya dapat menurunkan jumlah yang harus Anda bayarkan setiap bulan.

Misalnya, pada saldo pinjaman siswa rata-rata $ 37.172, dengan bunga 7%, Anda akan melakukan pembayaran bulanan sebesar $ 432. Tetapi jika Anda dapat membiayai kembali dengan tingkat bunga 3%, pembayaran bulanan baru Anda adalah $ 359 dengan jadwal pembayaran 10 tahun. Jika Anda memilih untuk memperpanjang pembayaran bulanan hingga 15 tahun, pembayaran bulanan Anda akan turun menjadi $ 257, membebaskan $ 175 dalam anggaran bulanan Anda.

Di sinilah biaya peluang pembayaran bulanan yang lebih tinggi benar-benar berperan. Anda akan sedikit memperpanjang jangka waktu pembayaran Anda dengan jangka waktu 15 tahun, dan akan dikenakan biaya tambahan bunga $ 3.135. Tetapi jika Anda mengambil tambahan $ 175 per bulan dan berinvestasi dalam masa pensiun Anda selama 15 tahun itu, Anda akan menginvestasikan total $ 31.500. Pada 9,8%, pengembalian rata-rata historis S&P 500, bahwa $ 31.500 akan tumbuh menjadi $ 72.109 - peningkatan $ 40.609, atau lebih dari dua kali lipat investasi awal Anda.

3. Anda Dapat Mengkonsolidasikan Semua Pinjaman Anda (Termasuk Yang Pribadi)

Berbeda dengan Program Pinjaman Konsolidasi Langsung Federal, jika Anda membiayai kembali dengan pemberi pinjaman swasta, Anda dapat menggabungkan semua pinjaman Anda - baik federal maupun swasta - menjadi satu pinjaman baru. Itu karena pemberi pinjaman swasta dapat mengelola uang pribadi, sedangkan pemerintah federal hanya berurusan dengan pinjaman federal.

Kontra Refinancing

Terlepas dari manfaat refinancing, ada beberapa kelemahan yang perlu diperhatikan.

1. Anda Kehilangan Akses ke Manfaat & Program Pinjaman Federal

Jika Anda memutuskan untuk membiayai kembali semua pinjaman Anda bersama-sama, Anda akan kehilangan akses ke program pemerintah, termasuk rencana IDR, pengampunan pinjaman, opsi penangguhan, dan periode kesabaran yang lebih lama.

Meskipun beberapa pemberi pinjaman menawarkan penundaan untuk pendaftaran ulang akademik dan penempatan militer, serta opsi-opsi kesabaran untuk kesulitan keuangan, periode penundaan dan kesabaran biasanya jauh lebih pendek daripada yang ditawarkan oleh program pemerintah.

Selanjutnya, jika Anda memutuskan untuk mengambil pemotongan gaji untuk pekerjaan dengan kondisi kerja yang lebih baik atau meninggalkan tenaga kerja untuk merawat keluarga Anda, Anda tidak akan lagi memiliki akses ke paket IDR, yang menghitung pembayaran bulanan Anda berdasarkan penghasilan dan ukuran keluarga Anda . Dan begitu Anda membiayai kembali, tidak ada jalan untuk kembali. Pinjaman lama Anda akan dilunasi oleh pinjaman baru dan, oleh karena itu, tidak ada lagi.

Untuk alasan itu, penting untuk memikirkan dengan cermat apakah Anda benar-benar ingin membiayai kembali pinjaman siswa federal Anda. Meskipun berpotensi menghemat banyak uang, ini juga akan berdampak pada opsi Anda di masa depan.

2. Sulit untuk Terkualifikasi

Pembiayaan kembali pinjaman siswa sangat sulit untuk memenuhi syarat. Tidak hanya pemberi pinjaman yang paling membutuhkan skor kredit lebih dari 700, tetapi banyak pemberi pinjaman juga membutuhkan peminjam untuk memiliki pekerjaan bergaji baik. Dengan kata lain, jika pemberi pinjaman akan mengambil risiko meminjamkan Anda puluhan ribu - atau bahkan ratusan ribu - dolar, mereka ingin memastikan Anda layak menerima risiko itu..

Semua ini berarti bahwa Anda hanya dapat memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali jika Anda sudah dalam posisi keuangan yang baik. Jadi, jika Anda melihat refinancing sebagai cara untuk menurunkan pembayaran bulanan Anda karena Anda kesulitan melakukannya, Anda mungkin tidak akan menemukan jawabannya dalam refinancing. Anda lebih baik melihat ke dalam rencana IDR sebagai gantinya.

Yang Terbaik untukku?

Seperti halnya apa pun, ketika menentukan opsi mana yang paling masuk akal bagi Anda, penting untuk mempertimbangkan semua sudut dengan cermat. Misalnya, refinancing berpotensi menghemat ribuan dolar dalam jangka panjang, tetapi konsolidasi memberi Anda akses ke program pemerintah seperti rencana IDR dan pengampunan pinjaman.

Juga, apakah lebih penting bagi Anda untuk melunasi pinjaman mahasiswa Anda secepat mungkin atau menurunkan pembayaran bulanan Anda? Yang mana akan lebih jauh untuk meningkatkan kualitas hidup Anda dan membantu Anda memenuhi tujuan keuangan jangka panjang?

Ketika datang untuk membayar kembali pinjaman siswa Anda, matematika itu penting, tetapi ada lebih dari itu. Anda mungkin memiliki tujuan finansial lain yang sedang Anda upayakan, seperti membeli rumah atau memulai keluarga. Jadi bagi Anda, mungkin lebih selaras dengan sasaran Anda untuk memiliki jangka waktu pembayaran lebih lama tetapi pembayaran bulanan lebih rendah. Atau mungkin lebih masuk akal untuk melunasi pinjaman Anda secepat mungkin sehingga Anda belum membayar kembali 30 tahun dari sekarang.

Pikirkan di mana Anda melihat diri Anda dalam 10, 20, atau bahkan 30 tahun ke depan dan bagaimana pembayaran pinjaman siswa Anda dapat memengaruhi rencana jangka panjang tersebut. Idealnya, Anda meminjam uang sehingga Anda bisa membuat kehidupan yang lebih baik untuk diri sendiri dan keluarga Anda. Jadi pertanyaannya sekarang adalah: Metode mana yang akan membantu Anda melakukannya dengan lebih baik?

Pada akhirnya, membayar untuk melihat setiap opsi yang mungkin untuk mengelola pinjaman siswa Anda dan memilih salah satu yang paling sesuai untuk situasi Anda.

Kata terakhir

Ada satu hal lagi yang perlu dipertimbangkan ketika datang untuk mengkonsolidasikan atau membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda, dan itu untuk berhati-hati terhadap penipuan. Dalam beberapa tahun terakhir, banyak scammer muncul yang memangsa peminjam putus asa yang berjuang untuk melakukan pembayaran bulanan mereka.

Scammers ini menawarkan untuk "membantu" Anda dengan mengkonsolidasikan atau membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda dengan biaya tertentu. Namun, mengkonsolidasikan pinjaman federal Anda sepenuhnya gratis, dan Anda dapat mendaftar online dalam waktu kurang dari 30 menit.

Jika Anda memilih untuk membiayai kembali sebagai gantinya, Anda dapat membandingkan penawaran dari banyak pemberi pinjaman sebelum memutuskannya. Selanjutnya, sebagian besar pemberi pinjaman refinancing - dan tentu saja yang terbaik - tidak memungut biaya apapun. Jadi, jika Anda ditawari konsolidasi pinjaman mahasiswa atau pembiayaan kembali dengan biaya tertentu, jalankan ke arah lain. Itu scam.

Apakah Anda mempertimbangkan konsolidasi pinjaman siswa atau refinancing? Yang mana sepertinya pilihan yang lebih baik untuk situasi Anda?