Indeks Harga Konsumen (CPI) sebagai Ukuran Inflasi - Cara Penggunaannya

CPI adalah salah satu angka terpenting yang dihitung oleh Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS). Ini mencerminkan tingkat inflasi yang telah terjadi dari satu periode ke periode lain, memungkinkan Anda untuk memahami mengapa dolar Anda membeli lebih sedikit hari ini daripada kemarin. Federal Reserve menggunakan indeks untuk menetapkan kebijakan moneter, dan Kongres mempertimbangkannya ketika menentukan penyesuaian biaya hidup dengan tunjangan dan pajak federal..

Inilah yang perlu Anda ketahui untuk memahami CPI dan bagaimana hal itu memengaruhi perekonomian negara kita - dan garis bawah Anda.

Apa itu CPI?

Sederhananya, Indeks Harga Konsumen adalah ukuran tertimbang dari perubahan harga yang dibayarkan oleh konsumen biasa untuk koleksi barang dan jasa yang representatif dari waktu ke waktu. BLS menggunakan kombinasi data pengambilan sampel dan analisis statistik untuk menetapkan harga untuk kategori barang dan jasa tetap yang dikonsumsi oleh unit keluarga selama periode tertentu. Perbandingan harga indeks untuk dua tanggal kalender memberikan perkiraan inflasi yang dekat antara kedua periode.

Tiga terpisah, meskipun terkait, Indeks Harga Konsumen diterbitkan setiap bulan:

CPI untuk Semua Konsumen Urban (CPI-U). Angka ini mewakili kebiasaan beli warga kota dan metropolitan. Ini tidak termasuk pekerja pedesaan, mereka yang tinggal di luar Wilayah Statistik Metropolitan (MSA), personel militer, atau mereka yang ada di lembaga seperti penjara dan rumah sakit.
CPI untuk Penghasilan Upah Perkotaan dan Pekerja Klerikal (CPI-W). Indeks ini, walaupun menggunakan data harga yang sama, adalah kumpulan populasi CPI-U yang lebih kecil yang mencakup pekerja administrasi, penjualan, layanan, dan konstruksi, bersama dengan buruh. Tidak termasuk dalam perhitungan ini adalah pekerja profesional dan bergaji, pensiunan, pekerja paruh waktu, dan wiraswasta dan pengangguran.
CPI Dirantai untuk Semua Konsumen Urban (C-CPI-U). CPI Chained, dibuat pada tahun 2002, didasarkan pada premis ekonomi bahwa konsumen mengganti barang dengan harga lebih tinggi dengan produk serupa dengan harga lebih murah. Dengan kata lain, konsumen menerima kualitas lebih rendah dengan biaya lebih rendah. Indeks ini menggunakan populasi yang sama dan barang yang dibeli sebagai CPI-U tetapi menyesuaikannya untuk mencerminkan barang dan jasa pengganti yang harganya lebih murah. Sebagai akibatnya, C-CPI-U selalu lebih rendah dari CPI-U.

Selain tiga indeks CPI utama, BLS menerbitkan subset indeks bulanan atau dua bulanan yang sesuai untuk wilayah dan MSA tertentu, serta produk dan layanan tertentu untuk CPI-U dan CPI-W.

Sejarah CPI

Cikal bakal CPI, Cost-of-Living Index, diciptakan untuk membantu menyelesaikan kerusuhan tenaga kerja setelah Perang Dunia I. Karena perang, harga barang naik hampir 19% per tahun dari 1917 ke 1919, sementara upah mandek. Sebagai konsekuensi dari masalah tenaga kerja, terutama di kota-kota pembuatan kapal, Dewan Penyesuaian Tenaga Kerja Kapal dan Dewan Tenaga Kerja Perang Nasional mengarahkan BLS untuk mengembangkan indeks biaya hidup yang mencakup “makanan, pakaian, sewa, bahan bakar dan cahaya, furnitur dan barang lain-lain. ”

Di bawah Departemen Tenaga Kerja, BLS mengembangkan dan melaporkan Indeks Biaya Hidup untuk pertama kalinya pada tahun 1919. Itu adalah ringkasan semi-tahunan dari data harga untuk barang dan jasa tertentu ("keranjang pasar") yang dibeli dengan upah -Melajar keluarga di 32 kota, dan itu dimaksudkan untuk mewakili biaya hidup rata-rata penerima upah industri di setiap daerah perkotaan. Membandingkan indeks dari tanggal yang berbeda atau kota yang berbeda memberikan kenaikan upah relatif yang diperlukan untuk mempertahankan standar hidup yang sama dari periode ke periode atau di satu kota dengan yang lain.

Pada tahun 1935, BLS memperkenalkan versi awal CPI, yang menghitung lebih banyak item dan menggabungkan data dari masing-masing kota untuk mengembangkan satu angka komposit. Pada tahun-tahun berikutnya, informasi yang dikumpulkan telah dimodifikasi dan diperluas untuk lebih mewakili konsumen perkotaan yang khas dan perubahan nilai dolar untuk negara secara keseluruhan.

Sementara CPI umumnya disebut sebagai Indeks Biaya Hidup, CPI tidak dapat digunakan untuk membandingkan biaya hidup dari satu daerah ke daerah lain. Pemerintah federal tidak lagi menerbitkan Indeks Biaya Hidup resmi. Namun, perbandingan semacam itu sudah tersedia dari sumber-sumber swasta, termasuk perusahaan real estat nasional dan spesialis relokasi.

Bagaimana CPI Dihitung

Sementara proses di balik CPI mudah dipahami, prosedur untuk menghitung ukuran membutuhkan pengumpulan data yang luas, teknik pengambilan sampel yang canggih, dan bergantung pada asumsi teoretis tertentu. Upaya yang diperlukan untuk mengumpulkan data di balik perhitungan luar biasa dan berkelanjutan. Prosesnya meliputi:

Membangun "Keranjang Pasar". Dengan menggunakan data dari Survei Pengeluaran Konsumen yang dikumpulkan selama dua tahun, BLS menentukan identitas dan jumlah semua barang dan jasa yang dibeli oleh populasi tertentu - misalnya, semua pekerja kota (CPI-U). BLS kemudian mengurutkan barang-barang ini menjadi lebih dari 200 kategori dan delapan kelompok utama: Makanan dan Minuman, Perumahan, Pakaian, Transportasi, Perawatan Medis, Rekreasi, Pendidikan dan Komunikasi, serta Barang dan Layanan Lainnya. Barang-barang yang dikecualikan termasuk barang atau jasa gratis - termasuk yang disediakan oleh pemerintah tanpa biaya - investasi, asuransi jiwa, rumah, atau hadiah uang tunai untuk perorangan atau badan amal.
Bobot Setiap Item dalam Keranjang. BLS memberikan persentase tertentu dari total pengeluaran untuk periode untuk setiap item, sehingga memperbaiki item dan bagian proporsinya dari biaya keranjang pasar. Komposisi dan persentase keranjang jarang berubah - ini dikenal sebagai statistik sebagai "indeks harga tetap-berat" - sehingga lebih mudah untuk membandingkan harga antara periode yang berbeda. Ketika penyesuaian dalam keranjang pasar menjadi perlu, BLS mengganti barang yang paling mirip dengan produk atau layanan lama.
Menghitung Biaya Keranjang. BLS mengumpulkan data pasar pada sekitar 80.000 item setiap bulan. Setiap item dilacak oleh pekerja BLS yang menelepon atau mengunjungi ribuan toko ritel dan perusahaan jasa untuk mengembangkan harga rata-rata untuk bulan tersebut. Karena item dan persentase biayanya tetap, satu-satunya variabel dari periode ke periode adalah harga item tersebut. Jumlah perubahan harga untuk setiap item dari satu periode ke periode lain mencerminkan total perubahan harga antar periode.
Menghitung Indeks Harga Konsumen. "Tahun dasar" diperlukan untuk menghitung Indeks. Tahun dasar adalah tahun pertama dalam suatu rangkaian dan menjadi titik awal untuk dibandingkan dengan tahun-tahun lainnya. CPI pada tahun dasar selalu sama dengan 1,0, atau 100% dari biaya keranjang pasar. Sementara setiap tahun yang lalu dapat digunakan sebagai tahun dasar untuk perhitungan, BLS saat ini menggunakan tingkat indeks rata-rata periode dari 1982 hingga 1984. Bab 17 dari BLS Handbook of Methods memberikan penjelasan lebih lanjut dan contoh-contoh perhitungan CPI..

CPI & Tingkat Inflasi

Untuk sebagian besar tujuan, perbedaan dalam CPI dari satu periode ke periode berikutnya adalah representasi inflasi yang memadai karena mempengaruhi konsumen melalui kenaikan harga. Indeks lain mungkin lebih akurat untuk tujuan seperti memahami bagaimana inflasi mempengaruhi produk domestik bruto (PDB) (Deflator PDB), impor dan ekspor (IPP), atau upah dan gaji (ECI).

Tingkat inflasi adalah persentase kenaikan harga barang dan jasa dari waktu ke waktu. Ini dihitung dengan membagi perbedaan antara CPI untuk tahun dasar dan tahun perbandingan dengan CPI tahun dasar dan mengalikan hasilnya dengan 100. BLS menyediakan kalkulator online yang mudah digunakan yang melakukan pekerjaan berat untuk Anda. Kalkulator menyajikan perbedaan dalam daya beli dari satu periode ke periode lainnya, yang dapat dengan mudah diterjemahkan ke dalam tingkat inflasi.

Misalnya, $ 1.000,00 pada Januari 2010 memiliki daya beli yang sama dengan $ 1,161.64 pada Januari 2019. Untuk mengubah informasi ini menjadi tingkat inflasi, Anda akan:

Tentukan perbedaan antara daya beli pada setiap tanggal: $ 1,161.64 - $ 1.000,00 = $ 161,64
Membagi perbedaan ($ 161,64) dengan daya beli awal ($ 1.000,00) dan kalikan dengan 100 untuk menentukan tingkat inflasi selama periode: ($ 161,64 ÷ $ 1.000,00) x 100 = 16,164%

Bagaimana CPI Digunakan?

CPI mempengaruhi jutaan warga negara dan non-warga negara melalui penggunaannya sebagai indikator ekonomi dan eskalator pembayaran dalam perjanjian perundingan bersama, kontrak kerja pribadi, sewa real estat dan peralatan jangka panjang, dan program bantuan pemerintah.

1. Indikator Ekonomi

CPI adalah indeks paling populer dan vital yang digunakan untuk mengukur inflasi dan sangat penting dalam administrasi kebijakan moneter dan fiskal pemerintah.

Kebijakan moneter. Dikelola melalui Sistem Cadangan Federal, kebijakan moneter mengatur pasokan uang negara - dengan kata lain, berapa banyak uang yang harus dikeluarkan orang, atau dikenal sebagai permintaan. Alat kebijakan The Fed termasuk menetapkan suku bunga dan membeli dan menjual utang pemerintah.
Kebijakan fiskal. Kongres dan presiden menetapkan kebijakan anggaran Amerika Serikat dengan keputusan mereka tentang pajak dan pengeluaran pemerintah. Pajak tinggi dan pengeluaran rendah memperlambat pertumbuhan ekonomi, sementara pajak rendah dan pengeluaran tinggi mendorong peningkatan PDB.

Kadang-kadang, kedua kebijakan dapat bertentangan, seperti ketika Federal Reserve menaikkan suku bunga dan Kongres meningkatkan pengeluaran pemerintah. Idealnya, kedua sistem itu sinkron, baik berusaha memperlambat laju inflasi atau menghindari bencana depresi.

Ekonomi jarang stabil, berputar di antara periode inflasi (lebih banyak uang daripada barang, menyebabkan kenaikan harga) dan deflasi (lebih banyak barang daripada uang, menyebabkan penurunan harga). Terlalu banyak dari keduanya dapat memiliki dampak buruk pada ekonomi suatu negara yang diukur dengan PDB:

Inflasi. Secara historis, Federal Reserve telah mencoba menjaga inflasi sekitar 2% setiap tahun. Sebagian besar ekonom percaya tingkat inflasi yang rendah adalah positif untuk pertumbuhan karena konsumen dengan lebih banyak uang cenderung meningkatkan konsumsi barang dan jasa mereka. Peningkatan penjualan mendorong bisnis untuk berinvestasi dalam peralatan dan karyawan untuk produktivitas dan laba yang lebih tinggi. Meskipun harga meningkat melalui permintaan yang lebih tinggi untuk produk - dengan kata lain, permintaan melebihi penawaran - kenaikannya relatif ringan. Pada saat yang sama, inflasi yang berlebihan, kadang-kadang disebut sebagai "galloping" atau "hiperinflasi," ketika kenaikan harga melebihi 10% per tahun, dapat menghancurkan ekonomi dan menggulingkan pemerintah.
Deflasi. Ketika permintaan barang dan jasa kurang dari penawaran mereka, harga jatuh. Konsumen lebih cenderung menimbun uang mereka, mengharapkan pengurangan lebih lanjut di masa depan. Penurunan penjualan menyebabkan siklus peningkatan pengangguran dan kegagalan bisnis. Selama Depresi Hebat, PDB global turun 15%, produksi industri 46%, dan perdagangan luar negeri 70%, sementara pengangguran naik setinggi 33% secara global dan 25% di Amerika Serikat.

Dari kedua kondisi tersebut, deflasi adalah yang paling menghancurkan karena ada batasan pada langkah-langkah yang dapat digunakan pemerintah untuk mendorong pertumbuhan; misalnya, tidak dapat menurunkan suku bunga di bawah nol. Tanpa informasi yang disediakan oleh CPI dan indeks serupa, segala upaya untuk mengendalikan inflasi atau deflasi mungkin tidak mungkin dilakukan.

2. Eskalator Pembayaran

Perjanjian perundingan bersama antara kelompok pekerja dan pengusaha biasanya mencakup beberapa tahun. Peningkatan semi-tahunan atau tahunan otomatis dalam upah dasar - suatu proses yang dikenal sebagai "pengindeksan" - mempertahankan daya beli yang dinegosiasikan dalam kontrak. Penyesuaian ini disebut sebagai Penyesuaian Biaya Hidup, atau COLA.

CPI juga digunakan sebagai metode untuk meningkatkan jumlah pembayaran untuk berbagai kontrak jangka panjang, termasuk sewa real estat dan peralatan. Misalnya, kontraktor bangunan sangat rentan terhadap kenaikan biaya material yang tidak terduga selama proyek jangka panjang. Sebagai akibatnya, kontraktor sering memasukkan peningkatan otomatis dalam ketentuan pembayaran kontrak jika CPI melebihi level tertentu. Seperti yang dijelaskan oleh Frank Rebori, wakil presiden produsen peralatan pengolahan air limbah di WaterWorld, “Ketika klausa eskalasi digunakan, tawaran yang diterima mungkin lebih sesuai dengan harga saat ini dan yang diperkirakan di masa depan. Ini menghilangkan kebutuhan bidder untuk menaikkan proposal mereka untuk memperhitungkan beberapa variabel yang tidak diketahui di masa depan. "

Banyak program kesejahteraan dan hak federal dan negara bagian memasukkan ketentuan untuk peningkatan otomatis dalam jumlah manfaat berdasarkan perubahan dalam CPI:

Program Kesejahteraan Federal. Dari enam program kesejahteraan federal - Bantuan Sementara untuk Keluarga yang Membutuhkan (TANF), Medicaid, Program Asuransi Kesehatan Anak (CHIP), Program Bantuan Nutrisi Tambahan (SNAP), Kredit Pajak Penghasilan Pendapatan (EITC), dan Program Voucher Pilihan Perumahan - hanya SNAP dan EITC yang diindeks untuk inflasi. Kongres dan pemerintah negara bagian menetapkan dana dan manfaat untuk program lain.
Program Kepemilikan Federal. Hanya mereka yang telah membuat kontribusi melalui pajak gaji yang memenuhi syarat untuk program ini - yaitu, Jaminan Sosial, Asuransi Kesehatan, asuransi pengangguran, dan kompensasi pekerja. Secara umum, baik premi maupun manfaatnya meningkat untuk memperhitungkan inflasi.

3. CPI & Pajak

Pada tahun 1981, Kongres mengesahkan UU Pemulihan Ekonomi, yang mengamanatkan peningkatan pembebasan pribadi dan jumlah pengurangan standar dan memperluas tanda kurung pajak sejalan dengan kenaikan CPI. Undang-Undang Reformasi Pajak tahun 1986 menegaskan kembali pengindeksan. Pada tahun 2016, Institut Kebijakan Perpajakan dan Ekonomi menemukan lebih dari 40 ketentuan dalam kode pajak yang terkait dengan inflasi.

Sementara eskalasi yang dimandatkan berlanjut di bawah Pajak Cuts dan Pekerjaan Act of 2017, undang-undang baru menggantikan C-CPI-U untuk CPI-U yang sebelumnya digunakan. Opini Bloomberg menyebut perubahan itu sebagai "Peningkatan Pajak Permanen Besar" yang sifat regresifnya akan paling mempengaruhi pembayar pajak di kurung bawah. Itu karena inflasi meningkatkan pendapatan dolar tanpa peningkatan daya beli yang serupa. Peningkatan pendapatan memaksa pembayar pajak ke dalam kurung pajak penghasilan yang lebih tinggi, yang berarti mereka membayar pajak lebih banyak meskipun dolar mereka memiliki daya beli yang lebih rendah.

Empat belas dari 34 negara dengan tanda kurung pajak penghasilan juga menggunakan pengindeksan dengan CPI, menurut Tax Foundation. Namun demikian, tarif pajak properti, tingkat pembebasan wisma, dan tarif pajak cukai umumnya tetap, meskipun aset dasar meningkat dengan inflasi setiap tahun dan menghasilkan lebih banyak pendapatan pajak. Praktik ini memungkinkan politisi untuk menerapkan "kenaikan pajak inflasi" tanpa membangkitkan reaksi pemilih yang khas terhadap kenaikan pajak eksplisit.

Pengindeksan, ketika diterapkan secara memadai, menjaga daya beli pembayar pajak yang mungkin akan hilang melalui perpajakan. Tanpa pengindeksan, kenaikan gaji yang mencerminkan penyesuaian biaya hidup dapat mendorong wajib pajak ke dalam kelompok pajak yang lebih tinggi dan mengakibatkan hilangnya daya beli. Kenaikan pajak inflasi secara tidak proporsional memengaruhi penerima berpenghasilan rendah dan menengah karena kurung yang lebih sempit di bagian bawah jadwal kurung pajak.

4. CPI & Jaminan Sosial

Pada tahun 1973, Kongres mengesahkan Undang-Undang Publik 92-336 yang mengamandemen Undang-Undang Jaminan Sosial tahun 1935 untuk menambah biaya hidup otomatis berdasarkan CPI-W. Peningkatan dihitung dengan:

Mengambil perbedaan antara rata-rata CPI-W selama tiga bulan dari kuartal ketiga tahun ini dan rata-rata CPI-W selama tiga bulan dari kuartal ketiga tahun lalu penyesuaian COLA dibuat
Membagi perbedaan dengan CPI tahun lalu penyesuaian COLA dibuat, dikalikan dengan 100

Sebagai contoh, rata-rata CPI-W untuk 2017 dan 2018 masing-masing adalah 239.668 dan 246.352. Dibulatkan ke sepersepuluh terdekat dari 1%, kenaikan untuk 2018 adalah: (246.352 - 239.668) ÷ (239.668 x 100) = 2.8%.

Kekhawatiran tentang kelangsungan hidup Jaminan Sosial di masa depan telah meningkat dalam beberapa tahun terakhir. Berbagai reformasi terhadap program telah disarankan, tetapi tidak ada perubahan signifikan telah diberlakukan. Salah satu proposal yang umum adalah mengganti C-CPI-U dengan CPI-W yang saat ini digunakan untuk menghitung kenaikan COLA. Itu akan memangkas biaya karena yang pertama selalu tingkat persentase yang lebih rendah. Jika penggantian dilakukan, pengurangan pembayaran akan sama dengan perkiraan $ 116,4 miliar antara 2016 dan 2026, menurut laporan Kantor Anggaran Kongres. Proposal ini kontroversial secara politik, dengan penentang mulai dari AARP hingga organisasi anti-pajak yang konservatif.

Beberapa telah mengusulkan CPI baru untuk perhitungan COLA Jaminan Sosial, Indeks Harga Konsumen untuk Lansia (CPI-E), yang akan menggunakan keranjang pasar produk dan layanan yang sama tetapi menerapkan sistem peringkat yang berbeda untuk mencerminkan kebiasaan pengeluaran usia tersebut 62 dan lebih tinggi. Sementara substitusi ini akan meningkatkan pembayaran tahunan untuk pensiunan, itu akan menguras Dana Perwalian Jaminan Sosial lebih cepat dari CPI-W saat ini.

Kritik terhadap CPI sebagai Indikator Inflasi

Indeks Harga Konsumen sering dikritik karena melebih-lebihkan inflasi, terutama karena komposisi tetap keranjang pasar. Para kritikus mengklaim bahwa perhitungan tersebut tidak memperhitungkan konsumen secara teratur menggantikan barang dan jasa dengan kualitas lebih rendah atau lebih tinggi daripada yang diidentifikasi dalam keranjang pasar. Semua indeks harga memiliki kelemahan serupa dengan ketidakmampuan mereka untuk berurusan dengan variasi kualitas atau teknologi baru.

Apa yang gagal dikenali oleh para kritikus adalah bahwa CPI, karena kebutuhan, rata-rata mewakili gabungan konsumen di seluruh negara. Mungkin - bahkan kemungkinan - bahwa biaya hidup naik pada tingkat yang berbeda untuk konsumen yang berbeda. Akibatnya, asumsi karakteristik dan pola konsumsi kelompok konsumen tertentu tidak mungkin untuk mewakili orang-orang tertentu secara akurat.

Federal Reserve Bank New York, menanggapi serangan terhadap CPI, menyatakan bahwa alternatif "memiliki masalah substantif sendiri, menunjukkan bahwa CPI, meskipun cacat, masih merupakan indikator perubahan inflasi yang paling dapat diandalkan."

Kata terakhir

Pada 2019, Amerika merayakan ulang tahun CPI yang ke-100. Pada abad yang lalu, teknik dan teori yang mendukung CPI telah berubah untuk lebih mewakili keluarga tipikal di dunia modern. Namun demikian, indeks ini dibahas - dan disumpahi - di aula pemerintah dan akademisi serta di meja makan keluarga, di mana orang tua bertanya-tanya mengapa mereka terus melebihi anggaran mereka.

Namun demikian, bahkan penentang paling gencar dari tindakan tersebut setuju bahwa informasi yang diberikan oleh CPI mengarah pada ekonomi yang kurang stabil, mengurangi tenaga kerja dan kerusuhan sosial, dan program bantuan pemerintah yang stabil.

Sudahkah Anda mempertimbangkan efek inflasi terhadap pendapatan dan biaya hidup Anda? Apakah Anda punya saran untuk membuat CPI lebih mewakili pengalaman warga negara biasa?