Apa Suku Bunga Utama Saat Ini & Bagaimana Dihitung untuk Pinjaman

Dalam konteks ini, istilah "prima" mengacu pada suku bunga utama, juga dikenal sebagai suku bunga dasar kredit atau suku bunga dasar. Ini adalah tingkat terendah di mana bank mengizinkan orang lain selain bank lain untuk meminjam uang. Hanya peminjam terpilih - perusahaan dan individu dengan nilai kredit ekstra tinggi - yang benar-benar membayar tarif ini. Yang lain harus membayar suku bunga plus persentase, sama seperti suku bunga yang ditawarkan bank untuk pinjaman Anda.

Bagaimana Tarif Perdana Diatur

Secara teknis, tidak ada suku bunga utama resmi nasional; sebaliknya, masing-masing bank menentukan sendiri. Namun, sebagian besar bank menetapkan suku bunga utamanya pada tingkat yang sama dan menyesuaikannya pada waktu yang bersamaan.

Ketika orang berbicara tentang "suku bunga dasar kredit", mereka sering merujuk pada Tingkat Perdana WSJ, suatu patokan yang dihitung oleh The Wall Street Journal berdasarkan survei terhadap 10 bank terbesar di AS. Jika setidaknya 70% dari bank-bank ini menyesuaikan tarif utama mereka, Tingkat Perdana WSJ bergeser sebagai respons.

Tingkat Perdana & The Fed

Ada kepercayaan umum bahwa Federal Reserve menetapkan suku bunga utama, tetapi itu tidak sepenuhnya benar. Apa yang ditetapkan oleh Fed adalah tingkat dana federal, tingkat di mana bank meminjamkan uang ke bank lain.

Namun, sebagian besar bank mendasarkan suku bunga utamanya pada suku bunga dana federal, menaikkan dan menurunkannya sesuai dengan perubahan pada suku bunga ini. Itu berarti tingkat prime biasanya sekitar 3% lebih tinggi daripada tingkat dana federal.

Tingkat Perdana & Libor

Hanya bank A.S. yang menggunakan kurs utama. Bank-bank internasional memiliki tingkat patokan sendiri yang disebut London Interbank Offer Rate, atau Libor, yang merupakan tingkat di mana bank-bank internasional meminjamkan dana satu sama lain. Sebagian besar bank internasional juga menggunakan Libor untuk menetapkan suku bunga pinjaman kepada pelanggan.

Tidak ada koneksi resmi antara tingkat dana federal AS dan Libor. Namun, keduanya cenderung naik turun bersamaan, dengan tingkat tiga bulan Libor melayang beberapa persepuluh 1% di atas tingkat dana federal. Dengan demikian, Libor biasanya 2,5% hingga 3% di bawah kurs utama A.S..

Ketika tingkat suku bunga Libor dan federal berbeda, biasanya itu pertanda bahwa ada semacam masalah di pasar keuangan. Misalnya, selama krisis subprime mortgage pada 2007 hingga 2008, The Fed terus menurunkan tingkat dana federal, tetapi Libor tidak bergerak untuk mencocokkan. Bank-bank internasional tidak ingin membuatnya lebih mudah bagi bank-bank AS untuk meminjam dari mereka karena mereka takut dibebani dengan hutang subprime mortgage yang berisiko tinggi sebagai jaminan..

Bank sangat prihatin tentang hal ini sehingga pada satu titik, ketika tingkat dana federal terus turun, Libor benar-benar melonjak. Pada Oktober 2008, itu hampir sama dengan suku bunga utama di AS. Butuh waktu lebih dari setahun sebelum kepanikan memudar dan Libor kembali ke tingkat normal, hanya sedikit di atas tingkat dana federal.

Perubahan Tingkat Perdana

Kelompok yang bertanggung jawab menetapkan tingkat dana federal adalah Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC). Setiap enam minggu sekali, FOMC bertemu untuk membicarakan apakah tingkat bunga ini harus berubah.

Ketika ekonomi lemah, FOMC cenderung menurunkan tingkat dana federal. Itu mendorong bank untuk menurunkan suku bunga utamanya, sehingga lebih mudah untuk meminjam uang. Menempatkan lebih banyak uang ke dalam kantong orang dan perusahaan mendorong konsumen untuk membelanjakan lebih banyak dan perusahaan untuk berinvestasi lebih banyak dalam bisnis mereka, dan kedua hal ini dapat membantu pertumbuhan ekonomi.

Ketika ekonomi sedang booming dan sepertinya ada risiko inflasi yang tidak terkendali, FOMC cenderung menurunkan tingkat dana federal. Itu menekan suku bunga utama dan menghambat pinjaman, mendorong orang dan perusahaan untuk mengendalikan pengeluaran. Pengeluaran konsumen yang lebih rendah mendorong pedagang untuk menjaga harga mereka tetap rendah, yang membantu menjaga inflasi.

Grafik dari JPMorgan Chase menunjukkan bagaimana suku bunga utama telah berubah selama 35 tahun terakhir. Selama tahun-tahun booming tahun 1980-an, suku bunga utama melonjak setinggi 13% ketika FOMC mencoba mengendalikan inflasi yang melonjak. Sebaliknya, selama resesi yang dimulai pada 2008, suku bunga utama turun menjadi 3,25% dan bertahan di sana selama bertahun-tahun ketika FOMC berusaha untuk meningkatkan ekonomi yang sedang berjuang..

Mengapa Tingkat Perdana Penting

Perubahan dalam kurs utama dapat memengaruhi hidup Anda dengan dua cara berbeda. Pertama, mereka memengaruhi tingkat bunga yang cenderung Anda bayarkan untuk segala jenis utang, dari hipotek hingga kartu kredit. Kedua, mereka dapat memicu perubahan ekonomi secara keseluruhan. Dengan cara ini, tarif utama dapat secara tidak langsung mempengaruhi segala sesuatu mulai dari harga yang Anda bayar di toko hingga peluang Anda mendapatkan pekerjaan.

Bagaimana Tingkat Perdana Mempengaruhi Peminjam

Kapan saja suku bunga utama naik, suku bunga pada semua jenis pinjaman naik seiring dengannya. Jika Anda memiliki pinjaman dengan tingkat bunga yang dapat disesuaikan - seperti kartu kredit, hipotek yang dapat disesuaikan (ARM), atau jalur kredit ekuitas rumah - lonjakan suku bunga utama dapat menyebabkan tingkat bunga pada pinjaman ini naik segera. Akibatnya, Anda dapat menghadapi pembayaran bulanan yang lebih tinggi pada ARM Anda atau pembayaran minimum yang lebih tinggi pada hutang kartu kredit Anda.

Perubahan suku bunga utama tidak akan memengaruhi pembayaran Anda dengan hipotek suku bunga tetap atau jenis pinjaman lainnya dengan suku bunga tetap. Namun, jika Anda berbelanja untuk pinjaman baru, seperti pinjaman mobil atau pinjaman pribadi, setiap perubahan dalam suku bunga akan mempengaruhi tingkat bunga yang ditawarkan bank kepada Anda. Suku bunga hipotek 30 tahun tidak secara otomatis berubah setiap kali suku bunga primer, tetapi jika suku bunga primer naik atau turun dan tetap di sana, suku bunga hipotek kemungkinan besar akan mengikuti akhirnya.

Itulah salah satu alasan sumber berita memberi perhatian besar pada pertemuan FOMC dan pernyataan apa pun yang dibuat oleh ketua Federal Reserve. Ketika The Fed mulai berbicara tentang kemungkinan menaikkan atau menurunkan suku bunga, hal itu dapat memengaruhi keputusan orang tentang apakah akan meminjam uang. Jika Anda berpikir untuk membeli mobil atau membiayai kembali hipotek Anda, dan Anda mendengar bahwa suku bunga akan segera naik, Anda mungkin ingin cepat-cepat mengambil pinjaman sekarang sementara tarifnya masih rendah. Di sisi lain, jika berita menunjukkan bahwa suku bunga bisa turun, Anda lebih cenderung menunggu dan melihat apakah Anda bisa mendapatkan suku bunga yang lebih baik atas pinjaman Anda beberapa minggu atau bulan dari sekarang..

Bagaimana Tingkat Perdana Mempengaruhi Perekonomian

Perubahan suku bunga utama jelas penting bagi peminjam, tetapi efeknya tidak berhenti di situ. Dampak pada peminjam mempengaruhi perilaku pembelian dan pengeluaran mereka, yang pada gilirannya mempengaruhi semua orang dan perusahaan lain yang melakukan bisnis dengan mereka. Akhirnya, ini bisa beriak ke arah luar untuk menyebabkan perubahan besar dalam perekonomian secara keseluruhan.

Misalnya, Anda adalah pemilik rumah dengan ARM. Jika suku bunga utama turun, pembayaran hipotek bulanan Anda akan turun juga, membebaskan uang tunai dalam anggaran Anda. Anda bisa merespons dengan membelanjakan lebih banyak uang untuk kemewahan yang Anda miliki di masa lalu, seperti makanan di restoran, hiburan, atau liburan. Peningkatan pengeluaran Anda di area ini, pada gilirannya, menempatkan lebih banyak uang di kantong restoran, bioskop, maskapai penerbangan, dan hotel.

Tentu saja, perilaku pribadi Anda sendiri tidak membuat perbedaan besar untuk bisnis ini. Namun, jika semua pemegang ARM lain di seluruh negeri bereaksi dengan cara yang sama Anda lakukan untuk memiliki lebih banyak uang di kantong mereka, peningkatan pengeluaran akan bertambah. Bisnis-bisnis ini akan melihat keuntungan mereka meningkat, dan mereka akan lebih mungkin untuk mempekerjakan lebih banyak staf atau membuka cabang baru. Itu akan menciptakan lapangan kerja baru, dan ekonomi secara keseluruhan akan lebih mungkin untuk makmur.

Suku bunga yang lebih rendah juga memengaruhi bisnis secara langsung. Mereka memudahkan mereka untuk meminjam uang sehingga mereka dapat merekrut lebih banyak pekerja, membangun lokasi baru, atau berinvestasi dalam peralatan baru. Secara keseluruhan, suku bunga yang lebih rendah menambah ekspansi bisnis dan pertumbuhan ekonomi yang lebih cepat.

Semua ini berarti bahwa ketika surat kabar mengatakan The Fed berencana untuk memotong suku bunga, itu pertanda bahwa Anda akan segera melihat dorongan untuk ekonomi yang lesu. Namun, pertumbuhan ini dapat menyebabkan inflasi yang lebih tinggi, jadi mungkin ide yang baik untuk mengambil beberapa langkah untuk melindungi diri dari kenaikan harga. Sebaliknya, jika suku bunga akan naik, ekonomi kemungkinan akan sedikit melambat, dan mungkin sudah waktunya untuk memikirkan persiapan menghadapi resesi berikutnya..

Kata terakhir

Anda tidak dapat melakukan apa pun tentang perubahan suku bunga utama, tetapi Anda dapat mengambil beberapa langkah untuk mengurangi dampaknya terhadap Anda. Jika Anda mendengar bahwa suku bunga akan segera naik, Anda dapat melindungi diri sendiri dengan melunasi hutang kartu kredit dan pinjaman dengan suku bunga lain yang disesuaikan sebelum harganya jauh lebih mahal. Jika Anda memiliki pinjaman dengan tarif yang dapat disesuaikan yang tidak dapat Anda lunasi secepat itu, seperti ARM, Anda dapat menghindari kenaikan biaya dengan membiayai kembali pinjaman tersebut ke pinjaman dengan suku bunga tetap. Dan jika Anda tahu Anda akan membutuhkan pinjaman baru segera, dapatkan sekarang sementara suku bunga masih rendah.

Cara lain untuk mempersiapkan kenaikan suku bunga primer adalah mulai menabung lebih banyak uang. Suku bunga yang lebih tinggi adalah berita buruk bagi peminjam, tetapi mereka bagus untuk penabung karena mereka mendapatkan lebih banyak dari uang yang mereka miliki di bank. Namun, jangan mengunci diri Anda ke dalam CD jangka panjang dulu. Tunggu sampai suku bunga naik sehingga Anda bisa mendapatkan pengembalian yang lebih baik.

Sebaliknya, jika suku bunga diperkirakan turun, ada baiknya menunggu beberapa saat untuk mengambil pinjaman baru. Jika Anda dapat menunda sampai suku bunga utama turun, Anda bisa mendapatkan pinjaman baru dengan suku bunga yang lebih rendah. Sementara itu, berkonsentrasilah pada peningkatan skor kredit Anda. Dengan begitu, ketika tiba saatnya untuk mengambil pinjaman baru Anda, Anda mungkin benar-benar memenuhi syarat untuk tarif perdana daripada harus membayar satu atau dua poin persentase tambahan di atasnya.

Mana yang Anda khawatirkan lebih lanjut: kenaikan suku bunga atau penurunan suku bunga? Bagaimana bisa?