15 Fakta Mengejutkan Tentang Milenium dan Uang Mereka

Apakah mereka lebih kaya atau lebih miskin dari generasi sebelumnya? Terikat dengan lebih banyak hutang? Berpendidikan lebih baik atau lebih buruk?

Jelas, Anda harus berhati-hati ketika menyamaratakan sekitar 73 juta orang. Tetapi tandingan terhadap “Anda menggeneralisasi” - sebuah tuduhan yang sering saya dengar dalam debat politik persahabatan - adalah “Bagaimana lagi Anda seharusnya berbicara tentang tren di antara jutaan orang?”

Dan yang lebih penting lagi, bagaimana Anda bisa menemukan solusi untuk masalah yang mempengaruhi jutaan orang?

Berikut adalah beberapa fakta tentang milenium yang berkisar dari yang menyusahkan hingga yang menjanjikan hingga yang mengejutkan.

Fakta Tentang Milenium dan Uang

1. Mereka Menghasilkan Lebih Sedikit Dari Orang Tua Mereka Di Usia Mereka

Dari setiap tren dalam daftar ini, ini mungkin yang paling mengkhawatirkan.

Selama beberapa generasi terakhir, potensi pendapatan orang Amerika menyusut. Pertimbangkan analisis Young Invincibles tahun 2017 tentang data Federal Reserve, yang menemukan bahwa anak berusia 25 hingga 34 tahun pada tahun 2013 berpenghasilan 20% lebih rendah dari kelompok usia yang sama pada tahun 1989. Secara khusus, pendapatan pribadi rata-rata untuk orang dewasa muda pada tahun 2013 adalah $ 40.581, dibandingkan dengan $ 50.910 pada tahun 1989. (Semua perbandingan dolar antara periode waktu dalam bagian ini adalah dalam dolar yang disesuaikan dengan inflasi.)

Studi lain, yang dilakukan oleh Harvard, Stanford, dan University of California, mengukur "mobilitas pendapatan absolut," atau persentase generasi yang berpenghasilan lebih dari orang tua mereka. Hampir setiap anak yang lahir pada tahun 1940 menghasilkan lebih dari yang orang tua mereka miliki, dengan mobilitas penghasilan absolut sebesar 92%. Tetapi anak-anak yang lahir pada 1980-an adalah cerita yang sama sekali berbeda. Hanya setengah dari mereka yang berpenghasilan lebih dari orang tua mereka. Lebih buruk lagi, persentase terus menyusut dari waktu ke waktu.

2. Mereka Memiliki Setengah Nilai Bersih Orangtua Mereka

Penelitian oleh Young Invincibles mencatat tren lain yang mengkhawatirkan: kaum milenial hanya memperoleh setengah dari nilai bersih yang dimiliki orang tua mereka pada usia mereka. Pada tahun 1989, nilai tengah rata-rata untuk anak berusia 25 hingga 34 tahun adalah $ 25.035. Pada 2013, itu turun menjadi $ 10.900.

Sebuah laporan 2018 oleh Federal Reserve mengungkap temuan serupa. The Fed melaporkan bahwa kaum milenial pada tahun 2016 memiliki kekayaan bersih rata-rata 40% lebih rendah daripada gen Xers yang sebanding pada tahun 2001.

Dibawa pulang? Generasi milenium perlu lebih pintar tentang uang daripada generasi sebelumnya jika mereka pernah mencapai tingkat kekayaan orang tua mereka atau memiliki peluang untuk menjadi investor yang terakreditasi.

Kiat pro: Apakah Anda tidak yakin berapa kekayaan bersih Anda? Mendaftar untuk Modal Pribadi, dan mereka secara otomatis akan menghitung kekayaan bersih Anda untuk Anda.

3. Mereka Membawa Lebih Banyak Utang Pinjaman Siswa

Generasi Millenial kini memiliki utang $ 1 triliun.

Memang, tidak semua itu adalah pinjaman pinjaman siswa. Tetapi laporan Federal Reserve menemukan bahwa milenium membawa utang pinjaman mahasiswa rata-rata hampir $ 18.000 pada tahun 2017, sedangkan gen-Xers rata-rata $ 12.800 hanya 13 tahun sebelumnya pada tahun 2004. Itu adalah peningkatan 40% dalam utang pinjaman siswa rata-rata selama 13 tahun.

Dan persentase milenium yang jauh lebih tinggi terikat dengan pinjaman mahasiswa daripada generasi sebelumnya. Lebih dari sepertiga dari milenium memiliki pinjaman siswa pada tahun 2017, sementara kurang dari seperlima dari gen-Xers memiliki hutang pinjaman siswa pada tahun 2004.

Milenium tidak tahu kapan atau apakah mereka akan melunasi hutang ini. Satu dari lima milenium percaya mereka akan mati dengan hutang mereka, menurut CNBC - pemikiran menakutkan untuk orang dewasa berusia 20-an atau 30-an.

Jika Anda merasa terkubur dalam utang, lihat opsi-opsi ini untuk pembayaran kembali pinjaman mahasiswa dan pengampunan. Jika Anda berpikir tentang membiayai kembali pinjaman siswa Anda, lihatlah Credible.com. Mereka menawarkan pembaca Money Crashers hingga $ 750 bonus.

4. Mereka sangat berpendidikan

Pusat Penelitian Pew melaporkan bahwa 39% generasi milenium memiliki gelar sarjana atau lebih tinggi, dan 28% lainnya memiliki pendidikan tinggi. Hanya 8% yang gagal lulus SMA.

Di antara generasi pendiam - yang berada di kelompok usia yang sama pada tahun 1968 - hanya 15% memiliki gelar sarjana atau lebih tinggi, sementara 30% gagal lulus sekolah menengah.

Inilah uraian lengkap bagaimana pencapaian pendidikan orang Amerika telah meningkat selama 50 tahun terakhir:

(Grafis milik Pew Research)

Namun, anak muda Amerika berpenghasilan lebih rendah, tidak lebih, dari generasi sebelumnya. Lebih banyak pendidikan, lebih banyak utang pinjaman pelajar, gaji lebih rendah, nilai bersih lebih rendah - itu melukiskan potret yang menyusahkan dari perjuangan berkelanjutan Amerika untuk tumbuh dan bersaing di panggung ekonomi global.

5. Mereka Waspadai Saham

Tiga dari lima milenium tidak memiliki stok sama sekali, bahkan dalam rekening pensiun mereka, menurut St Louis Federal Reserve. Dan itu bukan hanya karena kekurangan dana. Hanya 23% dari milenium percaya bahwa pasar saham adalah tempat terbaik untuk menginvestasikan uang untuk jangka panjang, menurut CNBC.

Momok Resesi Hebat tampak besar karena ketidakpercayaan ini. Menurut Gallup, 55% anak berusia 18 hingga 34 tahun memiliki saham pada tahun 2002, tetapi angka itu anjlok hingga 33% pada tahun 2014 dan naik hanya sedikit menjadi 37% pada tahun 2018.

Dampak dari ini penting. Bayangkan dua orang masing-masing memiliki $ 100.000 pada tahun 2009. Salah satu dari mereka menginvestasikannya dalam dana indeks yang melacak S&P 500 dengan dividen diinvestasikan kembali, dan yang lainnya meninggalkannya dalam bentuk tunai di rekening tabungan. Sepuluh tahun kemudian pada 2019, investor akan memiliki $ 451.387, sedangkan saver hanya akan memiliki $ 100.000. Kecuali bahwa $ 100.000 pada tahun 2019 bernilai 19,1% lebih rendah dari pada tahun 2009. Menyesuaikan inflasi, investor akan melihat pengembalian investasi 277,71%, dan penghemat akan melihat pengembalian -19,1%. Mereka benar-benar kehilangan uang karena gagal menginvestasikannya.

Itu sebabnya Anda tidak bisa duduk di pinggir lapangan dan mengabaikan stok. Mulailah dengan investasi ini jika Anda memiliki kurang dari $ 1.000 untuk berinvestasi. Dan jika Anda khawatir tentang risiko, cobalah taktik ini untuk mengurangi risiko dalam portofolio saham Anda.

Kiat pro: Jika Anda perlu membuka akun investasi, Anda dapat melakukannya melalui M1 Keuangan. Mereka tidak membebankan biaya atau komisi perdagangan, dan mereka bahkan memungkinkan Anda untuk mengatur jadwal investasi otomatis.

6. Mereka Tidak Menabung Cukup Untuk Pensiun

Sebuah laporan tahun 2018 oleh National Institute on Retirement Security menemukan bahwa dua pertiga orang dewasa berusia 21 hingga 32 tahun tidak menabung untuk masa pensiun. Bahkan di antara mereka yang memiliki sesuatu yang diselamatkan, mayoritas yang luar biasa jauh di belakang di mana mereka seharusnya berada. Sebanyak 95% orang dewasa muda tertinggal dalam tabungan pensiun mereka berdasarkan pada berapa banyak yang seharusnya mereka tabung pada usia mereka.

Perlu disebutkan bahwa penelitian ini hanya melihat akun pensiun yang ditangguhkan pajak, seperti 401 (k) dan IRA. Para peneliti tidak memasukkan rekening tabungan normal dan rekening pialang.

Dan agar adil, baby boomer juga ada di belakang. Menurut Stanford Center on Longevity, 3 dari 10 boomer sama sekali tidak menabung untuk pensiun, meskipun berada di ambang pintu pensiun, setidaknya dengan standar usia pensiun tradisional..

7. Banyak Tidak Memiliki Akses ke Akun Pensiun yang Disponsori Perusahaan

Hanya 59% generasi milenium bahkan memiliki akses ke program pensiun yang disponsori oleh perusahaan, menurut sebuah studi 2017 Pew. 41% lainnya sendirian.

Dari milenium yang memiliki akses ke suatu rencana, 62% berpartisipasi dalam program tunjangan pasti (pensiun), dan 52% berpartisipasi dalam rencana kontribusi pasti, seperti 401 (k) dan IRA SEDERHANA.

Ketika kaum milenial mendapatkan akses ke rencana yang disponsori majikan, mereka harus mengambil keuntungan darinya. Ini adalah cara sederhana untuk meningkatkan tingkat tabungan Anda sambil mengurangi tarif pajak efektif Anda.

Kiat Pro: Jika Anda memiliki akses ke paket 401 (k) yang disponsori majikan, pastikan Anda daftarlah untuk Blooom. Mereka akan melakukan analisis gratis terhadap akun Anda untuk memastikan Anda terdiversifikasi dengan baik, memiliki alokasi aset yang tepat, dan tidak membayar terlalu banyak dalam biaya.

8. Mereka Menabung - Mereka Tidak Berinvestasi

Tidak semua malapetaka dan kesuraman untuk dewasa muda hari ini. Generasi Millenial sebenarnya lebih mungkin memiliki rencana keuangan tertulis daripada rekan-rekan mereka yang lebih tua (31% dari generasi milenium dibandingkan dengan 20% gen-Xers), menurut laporan Charles Schwab.

Dan jika Anda bertanya-tanya apakah ada bedanya, lebih baik Anda percaya: 65% dari "perencana" memiliki dana darurat, dibandingkan dengan hanya 24% dari non-perencana. Selanjutnya, 75% perencana membayar semua tagihan mereka setiap bulan dan masih memiliki sisa uang untuk ditabung. Hanya 33% non-perencana yang dapat mengklaim hal yang sama.

Sebuah studi oleh Wealthfront menemukan tingkat penghematan sebelum pajak sebesar 18% di antara klien termuda mereka, yang berusia 20 hingga 25 tahun. Tingkat tabungan itu turun menjadi 14% di antara klien mereka yang berusia 35 hingga 45 tahun..

Generasi Millenial tidak lebih buruk dalam menghemat uang daripada Generasi X. The 2018 Bank of America Better Money Habits Laporan Millenial menemukan bahwa 63% generasi millen menghemat uang setiap bulan, dibandingkan dengan 64% gen-Xers yang lebih tua dan lebih stabil secara finansial. Generasi Millenial lebih cenderung merasa aman secara finansial, pada 59% berbanding 54%.

Masalahnya adalah bahwa meskipun mereka menabung, mereka tidak berinvestasi. Sebuah laporan oleh Broadridge Financial Solutions menunjukkan bahwa rekening tabungan milenial adalah metode "investasi" pilihan mereka - mereka menghindari rekening pensiun, saham, dan real estat.

9. Mereka Merupakan Mayoritas Tenaga Kerja

Dengan 56 juta peserta di angkatan kerja A.S. dan yang terus berkembang, milenium telah menyalip boomer dan gen-Xers sebagai segmen terbesar dalam angkatan kerja.

Bagan bernilai seribu kata dalam kasus ini:

(Bagan milik Pew Research)

Meskipun, tentu saja, tidak ada lagi milenium yang dilahirkan, populasi mereka di AS terus bertambah karena imigrasi. Sebagai persentase dari angkatan kerja, mereka akan terus tumbuh selama bertahun-tahun yang akan datang.

Itu berarti milenium akan semakin menetapkan kebijakan di tingkat perusahaan dan politik. Ini juga berarti kebiasaan uang mereka, baik dan buruk, akan bergema di seluruh ekonomi. Misalnya, jika generasi terbesar Amerika tidak berinvestasi cukup banyak untuk masa pensiun, maka 30 tahun dari sekarang, jaring pengaman pemerintah dan layanan pendukung seperti Jaminan Sosial akan menemukan diri mereka terlalu terbebani dan kekurangan dana.

10. Mereka Akan Menikah Kemudian

Pada usia 20, hanya 6% dari milenium menikah. Di antara generasi yang diam, 35% menikah pada usia 20 tahun.

Dan bukan hanya milenium yang menunggu lebih lama untuk menikah, tetapi tingkat pernikahan secara keseluruhan tetap lebih rendah daripada generasi sebelumnya. Yang mengatakan, tingkat perkawinan milenium tampaknya siap untuk menyalip Generasi X.

Sekali lagi, ini adalah kisah yang paling baik diceritakan secara visual:

(Bagan milik Federal Reserve)

Selama beberapa dekade terakhir, pendapat yang berlaku adalah bahwa menunggu lebih lama untuk menikah mengurangi tingkat perceraian. Ini benar, tetapi hanya sampai titik tertentu. Penelitian yang dirilis pada 2016 mengubah asumsi ini. Ditemukan bahwa tingkat perceraian menurun untuk pasangan yang menikah hingga akhir usia 20-an dan awal 30-an, tetapi bagi mereka yang menikah mulai dari pertengahan 30-an, tingkat perceraian mulai naik lagi.

Selain stres dan rasa sakit emosional, perceraian juga menelan biaya puluhan ribu dolar untuk biaya hukum, biaya perawatan anak tambahan, dan biaya pembubaran aset. Rata-rata usia perkawinan Millennial terletak di zona "Goldilocks", yang merupakan berita bagus untuk tingkat perceraian di masa depan. Tetapi jika tren ke arah pernikahan selanjutnya berlanjut, milenium dan Generasi Z mungkin menemukan diri mereka menikah terlambat.

11. Mereka Memiliki Anak yang Lebih Sedikit

Pada 2018, tingkat kelahiran AS turun 2% dari tahun ke tahun menjadi 3.788.235 kelahiran. Itu adalah yang terendah 32 tahun, menurut CDC. Menimbang bahwa milenium adalah kohort generasi terbesar dan saat ini berada di tahun-tahun usia subur utama mereka, patut dicatat betapa sedikit anak yang mereka alami.

Untuk pertama kalinya, wanita berusia 30-an memiliki angka kelahiran lebih tinggi daripada wanita berusia 20-an. Tren dimulai pada tahun 2017 dan tumbuh pada tahun 2018, menunjukkan bahwa bukan hanya milenium memiliki lebih sedikit anak, tetapi mereka juga menunggu lebih lama. Itu masuk akal karena mereka menunggu lebih lama untuk menikah.

Kesuburan Millenial yang rendah juga memperluas kesenjangan antara tingkat kelahiran saat ini dan tingkat kelahiran pengganti. Orang Amerika tidak memiliki cukup anak untuk menggantikan populasi kita saat ini. Tingkat kesuburan seumur hidup rata-rata per 1.000 wanita adalah 1.728 anak pada tahun 2018 - jauh di bawah 2.100 anak yang diperlukan untuk mempertahankan populasi yang stabil. (Jika Anda bertanya-tanya mengapa populasi A.S. terus meningkat meskipun tingkat kesuburan negatif, jawabannya sederhana: imigrasi.)

Antara gaji yang lebih rendah dan utang pinjaman siswa yang lebih tinggi, dapatkah Anda menyalahkan generasi seribu tahun karena keengganan mereka untuk memiliki anak? Anak-anak itu mahal, bahkan ketika Anda menggunakan setiap trik dalam buku untuk menghemat uang perawatan anak dan menurunkan biaya pendidikan di perguruan tinggi.

Tetapi model ekonomi kita saat ini bergantung pada pertumbuhan populasi. Semakin banyak orang menciptakan lebih banyak permintaan akan barang dan jasa, mendorong penjualan dan inflasi. Sebagai ilustrasi singkat, pertimbangkan apa yang terjadi pada nilai real estat ketika populasi kota tiba-tiba mulai menyusut. Menurunnya permintaan akan perumahan membuat nilai-nilai menurun dengan cepat.

Untuk itu, seluruh sistem tunjangan sosial kami mensyaratkan pekerja muda dan bugar untuk membayar pajak guna mendukung warga negara yang tidak bekerja. Lihatlah Jepang untuk studi kasus dalam tantangan ekonomi populasi yang menyusut, seperti yang diuraikan dalam The Economist.

12. Mereka Membayar Lebih Banyak Di Sewa

Sebuah laporan 2018 oleh RENTCafé menemukan bahwa rata-rata milenial menghabiskan $ 92.600 untuk sewa antara usia 22 dan 30. Itu secara signifikan lebih dari gen-Xers dan baby boomer, menyesuaikan dengan inflasi. Generasi X membayar rata-rata $ 82.200 selama periode usia itu, dan boomer membayar rata-rata $ 71.000.

Itu juga berarti sewa mengambil persentase gaji yang lebih tinggi. Milenium membayar 45% dari pendapatan mereka dengan sewa, jauh lebih tinggi dari 30% yang sering direkomendasikan. Sebaliknya, gen-Xer menghabiskan rata-rata 41% pada usia yang sama, dan boomer rata-rata menghabiskan 36%.

Lebih banyak alasan bagi milenium untuk belajar bagaimana menegosiasikan harga sewa yang lebih rendah.

Satu kekhasan yang patut dicatat adalah bahwa RENTCafé menemukan bahwa milenium memperoleh lebih dari generasi sebelumnya, dalam kontradiksi langsung dari data pendapatan yang dikutip sebelumnya. Ini menunjukkan bahwa ada ruang untuk interpretasi dalam data apa pun, terutama data ekonomi yang kompleks.

13. Mereka Ingin Membeli Rumah

Sebagai buntut dari krisis perumahan dan Resesi Hebat, para pakar membuat banyak keributan tentang kaum milenium yang dijauhkan dari kepemilikan real estat seumur hidup. Dan masih ada beberapa bukti bahwa generasi milenium kurang percaya diri dalam real estat daripada generasi sebelumnya. Dalam studi Broadridge, 42% generasi milenium menyatakan kepercayaannya pada real estat sebagai investasi, dibandingkan dengan 48% baby boomer.

Tapi itu jauh dari keseluruhan cerita.

Sebuah laporan Bank of America 2019 menemukan bahwa ketika milenium mencapai akhir 20-an dan 30-an, mereka telah datang pada kepemilikan rumah. Hampir tiga perempat milenium (72%) daftar membeli rumah sebagai prioritas keuangan utama mereka, mengalahkan menikah atau memiliki anak dengan selisih yang lebar. Dan Generasi Z, mengikuti jejak milenium, terlihat lebih antusias dengan kepemilikan rumah.

Untungnya, kedua generasi muda memiliki banyak alat yang tersedia untuk membantu mereka mencapai impian Amerika yang khusus ini. Dari kredit pajak pembeli rumah pertama kali ke rekening pensiun untuk pembayaran uang muka, pembeli rumah muda memiliki lebih banyak pilihan daripada sebelumnya untuk membantu mereka membeli starter rumah.

14. Mereka Lebih Bersedia Kerja Sampingan

Separuh dari kaum milenial bekerja dengan baik, menurut biro kredit Experian. Itu jauh lebih tinggi dari rata-rata nasional semua orang dewasa usia kerja yaitu 37%.

Dan sementara banyak analis khawatir bahwa generasi millenial berpihak pada keramaian hanya untuk memenuhi kebutuhan mereka dengan pendapatan yang lebih rendah, hanya 38% dari generasi millenial yang menyatakan perlunya alasan mereka. Jauh lebih banyak (59%) mengklaim mereka melakukannya untuk penghasilan tambahan.

Jika Anda berpikir untuk meluncurkan usaha sampingan, pertimbangkan memulai bisnis di samping pekerjaan penuh waktu Anda atau, lebih baik lagi, mengubah hobi Anda menjadi bisnis yang menghasilkan uang. Seiring pertumbuhannya, Anda dapat dengan mudah mentransisikannya dari pekerjaan sampingan menjadi bisnis penuh waktu dan meninggalkan pekerjaan 9-ke-5 Anda.

Kiat pro: Anda bahkan dapat mulai melakukan survei Survei Junkie untuk menghasilkan sedikit uang tambahan. Itu tidak akan membuat Anda kaya, tetapi ini adalah cara yang bagus untuk mendapatkan uang ketika Anda berada di pesta Netflix berikutnya.

15. Meskipun Penghasilan Rendah, Mereka Menunjukkan Ambisi

Jika fakta bahwa 50% generasi milenium bersedia bekerja di pekerjaan sampingan atau pekerjaan sampingan tidak meyakinkan Anda bahwa generasi milenium memiliki ambisi, lihat kesediaan mereka untuk melamar promosi. Lebih banyak generasi millenial yang meminta kenaikan dalam dua tahun terakhir daripada generasi lain, menurut laporan Bank of America Better Money Habits. Hampir setengah (46%) generasi milenium meminta kenaikan gaji, dibandingkan dengan 36% gen-Xers dan 39% baby boomer.

Dan sebagian besar juga mendapatkannya. Sepenuhnya 80% dari mereka yang meminta kenaikan gaji menerimanya.

Seperti yang selalu dikatakan kakek saya, Anda tidak mendapatkan apa yang pantas Anda dapatkan dalam hidup; Anda mendapatkan apa yang Anda negosiasikan. Gunakan teknik-teknik ini untuk merundingkan gaji dan tunjangan yang lebih tinggi dalam pekerjaan Anda sendiri, alih-alih dengan takut menunggu mereka datang kepada Anda.

Kata terakhir

Generasi Millenial tidak buruk dengan uang, tetapi mereka nampaknya menghasilkan lebih sedikit, berinvestasi lebih sedikit, dan berjuang di bawah hutang pinjaman siswa yang lebih banyak daripada generasi sebelumnya.

Mereka adalah penabung tetapi bukan investor. Rasa malu di sekitar saham dan real estat perlu berubah, dan cepat, jika mereka mengejar ketinggalan rencana pensiun mereka.

Sebagai generasi terbesar dalam angkatan kerja - dan generasi terbesar di masa mendatang yang dapat diperkirakan di Amerika - milenium akan semakin menentukan arah ekonomi dan kebijakan Amerika. Semoga mereka bangkit dan meninggalkan negara yang lebih kaya, lebih sehat, dan berkelanjutan.

Apa kesan Anda tentang milenium? Menurut Anda bagaimana mereka akan mengubah Amerika di tahun-tahun mendatang?