Apa itu Asuransi DIF (Dana Penabung Massachusetts, Asuransi) - Cara Kerja

Asuransi FDIC menjamin keamanan deposito dalam rekening giro, tabungan, dan CD yang dipegang oleh bank-bank anggota FDIC. Ketika bank anggota gagal, FDIC akan mengganti setiap deposan hingga $ 250.000 per rekening. Pada pertengahan 2015, ada sekitar 6.400 bank anggota FDIC, menurut FDIC.

Asal & Sejarah Dana Asuransi Penabung (DIF)

FDIC tidak menjalankan satu-satunya skema asuransi simpanan Amerika Serikat. Depositors Insurance Fund (DIF) adalah skema yang kurang dikenal, kurang tersebar luas yang memberikan perlindungan tambahan untuk dana yang disimpan pada bank-bank tabungan yang disewa di Massachusetts. Bank tabungan terutama menerima simpanan simpanan dan menggunakan dana itu untuk menerbitkan hipotek, pinjaman pribadi, kredit bisnis, dan jenis kendaraan kredit lainnya.

Namun, mereka sering juga mengelola rekening giro. Banyak bank komunitas yang lebih kecil disusun sebagai bank tabungan. Keanggotaan DIF adalah wajib - jika bank Anda disusun sebagai bank tabungan dan berpusat di Massachusetts, deposito Anda dijamin oleh asuransi DIF.

DIF tidak harus bingung dengan Dana Asuransi Setoran, yang merupakan dana yang digunakan FDIC untuk mengganti uang simpanan pemegang rekening yang hilang karena kegagalan bank anggota.

Hari ini, DIF melindungi semua simpanan bank sewaan dari Massachusetts yang tidak dilindungi oleh asuransi FDIC, yang merupakan jumlah yang disetorkan melebihi $ 250.000 per batas rekening FDIC. Menurut DIF, “Kombinasi asuransi FDIC dan DIF memberikan kepada nasabah bank simpanan yang disewa di Massachusetts dengan asuransi simpanan penuh pada semua rekening simpanan mereka. Tidak ada deposan yang pernah kehilangan satu sen pun di bank yang diasuransikan oleh FDIC dan DIF. ”

Dengan DIF, tidak ada jumlah maksimum yang diasuransikan per akun - dana deposan secara teoritis menikmati perlindungan tanpa batas. Namun, karena sebagian besar bank memberlakukan batas setoran maksimum - biasanya berkisar dari $ 1 juta hingga $ 10 juta per rekening - ada batas atas praktis untuk cakupan DIF.

Dengan kata lain, FDIC dan DIF menggabungkan kekuatan untuk memberikan kepada para deposan bank carter Massachusetts dengan perlindungan asuransi deposito paling kuat di negara itu. Selama penurunan besar, seperti krisis tabungan dan pinjaman akhir 1980-an / awal 1990-an (ketika 19 bank Massachusetts gagal) dan krisis keuangan akhir 2000-an, DIF lebih dari cukup untuk menutupi kerugian para penabung..

Pada tahun 1932, setelah serentetan kegagalan bank sewaan Massachusetts, legislatif negara bagian Massachusetts memilih untuk membuat Mutual Savings Central Fund (MSCF), pendahulu DIF. Tindakan bersamaan dari badan legislatif menciptakan Bank Sentral Koperasi, yang menyediakan asuransi simpanan untuk pemegang rekening dengan serikat kredit dan bank koperasi yang berbasis di Massachusetts.

Sebagai dana asuransi setoran yang disetujui negara pertama di Amerika Serikat, MSCF dirancang untuk memberikan perlindungan setoran penuh untuk deposan individu dan bisnis dengan bank-bank anggota yang gagal. Setelah pembentukan FDIC, yang pada awalnya mengganti simpanan hingga $ 5.000, piagam MSCF dimodifikasi untuk mencakup simpanan di atas dan di luar batas cakupan FDIC. Tidak jelas kapan MSCF mengubah namanya menjadi DIF.

Fitur Utama dari Cakupan Asuransi DIF

• Lokasi dan Kediaman. Asuransi DIF hanya mencakup simpanan pada bank-bank tabungan Massachusetts. Jika bank tabungan Anda dicarter di Connecticut atau New Hampshire, DIF tidak dapat membantu Anda. Namun, DIF tidak mengenakan batasan tempat tinggal. Jika Anda tinggal di Connecticut, New Hampshire, atau negara bagian mana pun, simpanan bank simpanan Massachusetts Anda dilindungi - pertimbangan penting jika Anda melakukan bisnis dengan bank online yang berbasis di Massachusetts. Juga, asuransi DIF mencakup simpanan yang dibuat di cabang bank anggota mana pun, bahkan jika cabang itu berlokasi di luar Massachusetts. Jadi, jika Anda tinggal di New Hampshire, misalnya, dan berbisnis dengan bank yang berbasis di Massachusetts yang mengoperasikan cabang di kota asal Anda, simpanan Anda terlindungi.
• Tanpa Biaya Tambahan. Asuransi DIF gratis untuk semua penabung. Anda tidak perlu membayar biaya atau biaya tambahan untuk mendapatkan manfaat dari program ini.
• Tidak Ada Persyaratan Aplikasi. Seperti asuransi FDIC, asuransi DIF secara otomatis mencakup semua deposan baru sejak mereka membuka rekening di bank anggota. Anda tidak perlu mengisi aplikasi untuk berpartisipasi dalam program atau memberikan informasi apa pun di luar apa yang diperlukan untuk membuka akun.
• Tidak Ada Cakupan untuk Produk Investasi. Seperti asuransi FDIC, asuransi DIF tidak mencakup investasi dalam reksa dana, anuitas, ekuitas, obligasi atau produk investasi lainnya. Hanya rekening simpanan - biasanya giro, tabungan, CD, dan pasar uang - yang dicakup.

Anggota DIF, Pendanaan, Aset & Pengawasan

Lembaga Anggota

Keanggotaan DIF dapat berubah sewaktu bank memulai, gagal, atau mengubah lokasi charter mereka. Menurut Dana Asuransi Deposan, pada pertengahan 2015, anggota DIF meliputi:

Mekanisme Pendanaan & Investasi

Meskipun pendahulu DIF diciptakan oleh tindakan legislatif, organisasi modern beroperasi sebagai organisasi swasta yang didanai oleh bank-bank anggotanya. Setiap anggota DIF diharuskan untuk memberikan kontribusi penilaian tahunan, atau pembayaran, untuk dana umum. Penilaian masing-masing anggota didasarkan pada nilai total dari simpanan pelanggannya. Menurut laporan tahunan DIF 2014, dana tersebut berjumlah $ 2,04 juta dalam penilaian selama tahun fiskal 2014. Penilaian masing-masing bank anggota tidak diungkapkan.

DIF menginvestasikan dana yang dinilai dalam tiga kelas utama sekuritas: perbendaharaan jangka pendek dan jangka panjang AS, kewajiban utang yang dikeluarkan oleh perusahaan yang disponsori pemerintah AS (perusahaan jasa keuangan yang diciptakan secara federal, seperti Fannie Mae dan Freddie Mac), dan hipotek yang dikeluarkan secara pribadi - dan sekuritas yang didukung aset. DIF menginvestasikan sebagian besar asetnya dalam kewajiban yang dijamin oleh Pemerintah Federal.

Karena nilai dan hasil dari sekuritas ini dapat berubah (dan biaya DIF berfluktuasi tergantung pada berbagai faktor), laba bersih dana tersebut tidak konstan dari tahun ke tahun. Misalnya, menurut laporan tahunan 2014, pendapatan bersih 2013 DIF mencapai $ 2,53 juta. Laba bersih 2014 adalah sebesar $ 2,46 juta.

Total saldo DIF - termasuk uang tunai, setara kas, dan surat berharga - mencapai sekitar $ 374,71 juta pada tahun 2013 dan $ 376,19 juta pada tahun 2014. Sebagai perbandingan, kelebihan simpanan yang diasuransikan (dana simpanan yang diasuransikan di atas batas FDIC) berjumlah $ 10,1 miliar pada tahun 2013 dan $ 11,39 miliar pada 2014. Dengan kata lain, DIF mampu menutupi 3,77% dari kelebihan dana deposan pada 2013 dan 3,31% dari kelebihan dana pada 2014.

Pengawasan & Pengawasan Anggota

DIF diawasi oleh Massachusetts Division of Banks, otoritas regulasi negara. Secara hukum, ia juga harus tunduk pada audit independen oleh auditor pihak ketiga swasta. Setiap hari, dijalankan oleh presiden dan tim eksekutif. Tim eksekutif secara berkala melapor ke dewan yang beranggotakan 13 orang yang terdiri dari para eksekutif dari bank-bank anggota DIF, para pengusaha besar dengan kehadiran yang cukup besar di Massachusetts (seperti IBM), dan agen-agen publik yang berbasis di Massachusetts (seperti MBTA, otoritas transit wilayah Boston).

DIF tidak memiliki wewenang untuk secara independen memeriksa keuangan bank-bank anggotanya. Namun, itu mengharuskan setiap bank untuk menyerahkan laporan keuangan triwulanan. Ini juga bekerja dengan Divisi Massachusetts Bank, FDIC, dan Federal Reserve, yang semuanya memiliki otoritas hukum untuk mengaudit bank yang berbasis di Massachusetts. DIF mengandalkan laporan dari entitas-entitas ini untuk secara definitif menentukan apakah bank anggota berisiko gagal atau tidak mampu membayar kewajibannya.

Jika suatu kegagalan muncul dalam waktu dekat, DIF mencatat kewajiban yang diharapkan pada neraca. Jika dan ketika bank anggota gagal, DIF mengambil langkah jika perlu dan sebagaimana diwajibkan oleh hukum untuk mengembalikan uang simpanan untuk setiap dana yang hilang di atas batas asuransi FDIC. Keanggotaan bank anggota yang bangkrut umumnya hilang jika dibeli karena kebangkrutan oleh anggota DIF lain atau direkapitalisasi. Terlepas dari solvabilitasnya, anggota DIF juga kehilangan keanggotaannya ketika asetnya dibeli oleh bank non-DIF (dengan kata lain, bank yang berkantor pusat di luar Massachusetts) dan kemudian meninggalkan piagam Massachusetts-nya..

Kata terakhir

Massachusetts adalah rumah bagi hampir 7 juta orang, atau sekitar 2% dari populasi Amerika. Kebanyakan orang Amerika tidak pernah tinggal di Bay State, dan banyak yang bahkan tidak pernah menginjakkan kaki di dalamnya. Tapi itu tidak berarti asuransi DIF tidak ada impor untuk penduduk, katakanlah, Texas atau California.

Untuk satu hal, orang Amerika mobile. Bahkan jika Anda tidak berminat pindah ke Massachusetts, Anda dapat menemukan diri Anda dipaksa oleh majikan atau keadaan kehidupan yang tidak terduga untuk melakukannya di masa depan. Di tengah upaya untuk menemukan kota atau lingkungan yang tepat untuk keluarga Anda, Anda cenderung mencari bank lokal yang melindungi deposito dengan asuransi DIF.

Atau, Anda bisa menimbang-nimbang pilihan rekening giro atau rekening tabungan terbaik dari salah satu dari banyak bank online yang berkantor pusat di Massachusetts, yang semuanya menawarkan asuransi DIF selain asuransi FDIC. Atau, Anda bisa tinggal di negara bagian yang berbatasan dengan Massachusetts, tempat bank Bay State lebih mungkin memiliki cabang satelit.

Dan, jika Anda tertarik dengan kebijakan publik atau proses legislatif, Anda bahkan dapat menggunakan asuransi DIF sebagai model untuk perlindungan akun deposito yang lebih kuat di negara bagian asal Anda. Bagaimanapun, baik asuransi DIF maupun FDIC - perlindungan konsumen kritis yang diterima begitu saja hari ini - tidak pernah terjadi sebelum 1930-an..

Apakah simpanan bank Anda dilindungi oleh asuransi DIF?