Solo 401 (k) Program Pensiun untuk Wirausaha Individual - Peraturan

Jika Anda wiraswasta, berinvestasi dalam rencana tempat kerja bukanlah suatu pilihan. Anda dapat memasukkan uang ke IRA atau Roth IRA, tetapi ada batas yang cukup rendah pada seberapa banyak Anda dapat menghemat dengan cara ini. Untuk 2019, batas kontribusi tahunan adalah $ 6.000. Jika Anda menghasilkan $ 75.000 per tahun, itu hanya 8% dari penghasilan Anda - sekitar setengah dari 15% banyak ahli mengatakan Anda harus membeli setiap tahun.

Untungnya, ada opsi pensiun lain untuk wiraswasta yang tidak begitu terkenal: solo 401 (k). Rencana-rencana ini, yang dapat diatur melalui perusahaan seperti Dolar Roket, memungkinkan Anda untuk menghemat lebih banyak penghasilan Anda bebas pajak daripada IRA atau Roth IRA, tetapi mereka sedikit lebih rumit untuk diatur dan digunakan. Inilah cara solo 401 (k) bekerja dan cara memutuskan apakah itu rencana yang tepat untuk Anda.

Bagaimana Solo 401 (k) Bekerja

Solo 401 (k) persis seperti apa: 401 (k) untuk satu orang. Ini juga dikenal sebagai peserta 401 (k), solo-k, atau uni-k. Paket ini bekerja seperti paket 401 (k) lainnya, tetapi dengan twist: Anda berdua adalah "majikan" dan "karyawan". Itu berarti Anda dapat berkontribusi lebih banyak pada solo-k daripada yang Anda bisa sebagai karyawan dengan rencana tempat kerja biasa.

Keuntungan Pajak dari Solo 401 (k)

Seperti tempat kerja 401 (k), solo-k memungkinkan Anda menyisihkan tabungan pensiun dari penghasilan sebelum pajak. Ini mengurangi penghasilan kena pajak Anda, sehingga Anda membayar pajak penghasilan lebih sedikit. Uang di akun solo 401 (k) Anda terus tumbuh bebas pajak hingga Anda mencapai usia pensiun. Ketika Anda mulai menarik uang dari akun Anda di masa pensiun, itu dikenakan pajak seperti penghasilan biasa.

Sebagai contoh, anggaplah Anda menghasilkan $ 60.000 setiap tahun dari pekerjaan lepas. Pajak penghasilan federal Anda untuk jumlah ini adalah sekitar $ 6.500. Namun, jika Anda menyisihkan $ 6.000 dari penghasilan ini dalam 401 (k) solo Anda, penghasilan kena pajak Anda turun menjadi $ 54.000. Ini mengurangi tagihan pajak Anda menjadi sekitar $ 5.180, menghemat lebih dari $ 1.300 pajak.

Meskipun berkontribusi pada 401 (k) satu peserta mengurangi pajak penghasilan Anda, itu tidak mempengaruhi pajak wirausaha Anda atau uang yang harus Anda kontribusikan setiap tahun ke Medicare dan Jaminan Sosial. Saat ini, pajak ini mencapai 15,3% dari semua penghasilan yang Anda peroleh dari wirausaha. Jadi, bahkan jika Anda mengurangi penghasilan kena pajak Anda sebesar $ 6.000, Anda masih harus membayar pajak wirausaha dengan $ 60.000 penuh.

Ada juga versi Roth dari solo 401 (k). Manfaat pajak dari paket ini bekerja secara terbalik: Anda mendanai paket tersebut dengan dolar setelah pajak, tetapi Anda tidak membayar pajak atas uang tersebut ketika Anda menariknya di masa pensiun. Jika Anda mengharapkan penghasilan Anda di masa pensiun lebih tinggi daripada sekarang, Anda akan menabung lebih banyak dengan memilih paket Roth. Namun, jika Anda berpikir penghasilan Anda akan turun, Anda lebih baik dengan versi tradisional.

Batas Kontribusi

Jika Anda berpartisipasi dalam tempat kerja 401 (k), Anda dapat membuat kontribusi untuk diri Anda sendiri, dan majikan Anda dapat memberikan kontribusi yang sesuai atas nama Anda. Dengan solo 401 (k), Anda dapat berkontribusi baik sebagai pemberi kerja maupun sebagai karyawan. Ada batasan terpisah tentang seberapa banyak Anda dapat berkontribusi dalam setiap peran. Ini adalah batasan pada 2019:

• Kontribusi Karyawan. Sebagai seorang karyawan, Anda dapat berkontribusi hingga $ 19.000 per tahun atau 100% dari penghasilan bersih Anda dari wirausaha, mana yang lebih rendah. Penghasilan bersih didefinisikan sebagai penghasilan Anda dikurangi biaya bisnis yang dapat dikurangkan. Selain itu, jika Anda setidaknya berusia 50 tahun, Anda dapat membuat kontribusi tambahan "mengejar ketinggalan" dari $ 6.000, meningkatkan batas total Anda menjadi $ 25.000.
• Kontribusi Majikan. Sebagai majikan Anda sendiri, Anda diizinkan untuk berkontribusi hingga 25% dari penghasilan Anda. Penghasilan yang diperoleh didefinisikan sebagai penghasilan bersih Anda, dikurangi jumlah yang telah Anda kontribusikan untuk program tersebut sebagai karyawan dikurangi setengah dari pajak wirausaha Anda. Misalnya, Anda menghasilkan $ 60.000, membuat kontribusi karyawan maksimum $ 19.000, dan membayar $ 9.180 dalam pajak wirausaha. Dalam hal ini, penghasilan yang Anda peroleh adalah $ 36.410, dan kontribusi pemberi kerja maksimum Anda adalah $ 9,102.50.

Dalam kebanyakan kasus, jumlah total yang Anda berkontribusi untuk solo-k Anda - baik sebagai pemberi kerja dan karyawan - tidak boleh lebih dari $ 56.000. Jika Anda berusia 50 atau lebih, batas ini naik menjadi $ 62.000 karena kontribusi mengejar ketinggalan.

Semua batasan ini pada kontribusi Anda - sebagai majikan, karyawan, dan secara total - berlaku untuk semua uang yang Anda kontribusikan ke 401 (k) mana pun, bukan hanya universitas Anda. Aturan ini berlaku jika Anda memiliki pekerjaan tetap yang memiliki tempat kerja sendiri 401 (k) tetapi Anda juga mendapatkan uang dari pertunjukan sampingan. Anda dapat mengatur solo-k untuk penghasilan lepas Anda, tetapi total kontribusi Anda untuk kedua paket yang digabungkan harus tetap dalam batas.

Undang-undang pajak membatasi tidak hanya berapa banyak Anda dapat berkontribusi pada solo 401 (k), tetapi juga berapa lama Anda dapat berkontribusi. Ketika Anda pensiun atau mencapai usia 70 ½, Anda harus berhenti memasukkan uang ke solo-k Anda dan mulai mengeluarkan uang. Jumlah uang yang harus Anda tarik dari akun Anda pada tahun tertentu disebut distribusi minimum yang disyaratkan, atau RMD. IRS menyediakan Lembar Kerja Distribusi Minimum yang Diperlukan IRA untuk membantu Anda mengetahui milik Anda, atau Anda dapat menggunakan kalkulator RMD online.

Siapa yang Bisa Menggunakan Solo 401 (k)

Solo 401 (k) hanya tersedia untuk wiraswasta yang tidak memiliki karyawan lain. Jika Anda seorang pemilik usaha kecil dengan banyak karyawan, Anda harus menyiapkan program pensiun yang mencakup mereka juga. Jika Anda sudah menyiapkan sendiri satu peserta 401 (k) dan Anda kemudian memutuskan untuk mempekerjakan karyawan, Anda harus menambahkan mereka ke dalam rencana Anda, mengubahnya menjadi tempat kerja biasa 401 (k).

Namun, ada satu pengecualian untuk aturan ini. Jika Anda sudah menikah dan pasangan Anda juga mendapatkan penghasilan dari bisnis Anda, Anda berdua dapat berpartisipasi dalam solo 401 (k) yang sama. Melakukan ini pada dasarnya menggandakan jumlah yang Anda dapat berkontribusi sebagai pasangan. Anda masing-masing dapat berkontribusi hingga $ 19.000 sebagai karyawan (atau $ 25.000 jika Anda berusia di atas 50). Kemudian, sebagai majikan, Anda dapat berkontribusi hingga 25% dari penghasilan yang diperoleh untuk Anda dan 25% untuk pasangan Anda. Semua mengatakan, Anda dapat membeli hingga $ 56.000 untuk Anda masing-masing, atau $ 112.000 digabungkan.

Persyaratan pelaporan

Berpartisipasi dalam solo 401 (k) membuat pajak Anda lebih rumit daripada berkontribusi pada IRA. Ketika Anda memasukkan uang ke dalam IRA, Anda bisa mencantumkannya di Jadwal 1 dari Formulir 1040 Anda. Jika Anda wiraswasta, Anda harus mengajukan Jadwal 1, jadi ini tidak membuat pekerjaan lagi.

Namun, jika Anda memiliki solo 401 (k) dengan aset lebih dari $ 250.000, Anda harus mengajukan laporan pendapatannya setiap tahun menggunakan Formulir 5500. Formulir ini bukan bagian dari pajak tahunan reguler Anda; Anda harus mengisinya dan mengajukannya secara terpisah. Anda dapat menggunakan Formulir 5500-SF tiga halaman, yang Anda ajukan secara online, atau Formulir 5500-EZ dua halaman, yang harus Anda kirimkan melalui surat.

Kedua versi formulir memerlukan informasi tentang Anda, jumlah uang dalam paket, berapa banyak uang yang masuk ke dalamnya, berapa banyak yang diperoleh, dan berbagai rincian teknis tentang investasi dalam paket. Perangkat lunak pajak seperti TurboTax tidak termasuk formulir ini, jadi Anda mungkin perlu bantuan seorang akuntan untuk melengkapinya. Jika Anda belum menggunakan akuntan untuk pajak Anda, ini akan menambah pengeluaran Anda.

Solo 401 (k) vs. Paket Pensiun Lainnya

Meskipun satu peserta 401 (k) khusus untuk pekerja mandiri, itu bukan satu-satunya jenis program pensiun yang dapat Anda gunakan jika Anda bekerja sendiri. Ada banyak rencana lain yang dapat Anda pilih, termasuk IRA tradisional dan Roth, paket SEP dan SIMPLE, dan paket manfaat pasti. Setiap jenis rencana menawarkan serangkaian pro dan kontra yang berbeda. Inilah cara solo 401 (k) melawan alternatif.

IRA tradisional

IRA tradisional pada dasarnya menawarkan manfaat pajak yang sama dengan solo 401 (k); Anda mendanainya dengan dolar sebelum pajak, kemudian membayar pajak saat Anda menarik uang. Dengan kedua jenis paket, Anda biasanya tidak dapat menyentuh uang sampai Anda mencapai usia 59 ½. Jika Anda menarik sesuatu dari rencana Anda sebelum itu, Anda membayar pajak segera, serta penalti 10%. Ada beberapa pengecualian untuk aturan ini jika Anda menarik uang untuk kebutuhan keuangan tertentu, seperti tagihan medis, biaya kuliah, atau pembelian rumah. Dan seperti solo 401 (k), IRA tradisional mengharuskan Anda untuk mulai mengambil RMD pada usia 70½.

Keuntungan utama solo 401 (k) adalah memungkinkan Anda menyimpan lebih banyak penghasilan sebelum pajak. Kembali ke contoh sebelumnya, jika Anda menghasilkan $ 60.000 per tahun, solo-k memungkinkan Anda untuk berkontribusi hingga $ 19.000 sebagai karyawan dan $ 9,102.50 sebagai majikan. Itu total $ 11.002,50 - sekitar 18,3% dari penghasilan Anda. Sebaliknya, dengan IRA tradisional, Anda hanya dapat berkontribusi $ 6.000 - hanya 10% dari penghasilan Anda.

Jika Anda baru memulai sebagai pekerja lepas, ini tidak selalu menjadi masalah. Ketika Anda hampir tidak berhasil memenuhi kebutuhan hidup, Anda mungkin tidak mampu memberikan kontribusi lebih dari $ 6.000 per tahun. Namun, semakin Anda menghasilkan, semakin membatasi batas $ 6.000.

Di sisi positifnya, IRA tradisional sangat mudah diatur dan dipelihara. Perusahaan investasi mana pun dapat membuatkannya untuk Anda, atau Anda dapat mengaturnya di broker online hanya dalam beberapa menit. Dan, seperti disebutkan di atas, tidak ada formulir pajak khusus untuk diisi.

Roth IRA

Roth IRA, seperti versi Roth dari solo 401 (k), membalikkan manfaat pajak dari IRA tradisional. Anda mendanai akun dengan dolar setelah pajak, tetapi Anda tidak membayar pajak saat menarik uang di masa pensiun. Anda juga dapat menarik uang dari akun kapan saja tanpa membayar pajak atau penalti, atau meninggalkannya di akun tanpa batas waktu.

Batas kontribusi untuk Roth IRA adalah $ 6.000 per tahun, sama dengan untuk IRA tradisional. Kedua rencana memungkinkan kontribusi tangkapan tambahan $ 1.000 untuk orang di atas 50 tahun. Juga, seperti IRA tradisional, mudah diatur dan tidak memiliki persyaratan pelaporan khusus.

Namun, tidak seperti IRA tradisional, Roth IRA memiliki batas pendapatan. Jika penghasilan Anda lebih dari $ 122.000 (atau $ 193.000 untuk pasangan yang sudah menikah), Anda tidak dapat memberikan kontribusi $ 6.000 penuh per tahun. Jika lebih dari $ 137.000 ($ 203.000 untuk pasangan), Anda tidak dapat menggunakan Roth IRA sama sekali. Itu membuat solo 401 (k) menjadi pilihan yang lebih menarik bagi mereka yang berpenghasilan tinggi.

SEP IRA

Program Pensiun Karyawan Sederhana, atau SEP IRA, adalah rekening pensiun untuk wiraswasta dan pemilik usaha kecil. SEP IRA lebih mudah diatur dan dirawat daripada solo 401 (k). Anda dapat membuatnya di perusahaan investasi mana pun, dan Anda tidak perlu mengajukan laporan tahunan.

Satu perbedaan besar antara akun ini dan solo-k adalah bahwa Anda dapat menggunakan SEP jika bisnis Anda memiliki karyawan selain dari pasangan Anda. Namun, jika Anda melakukan ini, Anda harus berkontribusi ke akun karyawan Anda dan juga akun Anda. Misalnya, jika Anda memasukkan 10% dari gaji Anda ke SEP, Anda juga harus memasukkan 10% dari gaji setiap karyawan yang memenuhi syarat. Seorang karyawan yang memenuhi syarat adalah seseorang yang berusia setidaknya 21 tahun, menghasilkan setidaknya $ 600 bekerja untuk Anda tahun lalu, dan telah bekerja untuk Anda setidaknya selama tiga dari lima tahun terakhir.

Dengan solo 401 (k), Anda dapat berkontribusi baik sebagai atasan maupun karyawan. Dengan SEP IRA, Anda berkontribusi hanya sebagai pemberi kerja. Itu berarti yang paling Anda dapat berkontribusi untuk rencana Anda sendiri adalah 25% dari penghasilan Anda, hingga maksimum $ 56.000. Tidak seperti solo 401 (k), SEP tidak memungkinkan kontribusi mengejar ketinggalan.

IRA SEDERHANA

Rencana Pencocokan Insentif Tabungan untuk Karyawan, atau SIMPLE IRA, adalah jenis lain dari program pensiun untuk usaha kecil (yang memiliki hingga 100 karyawan). Seperti IRA tradisional, IRA SEDERHANA didanai dengan dolar sebelum pajak dan dikenakan pajak dalam masa pensiun. Jenis rencana ini juga memiliki batas penarikan yang sama dengan IRA tradisional. Anda tidak dapat menarik uang sebelum usia 59½ tanpa membayar penalti, dan Anda harus mengambil RMD mulai dari usia 70½.

Berbeda dengan SEP IRA, IRA SEDERHANA didanai oleh pemberi kerja dan karyawan. Maksimal yang dapat dikontribusikan oleh karyawan mana pun (termasuk Anda) adalah $ 13.000, ditambah kontribusi mengejar $ 3.000 untuk mereka yang berusia 50 tahun ke atas. Jika Anda berkontribusi untuk SIMPLE dan paket tempat kerja lain, total kontribusi Anda untuk keduanya tidak boleh lebih dari $ 19.000.

Di atas ini, majikan (Anda) harus memberikan kontribusi yang cocok untuk karyawan. Biasanya, Anda harus mencocokkan sumbangan hingga 3% dari penghasilan karyawan, hingga gaji maksimum $ 280.000. Atau, Anda dapat memilih untuk berkontribusi 2% dari gaji setiap karyawan, baik karyawan tersebut berkontribusi atau tidak.

Secara keseluruhan, IRA SEDERHANA memungkinkan Anda untuk menghemat lebih banyak penghasilan sebelum pajak daripada IRA tradisional atau Roth, tetapi kurang dari solo 401 (k). Di sisi positifnya, jenis rencana ini cukup mudah untuk diatur; itu pada dasarnya seperti membuat IRA untuk setiap karyawan. Anda juga tidak perlu mengajukan Formulir 5500 untuk jenis paket ini.

Program Manfaat Pasti

Opsi terakhir adalah program manfaat pasti, atau pensiun. Jenis rencana ini didanai oleh majikan (Anda, jika Anda wiraswasta), dan memberi karyawan (itu Anda lagi) penghasilan tetap di masa pensiun. Seperti kebanyakan program pensiun, dana ini didanai dengan dolar sebelum pajak dan dikenakan pajak pensiun. Anda biasanya tidak dapat melakukan penarikan sebelum mencapai usia 62 tahun, dan Anda harus mulai mengambil RMD pada usia 70 ½.

Program manfaat pasti memungkinkan Anda berkontribusi lebih banyak dari pendapatan sebelum pajak daripada jenis program lainnya. Anda dapat berkontribusi hingga 100% dari penghasilan rata-rata selama tiga tahun terakhir, hingga maksimum $ 225.000. Itu berarti Anda dapat secara efektif melindungi seluruh penghasilan Anda dari pajak dengan cara ini.

Jenis paket ini tersedia untuk bisnis dengan ukuran berapa pun. Namun, jika Anda memiliki karyawan, Anda harus berkontribusi pada rencana untuk mereka semua. Karena jenis rencana ini sepenuhnya didanai oleh majikan, itu bisa menjadi sangat mahal.

Bahkan jika Anda seorang freelancer tanpa karyawan lain, rencana ini memiliki beberapa kelemahan besar. Ini jauh lebih rumit - dan karenanya lebih mahal - untuk dibuat dan dipelihara daripada kebanyakan jenis rencana lainnya, dan hanya beberapa broker yang menawarkannya. Juga, begitu Anda membuat rencana, Anda harus mendanai sepenuhnya setiap tahun; jika Anda mengubah jumlah kontribusi Anda, Anda harus membayar biaya. Dan itu mengharuskan Anda untuk mengajukan Formulir 5500 setiap tahun.

Secara keseluruhan, jenis rencana ini paling berguna untuk freelancer dengan pendapatan sangat tinggi yang ingin menabung sebanyak mungkin untuk masa pensiun. Bagi yang lain, solo 401 (k) atau beberapa jenis IRA lebih murah dan lebih mudah digunakan.

Cara Memulai Solo 401 (k)

Jika Anda memutuskan solo 401 (k) adalah rencana pensiun terbaik untuk Anda, inilah cara mengaturnya.

1. Dapatkan EIN

Pertama, Anda memerlukan Nomor Identifikasi Pemberi Kerja (EIN). Orang wiraswasta biasanya tidak perlu memiliki ini karena mereka dapat mengajukan pajak menggunakan Nomor Jaminan Sosial mereka. Jika Anda melamar EIN online, Anda dapat menerimanya segera. Anda dapat memilih untuk mengisi Formulir IRS SS-4 sebagai gantinya, tetapi Anda harus menunggu sekitar empat hari untuk menerima EIN Anda jika Anda mengirim faks formulir dan empat hingga lima minggu jika Anda mengirimkannya..

2. Pilih Penyedia

Selanjutnya, pilih penyedia untuk paket Anda. Sebagian besar perusahaan pialang, termasuk yang daring, dapat menyiapkan jenis paket ini untuk Anda. Cari penyedia dengan reputasi baik, biaya rendah, dan jenis investasi yang Anda inginkan untuk dana Anda.

3. Buka Akun

Pialang akan memberi Anda aplikasi akun dan perjanjian adopsi rencana. Dokumen yang panjang ini menjabarkan rincian seperti bagaimana kontribusi terhadap rencana akan disimpan dan di mana dana rencana akan disimpan. Pialang Anda akan memandu Anda melalui langkah-langkah untuk mengisinya. Anda juga harus membuat satu set pengungkapan karyawan yang menjelaskan bagaimana rencana itu bekerja. IRS mengharuskan ini bahkan untuk rencana tunggal, jadi Anda akan memilikinya jika Anda pernah mempekerjakan karyawan.

4. Mengatur Kontribusi

Anda dapat mengatur penarikan otomatis reguler untuk mendanai akun Anda atau memberikan kontribusi sekaligus kapan saja. Jika Anda ingin mendanai rencana Anda untuk tahun ini, bertujuan untuk menyiapkan rencana Anda dan memberikan kontribusi Anda pada tanggal 31 Desember. Anda dapat menginvestasikan kontribusi Anda dalam semua jenis investasi yang ditawarkan broker Anda, seperti dana indeks, reksa dana, ETF, atau saham individu dan obligasi.

5. Pertahankan Dana

Setelah dana Anda disiapkan, awasi saldo Anda. Setelah mendapat hingga $ 250.000, Anda harus mulai mengisi Formulir 5500 setiap tahun. Namun, karena Anda hanya dapat berkontribusi maksimal $ 56.000 per tahun, perlu waktu untuk mencapai titik ini.

Kata terakhir

Solo 401 (k) memiliki banyak manfaat untuk wiraswasta. Ini memungkinkan Anda untuk menghemat lebih banyak penghasilan sebelum pajak setiap tahun daripada kebanyakan jenis paket lainnya, dan jauh lebih mudah dan lebih murah untuk menyiapkannya daripada rencana manfaat pasti. Namun, itu masih sedikit lebih rumit untuk mengatur dan memelihara daripada IRA, SEP IRA, atau IRA SEDERHANA.

Cara terbaik untuk mengetahui apakah solo-k adalah pilihan yang tepat bagi Anda adalah dengan menghitung angka. Lihatlah berapa banyak yang Anda hasilkan dari wirausaha setiap tahun, lalu hitung berapa banyak penghasilan sebelum pajak Anda yang dapat Anda hemat di bawah masing-masing jenis program pensiun.

Pertimbangkan tidak hanya jumlah kontribusi maksimum tetapi juga berapa banyak yang Anda mampu secara wajar. Jika Anda hanya menghasilkan $ 30.000 per tahun, maka sumbangan maksimum $ 6.000 untuk IRA tradisional atau Roth mungkin sebanyak yang Anda bisa kelola. Anda mungkin juga tetap dengan rencana sederhana ini daripada pergi ke masalah tambahan dan biaya mendirikan 401 peserta tunggal (k).

Namun, jika Anda mampu menyisihkan lebih banyak untuk masa pensiun setiap tahun, solo 401 (k) menawarkan Anda kesempatan untuk memastikan lebih banyak dari tabungan itu dilindungi pajak. Uang yang Anda hemat dari pajak bisa lebih dari cukup untuk mengimbangi biaya dan upaya menciptakan dana.

Jenis dana apa yang Anda gunakan untuk tabungan pensiun?