5 Strategi Perencanaan Pajak Akhir Tahun untuk Menghemat Lebih Banyak Uang

Namun, Desember sebenarnya adalah waktu yang tepat untuk mulai memikirkan pajak Anda karena ada banyak hal yang dapat Anda lakukan sebelum akhir tahun untuk menurunkan pajak Anda dan mungkin menyimpan lebih banyak uang di kantong Anda di tahun mendatang. Berikut adalah lima langkah yang dapat Anda lakukan sebelum 31 Desember yang mungkin hanya mengurangi tagihan pajak Anda dan membuat untuk musim pajak yang lebih mudah.

1. Maksimalkan Kontribusi 401 (k) Anda

Untuk tahun pajak 2019 (pengembalian diajukan pada tahun 2020), kontribusi maksimum untuk program pensiun 401 (k) adalah $ 19.000 untuk individu di bawah usia 50 tahun. Orang yang berusia di atas 50 tahun dapat membuat kontribusi “mengejar ketinggalan” dengan tambahan $ 6.000, dengan total $ 25.000.

Dengan memberikan kontribusi sukarela ke paket 401 (k), Anda mengurangi penghasilan kena pajak, sehingga semakin banyak Anda berkontribusi, semakin Anda menurunkan tagihan pajak Anda.

Aturan-aturan ini juga berlaku untuk 403 (b) rencana (setara 401 (k) untuk organisasi nirlaba, kelompok agama, distrik sekolah, dan organisasi pemerintah), sebagian besar rencana 457 (untuk pegawai pemerintah negara bagian dan lokal), dan Rencana Penghematan Hemat pemerintah. Jika Anda perlu menyesuaikan kontribusi Anda, hubungi perwakilan SDM perusahaan Anda dan beri tahu mereka bahwa Anda ingin meningkatkan kontribusi Anda. Jika Anda belum memaksimalkan kontribusi Anda, satu strategi untuk akhir tahun - jika itu tidak akan membuat kesulitan keuangan bagi Anda - adalah menanyakan apakah Anda dapat menyetor seluruh gaji terakhir ke dalam 401 (k) Anda.

Karena kontribusi 401 (k) dibuat dengan dolar sebelum pajak, Anda tidak perlu mengajukan formulir IRS tambahan. Majikan Anda akan melaporkan kontribusi Anda dalam Kotak 12 (kode D) W-2 Anda. Anda hanya dikenakan pajak pada distribusi setelah Anda mulai melakukan penarikan.

Bonus kontribusi sukarela untuk program pensiun adalah bahwa Anda dapat memenuhi syarat untuk Kredit Kontribusi Tabungan Pensiun, yang biasa disebut Kredit Saver. Kredit bernilai 10%, 20%, atau 50% dari kontribusi Anda, tergantung pada penghasilan Anda, dengan jumlah kredit maksimum $ 2.000 ($ 4.000 jika menikah secara bersama-sama). Kredit akan dihapus sepenuhnya jika penghasilan Anda melebihi jumlah berikut pada 2019:

$ 64.000 jika menikah, mengajukan bersama
$ 48.000 jika kepala rumah tangga
$ 32.000 untuk semua status pengarsipan lainnya

Kiat Pro: Pastikan 401 (k) Anda sesuai dengan tujuan pensiun Anda. Daftar untuk analisis 401 (k) gratis dari Blooom. Cukup sambungkan akun Anda, dan Anda akan dengan cepat dapat melihat kinerja Anda, termasuk risiko, diversifikasi, dan biaya yang Anda bayarkan.

2. Maksimalkan Kontribusi IRA Anda

Kontribusi maksimum untuk Roth atau IRA Tradisional untuk 2019 adalah $ 6.000 untuk mereka yang berusia di bawah 50 tahun. Orang yang berusia di atas 50 tahun dapat membuat kontribusi tambahan "mengejar" $ 1.000, dengan kontribusi maksimum $ 7.000. Jika Anda bisa, berkontribusi sebanyak mungkin ke IRA Anda sebelum batas waktu pajak.

Dengan IRA Tradisional, Anda mungkin berhak mendapatkan potongan pajak untuk tahun kontribusi Anda, tetapi Anda akan membayar pajak atas penarikan di masa pensiun. Dengan Roth IRA, Anda tidak mendapatkan keringanan pajak sekarang, tetapi penarikan pensiun tidak dikenakan pajak.

Apakah Anda berkontribusi pada IRA Tradisional atau Roth, Anda memiliki waktu hingga batas waktu pengarsipan pada bulan April 2020 untuk melakukan pengurangan untuk tahun pajak 2019.

Keterbatasan Roth IRA

Sayangnya, tidak semua orang memenuhi syarat untuk berkontribusi maksimal ke Roth IRA, dan beberapa orang berpenghasilan tinggi tidak berhak untuk berkontribusi sama sekali. Ada rentang penghapusan yang bergantung pada status dan penghasilan Anda. Untuk 2019, rentang ini adalah sebagai berikut:

Tunggal: $ 122.000 hingga $ 137.000
Pengarsipan Menikah: $ 193.000 hingga $ 203.000
Pengajuan Menikah Secara Terpisah: $ 0 hingga $ 10.000

Apa artinya ini adalah bahwa jika Anda lajang dan memiliki pendapatan bruto disesuaikan yang dimodifikasi (MAGI) kurang dari $ 122.000 pada tahun 2019, Anda dapat berkontribusi $ 6.000 penuh jika Anda berusia di bawah 50 (atau $ 7.000 jika Anda berusia 50 tahun atau lebih) . Jika MAGI Anda lebih dari $ 122.000 tetapi kurang dari atau sama dengan $ 137.000, kontribusi Anda terbatas. Jika MAGI Anda lebih besar dari $ 137.000, Anda tidak berhak untuk berkontribusi ke Roth IRA sama sekali.

Publikasi IRS 590-A memiliki lembar kerja untuk menghitung MAGI Anda dan menentukan batas kontribusi Roth IRA yang dikurangi.

Keterbatasan IRA tradisional

Jika Anda menghasilkan terlalu banyak untuk berkontribusi ke Roth IRA, Anda dapat berkontribusi ke IRA Tradisional. Namun, jika Anda juga dilindungi oleh program pensiun di tempat kerja, kontribusi Anda mungkin tidak dapat dikurangkan dari pajak. Rentang penghentian fase yang berlaku untuk kontribusi IRA Tradisional pada tahun 2019 adalah sebagai berikut:

Tunggal: $ 64.000 hingga $ 74.000
Pengarsipan Menikah: $ 103.000 hingga $ 123.000
Pengajuan Menikah Secara Terpisah: $ 0 hingga $ 10.000

Ini berarti bahwa jika Anda sudah menikah, mengajukan pengembalian bersama dengan pasangan Anda, memiliki rencana pensiun di tempat kerja, dan memiliki MAGI di atas $ 123.000, Anda dapat berkontribusi ke IRA Tradisional tetapi tidak dapat mengambil pengurangan atas pengembalian Anda. Jika MAGI Anda antara $ 103.000 dan $ 123.000, deduksi Anda terbatas. Jika MAGI Anda adalah $ 103.000 atau kurang, Anda dapat mengklaim pengurangan penuh.

Batasan ini hanya berlaku jika Anda - dan pasangan Anda, jika sudah menikah - tidak ditanggung oleh program pensiun di tempat kerja. Apa yang terjadi pada kontribusi ke IRA Tradisional ketika Anda tidak mendapatkan potongan pajak sekarang? Mereka menjadi "dasar" di IRA Anda.

Dasar dalam IRA Tradisional

Ketika Anda membuat kontribusi yang tidak dapat dikurangkan ke IRA, bagian kontribusi Anda yang tidak dapat dikurangkan dianggap "dasar" dalam akun Anda dan diperlakukan seolah-olah Anda membuatnya dengan dolar setelah pajak. Sederhananya, ketika Anda mulai menarik uang di masa pensiun, bagian dasar dari penarikan Anda tidak dikenakan pajak.

Yang menjadi rumit adalah melacak kontribusi Anda yang tidak dapat dikurangkan. IRS tidak melakukannya untuk Anda, dan begitu pula kustodian IRA Anda - bank, credit union, trust company atau entitas lain yang memegang IRA Anda. Dasar pelacakan pada Formulir 8606 adalah tanggung jawab Anda.

Pada tahun apa pun Anda memberikan kontribusi yang tidak dapat dikurangkan, Anda harus mengisi Formulir 8606 untuk melaporkan bagian dasar IRA Anda. Di tahun-tahun berikutnya, Anda harus terus mengisi Formulir 8606 untuk menyimpan catatan dasar Anda, bahkan jika Anda tidak membuat kontribusi yang tidak dapat dikurangkan setiap tahun. Jika Anda tetap dengan pembuat pajak yang sama atau menggunakan perangkat lunak persiapan pajak online yang sama tahun demi tahun, formulir akan bergulir secara otomatis. Tetapi jika Anda mengubah pembuat pajak atau perangkat lunak, periksa ulang untuk memastikan basis Anda juga berlaku.

Jika Anda tidak melacak basis Anda, semua distribusi Anda di masa pensiun akan dikenakan pajak, dan Anda akan membayar pajak dua kali lipat atas uang itu. Dikenakan pajak sekali saja sudah cukup buruk, jadi jadikan prioritas untuk melacak basis Anda.

Kelebihan Kontribusi IRA

Jumlah kontribusi $ 6.000 (atau $ 7.000 jika Anda berusia 50 atau lebih) adalah maksimum yang dapat Anda berkontribusi untuk semua IRA (Tradisional dan Roth) pada tahun tertentu. Jika Anda berkontribusi lebih dari maksimum, IRS akan menilai denda 6% atas kontribusi dan pendapatan apa pun.

Anda akan menghitung denda ini di Formulir 5329. Denda berlaku untuk setiap tahun, kelebihan kontribusi tetap ada di akun Anda. Untuk menghindari penalti ini, tarik kelebihan kontribusi sebelum Anda mengajukan pengembalian.

3. Potong Kerugian Anda

Apakah Anda khawatir tentang pajak capital gain untuk investasi Anda? Periksa portofolio Anda untuk investasi yang tidak berkinerja baik.

Ketika harga saham dan reksa dana dalam portofolio Anda menurun di bawah basis mereka, Anda dapat menjualnya sebelum akhir tahun. Kerugian yang Anda hasilkan dapat mengimbangi keuntungan yang Anda sadari dari menjual saham yang nilainya meningkat.

Perlu diingat, bahwa Anda ingin menggunakan pemanenan rugi pajak secara strategis. Meskipun tidak ada batasan untuk jumlah capital gain yang dapat Anda offset menggunakan metode ini, jika Anda memiliki lebih banyak kerugian daripada keuntungan, hanya kerugian $ 3.000 ($ 1.500 jika menikah secara terpisah) yang dapat digunakan untuk mengimbangi pendapatan lain, seperti upah dan bunga. Kerugian lebih dari $ 3.000 dapat dilakukan dan diterapkan di tahun-tahun mendatang.

Secara umum, keuntungan atau kerugian ditentukan pada tanggal penjualan, bukan tanggal penyelesaian, yang mungkin beberapa hari kemudian - dan, jika Anda menjual pada tanggal 31 Desember, bahkan mungkin di tahun berikutnya.

Untuk menghasilkan kerugian yang memenuhi syarat, Anda harus menjual pada atau sebelum 31 Desember, tetapi jangan menjual terlalu cepat. Tetapkan janji temu dengan penasihat investasi Anda sebelum akhir tahun untuk membahas investasi mana yang benar-benar tidak berguna dan mana yang layak dipertahankan.

Saat Anda mempersiapkan pengembalian, Anda akan melaporkan keuntungan dan kerugian modal pada Formulir 8949 dan Formulir 1040, Jadwal D.

Kiat Pro: Jika investasi Anda bersama Perbaikan, mereka akan secara otomatis melakukan pemanenan rugi pajak di akun Anda untuk meminimalkan kewajiban pajak Anda.

4. Buat Kontribusi Amal

Jika Anda berkontribusi pada organisasi amal yang memenuhi syarat, Anda biasanya dapat mengklaim 100% dari kontribusi Anda sebagai pengurang terperinci pada Jadwal A. Pastikan untuk memberikan kontribusi amal Anda pada tanggal 31 Desember karena tidak ada masa tenggang jika Anda memberikannya setelah akhir tahun.

Juga, pastikan untuk mendapatkan tanda terima untuk sumbangan apa pun karena Anda harus merinci semua yang Anda kembalikan. Persyaratan dokumentasi adalah sebagai berikut:

Donasi kurang dari $ 250: Cek yang dibatalkan, pernyataan kartu kredit, kwitansi atau laporan bank
Donasi $ 250 atau Lebih: Pengakuan tertulis sejaman dari organisasi amal
Donasi sebesar $ 75 atau Lebih, Plus Anda Menerima Sesuatu dalam Pertukaran (Seperti Tiket ke Acara Amal): Tanda terima atau pengakuan tertulis; Anda hanya dapat memotong perbedaan antara apa yang Anda berikan dan apa yang Anda terima
Sumbangan Non-Tunai Lebih dari $ 5.000: Penilaian yang disiapkan oleh penilai yang berkualifikasi
Donasi Kendaraan: Lihat Publikasi IRS 4303

Ingatlah bahwa kontribusi Anda harus dilakukan untuk organisasi yang memenuhi syarat agar memenuhi syarat untuk dikurangkan. Jadi, sementara membantu keluarga yang membutuhkan selama liburan adalah hal yang luar biasa, kemurahan hati Anda tidak akan menghasilkan pengurangan pajak.

Namun, jika Anda memilih untuk memberi kepada gereja Anda - dengan anggapan gereja Anda adalah organisasi nirlaba - atau menyumbangkan barang kepada Bala Keselamatan, sumbangan tersebut dapat dikurangkan dari pajak. Jika Anda memiliki pertanyaan tentang apakah suatu organisasi tertentu memenuhi syarat, IRS memiliki basis data organisasi bebas pajak. Ini adalah alat yang berguna jika Anda belum memiliki amal pilihan.

Juga, ingatlah bahwa Anda harus merinci pengurangan untuk mengambil keuntungan dari pengurangan untuk kontribusi amal. Jika total pengurangan item Anda tidak lebih besar dari pemotongan standar $ 12.000 untuk perorangan ($ 24.000 untuk pasangan menikah yang mengajukan pengembalian bersama), maka Anda tidak akan mendapatkan manfaat pajak dari donasi Anda..

Anda akan melaporkan kontribusi amal pada Jadwal A. Jika Anda memberikan sumbangan non tunai lebih dari $ 500, Anda juga harus mengisi Formulir 8283. Ingat, sebagian besar organisasi amal adalah 50% organisasi, artinya Anda dapat mengurangi kontribusi hingga 50% dari penghasilan bruto disesuaikan Anda (AGI). Sumbangan apa pun yang melebihi batas itu dapat diteruskan hingga lima tahun.

5. Kumpulkan Dokumen Pajak Anda Sekarang

Pengusaha dan entitas lain harus mengirim salinan 1099 dan W-2 ke penerima pada 31 Januari, jadi Anda tidak akan memilikinya pada akhir tahun, tetapi itu tidak berarti Anda tidak dapat memulai perencanaan. Kapan pun Anda punya waktu, mulailah mengumpulkan pembayaran pajak tahun sebelumnya dan semua dokumentasi yang Anda miliki untuk kredit dan pengurangan pajak. Jika Anda tidak yakin apa yang Anda butuhkan, tidak ada waktu seperti sekarang untuk sedikit riset.

Jika Anda mulai mengumpulkan dokumen terkait pajak sekarang, Anda akan lebih mudah mempersiapkan pengembalian pada bulan Februari, Maret, atau April ketika tenggat waktu semakin dekat. Plus, semakin awal Anda menyelesaikan pengembalian, semakin santai Anda. Jika Anda teratur dan mengatur rutinitas, Anda mungkin mulai menantikan untuk mempersiapkan pengembalian Anda.

Kata terakhir

Jika Anda stres dan cemas setiap musim pengajuan pajak, mungkin itu karena Anda tidak siap. Anda pernah mendengar ungkapan bahwa hanya dua jaminan dalam hidup adalah kematian dan pajak. Karena Anda tahu Anda harus mengajukan pengembalian pajak setiap bulan April, mengapa tidak memulai dengan tak terhindarkan?

Mulai sejak dini, atur, dan persiapkan. Atur diri Anda untuk hari pajak bebas stres ketika orang lain dengan panik berjuang untuk melampaui batas waktu.

Langkah apa yang Anda ambil untuk mengurangi waktu pajak tahun ini? Apakah ada area tertentu yang paling menyulitkan Anda??