Apa itu Kredit Pajak vs. Pengurangan Pajak - Apakah Anda Tahu Perbedaannya?

Baik pemotongan dan kredit menurunkan tagihan pajak Anda, tetapi keduanya bekerja dengan cara yang berbeda. Pengurangan mengurangi penghasilan kena pajak Anda, sementara kredit menurunkan kewajiban pajak Anda. Misalnya, jika Anda adalah braket pajak 22% dan Anda memiliki potongan $ 100, potongan itu akan menghemat $ 22 pajak (22% dari $ 100). Namun, jika Anda memiliki kredit pajak $ 100, itu akan menghemat $ 100 pajak. Itulah yang dimaksud oleh pro pajak ketika mereka mengatakan kredit pajak merupakan pengurangan kewajiban pajak Anda dalam dolar per dolar.

Berikut adalah pengamatan lebih dekat perbedaan antara pengurangan pajak dan kredit pajak - dan bagaimana mereka dapat membantu Anda mendapatkan uang dari pajak Anda.

Kiat pro: Jika Anda menggunakan perangkat lunak persiapan pajak dari perusahaan seperti TurboTax, mereka akan menghitung kewajiban pajak Anda secara tepat berdasarkan kredit pajak dan pengurangan pajak yang diizinkan untuk diklaim.

Pengurangan Pajak

Secara sederhana, pengurangan pajak penghasilan mengurangi jumlah penghasilan Anda sesuai dengan tarif pajak Anda. Ada dua jenis deduksi:

1. Pengurangan Itemized

Pengurangan terperinci adalah potongan pajak tertentu yang dapat Anda gunakan untuk menurunkan penghasilan kena pajak Anda. Pengurangan terperinci yang umum termasuk:

Biaya pengobatan
Pajak penghasilan negara bagian dan lokal
Pajak properti
Bunga hipotek
Kontribusi amal

Pemilik rumah dan orang-orang yang tinggal di negara-negara dengan pajak tinggi menyukai pengurangan yang dirinci karena mereka biasanya melibatkan pengeluaran yang mereka bayar, seperti bunga hipotek, pajak properti, dan pajak pendapatan negara. Keringanan pajak adalah cara yang bagus untuk memulihkan sebagian uang yang sudah mereka belanjakan. Namun, tidak semua orang mendapat manfaat dari mengambil keuntungan dari pengurangan ini.

Untuk mendapatkan manfaat dari mengklaim pengurangan yang dirinci, Anda harus menggunakan Jadwal A untuk mendaftar pengurangan Anda secara individual alih-alih mengambil pengurangan standar. Pengurangan standar adalah jumlah dolar tetap yang bervariasi sesuai dengan status pengarsipan Anda. Untuk pengembalian 2019, pengurangan standar adalah:

$ 12.200 untuk pengarsipan lajang atau menikah secara terpisah
$ 24.400 untuk pengarsipan yang menikah bersama atau janda yang memenuhi syarat
$ 18.350 untuk kepala rumah tangga

Untuk wajib pajak yang berusia 65 atau lebih atau buta, pengurangan standar meningkat sebesar $ 1.650 untuk pelapor tunggal dan $ 1.300 untuk wajib pajak yang sudah menikah.

Anda dapat mengklaim pengurangan standar atau pengurangan terperinci, mana saja yang memberi Anda manfaat pajak yang lebih besar. Banyak pembayar pajak tidak memiliki pengurangan terperinci yang lebih besar dari pengurangan standar mereka, tetapi itu tidak berarti mereka tidak dapat mengambil keuntungan dari pengurangan pajak sama sekali.

2. Pengurangan Above-the-Line

Ada beberapa pengurangan pajak yang orang-orang mengklaim pengurangan standar masih dapat digunakan untuk menurunkan tagihan pajak mereka. Ini disebut sebagai pemotongan "di atas-garis" karena mereka mengurangi pendapatan kotor Anda yang disesuaikan (AGI), sedangkan potongan terperinci mengurangi penghasilan kena pajak Anda.

AGI adalah ukuran penghasilan kotor Anda untuk tahun pajak, dikurangi potongan tertentu. AGI adalah angka penting bagi banyak orang karena memengaruhi kelayakan wajib pajak untuk mengklaim banyak pemotongan dan kredit lainnya. Misalnya, ketika Anda mengklaim biaya medis sebagai pengurang item, Anda hanya mendapat manfaat jika biaya medis Anda melebihi 7,5% dari AGI Anda untuk pajak 2019 Anda. Jadi pembayar pajak dengan AGI $ 40.000 dan biaya pengobatan $ 4.000 dapat mengklaim $ 1.000 sebagai pengurang, atau $ 4.000 dalam biaya dikurangi batas 7,5% (7,5% x $ 40.000 = $ 3.000).

Di sisi lain, seorang wajib pajak dengan AGI sebesar $ 60.000 dan $ 4.000 biaya medis tidak akan mendapat manfaat dari biaya medis tersebut; mereka perlu memiliki lebih dari $ 4.500 ($ 60.000 x 7,5%) untuk mendapatkan potongan. Itulah mengapa pengurangan di atas garis sangat berharga - mereka memengaruhi kemampuan Anda untuk mengklaim banyak keringanan pajak.

Pengurangan di atas garis muncul di bagian "Penyesuaian Pendapatan" dari Jadwal 1 terlampir pada Formulir 1040. Itu termasuk:

Biaya pendidik
Biaya bisnis tertentu dari cadangan, artis pertunjukan, dan pejabat pemerintah berbasis biaya
Kontribusi rekening tabungan kesehatan (HSA)
Memindahkan biaya untuk anggota angkatan bersenjata
Bagian yang dapat dikurangkan dari pajak wirausaha
Kontribusi untuk SEP IRA wiraswasta, IRA SEDERHANA, dan rencana kualifikasi lainnya
Premi asuransi kesehatan wiraswasta
Hukuman atas penarikan awal tabungan
Tunjangan dibayar
Kontribusi yang dapat dikurangkan untuk IRA
Bunga pinjaman pelajar

Pengurangan di atas garis mungkin tidak sama berharganya dengan kredit pajak, tetapi Anda masih bisa mendapat manfaat darinya. Dengan menurunkan AGI Anda, pengurangan ini memungkinkan Anda untuk mengklaim keringanan pajak lainnya berdasarkan batas pendapatan.

Kredit pajak

Sementara potongan pajak menurunkan penghasilan kena pajak Anda, kredit pajak adalah pengurangan langsung pajak yang harus Anda bayar. Setelah Anda mengetahui AGI Anda, menerapkan pengurangan standar atau pengurangan terperinci, dan menghitung pajak Anda, Anda mungkin dapat mengurangi jumlah itu - kadang-kadang secara signifikan - dengan mengambil keuntungan dari kredit pajak yang tersedia.

Kredit pajak utama biasanya mendapat banyak pers, jadi Anda mungkin pernah mendengar beberapa di antaranya:

Kredit Pajak Penghasilan yang Diperoleh (EITC). Kredit Pajak Penghasilan yang Diperoleh dirancang untuk keluarga dengan pendapatan rendah atau sedang. Untuk tahun pajak 2019, nilainya antara $ 529 dan $ 6.557, tergantung pada berapa banyak anak yang Anda miliki, status perkawinan Anda, dan seberapa banyak Anda menghasilkan.
Kredit Pajak Anak. Kredit Pajak Anak bernilai hingga $ 2.000 per anak dan hingga $ 500 per anak yang tidak bergantung. Kredit ini dihapus untuk pembayar pajak berpenghasilan tinggi.
Kredit Perawatan Anak dan Tanggungan. Kredit Perawatan Anak dan Tanggungan dirancang untuk mengimbangi biaya perawatan untuk anak-anak atau tanggungan lainnya sehingga Anda dapat bekerja. Nilainya antara 20% dan 30% hingga $ 3.000 biaya untuk satu anak dan $ 6.000 biaya untuk dua anak atau lebih.
Kredit Pajak Peluang Amerika. Kredit Pajak Peluang Amerika bernilai hingga $ 2.500 per siswa. Kredit ini untuk biaya kuliah, biaya kegiatan, buku, persediaan, dan peralatan selama beberapa tahun pertama pendidikan sarjana. Siswa harus terdaftar setidaknya setengah waktu untuk memenuhi syarat untuk kredit.
Kredit Belajar Seumur Hidup. Kredit Belajar Seumur Hidup bernilai hingga $ 2.000 per pengembalian untuk biaya kuliah yang memenuhi syarat dan biaya terkait. Ini dapat digunakan untuk program sarjana, pascasarjana, dan profesional.
Kredit Adopsi. Kredit ini mencakup hingga $ 14.080 dalam biaya adopsi per anak. Jika kredit melebihi jumlah pajak terhutang, Anda dapat meneruskan bagian kredit yang tidak digunakan hingga lima tahun ke depan.
Kredit Saver. Kredit Saver dirancang untuk membantu pembayar pajak berpenghasilan rendah hingga sedang untuk pensiun di IRA atau rencana pensiun yang disponsori majikan. Nilainya hingga $ 2.000 untuk pembayar pajak tunggal atau $ 4.000 untuk pasangan yang sudah menikah.
Kredit Pajak Energi Residensial. Kredit Pajak Energi Hunian bernilai hingga 30% dari biaya sistem energi alternatif yang dipasang di atau di rumah Anda, termasuk pemanas air tenaga surya, peralatan listrik tenaga surya, turbin angin, dan properti sel bahan bakar.
Kredit Kendaraan Motor Listrik Penggerak Plug-In. Kredit ini bernilai hingga $ 7.500 untuk membeli kendaraan listrik plug-in. Mobil harus memiliki setidaknya empat roda dan baterai yang dapat diisi ulang dengan kapasitas minimal 4 kilowatt jam. Untuk memenuhi syarat, Anda harus membeli mobil baru; mobil bekas tidak memenuhi syarat.
Kredit Pajak Luar Negeri. Kredit ini tersedia untuk pembayar pajak yang bekerja di negara asing atau memiliki pendapatan investasi dari sumber asing. Ini memberikan kredit untuk pajak asing yang dibayar atau terutang ke negara asing atau kepemilikan A.S. jika Anda dikenakan pajak A.S. atas penghasilan yang sama.

Beberapa kredit dapat dikembalikan, dan yang lainnya tidak dapat dikembalikan.

Kredit Pajak yang Dapat Dikembalikan

Kredit pajak yang dapat dikembalikan sangat berharga karena Anda dapat mengambil manfaat darinya bahkan jika Anda tidak memiliki kewajiban pajak dan belum memiliki pajak yang dipotong. Ada beberapa kredit dalam kategori ini, termasuk EITC, Kredit Pajak Peluang Amerika, dan sebagian dari Kredit Pajak Anak.

Sebagai contoh, katakanlah kewajiban pajak Anda adalah $ 1.000, dan EITC Anda yang dihitung adalah $ 2.500. Seribu dolar EITC akan mengurangi kewajiban pajak Anda menjadi nol, dan Anda akan mengembalikan saldo $ 1.500.

Kredit Pajak Tidak Dapat Dikembalikan

Kredit pajak yang tidak dapat dikembalikan juga bisa membuat perbedaan besar dalam kewajiban pajak Anda. Namun, meskipun mereka dapat mengurangi jumlah utang Anda menjadi nol, kredit tidak dapat melebihi jumlah pajak yang Anda bayar. Dengan kata lain, kredit yang tidak dapat dikembalikan tidak akan pernah menghasilkan pengembalian melebihi dan di atas jumlah yang Anda bayar melalui pemotongan atau pembayaran yang diperkirakan untuk tahun tersebut.

Kredit yang tidak dapat dikembalikan termasuk:

Kredit Perawatan Anak dan Tanggungan
Kredit Belajar Seumur Hidup
Kredit Adopsi
Kredit Saver
Kredit Pajak Energi Residensial
Kredit Kendaraan Motor Listrik Penggerak Plug-In
Kredit Pajak Luar Negeri

Banyak kredit memiliki aturan yang kompleks, batas pendapatan, dan pengecualian. Penasihat pajak Anda dapat membantu Anda menyaring kredit yang tersedia dan menemukan yang sesuai untuk Anda.

Kata terakhir

Menavigasi batasan, aturan, dan pengecualian yang berlaku untuk pengurangan pajak dan kredit pajak ini bisa jadi sulit. Menggunakan perangkat lunak persiapan pajak online dari TurboTax dapat membuat pekerjaan lebih mudah.

Apakah Anda mempersiapkan pengembalian Anda sendiri atau menyewa pro pajak, luangkan waktu untuk melihat mana dari potongan pajak ini yang berlaku untuk situasi Anda. Mengambil keuntungan dari satu atau lebih dari mereka dapat membuat dampak besar pada jumlah pajak yang Anda miliki atau pengembalian dana yang akan Anda dapatkan.

Pengurangan dan kredit pajak mana yang paling bermanfaat bagi Anda?