Skandal Penerimaan Mahasiswa Baru ditinjau Apakah Pendidikan Ivy League Layak Dibayar?

Beberapa orang tua membayar antara $ 15.000 dan $ 75.000 per ujian untuk membantu anak-anak mereka mendapatkan skor SAT dan ACT yang lebih tinggi. Yang lain menyalurkan uang ke pelatih universitas. Satu keluarga membayar pelatih sepak bola Yale $ 1,2 juta untuk memasukkan putri mereka ke sekolah.

Tingkat Penerimaan Lebih Rendah, Tekanan Lebih Tinggi

Penerimaan ke universitas elit menjadi semakin kompetitif. Setiap tahun, sekolah-sekolah Liga Ivy dan perguruan tinggi top lainnya mengiklankan tingkat penerimaan rendah mereka sebagai lencana kehormatan. Pada 2019, Harvard dan Columbia menerima rekor jumlah pelamar yang rendah. Eksklusivitas ini menciptakan lingkaran setan; semakin sekolah selektif, semakin banyak siswa dan orang tua ingin masuk.

Sumber: CNN

Beberapa keluarga akan melakukan apa saja, termasuk melanggar hukum, untuk membantu anak-anak mereka masuk ke sekolah Ivy League. Ada banyak cara hukum yang dilakukan keluarga kaya untuk mendapatkan keuntungan juga, termasuk sumbangan alumni, kunjungan kampus, dan investasi dalam konsultan perguruan tinggi dan tutor SAT. Kegilaan telah menjadi bagian yang mendarah daging dari budaya Amerika.

Sebuah film dokumenter 2008, "Universitas Pembibitan," mencatat episentrum kompetisi kejam ini. Itu mengikuti orang tua yang tinggal di New York City ketika mereka mencoba untuk memasukkan balita mereka ke dalam taman kanak-kanak feeder yang mereka percaya adalah langkah pertama menuju penerimaan Ivy League. Banyak sekolah berharga lebih dari $ 30.000 per tahun. Beberapa keluarga bahkan menulis cek sumbangan enam angka hanya untuk memasukkan anak-anak mereka ke daftar tunggu sekolah. Seorang ayah, yang bekerja sebagai bankir investasi di Wall Street, mengatakan:

Semua ini menimbulkan pertanyaan: Apakah pendidikan dari lembaga Ivy League yang bergengsi layak dilakukan? Atau apakah seorang siswa sekolah menengah dengan IPK 4,0 dan nilai SAT yang tinggi akan melakukan hal yang sama di perguruan tinggi negeri setempat?

Untuk mengetahuinya, kami menganalisis data dari College Tuition Compare dan PayScale untuk membandingkan nilai gelar Ivy League dengan yang diperoleh dari perguruan tinggi negeri atau swasta. Berikut adalah beberapa takeaways kunci.

Ringkasan Temuan

Alumni Ivy League mendapatkan sekitar $ 1,6 juta lebih sepanjang karir mereka daripada lulusan perguruan tinggi swasta dan publik.
Pendidikan perguruan tinggi negeri menghasilkan pengembalian relatif terbaik atas investasi, sementara gelar Ivy League menghasilkan pengembalian absolut yang terkuat.
Sekolah Ivy League berharga 198% lebih tinggi daripada perguruan tinggi negeri. Jika seseorang menginvestasikan perbedaan antara biaya-biaya ini di pasar saham pada usia 18, uang kemungkinan akan tumbuh menjadi sekitar $ 22,9 juta pada saat mereka berusia 67 tahun..
Di bawah rencana pembayaran pinjaman mahasiswa standar 10 tahun, lulusan perguruan tinggi negeri dibiarkan dengan gaji bulanan sekitar $ 900 lebih banyak daripada alumni dari sekolah Ivy League dan perguruan tinggi swasta.
Lulusan Ivy League cenderung membutuhkan lebih banyak tahun untuk melunasi pinjaman mahasiswa mereka. Jika mereka mengalokasikan 20% dari gaji pra-pajak tahunan mereka untuk pembayaran pinjaman, mereka perlu 33 tahun untuk keluar dari hutang. Sebagai perbandingan, itu hanya akan membutuhkan lulusan perguruan tinggi negeri 13 tahun.

Biaya Sekolah Ivy League Lebih Banyak

Kami menambahkan biaya kuliah, biaya, dan biaya hidup yang disediakan oleh College Tuition Compare untuk menghitung total biaya kehadiran di setiap perguruan tinggi Ivy League untuk tahun akademik 2018 hingga 2019. Kami kemudian melihat inflasi historis rata-rata dari pengeluaran ini selama 10 tahun terakhir untuk setiap sekolah untuk menentukan berapa banyak gelar empat tahun akan membebani biaya siswa pada musim gugur 2019.

Inilah yang kami temukan:

Columbia adalah sekolah termahal di Ivy League; total biaya kehadiran dari 2019 hingga 2023 adalah sekitar $ 340.000. Princeton adalah yang paling murah di $ 310.000, tapi itu masih harga yang lumayan. Inilah bagaimana angka-angka ini dibandingkan dengan perguruan tinggi negeri dan swasta:

Rata-rata biaya sekolah Ivy League 71% lebih tinggi dari perguruan tinggi swasta nirlaba dan 198% lebih tinggi dari perguruan tinggi negeri untuk penghuni negara bagian. Perguruan tinggi Ivy League terkenal dengan sumber daya akademik dan jaringan profesional mereka. Tetapi apakah harga curam itu sepadan?

Lulusan Liga Ivy Dapatkan Gaji Lebih Tinggi

Kami menggunakan data dari PayScale untuk menentukan penghasilan seumur hidup. Pertama, kami memetakan gaji tahunan dari usia 22 hingga 67 menggunakan penelitian PayScale tentang pertumbuhan gaji. Kami mengambil rata-rata pertumbuhan upah untuk pria dan wanita mulai dari usia 22 untuk memetakan berapa banyak lulusan perguruan tinggi khas akan mendapatkan setiap tahun dari karir mereka.

Selanjutnya, kami mengalikan tingkat pertumbuhan pembayaran tahunan dengan gaji awal rata-rata untuk alumni yang mendapatkan gelar sarjana dan tidak melanjutkan untuk mendapatkan gelar tambahan. Untuk menghitung gaji awal, kami menggunakan data PayScale tentang gaji rata-rata untuk alumni dengan nol hingga lima tahun pengalaman kerja. Kami kemudian mengambil rata-rata gaji awal untuk lulusan dari delapan sekolah Liga Ivy, 1.050 perguruan tinggi swasta, dan 604 perguruan tinggi negeri.

Secara keseluruhan, kami menemukan bahwa gaji awal rata-rata untuk lulusan Ivy League adalah $ 69,425. Sebagai perbandingan, $ 48.620 untuk alumni universitas negeri dan $ 47.853 untuk perguruan tinggi swasta. Inilah cara angka-angka gaji awal itu diterjemahkan ke dalam gaji tahunan selama karier:

Seperti yang ditunjukkan grafik, lulusan Ivy League mendapatkan penghasilan lebih besar daripada lulusan lainnya. Dalam perjalanan karier mereka, mereka mendatangkan $ 5.339.554. Alumni perguruan tinggi negeri mendapatkan $ 3.738.879, sedangkan lulusan perguruan tinggi swasta mendapat $ 3.679.894.

Public College Memberikan ROI Relatif Terbaik

Meskipun Ivy Leaguers menghasilkan lebih dari rekan-rekan mereka, itu tidak berarti mereka mendapatkan yang terbaik untuk uang mereka. Kami menimbang total biaya kehadiran dengan pendapatan seumur hidup untuk menghitung laba atas investasi (ROI) relatif:

Gelar Ivy League menghasilkan ROI relatif lebih rendah daripada gelar dari perguruan tinggi negeri atau swasta. Pendidikan universitas negeri menghasilkan pengembalian relatif terkuat sejauh ini.

Ivy League Menghasilkan ROI Mutlak Terbaik

Namun persentase ini tidak menceritakan keseluruhan cerita. Seseorang harus membuat perbedaan antara ROI relatif dan ROI absolut. Untuk menghitung ROI absolut, kami mengambil perbedaan antara penghasilan seumur hidup dan berapa banyak orang dengan gelar sekolah menengah atau GED akan dapatkan selama masa hidup mereka dengan empat tahun tambahan dalam angkatan kerja, dan kemudian mengurangi total biaya kehadiran empat tahun. di Liga Ivy, perguruan tinggi negeri, dan swasta.

Dengan perhitungan ini, secara absolut, gelar Ivy League menghasilkan pengembalian terkuat.

Pendidikan Lebih Mahal Adalah Pertukaran

Ada biaya peluang penting untuk dipertimbangkan ketika memilih perguruan tinggi: Uang hari ini lebih berharga daripada uang di masa depan. Inflasi menyebabkan harga barang meningkat, menurunkan daya beli uang dari waktu ke waktu. Selain itu, dolar hari ini dapat diinvestasikan untuk mendapatkan bunga atau dividen.

Pendidikan Liga Ivy menghabiskan biaya $ 215.000 lebih tinggi daripada pendidikan universitas negeri. Jika Anda ingin menginvestasikan perbedaan itu di pasar saham, seperti inilah pengembalian Anda:

Sejak 1926, S&P 500 telah menghasilkan pengembalian tahunan rata-rata sekitar 10%. Dengan asumsi rata-rata historis, dalam 49 tahun, investasi awal Anda akan tumbuh menjadi $ 22.971.575. Jika kita memperhitungkan tingkat inflasi tahunan sebesar 3%, itu setara dengan sekitar $ 5,4 juta dalam dolar hari ini.

Jelas, ini adalah situasi hipotetis. Kinerja masa lalu tidak menjamin pengembalian di masa mendatang. Juga, ada banyak pengalaman tak berwujud dalam pendidikan yang tidak dapat dimonetisasi. Tetapi jika Anda menganggap nilai gelar sarjana tanpa syarat sebagai investasi semata, proyeksi ini menyediakan kerangka acuan.

Terlepas dari Jenis Perguruan Tinggi, Banyak Siswa Mengambil Hutang

Tidak mengherankan bahwa Liga Ivy mahal. Untungnya, lembaga-lembaga yang dicari ini menawarkan bantuan keuangan yang murah hati berdasarkan kemampuan keluarga untuk membayar. Bahkan, beberapa sekolah memberikan siswa penuh tumpangan penuh jika keluarga mereka berpenghasilan kurang dari $ 60.000 per tahun. Beberapa bahkan telah mengadopsi kebijakan bantuan keuangan yang dibangun berdasarkan hibah, bukan pinjaman sehingga siswa dapat lulus tanpa hutang. Namun, sekolah-sekolah Ivy League dilarang menawarkan beasiswa atletik atau akademik; bantuan keuangan sepenuhnya berdasarkan kebutuhan.

Terlepas dari paket bantuan keuangan yang murah hati ini, utang siswa tetap menjadi beban yang meluas bagi banyak siswa Liga Ivy. Departemen Pendidikan A.S. melaporkan bahwa 30% mahasiswa Cornell, 24% siswa Dartmouth, dan 23% siswa di Brown and Columbia mengambil pinjaman federal.

Tetapi kisah hutang tidak berakhir dengan sekolah-sekolah Ivy League. Bahkan, sejumlah besar siswa di perguruan tinggi negeri dan swasta juga berhutang. Menurut Sallie Mae, 35% siswa di perguruan tinggi swasta dan 38% di perguruan tinggi negeri mengambil pinjaman siswa federal selama tahun akademik 2017 hingga 2018.

Lulusan Liga Ivy Kemungkinan Besar Berutang Lagi

Hutang pinjaman pelajar telah mencapai tingkat krisis. Pada 2019, orang Amerika berhutang lebih dari $ 1,5 triliun dalam pinjaman mahasiswa. Utang pelajar kini telah melampaui utang kartu kredit sebagai sumber utang rumah tangga terbesar kedua di belakang hipotek. Bagi banyak orang, pembayaran bulanan mereka tidak dapat dikelola. Pada tahun 2023, hampir 40% dari peminjam diharapkan untuk default pada pinjaman siswa mereka.

Tidak hanya menghabiskan waktu puluhan tahun untuk melunasi hutang, tetapi juga bisa membuat Anda tidak mencapai tujuan. Ini dapat menghalangi kemampuan Anda untuk membeli rumah, memulai bisnis, atau memulai sebuah keluarga. Zelia Gonzales, seorang siswa di Cornell, mengatakan kepada The Hechinger Report bahwa ia ingin menjadi seorang guru, “[b] ut hutang membuat perbedaan dalam apa yang Anda hadapi.”

Jadi siapa yang lebih mungkin untuk dapat membayar kembali pinjaman siswa mereka?

Untuk menjawab pertanyaan ini, kami melihat apa yang akan terjadi jika lulusan perguruan tinggi menerapkan 10% dari gaji sebelum pajak tahunan mereka terhadap utang mahasiswa mereka yang luar biasa. Dengan asumsi tingkat bunga tetap saat ini sebesar 5,05% untuk pinjaman federal, berikut tampilannya:

Lulusan perguruan tinggi negeri akan membayar yang terbaik, membayar saldo mereka dalam 30 tahun. Ivy League dan lulusan perguruan tinggi swasta akan berakhir di bawah air. Tidak ada kelompok yang bisa membuat penyok di kepala mereka; sebaliknya, saldo pinjaman mereka akan meningkat. Setelah 45 tahun, alumni Ivy League akan mengakumulasikan lebih dari $ 1,3 juta dalam bentuk utang, sementara lulusan perguruan tinggi swasta akan mengumpulkan hampir $ 658.000.

Kiat pro: Jika suku bunga Anda saat ini lebih tinggi daripada rata-rata nasional, mungkin masuk akal untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda dengan perusahaan seperti SoFi. Ini dapat membantu Anda menghemat ribuan dolar dalam bentuk bunga.

Lulusan dari Ivy League dan perguruan tinggi swasta harus membuat lebih banyak pengorbanan untuk dapat mengelola hutang pinjaman siswa mereka. Berikut adalah bagan yang menunjukkan apa yang akan terjadi jika lulusan perguruan tinggi mengalokasikan 20% dari gaji mereka untuk melunasi pinjaman mahasiswa mereka:

Dalam skenario ini, alumni universitas negeri akan melunasi utangnya dalam 13 tahun. Untuk lulusan dari perguruan tinggi swasta, itu akan memakan waktu 25 tahun, dan itu akan memakan waktu 33 tahun untuk lulusan Ivy League.

Lulusan Perguruan Tinggi Negeri Memiliki Lebih Banyak Bayar yang Dibawa Pulang

Rencana pembayaran standar untuk pinjaman mahasiswa federal membuat peminjam berada di jalur 10 tahun untuk melunasi utangnya. Seperti apa skenario ini untuk setiap kelompok?

Untuk mengetahuinya, kami menggunakan kalkulator pinjaman FinAid untuk menentukan pembayaran bulanan masing-masing grup. Kami memperkirakan taksiran penghasilan setelah pajak menggunakan kalkulator gaji SmartAssets. Untuk tujuan konsistensi, kami mengasumsikan masing-masing kelompok tinggal di Georgia, negara bagian dengan pajak tengah. Kami kemudian mengurangi pembayaran bulanan dari pendapatan hingga tiba pada pembayaran akhir untuk masing-masing kelompok.

Jadi siapa yang keluar duluan?

Pemenang yang jelas adalah lulusan perguruan tinggi negeri. Mereka datang dengan sekitar $ 900 lebih di saku mereka per bulan daripada mereka yang mendapatkan gelar dari Ivy League atau perguruan tinggi swasta.

Jika lulusan Ivy League ingin melunasi pinjaman mahasiswa mereka dalam 10 tahun, mereka hanya memiliki sekitar $ 1.700 tersisa untuk menutupi biaya hidup bulanan mereka. Hampir 67% dari pendapatan mereka akan digunakan untuk membayar pinjaman siswa mereka. Memperpanjang umur pinjaman mereka akan menghasilkan pembayaran bulanan yang lebih murah tetapi jumlah bunga yang dibayarkan lebih tinggi.

Biaya Tinggi Berarti Bunga Kumulatif Lebih Besar

Lulusan perguruan tinggi yang mengambil pinjaman untuk membayar biaya sekolah penuh dan biaya membayar lebih dari harga stiker. Berikut adalah angka-angka yang akan terlihat di bawah rencana pembayaran 10 tahun:

Semakin banyak hutang seseorang untuk membiayai pendidikan mereka, semakin banyak bunga yang mereka bayar selama masa pinjaman mereka. Di bawah struktur pembayaran 10 tahun standar, lulusan Ivy League akan membayar bunga hampir $ 90.000. Sebagai perbandingan, orang-orang dari perguruan tinggi swasta akan membayar sekitar $ 52.000, sedangkan mereka yang kuliah di perguruan tinggi negeri akan membayar lebih dari $ 30.000 untuk membayar hutang mereka.

Kata terakhir

Skandal penerimaan perguruan tinggi menunjukkan betapa kompetitifnya penerapan ke sekolah-sekolah elit. Orang tua bersedia untuk melintasi batas-batas hukum dan etika untuk membantu anak-anak mereka mendapatkan keunggulan. Bagi banyak orang Amerika, ijazah dari lembaga Ivy League mewakili tiket ke mobilitas ekonomi ke atas. Tetapi apakah itu sepadan dengan biaya tambahan?

Asumsi bahwa pendidikan Liga Ivy adalah jalan terbaik untuk keamanan finansial perlu dipertimbangkan kembali. Meskipun lulusan Ivy League mendapatkan lebih banyak rata-rata, siswa harus memperhitungkan berapa banyak utang yang akan mereka ambil untuk membayar pendidikan mereka. Penting juga untuk memperhitungkan biaya peluang, seperti nilai waktu dari uang. Misalnya, uang yang Anda simpan dengan menghadiri kuliah yang lebih murah dapat diinvestasikan untuk menghasilkan pengembalian di tempat lain.

Pendidikan Ivy League dapat menjadi pilihan yang baik untuk siswa dari keluarga berpenghasilan rendah yang memenuhi syarat untuk bantuan keuangan; kesempatan bisa mengubah lintasan hidup mereka. Faktanya, sebuah studi tahun 2017 oleh ekonom Raj Chetty menyimpulkan bahwa siswa berpenghasilan rendah yang kuliah di perguruan tinggi elit lebih mungkin mencapai 1% teratas dari distribusi pendapatan daripada mereka yang kuliah di universitas negeri kelas menengah.

Gelar Ivy League apa pun juga dapat bermanfaat bagi keluarga kaya yang dapat membayar uang sekolah penuh. Bagi mereka, gengsi dan koneksi mungkin lebih besar daripada biayanya. Namun, siswa berprestasi dari keluarga kaya yang mendapatkan masuk ke lembaga elit kemungkinan akan berhasil karena kelebihan bawaan mereka, terlepas dari mana mereka pergi ke sekolah. Studi lain oleh Raj Chetty yang diterbitkan pada tahun 2014 di The Quarterly Journal of Economics menemukan ada korelasi kuat antara pendapatan orang tua dan pendapatan anak-anak mereka saat mereka dewasa. Mereka yang beruntung dilahirkan di tingkat eselon atas masyarakat cenderung tetap pada tingkat itu.

Bagi yang lain, universitas negeri mungkin menjadi pilihan yang lebih baik. Siswa dari keluarga kelas menengah yang tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan bantuan, tetapi yang juga tidak dapat membayar sendiri, mungkin ingin berpikir dua kali sebelum menerima surat penawaran Ivy League. Analisis kami menunjukkan bahwa para siswa ini menghadapi perjuangan yang berat ketika harus membayar kembali pinjaman siswa mereka. Dibandingkan dengan lulusan universitas negeri dan bahkan perguruan tinggi swasta, mereka harus mengalokasikan persentase jauh lebih tinggi dari pendapatan mereka untuk pembayaran bulanan. Akibatnya, mereka kemungkinan akan menghabiskan lebih banyak tahun melunasi hutang pinjaman siswa mereka. Richard Kahlenberg, seorang rekan senior di The Century Foundation, mengatakan kepada CNBC, “Kelas menengah diperas. Bukan hanya orang miskin yang membutuhkan. ”

Tentu saja, data ini membuat banyak asumsi tentang biaya kuliah, angka pendapatan, pertumbuhan gaji, dan suku bunga. Menggeser angka-angka ini dalam satu arah atau yang lain dapat menghasilkan hasil yang sangat berbeda. Pada akhirnya, situasi setiap orang adalah unik.

Sampai batas tertentu, perguruan tinggi adalah apa yang Anda dapatkan darinya. Tidak masalah sekolah mana yang Anda hadiri jika Anda tidak memanfaatkan peluang dan sumber daya yang tersedia. Warren Buffet, salah satu investor terkemuka dalam sejarah, menghadiri Universitas Pennsylvania sebelum pindah ke Universitas Nebraska di mana ia memperoleh gelar sarjana ekonomi pada tahun 1950. Selama kunjungan kampus pada tahun 1994, ia memberi tahu siswa:

Infografis

Bagikan Gambar Ini Di Situs Anda

Harap sertakan atribusi ke MoneyCrashers.com dengan grafik ini.