Cara Memilih Istilah Pinjaman Hipotek Rumah

MBA mengatakan bahwa 15% dari semua hipotek untuk refinancing pemilik rumah adalah untuk persyaratan non-tradisional pada Juni 2012, sementara hanya 2% dari hipotek untuk pembelian rumah adalah untuk persyaratan pinjaman non-tradisional. Faktanya, 85% pinjaman pembelian adalah pinjaman dengan suku bunga tetap 30 tahun.

Jika Anda mempertimbangkan refinancing, jangka waktu hipotek non-tradisional 20, 10, atau bahkan jangka waktu ganjil 17 atau 23 tahun mungkin menarik karena Anda dapat mengatur waktu pembayaran pinjaman Anda hingga tanggal tertentu, seperti pensiun Anda atau apa yang akan telah menjadi tanggal pembayaran pinjaman 30 tahun asli Anda.

Opsi Jangka Waktu Pinjaman

Persyaratan pinjaman khusus telah tersedia selama pinjaman hipotek telah ada, khususnya dari bank komunitas kecil dan serikat kredit. Hari-hari ini, beberapa pemberi pinjaman hipotek yang lebih besar telah melompat ke menawarkan pinjaman hipotek individual. Sebagai contoh, Quicken Loans banyak mengiklankan program "Yourgage", yang memungkinkan peminjam untuk memilih jangka waktu pinjaman dari 8 hingga 30 tahun dengan suku bunga tetap. Pinjaman ini tersedia untuk $ 25.000 hingga $ 417.000. Jika Anda seorang pemilik rumah, Anda dapat membiayai kembali hingga 95% dari nilai rumah Anda, dan jika Anda seorang pembeli, Anda dapat membeli rumah dengan uang muka serendah 5%.

Sementara persyaratan khusus, misalnya, 7 atau 17 tahun tidak selalu tersedia dari lembaga keuangan yang lebih besar, beberapa pemberi pinjaman seperti Chase Mortgage menawarkan pinjaman dengan suku bunga tetap untuk 10, 15, 20, 25, 30, dan Jangka waktu 40 tahun.

Persyaratan pinjaman yang lebih pendek dan persyaratan pinjaman alternatif telah menjadi lebih populer dalam beberapa tahun terakhir karena dua alasan: Pertama, suku bunga yang sangat rendah membuat pembayaran bulanan pada hipotek yang lebih pendek lebih terjangkau bagi peminjam. Kedua, resesi dan tingkat pengangguran yang menakutkan telah menyebabkan banyak konsumen merangkul konsep menghilangkan semua hutang, termasuk hipotek.

Mengapa Memilih Istilah Pinjaman Alternatif?

Ada beberapa alasan mengapa Anda mungkin ingin memilih istilah pinjaman alternatif:

Minat kurang. Jangka waktu pinjaman yang lebih pendek cenderung lebih populer dengan pembiayaan kembali pemilik rumah daripada pembeli. Ini karena pemilik rumah ini telah melunasi saldo pinjaman mereka selama beberapa tahun dan ingin tetap di jalur untuk melunasi rumah mereka dalam kerangka waktu asli pinjaman pertama mereka - biasanya 30 tahun. Jika Anda memiliki hipotek 30 tahun dan telah melakukan pembayaran selama 11 tahun, Anda mungkin tidak ingin membiayai kembali pinjaman 30 tahun lainnya karena ini berarti Anda akan membayar bunga dan melakukan pembayaran hipotek untuk waktu yang lebih lama. Anda dapat menghemat ribuan dolar dalam pembayaran bunga dengan jangka waktu pinjaman yang lebih pendek dan menggunakan uang itu untuk investasi lain.
Tanggal Pembayaran Nyaman. Selain ingin mematuhi jadwal hipotek Anda, Anda mungkin ingin mempertimbangkan jangka waktu pinjaman yang berbeda sehingga tanggal pembayaran hipotek Anda bertepatan dengan tanggal pensiun Anda atau ketika anak Anda mulai kuliah. Beberapa pemilik rumah refinancing ingin pinjaman baru mereka berakhir ketika pinjaman awal mereka berakhir, dan karenanya beralih ke hipotek 20 tahun jika mereka memiliki pinjaman saat ini selama 10 tahun..
Kendala Anggaran. Baik pembeli dan pemilik rumah mungkin ingin memilih jangka waktu pinjaman yang disesuaikan untuk menemukan yang paling cocok antara anggaran perumahan mereka dan jangka waktu hipotek mereka. Misalnya, jika pembayarannya terlalu tinggi untuk pinjaman 15 tahun, mereka mungkin terjangkau dengan pinjaman 20 tahun, bahkan jika tingkat bunga sedikit lebih tinggi.

Cara Memilih Jangka Waktu Pinjaman

Apakah Anda seorang pembeli atau pemilik rumah refinancing, keputusan jangka waktu pinjaman Anda harus dibuat dalam konteks rencana keuangan. Putuskan berapa banyak yang dapat Anda belanjakan untuk pembayaran hipotek bulanan Anda sebelum Anda mulai membahas opsi pinjaman dengan pemberi pinjaman. Bahkan jika pemberi pinjaman mengatakan Anda dapat memenuhi syarat untuk hipotek yang lebih besar atau untuk pinjaman jangka pendek, Anda mungkin memiliki cara lain Anda lebih suka menghabiskan uang Anda.

Selanjutnya, pikirkan berapa lama Anda berniat tinggal di rumah dan berapa kebutuhan pengeluaran Anda di masa depan untuk anak-anak, kuliah, atau pensiun. Bahkan jika Anda berencana untuk menjual rumah Anda dalam waktu lima hingga tujuh tahun dan ingin menjaga pembayaran bulanan Anda rendah, ingatlah bahwa dengan pinjaman jangka pendek Anda akan membangun ekuitas lebih cepat dan karenanya menghasilkan keuntungan yang lebih besar ketika Anda menjual.

Membandingkan Fitur Pinjaman

Anda harus membandingkan opsi pinjaman Anda dengan beberapa cara:

Suku Bunga dan Biaya. Beberapa pemberi pinjaman menawarkan persyaratan pinjaman alternatif dengan biaya yang lebih tinggi daripada persyaratan pinjaman standar, jadi pastikan Anda tahu berapa banyak Anda harus membayar sebelum memilih untuk jangka waktu pinjaman khusus. Suku bunga lebih rendah pada pinjaman jangka pendek, tetapi spread di antara mereka berubah sesering suku bunga hipotek berubah. Biasanya, perbedaan antara pinjaman 30 tahun dan 15 tahun lebih lebar daripada perbedaan antara pinjaman 20 tahun dan 15 tahun. Pemberi pinjaman Anda mungkin mengenakan tingkat bunga yang sama untuk pinjaman 20 tahun dan pinjaman 23 tahun, jadi pastikan untuk membandingkan semua persyaratan pinjaman yang mungkin sebelum memutuskan mana yang cocok untuk Anda.
Amortisasi. Pemberi pinjaman Anda dapat menyiapkan tabel amortisasi untuk berbagai persyaratan dan tarif pinjaman untuk menunjukkan kepada Anda pokok dan bunga di berbagai titik dalam pinjaman Anda. Dengan jangka waktu pinjaman yang lebih pendek, Anda mulai membayar pokok Anda lebih cepat; namun, selama beberapa tahun pertama hipotek dengan suku bunga tetap 30 tahun, pembayaran Anda hampir seluruhnya bunga. Tabel amortisasi dapat menunjukkan kepada Anda seberapa jauh Anda akan membayar bunga jika Anda memilih jangka waktu pinjaman yang lebih pendek.
Pembayaran Bulanan. Pembayaran bulanan Anda sangat bervariasi sesuai dengan jangka waktu pinjaman Anda. Biasanya, pokok hipotek Anda dan pembayaran bunga lebih tinggi dengan pinjaman jangka pendek, tetapi karena suku bunga lebih rendah pada hipotek itu, pembayaran mungkin tidak setinggi yang Anda pikirkan.

Pertimbangkan hipotek $ 200.000 dengan membandingkan jangka waktu pinjaman 30 tahun dan 10 tahun. Pada hipotek suku bunga tetap 30 tahun sebesar 3,37%, pokok dan bunga bulanan Anda akan menjadi $ 884, sedangkan pada pinjaman suku bunga tetap 10 tahun sebesar 2,75%, pokok dan bunga bulanan Anda akan menjadi $ 1,908.

Setelah lima tahun, saldo pinjaman pada pinjaman 30 tahun pada tingkat itu akan menjadi $ 178.610 dibandingkan dengan $ 105.193 untuk pinjaman 10 tahun. Anda akan menghemat $ 89.280 dalam pembayaran bunga dengan memilih hipotek 10 tahun karena suku bunga yang lebih rendah selama jangka waktu yang lebih pendek dari hipotek.

Ingat, sementara membayar bunga lebih rendah adalah hal yang baik, dan memperpendek jangka waktu pinjaman Anda memungkinkan Anda melunasi hipotek Anda lebih cepat, pengurangan pajak bunga hipotek Anda akan berkurang dan akhirnya akan hilang. Pastikan Anda merencanakan pajak yang berpotensi lebih tinggi jika Anda memilih jangka waktu pinjaman yang lebih pendek.

Kata terakhir

Ketika memilih jangka waktu pinjaman, jangan lupa untuk mempertimbangkan pentingnya tujuan keuangan lainnya, seperti membayar kartu kredit atau hutang pinjaman siswa dan menabung untuk kuliah atau pensiun. Juga, perlu diingat bahwa Anda memerlukan pendapatan untuk memenuhi syarat untuk pembayaran pinjaman yang lebih tinggi terkait dengan pinjaman jangka pendek, sehingga Anda mungkin tidak disetujui untuk jangka waktu pinjaman pendek jika rasio utang terhadap pendapatan Anda tidak sesuai dengan pedoman pemberi pinjaman. Anda selalu dapat mencapai tujuan melunasi hipotek Anda lebih awal dengan secara sukarela membayar ekstra pokok.

Berapa lama jangka waktu pinjaman hipotek Anda? Apakah Anda berharap memilih istilah yang berbeda?