Haruskah Saya Membayar Hipotek atau Pinjaman Siswa Saya Pertama?

Terlepas dari klasifikasinya, hutang perlu dilunasi di beberapa titik. Dan jika Anda memiliki sedikit uang ekstra setiap bulan, Anda dapat bertanya pada diri sendiri: Haruskah saya mempercepat pembayaran hipotek atau pinjaman mahasiswa? Dan, jika demikian, mana yang harus saya bertujuan untuk membayarnya terlebih dahulu?

Menentukan Apakah akan Melunasi Pinjaman Siswa atau Hutang Hipotek

Sementara ada banyak perdebatan tentang apakah pinjaman mahasiswa atau pinjaman hipotek harus dilunasi lebih awal, ada sedikit perdebatan tentang kapan tidak untuk melakukannya. Anda tidak boleh melakukan pembayaran ekstra untuk salah satu dari hutang ini sampai Anda melakukan yang berikut:

Melunasi Utang Konsumen. Jika Anda memiliki pinjaman mobil, saldo kartu kredit, pinjaman pribadi, atau jenis utang lain dengan tingkat bunga yang lebih tinggi dan bunga yang tidak dapat dikurangkan dari pajak, Anda harus selalu melunasi hutang tersebut sebelum menangani hipotek awal atau pembayaran pinjaman mahasiswa.
Membentuk Dana Darurat. Dana darurat yang mengandung tiga hingga enam bulan biaya hidup melindungi Anda dari keharusan mengambil hutang konsumen untuk membayar keadaan darurat, seperti perbaikan rumah atau mobil. Tidak masuk akal untuk mengirim uang ekstra Anda untuk membayar pinjaman mahasiswa atau hutang hipotek jika itu akan membuat Anda tanpa uang tunai untuk menangani keadaan darurat. Jika Anda belum menyiapkan dana darurat, buka akun CIT Bank Savings Builder di mana Anda bisa mendapatkan 2,30% APY.
Danai 401k Anda ke Pertandingan Atasan Anda. Jika atasan Anda cocok dengan kontribusi pensiun Anda dan Anda tidak berkontribusi setidaknya jumlah yang cocok, Anda pada dasarnya memberikan uang gratis.

Jika Anda berada dalam kondisi keuangan yang baik, dapatkan utang Anda yang lain dilunasi, dan memanfaatkan pertandingan 401k, pertanyaan apakah akan melunasi pinjaman siswa atau hipotek Anda lebih awal menjadi sedikit lebih rumit.

Kiat Pro: Jika perusahaan Anda menawarkan 401k, periksa Blooom, seorang penasihat robo online yang menganalisis akun pensiun Anda. Cukup sambungkan akun Anda dan Anda akan dengan cepat dapat melihat kinerja Anda (termasuk risiko, diversifikasi, dan biaya yang Anda bayarkan). Plus, Anda akan menemukan dana yang tepat untuk berinvestasi dalam situasi Anda. Daftar untuk analisis Blooom gratis.

Alasan untuk Melunasi Utang Anda Dini

Ada banyak argumen yang harus dibuat untuk melunasi pinjaman dan hipotek siswa Anda lebih awal. Misalnya, ketika Anda melunasi hipotek atau pinjaman mahasiswa, Anda menikmati manfaat berikut:

Tidak Ada Lagi Uang Buang untuk Bunga. Meskipun Anda dapat mengambil pengurangan pajak untuk bunga hipotek dan pinjaman mahasiswa (jika penghasilan Anda turun di bawah ambang batas tertentu), pengurangan tersebut tidak sepenuhnya menutupi biaya bunga. Uang yang dihabiskan untuk bunga terbuang sia-sia, sementara uang yang dihemat untuk bunga memberikan jaminan pengembalian investasi Anda.
Lebih Banyak Kebebasan Finansial. Tanpa pembayaran hipotek atau pembayaran pinjaman siswa, Anda dapat melakukan apa yang Anda inginkan dengan uang Anda - termasuk membangun kekayaan dan menabung untuk masa pensiun.
Risiko Lebih Sedikit. Jika Anda memiliki pembayaran utang, Anda harus memiliki penghasilan untuk menutupinya. Jika Anda terbebas dari hutang, kehilangan pekerjaan, cacat, atau kehilangan penghasilan sementara lainnya tidak membuat Anda berisiko kehilangan rumah atau merusak kredit Anda.
Eliminasi Hutang Tidak Bangkrut. Sementara kebangkrutan dapat menyelesaikan beberapa hutang sebagai upaya terakhir, pinjaman mahasiswa tidak dapat dibatalkan dalam kebangkrutan. Anda juga tidak dapat menghapus hutang hipotek Anda dalam kebangkrutan jika Anda ingin menjaga rumah Anda. Karena Anda tidak dapat menghapus pinjaman hipotek atau pinjaman mahasiswa, satu-satunya cara untuk menghilangkannya adalah melunasinya.

Kiat pro: Jika pinjaman siswa Anda memiliki tingkat bunga tinggi, mungkin masuk akal untuk membiayai kembali dengan perusahaan seperti Credible.com. Mereka akan memberi Anda penawaran dari hingga 10 pemberi pinjaman yang berbeda sehingga Anda tahu Anda akan selalu menemukan tingkat terendah.

Argumen Melawan Melunasi Utang Anda Dini

Sementara argumen untuk melunasi hipotek dan pinjaman mahasiswa Anda bisa sangat persuasif, ada juga banyak argumen yang menentang pembayarannya. Sebagai contoh:

Pinjaman Mahasiswa dan Hipotek Adalah Utang Berbunga Rendah. Ini adalah argumen terbesar terhadap hipotek prabayar dan pinjaman mahasiswa. Dengan pinjaman mahasiswa yang rendah dan suku bunga kredit serta kemampuan untuk mengurangi bunga, mudah untuk menemukan investasi yang membayar bunga lebih banyak daripada yang Anda bayarkan untuk utang Anda, terutama jika Anda berinvestasi dalam akun yang diuntungkan pajak, seperti Roth IRA.
Pra-Pembayaran Dilengkapi Dengan Biaya Peluang. Ketika Anda berinvestasi dan mendapatkan pengembalian investasi Anda, uang itu dapat diinvestasikan kembali - dan Anda juga dapat menghasilkan uang dari investasi itu. Ini disebut bunga majemuk. Bunga majemuk dapat membuat perbedaan besar dalam pensiun dan tabungan jangka panjang Anda, dan semakin banyak Anda berinvestasi ketika Anda muda, semakin banyak uang Anda akan tumbuh. Misalnya, jika Anda berinvestasi $ 100 per bulan dari usia 20 hingga usia 40 dan memperoleh 8% per tahun, Anda akan berinvestasi $ 24.000 dan memiliki hampir satu juta dolar ketika Anda berusia 65 tahun. Jika Anda menunggu dan berinvestasi dari usia 30 hingga 50 tahun, investasi jumlah uang tunai yang sama dan mendapatkan pengembalian yang sama, Anda hanya akan memiliki $ 205.875 saat Anda mencapai usia 65 - atau kurang dari $ 750.000. Ini karena, dalam contoh terakhir, uang Anda memiliki lebih sedikit waktu untuk tumbuh antara ketika Anda berhenti berkontribusi dan ketika Anda mulai menarik diri untuk pensiun. Menempatkan ekstra $ 100 per bulan ke dalam tabungan pensiun dan bukannya pembayaran pinjaman siswa membuat perbedaan besar.
Pelunasan Pinjaman Bukan Investasi Likuid. Setelah Anda melunasi hipotek atau pinjaman mahasiswa Anda, biasanya sangat sulit untuk mendapatkan uang Anda kembali jika Anda membutuhkannya karena alasan lain, seperti untuk keadaan darurat atau untuk menutupi kehilangan pendapatan karena pengangguran. Anda tidak bisa mendapatkan kembali uang tunai sama sekali dengan pinjaman mahasiswa, dan selagi Anda bisa menjual rumah Anda, akan ada biaya dan ongkos penutupan - dan rumah itu bisa duduk di pasar selama berbulan-bulan.

Kiat pro: Jika Anda memilih untuk berinvestasi daripada melunasi pinjaman atau hipotek siswa Anda, lihatlah M1 Keuangan. Mereka adalah platform investasi gratis - tanpa biaya perdagangan atau komisi.

Menentukan Yang Harus Dibayar Pertama

Jika Anda telah menimbang pro dan kontra dan memutuskan bahwa pembayaran awal tepat untuk Anda, pertanyaan berikutnya adalah apakah akan membayar hipotek terlebih dahulu atau pinjaman mahasiswa. Jawaban untuk pertanyaan ini tergantung pada sejumlah faktor:

Suku Bunga Hutang Anda. Banyak orang ingin melunasi utang berbunga lebih tinggi terlebih dahulu. Ini bisa menjadi ide yang bagus, tetapi tidak selalu ide terbaik. Pastikan untuk mempertimbangkan semua faktor, terutama perlakuan pajak atas hutang. Bunga hipotek biasanya dapat dikurangkan dari pajak untuk semua orang, sementara kemampuan untuk mengurangi bunga pinjaman siswa dihapuskan pada pendapatan yang lebih tinggi ($ 75.000 pada 2012). Pengurangan bunga pinjaman siswa juga dibatasi pada $ 2.500 per tahun. Bandingkan tingkat bunga setelah pajak yang efektif pada utang Anda untuk menentukan utang mana yang benar-benar lebih mahal.
Jumlah Utang untuk Setiap Utang. Metode pembayaran hutang Dave Ramsey menyarankan pembayaran hutang yang lebih kecil sebelum yang lebih besar agar tetap termotivasi dengan rencana pembayaran hutang Anda. Jika Anda berutang jauh lebih sedikit pada pinjaman siswa Anda daripada hipotek Anda (atau sebaliknya), maka mungkin masuk akal untuk melunasi utang yang lebih kecil terlebih dahulu sehingga Anda hanya memiliki satu utang yang tersisa untuk fokus pada.
Risiko Menyesuaikan Suku Bunga. Jika Anda memiliki hipotek tingkat bunga yang dapat disesuaikan, ada risiko bahwa tingkat bunga - dan pembayaran bulanan - akan naik ketika suku bunga naik. Membayar hipotek tingkat yang dapat disesuaikan atau membayarnya cukup sehingga Anda dapat membiayai kembali jika Anda perlu bisa menjadi taruhan yang cerdas.
Fleksibilitas Pelunasan. Ketika Anda memiliki pinjaman siswa, Anda biasanya dapat menunda atau menunda jika perlu karena kehilangan pekerjaan, cacat, atau kembali ke sekolah. Meskipun bunga terus bertambah dalam kebanyakan kasus, Anda tidak perlu melakukan pembayaran untuk sementara waktu. Anda juga dapat memilih untuk mengikat pembayaran Anda dengan penghasilan Anda atau menggunakan jadwal pembayaran bertahap dalam beberapa kasus. Dengan begitu banyak fleksibilitas, bunga yang dapat dikurangkan dari pajak, dan suku bunga rendah, hampir tidak pernah masuk akal untuk melunasi pinjaman mahasiswa sebelum jenis hutang lainnya..

Kata terakhir

Pada akhirnya, semua orang perlu membuat pilihan sendiri tentang apakah pelunasan hipotek dini atau pelunasan pinjaman mahasiswa dini tepat untuk mereka. Bagi mereka yang ingin menjalani kehidupan yang bebas hutang, yang tidak mau mengambil risiko, dan yang menginginkan pengembalian investasi yang terjamin, hipotek awal atau pembayaran pinjaman siswa mungkin merupakan jawaban terbaik. Untuk investor yang lebih agresif yang bersedia untuk menanggung risiko yang disertai dengan sedikit hutang, melewatkan pembayaran awal dapat menjadi pilihan yang layak..

Sudahkah Anda mempercepat pembayaran pinjaman atau hipotek siswa Anda? Mengapa atau mengapa tidak?

(kredit foto: Bigstock)