Apa itu Refinance Streamline FHA - Pedoman, Pro & Kontra

Yang mengatakan, jika Anda memiliki pinjaman FHA dan dapat memenuhi syarat untuk refinance merampingkan FHA, itu bisa menjadi banyak. Pastikan Anda membandingkan opsi Anda untuk jenis lain pembiayaan kembali hipotek.

Tidak seperti opsi refinance hipotek lain, program refinance merampingkan FHA menawarkan peminjam dengan hipotek FHA yang ada pinjaman rumah baru yang diasuransikan FHA tanpa memerlukan penilaian atau dokumentasi pendapatan atau aset. Selanjutnya, tergantung pada saat pinjaman saat ini diambil, biaya asuransi hipotek yang lebih rendah mungkin tersedia untuk peminjam.

Proses Pembaruan Merampingkan FHA

Sebelum Anda mengambil langkah-langkah pembiayaan kembali, pastikan Anda memenuhi beberapa pedoman yang ditetapkan oleh FHA:

Hipotek Anda saat ini harus diasuransikan oleh FHA.
Anda harus membayar tepat waktu, pembayaran hipotek penuh selama 12 bulan terakhir.
Nilai kredit FICO Anda harus minimal 620 atau lebih tinggi. Beberapa pemberi pinjaman memerlukan skor kredit 640 atau 680 pada pinjaman FHA.
Anda tidak dapat membiayai kembali dalam 210 hari terakhir.

Jika Anda memenuhi pedoman ini, Anda dapat menghubungi pemberi pinjaman hipotek Anda saat ini untuk menanyakan tentang penyederhanaan penyederhanaan. Anda juga dapat menghubungi pemberi pinjaman hipotek lain untuk membandingkan tarif dan biaya. Pemberi pinjaman yang berbeda memiliki persyaratan pinjaman yang berbeda, sehingga meskipun satu pemberi pinjaman menolak Anda, pemberi pinjaman lain mungkin bersedia bekerja sama dengan Anda.

Selain berbagai persyaratan pemberi pinjaman hipotek individual, Anda harus memenuhi persyaratan “manfaat nyata berwujud” FHA, yang mengatakan bahwa refinancing akan membantu Anda menghindari kenaikan tingkat hipotek di masa depan (refinancing dari hipotek dengan tingkat yang disesuaikan ke hipotek dengan suku bunga tetap berfungsi untuk ini) atau akan mengurangi total pembayaran bulanan Anda - termasuk pokok, bunga, dan asuransi hipotek - paling sedikit 5%. Tingkat bunga tidak harus turun 5% - cukup dengan pembayaran Anda.

Itu bisa menjadi tangkapan bagi banyak pemilik rumah, karena meskipun Anda telah membayar premi asuransi hipotek dengan pinjaman FHA, Anda harus terus membayar mereka dengan pembiayaan kembali. Bergantung pada saat Anda mengeluarkan hipotek saat ini, premi asuransi hipotek tersebut bisa lebih tinggi pada pinjaman baru Anda dan menghapus pengurangan pembayaran yang dicapai dengan tingkat bunga yang lebih rendah.

Asuransi Hipotek FHA

Berapa banyak Anda akan membayar dalam asuransi hipotek tergantung pada kapan Anda menutup hipotek Anda saat ini. Pada 11 Juni 2012, FHA menawarkan pengurangan premi asuransi hipotek dimuka kepada peminjam yang mengambil hipotek saat ini sebelum 1 Juni 2009. Peminjam tersebut harus membayar 0,01% dari jumlah pinjaman.

Jika Anda mengambil pinjaman saat ini pada atau setelah 1 Juni 2009, Anda akan membayar premi asuransi hipotek dimuka lebih tinggi sebesar 1,75%. Itu perbedaan besar dari $ 10 hingga $ 1.750 pada hipotek $ 100.000. Premi asuransi hipotek dimuka dapat ditambahkan ke saldo pinjaman Anda.

Seperti yang sudah Anda ketahui jika Anda memiliki pinjaman FHA, Anda harus membayar premi asuransi hipotek di muka dan premi asuransi hipotek tahunan. Namun, premi asuransi hipotek tahunan dieliminasi jika pinjaman-ke-nilai (LTV) Anda 78% atau kurang.

Berikut rincian premi asuransi hipotek tahunan: Jika Anda membiayai kembali pinjaman yang diambil sebelum 1 Juni 2009, premi asuransi hipotek tahunan Anda akan menjadi 0,55%. Jika Anda membiayai kembali pinjaman FHA yang diambil baru-baru ini, Anda harus membayar 1,25% dari jumlah pinjaman. Premi asuransi hipotek tahunan dengan hipotek $ 100.000 akan menjadi $ 550 pada tingkat yang lebih rendah dibandingkan dengan $ 1.250 pada tingkat yang lebih tinggi. Premi ini dibayarkan setiap bulan, sehingga dengan pinjaman $ 100,000 Anda akan membayar $ 58 lebih banyak setiap bulan dengan tarif asuransi hipotek yang lebih tinggi.

Pro & Kontra dari Refinance Streamline

Jelas, pemilik rumah dengan pinjaman FHA yang diambil sebelum 1 Juni 2009 mendapatkan manfaat paling besar dari program refinance streamline FHA, tetapi bahkan mereka yang memiliki pinjaman lebih baru harus membandingkan pembayaran bulanan mereka saat ini dengan pembayaran mereka di bawah refinance.

Keuntungan

Mudah Dikualifikasi. Pembiayaan FHA dirancang untuk membantu peminjam dengan kredit yang kurang sempurna. Jika skor kredit Anda kurang dari 740 dan di atas 620 atau 640, bandingkan opsi Anda untuk pembiayaan konvensional dan FHA. Jika skor kredit Anda di atas 740, pembiayaan konvensional cenderung menjadi kesepakatan yang lebih baik.
Tidak Perlu Penilaian. Sekalipun Anda berhutang lebih banyak pada hipotek daripada nilai rumah Anda, pembiayaan ulang FHA merampingkan adalah pilihan selama Anda menemukan pemberi pinjaman yang tidak memerlukan penilaian. Namun, itu bisa menjadi tantangan, meskipun FHA mengatakan penilaian tidak diperlukan.

Kekurangan

Asuransi Hipotek. Ketika Anda mengambil pinjaman FHA baru, Anda harus membayar asuransi hipotek dimuka lagi. Dan jika nilai pinjaman Anda lebih tinggi dari 78%, Anda harus membayar premi asuransi hipotek tahunan. Asuransi hipotek meningkatkan saldo pinjaman Anda dan pembayaran bulanan Anda. Jika Anda mengambil pinjaman setelah 1 Juni 2009, premi asuransi hipotek Anda akan lebih tinggi pada pinjaman baru Anda.
Biaya penutupan. FHA mengatakan peminjam tidak dapat membiayai biaya penutupan mereka ke dalam saldo pinjaman mereka. Biaya penutupan sangat bervariasi berdasarkan lokasi: Biaya penutupan rata-rata sekitar 3% dari jumlah pinjaman, atau $ 3.000 pada pinjaman $ 100.000. Kebanyakan pemberi pinjaman memungkinkan Anda untuk membungkus biaya penutupan ke dalam saldo pinjaman Anda untuk pembiayaan kembali pinjaman konvensional. Pilihan Anda pada refinance aliran FHA, adalah membayar biaya penutupan Anda dengan uang tunai atau untuk menemukan pemberi pinjaman yang akan melakukan “refinance biaya nol.” Walaupun “biaya nol” terdengar sebagai pilihan yang bagus, apa artinya ini sebenarnya adalah Anda harus membayar suku bunga yang sedikit lebih tinggi selama masa pinjaman Anda untuk mengganti biaya penutupan yang dibayar pemberi pinjaman.

Jika Anda mempertimbangkan refinance streamline FHA tanpa biaya, pastikan untuk membandingkan opsi Anda untuk refinancing menjadi pinjaman konvensional untuk melihat produk hipotek mana yang menghasilkan pembayaran bulanan terendah dan biaya jangka panjang terendah.

Kata terakhir

Jika Anda memiliki hipotek yang diasuransikan FHA yang disetujui sebelum 1 Juni 2009, refinancing ke tingkat bunga yang lebih rendah dengan refinance streamline FHA mungkin akan menghemat uang Anda. Tetapi bahkan jika hipotek Anda disetujui setelah tanggal itu, ada baiknya berbicara dengan beberapa pemberi pinjaman yang berbeda untuk melihat apa yang dapat mereka lakukan. Meskipun relatif mudah untuk memenuhi syarat, Anda mungkin masih perlu mencari persetujuan pinjaman jika ekuitas rumah Anda rendah atau Anda memiliki tantangan kredit. Bagaimanapun, upaya itu sepadan dan dapat menghasilkan ribuan tabungan tahunan.

Sudahkah Anda ikut serta dalam program refinance streamline FHA? Apa pengalamanmu??