Apa itu Pinjaman Hipotek FHA 203k - Persyaratan untuk Renovasi Rumah

Tidak seperti pinjaman hipotek standar, pinjaman ini - secara resmi dikenal sebagai Program Asuransi Rehabilitasi Hipotek 203k Administrasi Federal - membungkus renovasi dan pembelian atau renovasi dan biaya refinancing menjadi satu hipotek.

Keuntungan dari Pinjaman FHA 203k

Calon pembeli terkadang menghindar dari rumah yang membutuhkan renovasi karena mereka tidak dapat menghasilkan uang tunai untuk atap baru atau lantai baru selain uang muka, biaya penutupan, dan biaya pemindahan. Pinjaman hipotek yang menggabungkan semua biaya ini memungkinkan Anda untuk memperpanjang pembayaran untuk renovasi selama masa pinjaman daripada membayar sekaligus. Anda juga dapat mengurangi bunga yang Anda bayar untuk seluruh hipotek Anda atas pajak penghasilan Anda, bahkan bagian yang Anda gunakan untuk renovasi. Jika Anda membayar renovasi dengan kartu kredit, Anda tidak akan dapat mengurangi pembayaran bunga tersebut.

Kembali pada hari-hari uang mudah sebelum gelembung perumahan meledak, pemilik rumah yang ingin memperbaiki dapur mereka atau menambahkan bak pusaran air ke kamar mandi utama mereka dapat dengan mudah mengambil pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit untuk membayar proyek-proyek hewan peliharaan mereka. Saat ini, pemberi pinjaman hipotek jauh lebih kecil kemungkinannya untuk menyetujui pinjaman ekuitas rumah. Bahkan, tanpa ekuitas rumah yang signifikan dan kredit yang sangat baik, peluang Anda untuk mendapatkan hipotek kedua adalah kecil.

Di sinilah pinjaman FHA 203k dapat membantu: Anda dapat membiayai kembali hipotek Anda yang ada dan menambahkan uang tunai yang dibutuhkan untuk proyek renovasi rumah Anda ke dalam saldo pinjaman. Opsi ini dapat membantu Anda memutuskan apakah akan merombak atau pindah.

Jika Anda mempertimbangkan pinjaman FHA 203k, tempat yang tepat untuk memulai adalah LendingTree.com. Anda akan menerima beberapa penawaran pinjaman dalam beberapa menit.

Opsi Pinjaman FHA 203k

Sementara banyak fitur pinjaman FHA 203k mirip dengan pinjaman FHA standar, komponen renovasi menjadikan pinjaman ini sedikit lebih rumit bagi peminjam. Ada dua jenis pinjaman 203k: opsi standar dan opsi ramping. Yang mana yang tepat untuk Anda tergantung pada berapa banyak yang ingin Anda belanjakan untuk renovasi dan apa yang ingin Anda lakukan.

Pinjaman yang Efisien. Pinjaman ramping dibatasi hingga maksimum $ 35.000 dalam perbaikan, terlepas dari nilai rumah. Tidak ada minimum yang harus Anda keluarkan, jadi jika Anda hanya ingin mengganti karpet Anda, Anda dapat memasukkan beberapa ribu dolar ke dalam hipotek Anda dan menghindari pengeluaran uang tunai. Perbaikan harus dimulai dalam waktu 30 hari sejak penutupan pinjaman Anda dan selesai dalam waktu enam bulan. Produk pinjaman ini juga membatasi jenis renovasi yang dapat Anda lakukan untuk barang-barang non-struktural dan non-mewah. Dengan kata lain, Anda tidak dapat menambahkan lantai dua ke rumah Anda atau memasang kolam renang dengan bar kolam renang. Namun, Anda dapat menggunakannya untuk meningkatkan ke penghitung dapur granit, mengganti AC, atau memasang jendela baru.
Pinjaman Standar. Untuk proyek yang lebih besar, Anda memerlukan pinjaman standar FHA 203k. Untuk pinjaman ini, Anda harus melakukan setidaknya renovasi senilai $ 5.000. Anda dapat melakukan hampir semua proyek perbaikan rumah selama hal itu menambah nilai properti, seperti membangun tambahan, menyelesaikan ruang bawah tanah, dan merenovasi kamar mandi dan dapur Anda. Namun, bahkan dengan pinjaman standar, beberapa barang mewah - seperti hot tub atau kolam renang - tidak dapat dibiayai. Selain ukuran renovasi, perbedaan besar dengan opsi pinjaman ini adalah Anda diharuskan untuk bekerja dengan konsultan yang disetujui HUD yang memeriksa dan mengevaluasi renovasi Anda. Anda bahkan dapat membiayai pembayaran pinjaman hipotek sebanyak enam bulan ke dalam pinjaman 203k ini jika Anda tidak dapat tinggal di rumah selama renovasi.

Kualifikasi untuk Pinjaman

Agar memenuhi syarat untuk pinjaman 203rb, Anda harus memenuhi persyaratan yang sama dengan pinjaman FHA lainnya:

Skor kredit Anda harus minimal 620 atau 640, tergantung pada pemberi pinjaman. Jika Anda tidak yakin berapa skor kredit Anda, Anda bisa mendapatkannya secara gratis melalui Credit Karma.
Rasio utang-terhadap-penghasilan maksimum Anda hanya bisa 41% hingga 45%
Anda memerlukan uang muka (atau ekuitas rumah jika Anda membiayai kembali) sebesar 3,5% atau lebih
Jumlah pinjaman (termasuk biaya pembelian dan renovasi) harus lebih rendah dari batas maksimum pinjaman untuk wilayah Anda
Anda harus menjadi pemilik-pemilik properti yang akan direnovasi

Semua peminjam FHA membayar asuransi hipotek dimuka, terlepas dari berapa banyak ekuitas rumah yang mereka miliki atau ukuran uang muka mereka, yang meningkatkan ukuran pembayaran bulanan. Asuransi hipotek tahunan juga diperlukan bagi peminjam yang membayar uang muka kurang dari 20% atau memiliki nilai pinjaman 78% atau lebih. Asuransi hipotek FHA mencakup segala kerugian kepada pemberi pinjaman jika peminjam gagal bayar, dan peminjam 203k membayar biaya tambahan termasuk biaya tambahan sebesar $ 350 atau 1,5% dari biaya perbaikan, bersama dengan biaya lain untuk penilaian tambahan dan pembaruan kebijakan hak setelah perbaikan selesai. Bergantung pada ukuran proyek Anda, biaya ini rata-rata total $ 500 hingga $ 800.

Perbedaan terbesar dalam kualifikasi untuk hipotek FHA 203k daripada hipotek FHA tradisional adalah bahwa Anda harus memenuhi syarat berdasarkan biaya renovasi Anda, di samping harga pembelian. Misalnya, jika Anda ingin membiayai kembali atau membeli rumah senilai $ 150.000 dan membiayai $ 25.000 dalam perbaikan, Anda harus memenuhi syarat untuk hipotek $ 175.000 dan memiliki ekuitas rumah atau pembayaran uang muka 3,5%.

Proses Pinjaman FHA 203k

Setelah Anda memutuskan untuk mengajukan pinjaman kombinasi untuk renovasi dan pembelian Anda, Anda perlu mengidentifikasi kontraktor yang dapat melakukan pekerjaan itu. Yang terbaik untuk bekerja dengan pemberi pinjaman yang memiliki pengalaman dengan program pinjaman ini, serta kontraktor yang telah bekerja dengan pemilik rumah yang memiliki pinjaman 203k. Ini karena mereka dapat menangani dokumen tambahan untuk memenuhi persyaratan FHA dan menerima jadwal pembayaran yang digerakkan oleh FHA.

Kebanyakan pemberi pinjaman yang bekerja dengan pinjaman 203k dapat merekomendasikan kontraktor kepada Anda. Juga, toko perbaikan rumah seperti Lowe's dan Home Depot sering memiliki ahli yang telah bekerja dengan program pinjaman ini. Jika Anda tidak memilih kontraktor, HomeAdvisor adalah tempat yang bagus untuk memulai. Mereka melakukan semua riset untuk memastikan Anda mendapatkan kontraktor terbaik untuk pekerjaan Anda.

Anda memerlukan setidaknya satu tawaran (dan kadang-kadang sebanyak tiga) untuk pekerjaan perbaikan Anda dari para profesional berlisensi. Anda membuat keputusan tentang siapa yang melakukan pekerjaan Anda, tetapi pemberi pinjaman Anda perlu melihat tawaran untuk memastikan jumlah yang Anda bayar masuk akal. Pemberi pinjaman Anda membutuhkan penilaian dari nilai rumah saat ini, dan akan mendasarkan jumlah pinjaman pada penilaian itu ditambah biaya perbaikan. Sebagian besar pemberi pinjaman memerlukan inspeksi dan pembaruan kebijakan hak ketika pekerjaan selesai untuk memastikan semua kontraktor telah dibayar dan tidak ada hak gadai telah ditempatkan di properti.

Kata terakhir

Memperoleh hipotek FHA 203k mungkin tampak rumit, tetapi jika cadangan kas Anda rendah atau Anda tidak memiliki banyak ekuitas rumah, itu mungkin merupakan pilihan terbaik Anda. Pastikan untuk mencari-cari pemberi pinjaman dengan banyak pengalaman 203k sehingga Anda dapat menghindari komplikasi dengan pinjaman. Dan pastikan kontraktor yang Anda pilih juga memiliki pengalaman hipotek 203k sehingga mereka tahu apa yang mungkin diperlukan program FHA dalam hal inspeksi dan penerimaan untuk bukti bahwa pekerjaan telah dilakukan. Dengan program ini Anda dapat menemukan diri Anda dengan dapur impian Anda dan pembayaran hipotek bulanan yang Anda mampu.

Apakah Anda pernah mendapatkan hipotek FHA 203k? Apakah Anda merekomendasikannya kepada orang lain?