Apa Bab 7 Kebangkrutan - Tes Aturan & Cara Pengarsipan

Aset Anda yang tidak dikecualikan adalah “dilikuidasi,” atau dijual, untuk membayar setidaknya sebagian dari hutang Anda. Setelah hasil didistribusikan ke kreditor Anda, sisa utang yang dapat Anda hilangkan diampuni.

Bab 7 kebangkrutan mungkin tepat jika Anda memiliki utang besar yang saat ini tidak dapat Anda bayar dan tidak melihat kemampuan membayar di masa depan. Ini adalah tindakan ekstrem, tetapi dapat menawarkan jalan keluar dari situasi yang tidak dapat dipertahankan.

Utang Terjamin vs Tidak Aman

Saat mengajukan kebangkrutan, utang Anda dibagi menjadi dua “tumpukan”: utang aman dan utang tidak aman.

Utang Terjamin

Utang yang dijamin menggunakan properti yang Anda miliki sebagai jaminan. Misalnya, jika Anda memiliki kredit mobil, mobil adalah jaminan dan pinjaman itu "dijamin" oleh mobil. Artinya, kreditur memiliki hak untuk menagih agunan jika Anda mengingkari pembayaran.

Jika Anda memiliki utang yang dijamin, kreditur dapat mengambil alih, menjual, atau menyita agunan untuk membayar utang. Mereka memiliki "hak pertama," untuk berbicara, dengan hasil dari bagian tertentu dari properti. Namun, jaminan yang digunakan untuk mengamankan hutang dapat dilindungi dari likuidasi jika tidak masuk akal bagi wali amanat untuk menjualnya.

Sebagai contoh, jika Anda memiliki pinjaman mobil dan berutang lebih dari nilai mobil (yaitu pinjaman mobil terbalik), akan ada sedikit poin bagi wali kebangkrutan untuk memaksa penjualan mobil karena penjualannya bahkan tidak dapat menutupi utang pokok, belum lagi tambahan hutang tanpa jaminan. Dalam situasi itu, Anda biasanya diperbolehkan untuk menegaskan kembali hutang (sebuah konsep yang dibahas lebih lanjut di bawah). Dengan melakukan itu, Anda dapat menahan hutang dan mobil selama Anda mampu untuk terus melakukan pembayaran setelah kebangkrutan Anda selesai..

Namun, opsi ini hanya berlaku jika Anda mampu melakukan pembayaran. Jika Anda tidak mampu membayar bahkan setelah hutang lainnya dilunasi, umumnya skor kredit Anda lebih baik untuk mencoba menjual mobil atau rumah sendiri dan membayar kembali pinjaman. Tetapi jika penjualan properti seperti itu tidak akan memungkinkan Anda untuk melunasi pinjaman yang mendasarinya, Anda perlu meminta izin dari kreditur untuk memaafkan sisa hutang untuk menyelesaikan penjualan. Ini dapat dilakukan di luar proses kebangkrutan.

Terakhir, jika Anda tidak mampu membayar pembayaran atau tidak ingin menjual mobil atau properti sendiri, satu-satunya pilihan lain adalah membiarkannya diambil alih atau diambil alih.

Utang Tanpa Jaminan

Di sisi lain, utang tanpa jaminan tidak memiliki properti yang mengamankannya. Jenis utang tanpa jaminan yang paling umum adalah utang kartu kredit. Tagihan medis juga merupakan jenis umum dari hutang tanpa jaminan. Utang ini dilunasi melalui penjualan aset yang tidak dikecualikan sebagai lawan dari kepemilikan kembali atau likuidasi agunan terlampir. Karena kebanyakan orang yang mengajukan kebangkrutan Bab 7 memiliki sedikit aset, banyak kreditor yang meminjamkan utang tanpa jaminan tidak akan mendapatkan pengembalian yang besar, jika ada.

Aset Dibebaskan vs Non-Dibebaskan

Kebanyakan orang yang mengajukan kebangkrutan Bab 7 tidak memiliki aset yang signifikan. Tetapi ketika aset benar-benar ada, wali kebangkrutan akan mengkategorikannya sebagai tidak bebas atau dikecualikan untuk menentukan mana yang akan dijual dan mana yang dibiarkan disimpan..

Aset Bebas

Aset yang dikecualikan hanyalah aset yang tidak diizinkan untuk dilikuidasi. Deskripsi mereka sangat bervariasi menurut negara bagian tetapi umumnya mencakup sebagian besar barang pribadi seperti perabotan rumah tangga, pakaian, mobil (hingga nilai tertentu), barang umum yang Anda butuhkan untuk kehidupan sehari-hari, dan beberapa aset pensiun. Namun, jika Anda mengeluarkan utang aman menggunakan barang-barang ini sebagai jaminan, mereka mungkin dilikuidasi untuk membayar utang itu.

Selain itu, Roth IRA dan akun IRA tradisional umumnya dianggap dibebaskan hingga sekitar $ 1 juta. Dengan kata lain, apa pun yang melebihi jumlah itu akan dilikuidasi dan dibayarkan kepada kreditor. Namun, perawatan rencana pensiun dapat bervariasi secara substansial oleh negara. Beberapa akun mungkin tidak dianggap dikecualikan, atau dianggap dikecualikan hingga jumlah yang ditetapkan oleh negara, atau jumlah pembebasan ditentukan selama proses kebangkrutan berdasarkan pada apa yang menurut pengadilan masuk akal. Dengan kata lain, jika Anda mempertimbangkan untuk mengajukan kebangkrutan dan memiliki jumlah besar di rekening pensiun, periksa undang-undang negara bagian Anda dan konsultasikan dengan pengacara.

Ketahuilah bahwa jika Anda memiliki ekuitas yang signifikan dalam aset yang dinyatakan dikecualikan, pengadilan dapat berupaya mengekstraksi sebagian ekuitas itu, hingga dan termasuk memaksa penjualan properti. Jika properti itu digunakan sebagai jaminan atas pinjaman, kreditur kemudian akan dibayar penuh dan sisa hasil, jika ada, akan dimasukkan ke dalam kumpulan untuk dibagi di antara kreditor lainnya..

Aset Tidak Dikecualikan

Semua aset lain dianggap “tidak bebas” dan dapat dijual oleh pengadilan kebangkrutan untuk membayar kreditor. Aset yang tidak dikecualikan dapat mencakup beberapa item yang tidak penting seperti saham atau obligasi, rekening tabungan, koleksi seni berharga, elektronik, mobil kedua, atau rumah kedua. Semua hasil dari penjualan aset-aset ini masuk ke dalam kumpulan uang dari mana kreditor dibayar sesuai dengan apakah utang mereka dijamin atau tidak aman dan berapa banyak utang mereka..

Perintah Pembayaran Hutang

Jika Anda memiliki aset yang tidak dikecualikan, wali amanat akan menyita dan menjualnya untuk menciptakan kumpulan uang yang darinya kreditor Anda dapat dibayar. Kreditor kemudian dibayar sesuai dengan apakah utang itu dijamin atau tidak, dan berapa banyak Anda berutang. Jika wali amanat menjual properti seperti mobil atau rumah Anda yang memiliki utang aman, harus dibayar terlebih dahulu.

Namun, jika penjualan mobil atau rumah Anda tidak melunasi pinjaman mobil atau hipotek secara penuh, sisa jumlah utang Anda menjadi hutang tanpa jaminan. Setiap dana tambahan setelah pinjaman yang dijamin telah dilunasi akan masuk ke kumpulan uang untuk melunasi kreditor Anda yang lain.

Karena kebanyakan orang yang mengajukan kebangkrutan Bab 7 tidak memiliki banyak aset, kreditor harus sering puas dengan hanya sebagian dari apa yang mereka berutang. Faktanya, sekitar 85% orang yang mengajukan Bab 7 memiliki semua utangnya habis tanpa pembayaran.

Pinjaman Program Pensiun

Pinjaman dari 401k Anda atau program pensiun lainnya pada dasarnya adalah uang yang Anda berutang pada diri sendiri dan karenanya menerima perlakuan unik selama proses kebangkrutan. Lagi pula, pinjaman dari 401k Anda adalah cara untuk mengakses dana di dalamnya tanpa membayar pajak dan penalti. Ini tidak dapat diberhentikan dalam Bab 7 kebangkrutan karena Anda hanya diizinkan untuk default pada hutang kepada orang lain.

Namun, jika Anda memiliki pinjaman 401k, Anda harus memasukkannya dalam hutang Anda. Anda akan diminta untuk melakukan pembayaran bahkan setelah kebangkrutan selesai dan semua hutang lainnya habis. Sebagai catatan tambahan, dalam Bab 13 kebangkrutan, pinjaman 401k dapat dijadikan bagian dari rencana pembayaran dan sebagian dari jumlah tersebut dapat dihapuskan.

Hutang Non-Dischargeable

Bahkan proses kepailitan tidak dapat melepaskan jenis hutang tertentu termasuk hutang pinjaman siswa, tunjangan anak, tunjangan, pajak penghasilan, pajak properti, dan denda yang dikenakan untuk kegiatan kriminal.

Menjaga Rumah Anda

Kekhawatiran umum di antara pemilik rumah yang ingin menyatakan kebangkrutan adalah apakah rumah mereka harus dijual. Dalam Bab 7 kebangkrutan, semua aset tidak-bebas dari debitur adalah permainan yang adil untuk pengadilan kebangkrutan. Di banyak negara, jika Anda memiliki ekuitas di rumah Anda, "pembebasan wisma" memungkinkan Anda untuk menyimpan sebagiannya sebagai bagian dari aset Anda yang dikecualikan. Pembebasan wisma Anda biasanya ditetapkan sebagai jumlah uang tetap yang ditentukan oleh negara, dan tidak ada hubungannya dengan jumlah ekuitas yang sebenarnya Anda miliki. Namun, ini tidak berarti Anda menjaga rumah itu sendiri. Wali amanat kebangkrutan di sebagian besar negara bagian diizinkan untuk memaksa penjualan rumah Anda jika Anda memiliki ekuitas di atas pembebasan wisma untuk menggunakan kelebihannya untuk membayar hutang tanpa jaminan Anda..

Namun, jika Anda memiliki sedikit ekuitas di rumah Anda, mungkin tidak masuk akal bagi wali amanat untuk menjualnya untuk memenuhi utang Anda yang lain. Ini karena setelah rumah Anda dijual, hasil apa pun pertama-tama akan digunakan untuk melunasi hipotek, kemudian untuk membayar jalur kredit ekuitas rumah, dan kemudian terhadap setiap hak gadai yang tersisa di rumah. Kreditor hutang tanpa jaminan dibayar lunas saat ada kemungkinan tidak ada sisa dana dari penjualan rumah. Karena biaya yang terkait dengan penjualan rumah bisa menjadi signifikan, wali amanat hanya akan melihat ekuitas rumah sebagai sumber uang jika Anda memiliki banyak ekuitas di dalamnya. Secara umum, perusahaan hipotek Anda akan lebih suka bahwa Anda menegaskan kembali utang Anda dan mempertahankan rumah, daripada memiliki wali amanat melikuidasi atau pergi ke penyitaan.

Menegaskan Kembali Hutang

Ketika Anda menegaskan kembali hutang, Anda dapat menjaga pinjaman asli tetap utuh meskipun menyatakan kebangkrutan dan memiliki utang lainnya habis. Ini sering dilakukan ketika Anda ingin menjaga properti yang dijamin oleh utang yang dijaminkan, seperti rumah atau mobil. Jika Anda memiliki hutang lain yang terhapus, Anda biasanya berada dalam posisi yang lebih baik untuk membayar sisa pinjaman, itulah sebabnya pemberi pinjaman sering menyetujui rencana ini untuk seorang debitur yang sebaliknya tidak berisiko..

Misalnya, jika rumah Anda memiliki ekuitas yang rendah atau tidak sama sekali dan Anda tidak berisiko mengalami penyitaan karena Anda tetap menggunakan pembayaran Anda, Bab 7 kebangkrutan sebenarnya dapat membantu Anda menjaga rumah Anda karena begitu hutang Anda yang lain terhapus, Anda dapat lebih mudah melakukan pembayaran hipotek. Jika Anda ingin terus membayar hipotek Anda, dan mampu melakukannya, wali amanat dan pemberi pinjaman mungkin setuju untuk membiarkan Anda "menegaskan kembali" utang itu. Bahkan, Anda cenderung menjadi risiko kredit yang lebih baik setelah kebangkrutan Anda karena Anda tidak memiliki utang lain dan skor kredit Anda terlalu rendah untuk memungkinkan Anda mengambil utang tambahan setidaknya selama beberapa tahun..

Menginap Otomatis

Jika Anda mempertimbangkan kebangkrutan, Anda mungkin telah menerima banyak perhatian yang tidak diinginkan dari kreditor Anda, dan proses penyitaan mungkin sudah dimulai di rumah Anda. Namun, begitu Anda mengajukan kebangkrutan, tindakan "tetap otomatis" diaktifkan yang mengharuskan semua kreditur untuk segera menghentikan upaya penagihan mereka. Mereka harus menunggu sampai proses kebangkrutan menyimpulkan untuk dibayar.

Tetap otomatis juga dapat mencegah penyitaan bergerak maju. Yang mengatakan, pemberi pinjaman dapat meminta pengecualian jika proses penyitaan sudah berlangsung atau pemberi pinjaman siap untuk memulai penyitaan ketika kebangkrutan diajukan. Jika kreditor dapat membuktikan bahwa mereka adalah pemilik sah hipotek dan memiliki alasan yang kuat untuk menutup, pengecualian sering diberikan. Tetapi membuktikan kepemilikan hukum bisa menjadi tugas yang sulit terutama mengingat bahwa sebagian besar hipotek dijual dan dijual kembali beberapa kali.

Tes Sarana

Perubahan pada aturan kebangkrutan Bab 7 pada tahun 2005 menambahkan "tes berarti." Perubahan ini dilakukan sebagai tanggapan terhadap sejumlah besar kebangkrutan yang dinyatakan oleh orang-orang yang memiliki aset signifikan. Orang-orang ini memanfaatkan celah yang melindungi aset besar dari proses kebangkrutan; aset yang bisa digunakan untuk melunasi utangnya. Hasilnya adalah beberapa orang dapat meninggalkan aset yang kaya dan bebas utang setelah menyatakan kebangkrutan. Karena kebangkrutan tidak pernah dimaksudkan untuk membantu orang kaya menjadi lebih kaya, sehingga dapat dikatakan, tes sarana diperkenalkan. Sekarang, orang-orang dengan aset yang signifikan tidak dapat menyatakan kebangkrutan Bab 7, tetapi sebaliknya harus mengajukan kebangkrutan Bab 13 di mana mereka diharuskan untuk membayar kembali setidaknya sebagian dari hutang mereka.

Untungnya, Anda tidak harus benar-benar bangkrut untuk memenuhi syarat untuk Bab 7 kebangkrutan. Tes rata-rata cukup murah hati dan dimaksudkan untuk menyingkirkan mereka yang menghasilkan lebih banyak uang atau memiliki lebih banyak aset daripada rata-rata orang di negara mereka. Juga, hanya mereka yang mengajukan kebangkrutan Bab 7 karena hutang konsumen perlu lulus tes sarana. Mereka yang mengajukan karena hutang bisnis tidak.

Tes sarana pertama-tama mengharuskan Anda untuk menentukan penghasilan bulanan Anda saat ini (dihitung dengan rata-rata penghasilan Anda setiap bulan selama enam bulan terakhir) dan membandingkannya dengan pendapatan median untuk rumah tangga dengan ukuran yang sama di negara Anda. Anda dapat menemukan informasi terkini dengan masuk ke Program Wali Amanat A.S di situs web Departemen Kehakiman. Pilih periode terbaru di menu tarik-turun dan klik tautan di Bagian 1. Ini akan memberi Anda penghasilan tahunan rata-rata untuk wilayah Anda, yang dikelompokkan berdasarkan jumlah anggota rumah tangga. Bagilah angka itu dengan 12 untuk mendapatkan penghasilan bulanan yang sebanding. Jika penghasilan Anda kurang dari pendapatan rata-rata untuk negara bagian Anda, Anda telah lulus tes sarana.

Jika penghasilan Anda lebih besar dari median, Anda mungkin masih bisa lulus tes sarana, tetapi perhitungannya menjadi jauh lebih kompleks. Anda harus menunjukkan bahwa Anda memiliki sedikit atau tidak ada penghasilan sekali pakai yang tersisa setelah membayar hutang, tagihan, dan jumlah biaya hidup yang diperbolehkan. Kalkulator online dapat membantu Anda menentukan apakah Anda masih bisa lulus tes ini. Jika Anda tidak dapat lulus tes sarana karena berpenghasilan tinggi atau aset, tetapi telah memutuskan bahwa menyatakan kebangkrutan adalah pilihan atau kebutuhan yang baik, Anda akan diminta untuk mengajukan Bab 13 kebangkrutan alih-alih Bab 7.

Kata terakhir

Meskipun mengajukan kebangkrutan Bab 7 bisa menjadi anugerah bagi sebagian orang, pertimbangkan dengan hati-hati apakah itu akan membuat situasi keuangan Anda lebih baik atau lebih buruk. Ini memiliki efek signifikan pada skor kredit Anda, terutama untuk beberapa tahun pertama. Plus, Anda mungkin diharuskan untuk melepaskan aset sentimental, seperti mobil bagus atau rumah yang telah Anda tinggali selama bertahun-tahun. Lebih lanjut, hutang tertentu seperti tunjangan anak, tunjangan, dan pinjaman mahasiswa tidak dapat dilepaskan dan Anda tidak dapat mengajukan lagi untuk beberapa waktu. Karena itu adalah proses yang memakan waktu dengan konsekuensi jangka panjang, pastikan Anda telah mempertimbangkan sepenuhnya alternatif sebelum Anda memutuskan untuk mengajukan.

Apa pendapat Anda tentang Bab 7 kebangkrutan? Pernahkah Anda mempertimbangkan untuk mengajukan?