4 Strategi Penting yang Anda Butuhkan Saat Berinvestasi untuk Masa Pensiun

Ketika Anda membangun portofolio Anda untuk masa pensiun, penting untuk mengingat beberapa prinsip dalam pikiran.

Prinsip Investasi untuk Pensiun

1. Kelola Risiko Anda

Warren Buffett, "Sage of Omaha" sering dikreditkan sebagai "Investor Terbaik Sepanjang Masa," konon memiliki dua aturan: "Aturan nomor satu: Jangan pernah kehilangan uang. Aturan nomor dua: Jangan pernah lupakan aturan nomor satu. "

Telah diterima secara umum bahwa investasi dengan pengembalian yang lebih tinggi melibatkan asumsi risiko yang lebih besar. Secara logis, Anda ingin menyeimbangkan risiko dan hadiah. Kecuali jika Anda adalah penjudi diehard, Anda mungkin tidak menginginkan portofolio yang semuanya atau tidak sama sekali (semua aset dalam kategori berisiko tinggi, hadiah tinggi) atau, bahkan lebih buruk, aset yang berisiko tinggi, tetapi penghargaan potensial rendah.

Untungnya, analis dan ahli teori pasar saham telah melakukan banyak penelitian untuk lebih memahami hubungan antara risiko dan imbalan dalam upaya meminimalkan risiko dan memaksimalkan pengembalian dalam portofolio. Saat Anda memilih investasi Anda, waspadai nilai beta dan R-squared, dua langkah yang membandingkan investasi dengan indeks pasar yang berlaku umum (tagihan-T untuk obligasi; S&P 500 untuk ekuitas) dan dapat membantu Anda menyeimbangkan risiko dengan lebih baik.

Beta adalah ukuran volatilitas - bagaimana aset akan bergerak dibandingkan dengan pasar; 1,2 beta berarti bahwa aset akan bergerak 20% lebih tinggi dari pasar naik atau turun, beta 0,75 berarti hanya akan bergerak tiga perempat sebanyak pasar. Seiring bertambahnya usia, Anda harus berusaha memiliki beta rata-rata 1,0 atau kurang, sehingga mengurangi volatilitas portofolio Anda dan kemungkinan kerugian luar biasa..
R-kuadrat adalah ukuran korelasi antara portofolio dan indeks. Peringkat tinggi (80% -plus) menunjukkan bahwa dana akan mendapat manfaat atau kerugian secara signifikan ketika indeks bergerak; peringkat R-squared yang rendah adalah indikasi bahwa ada korelasi yang lebih sedikit. Dalam istilah praktis, jika Anda membayar biaya dan komisi kepada manajer reksa dana untuk dana dengan peringkat R-squared di dekat 1,0, Anda harus mempertimbangkan melikuidasi dana dan menginvestasikan hasilnya dalam indeks, memperoleh pengembalian yang sama seperti sebelumnya ditambah dengan biaya dan komisi yang sebelumnya Anda bayarkan.

2. Biarkan Waktu Bekerja untuk Anda

Ketika menginstruksikan anak didiknya Warren Buffett, penulis Benjamin Graham mengatakan, "Dalam jangka pendek, pasar adalah mesin pemungutan suara, tetapi dalam jangka panjang, itu adalah mesin penimbang." Angka-angka mencerminkan pandangannya - dalam periode antara tahun 1950 dan 2010, pengembalian rata-rata S&P 500 selama satu tahun adalah 8,4%, yang termasuk satu tahun dengan pengembalian besar 53,4% dan kehilangan perut 44,8%.

Dalam jangka pendek, ekuitas sangat fluktuatif, yang mencerminkan emosi pembeli dan penjual. Seiring waktu, logika dan hasil keuangan aktual menggantikan emosi dan kembali merata (menjadi kurang stabil). Misalnya, sejak 1900, hanya ada lima periode 10-tahun bahwa pasar telah menghasilkan pengembalian negatif. Menurut sebuah studi oleh Crestmont Research, pengembalian rata-rata untuk seluruh periode (termasuk dekade negatif) untuk periode 10 tahun adalah 10%.

Pelajaran yang bisa dipetik dari sejarah ini adalah sebagai berikut:

Tetap Investasi. Kejar strategi investasi Anda di pasar naik turun. Ada lebih banyak uang yang hilang mencoba memanggil arah pasar daripada diselamatkan karena emosi yang terlibat. Jika sasaran Anda adalah apresiasi modal jangka panjang, akui bahwa akan ada saat-saat ketika nilai pasar turun.
Rata-Rata Biaya Dolar Pembelian Anda. Jangan mencoba menyebut arah pasar - berinvestasi dalam jumlah tetap berkala akan membeli lebih banyak saham ketika mereka murah dan lebih sedikit saham ketika mereka mahal.
Diversifikasi Investasi Anda. Perusahaan individual dipengaruhi oleh ekonomi dengan berbagai cara. Menyebarkan risiko Anda menghindari kerugian besar dalam satu investasi.

3. Fokus pada Alokasi Aset

Sementara klaim bahwa alokasi aset adalah penentu utama dalam kinerja portofolio telah ditantang oleh penelitian terbaru, tetap penting, terhitung sebanyak 33% hingga 75% dari varians pengembalian. Ini adalah faktor tunggal terbesar untuk portofolio jangka panjang tanpa manajemen aktif (dana pensiun yang dikelola sendiri) - bukan investasi individu, atau waktu pasar. Banyak penasihat keuangan merekomendasikan agar usia pemilik akun / penerima manfaat dipertimbangkan ketika mengalokasikan aset; semakin muda usianya, semakin besar proporsi aset yang harus diinvestasikan dalam investasi ekuitas. Misalnya, anak berusia 50 tahun mungkin memiliki portofolio dengan ekuitas 70% dan pendapatan tetap 30%, sedangkan anak berusia 70 tahun akan lebih baik dilayani dengan portofolio yang sama-sama terbagi antara ekuitas dan pendapatan tetap..

Menyetel ulang portofolio Anda setiap tahun adalah penting, karena nilainya akan terus berubah. Namun, jangan terlalu agresif mencoba mengakomodasi perubahan kecil. Sebuah studi oleh T.Rowe Price menunjukkan manfaat hampir $ 20.000 selama periode 20 tahun bagi para investor yang seimbang setiap tahun versus mereka yang mencoba menyesuaikan kepemilikan mereka setiap bulan.

Dan jangan lupa dampak biaya manajemen, komisi, dan biaya konsultasi pada total pengembalian Anda ketika memilih investasi Anda. Sementara banyak manajer dana mempromosikan tujuan "mengalahkan pasar," penelitian menunjukkan bahwa banyak yang gagal mencapai tujuan itu. Aktivitas konstan - membeli dan menjual dalam jangka pendek - meningkatkan biaya administrasi. Pertimbangkan penggunaan ETF dalam portofolio Anda untuk meminimalkan biaya-biaya ini dengan potensi keuntungan yang merendahkan. Biaya-biaya ini dapat lebih besar dari pengaruh inflasi pada nilai akhir Anda.

4. Minimalkan Kewajiban Pajak Anda

Pajak penghasilan secara substansial dapat menghambat pertumbuhan portofolio investasi dan secara signifikan mengurangi tingkat pendapatan yang tersedia yang dapat didistribusikan kepada pemegang rekening. Baik saat membangun akun Anda pada awalnya, mempertahankannya selama pensiun, atau memposisikan ulang komponen individual dalam portofolio Anda untuk menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi, Anda harus mengetahui konsekuensi pajak. Untungnya, kode pajak memberikan banyak peluang bagi Anda untuk meminimalkan gigitan pajak, apakah Anda sedang membangun saldo akun atau melikuidasi aset untuk distribusi.

Peluang termasuk:

Perawatan Capital Gain dan Kerugian. Laba atas aset yang dimiliki selama satu tahun atau lebih dikenakan pajak yang lebih rendah daripada laba atas aset yang dimiliki kurang dari setahun. Tarif pajak capital gain berlaku untuk semua aset yang dimiliki lebih dari satu tahun; aset yang dimiliki kurang dari satu tahun (jangka pendek) dikenakan pajak pada tingkat pendapatan reguler. Misalnya, jika tarif pajak penghasilan marjinal Anda adalah 28%, tarif pajak untuk laba atas aset yang dipegang satu tahun atau lebih adalah 15%. Wajib pajak yang menikah dengan penghasilan kena pajak lebih dari $ 450.000 akan dikenakan pajak maksimum 20%. Selain itu, kerugian atas penjualan aset dapat digunakan untuk mengurangi capital gain, atau mengurangi pendapatan biasa hingga maksimum $ 3.000 per tahun. Kerugian yang melebihi batas $ 3.000 dapat diteruskan dan digunakan di tahun-tahun berikutnya.
Pengurangan Biaya Investasi. Biaya investasi seperti biaya untuk penasihat investasi, langganan publikasi keuangan, pengacara dan biaya hukum lainnya, dan brankas dapat dikurangkan dari pendapatan biasa Anda jika melebihi 2% dari penghasilan kotor Anda yang disesuaikan. Bunga yang dibayarkan untuk pinjaman yang Anda lakukan untuk membeli investasi dapat digunakan untuk mengimbangi pendapatan investasi seperti dividen dan bunga, meskipun “dividen yang memenuhi syarat” - dividen yang menerima perlakuan pajak preferensial - tidak termasuk. Kelebihan biaya bunga investasi juga dapat dibebankan pada tahun-tahun mendatang.
Akun yang Dapat Dikurangi Pajak. Kode pajak mendorong penghematan melalui berbagai akun yang disukai pajak, yang memungkinkan kontribusi ke akun dikurangkan dari pendapatan biasa (sehingga menginvestasikan dolar sebelum pajak) dan saldo akun terakumulasi berdasarkan pajak tangguhan. Pajak pada akun ini dibayarkan ketika dana ditarik di tahun-tahun berikutnya. Dengan kata lain, Anda mendapatkan pengurangan segera, tetapi akan membayar pajak saat Anda menarik dan menggunakan dana tersebut. Sementara ada batasan untuk kontribusi tahunan ke akun, ada ketentuan khusus untuk memungkinkan pemegang akun yang lebih tua untuk berinvestasi dalam jumlah yang lebih besar daripada batas . Untuk tahun 2014, jumlah maksimum yang dapat Anda sumbangkan ke IRA tradisional atau Roth adalah lebih kecil dari $ 5.500 ($ 6.500 jika Anda berusia di atas 50) atau penghasilan kena pajak Anda untuk tahun tersebut. Contoh akun yang disukai pajak ini termasuk IRA tradisional, paket 401k, paket 403b, dan paket 457 - semua cara populer untuk menabung untuk masa pensiun. Akun tradisional yang dapat mengurangi pajak masuk akal jika golongan pajak Anda akan lebih rendah ketika Anda menarik dana dari golongan Anda ketika Anda membuat kontribusi ke akun. IRA dan 401ks memiliki versi Roth, yang berbeda dari rencana tradisional. Didirikan oleh Senator William Roth pada tahun 1997, versi Roth dari IRA atau 401k tidak memberi Anda pengurangan pajak saat berkontribusi, tetapi memungkinkan saldo untuk tumbuh bebas pajak yang berarti bahwa tidak ada pajak yang harus dibayar ketika Anda menarik dana.

Undang-undang perpajakan secara konstan diubah dan ditafsirkan kembali. Nasihat ahli pajak profesional dapat sangat berharga dan menghemat ribuan dolar dalam pajak yang tidak perlu. Karena saran semacam itu dapat dikurangkan dari pendapatan biasa, investor yang bijak harus mencari penasihat pajak secara teratur untuk memastikan kegiatan mereka mematuhi hukum dan meminimalkan pajak.

Kata terakhir

Menabung untuk pensiun adalah proses seumur hidup. Tidak ada investasi yang sempurna, tidak ada metode yang menjamin kesuksesan. Jika Anda memutuskan untuk mengikuti satu saran, pertimbangkan kata-kata Dave Ramsey, penulis keuangan terkemuka dan tokoh televisi: “Kedamaian finansial bukankah ia memperoleh barang. Belajar hidup dengan penghasilan kurang dari yang Anda hasilkan, sehingga Anda dapat memberikan uang kembali dan memiliki uang untuk diinvestasikan. Anda tidak bisa menang sampai Anda melakukan ini. "

Apakah Anda memiliki prinsip investasi yang Anda ikuti?