Cara Memilih Strategi Investasi Saham Terbaik

Sementara banyak menderita dari penurunan tajam di pasar pada 2008 - kehilangan 38% dari nilainya - S&P 500 ditutup di atas 1.800 pada 22 November 2013, lebih dari dua kali lipat rendahnya 721 pada 11 Maret 2009. Seiring kepercayaan investor kembali , banyak analis memperkirakan bahwa pasar akan melanjutkan perilaku bullishnya hingga 2014 dan seterusnya. Apakah Anda memilih saham atau obligasi individual atau mengandalkan manajer investasi untuk melakukannya untuk Anda, penting bahwa Anda memilih pendekatan investasi yang sesuai dengan sikap dan tujuan Anda..

Komponen Keberhasilan Investasi

Prospek optimis untuk saham memberikan peluang besar bagi investor yang ada dan baru untuk meninjau strategi dan menyesuaikan filosofi investasi untuk mengoptimalkan hasil masa depan mereka. Pakar keuangan sepakat bahwa keberhasilan investasi sangat tergantung pada kegiatan berikut.

1. Simpan

Setiap rencana investasi harus didasarkan pada tingkat penghematan yang dapat Anda pertahankan secara konsisten dalam jangka waktu yang lama. Setiap investor harus merencanakan untuk mencapai saldo yang diproyeksikan pada titik waktu tertentu dengan menghitung laba bersih tahunan yang diperlukan untuk mencapainya.

Misalnya, Jika Anda menghemat $ 5.000 per tahun dan ingin memiliki portofolio sebesar $ 500.000 dalam 30 tahun, laba bersih tahunan Anda harus rata-rata sekitar 7%. Jika Anda akan puas dengan $ 250.000 pada akhir periode yang sama, pengembalian bersih rata-rata tahunan Anda yang diperlukan akan jauh lebih rendah pada 3,1%.

2. Strategi

Pendekatan investasi harus menyeimbangkan parameter risiko dan pengembalian yang konsisten dengan kepribadian, pengetahuan, bakat, dan minat Anda. Beberapa orang lebih nyaman dengan risiko kehilangan daripada yang lain. Beberapa menikmati tugas penelitian dan analisis, sementara yang lain lebih suka mencurahkan waktu dan energi mereka untuk kegiatan lain. Strategi investasi ideal mempertimbangkan kepribadian unik Anda dan memanfaatkan kemampuan dan keinginan Anda.

Misalnya, orang tua muda yang bekerja 50 hingga 60 jam per minggu dan berusaha menghabiskan waktu luang sebanyak mungkin dengan anak-anak mereka tidak mungkin mencurahkan waktu yang diperlukan untuk mengidentifikasi dan menganalisis berbagai investasi secara konsisten. Strategi investasi yang memerlukan penelitian 5 hingga 10 jam per minggu kemungkinan besar akan ditinggalkan, sama seperti mencari investasi yang sangat fluktuatif dan mengejar pengembalian yang tidak realistis dengan harapan memenuhi nilai portofolio masa depan yang tidak mungkin kemungkinan akan gagal. Berinvestasi dalam reksa dana yang dikelola secara profesional atau dana indeks mungkin merupakan pilihan yang lebih baik. Pendekatan populer lainnya adalah menyiapkan akun dengan Betterment.

3. Kelola Risiko

Benjamin Franklin menulis pada tahun 1789 kepada Jean-Baptiste Leroy, "Di dunia ini tidak ada yang bisa dikatakan pasti, kecuali kematian dan pajak." Risiko - kemungkinan kerugian - hadir dalam semua aktivitas manusia, terutama investasi.

Manajemen risiko investasi yang efektif memerlukan pemahaman tentang elemen (frekuensi dan besarnya) risiko dan menggantinya dengan melakukan satu atau lebih hal berikut ini:

Menghindari Risiko. Anda dapat menghindari risiko dengan memilih untuk tidak melakukan investasi, dengan menjual sekuritas, atau dengan membeli obligasi daripada saham biasa.
Mengurangi Risiko. Salah satu cara umum untuk mengurangi risiko adalah dengan mempertahankan portofolio sekuritas yang terdiversifikasi, yang umumnya menghasilkan lebih sedikit kerugian daripada satu keamanan.
Mentransfer Risiko. Beberapa anuitas dapat memberikan ukuran perlindungan terhadap kerugian pasar, seperti anuitas yang diindeks ekuitas. Anda juga dapat membeli anuitas tetap dengan tingkat pengembalian yang dijamin dan tidak ada paparan pasar. Pilihan mana pun mentransfer risiko investasi ke penerbit, serta potensi keuntungan melebihi pengembalian yang dijamin.
Menerima Risiko. Memilih untuk tetap berinvestasi sepenuhnya berarti menerima risiko bahwa aset Anda mungkin kehilangan nilainya. Karena Anda merasa bahwa kemungkinan mendapatkan lebih besar daripada risiko kehilangan, Anda dapat memilih untuk menanggung risiko itu.

Filosofi investasi Anda mencerminkan sikap Anda tentang risiko dan berarti mengambil tindakan yang konsisten dengan tingkat kenyamanan Anda.

4. Bayar Perhatian

Memiliki target pengembalian tahunan yang dapat dicapai dan filosofi investasi yang sesuai dengan kepribadian dan situasi Anda tidak cukup. Lingkungan investasi terus berubah karena ekonomi mencerminkan tindakan pemerintah, kemajuan teknologi, dan peristiwa internasional. Investasi yang sukses membutuhkan pemantauan berita secara teratur, menilai dampak yang mungkin terjadi, dan menyesuaikan dengan keadaan yang berubah.

Mengetahui mengapa Anda membeli investasi tertentu ketika Anda melakukannya - dan mengambil tindakan korektif ketika kondisi berubah - sangat penting untuk mencapai target jangka panjang Anda. Jika Anda tidak dapat secara teratur memonitor dampak peristiwa terkini pada investasi Anda, pertimbangkan berinvestasi dalam reksa dana di mana Anda membayar persentase kecil untuk satu atau lebih manajer profesional untuk melakukan hal itu.

5. Pilih Pendekatan Anda

Ada dua pendekatan umum - nilai investasi atau spekulasi - untuk pilihan investasi, yang masing-masing memiliki pendukung vokal. Dalam beberapa tahun terakhir dengan kemajuan teknologi, pendekatan ketiga, perdagangan - membeli dan menjual aset berdasarkan pada tindakan harga mereka, daripada nilai dasarnya - telah menjadi populer juga. Memahami filosofi di balik setiap pendekatan, alat dan teknik yang berlaku, dan kekurangan potensial dapat membantu Anda memilih rute yang tepat.

Pendekatan Nilai Investasi (Beli dan Tahan)

Warren Buffett, yang dianggap oleh banyak investor paling sukses di abad ke-20, mengatakan, "Beli saja sesuatu yang Anda akan senangi jika pasar tutup selama 10 tahun." Menurut pendukung investasi nilai lainnya, Margaret Franklin, presiden Marret Private Wealth, mengatakan, “Investasi didasarkan pada analisis yang cermat, komprehensif, dan masuk akal dari sekuritas yang Anda beli dan portofolio yang dibuat dengan pengembalian yang Anda harapkan akan diterima - yang bisa datang dalam berbagai bentuk: bunga, dividen, apresiasi modal. "

Investasi didasarkan pada keyakinan bahwa saham dan aset lain memiliki nilai intrinsik yang mendasari berdasarkan pada masing-masing kekuatan penghasilan, produk, manajemen, dan keunggulan kompetitif. Ini semua adalah faktor yang dapat diidentifikasi, dianalisis, dan diukur dalam suatu proses yang disebut analisis fundamental. Tujuan seorang investor adalah untuk mengidentifikasi perusahaan-perusahaan yang nilainya intrinsik, atau "nyata", lebih besar dari nilai pasar mereka saat ini, serta perusahaan-perusahaan dengan atribut-atribut superior yang diperkirakan akan tumbuh di masa depan..

Investor yang percaya bahwa harga pasar pada akhirnya akan mencerminkan nilai riil dari perusahaan-perusahaan tertentu umumnya mengantisipasi masa penahanan beberapa tahun. Pendekatan yang sama ini akan membutuhkan penjualan perusahaan yang nilai intrinsiknya lebih rendah dari nilai pasar. Investor yang membeli dan memegang berniat untuk menjadi pemilik jangka panjang dari sekuritas yang mereka beli dan secara aktif mengikuti kemajuan perusahaan melalui tinjauan berkala atas laporan keuangan, pengajuan publik, dan siaran pers.

Investasi nilai juga membutuhkan manajemen portofolio aktif untuk mengoptimalkan pengembalian total dalam spektrum risiko pilihan. Manajemen portofolio adalah proses menganalisis setiap investasi individu dalam kelompok investasi dengan harapan mengurangi risiko yang tidak sistematis, atau terdiversifikasi..

Resiko yang sistematis. Risiko sistematis mempengaruhi seluruh pasar atau industri tertentu. Sebagai contoh, pasar secara keseluruhan turun selama bencana keamanan hipotek 2008, yang mencerminkan hilangnya kepercayaan diri yang besar.
Risiko Non-Sistematis. Di sisi lain, risiko non-sistematis memengaruhi perusahaan tertentu. Penarikan kembali produk perusahaan diikuti oleh penurunan sekuritas perusahaan itu, sementara pasar secara keseluruhan tetap bullish adalah contoh risiko non-sistematis. Diversifikasi investasi Anda di antara perusahaan yang berbeda mengurangi penerapan risiko non-sistematis ke portofolio Anda, karena hanya perusahaan individu yang terpengaruh.

Untungnya, perusahaan Wall Street mempekerjakan ratusan analis yang mampu secara konstan menghasilkan laporan setelah laporan yang mencakup proyeksi pendapatan masa depan, rasio, dan kemungkinan konsekuensi dari peristiwa lingkungan pada satu perusahaan, industri, atau pasar secara keseluruhan. Dengan kata lain, perusahaan-perusahaan ini melakukan sebagian besar pengangkatan berat yang diperlukan untuk menerapkan pendekatan ini.

Berlawanan

Keluhan umum tentang investasi nilai adalah bahwa para pendukungnya ada di pasar sepanjang waktu. Ketika terjadi penurunan seperti yang terjadi pada tahun 2008, investor dapat mengalami kerugian besar yang mungkin membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk berbalik.

Penentang pendekatan beli dan tahan menunjukkan bahwa berada di pasar secara konsisten melanggar kebijakan konvensional “beli rendah dan jual tinggi.” Namun, asumsi yang mendasarinya adalah bahwa siapa pun dapat secara akurat dan konsisten memprediksi tren pasar, yang tidak valid. Banyak analis pasar merasa ada risiko lebih besar untuk keluar dari pasar daripada menjadi subjek pasar beruang sesekali ketika cakrawala investasi adalah lima tahun atau lebih.

Pendekatan Spekulatif

Pendekatan spekulatif, tidak seperti investasi nilai, mengabaikan gagasan bahwa aset apa pun memiliki nilai nyata atau intrinsik. Dengan kata lain, suatu aset hanya bernilai seperti yang rela dibayarkan seseorang pada saat itu - tidak lebih, tidak kurang. Sebagai konsekuensinya, spekulan fokus pada sikap individu dan kelompok tentang perusahaan, industri, atau pasar secara keseluruhan. Jika pendekatan beli dan tahan adalah otak dan logis - mirip dengan permainan catur dengan para pemain yang merenungkan ratusan kemungkinan langkah dan urutan - pendekatan spekulatif lebih bersifat psikologis dan emosional - mirip dengan permainan poker di mana para peserta mencari fisik " memberitahu "untuk melihat apakah seorang pemain menggertak.

Spekulan tidak peduli dengan nilai dasar aset, hanya kemungkinan bahwa pembeli selanjutnya membayar harga yang lebih tinggi. Tidak ada pertanyaan bahwa emosi adalah pendorong kuat harga pasar saham. Optimisme umum dapat berubah dengan cepat menjadi kegilaan membeli yang tidak terkendali diikuti oleh jatuhnya pasar; atau, berita negatif dapat membuat harga sekuritas individu anjlok ke luar dari proporsi terhadap dampak aktual.

Spekulan mencari informasi atau peristiwa yang tidak diketahui secara umum atau tercermin dalam harga saham. Rumor penemuan obat baru, akumulasi atau penjualan saham oleh orang dalam perusahaan, dan kemungkinan perubahan peraturan yang dapat mempengaruhi operasi perusahaan adalah contoh keadaan yang dapat mengubah harga saham semalam. Spekulan juga menggunakan analisis teknis harga saham, seperti indeks kekuatan relatif, momentum, dan rata-rata bergerak, untuk mengidentifikasi pola harga dan tren pasar.

George Soros, manajer dana lindung nilai internasional dengan aset lebih dari $ 27 miliar, mungkin adalah spekulator yang mengaku paling terkenal. Dia mengatakan, "Saya sangat bergantung pada naluri binatang." Soros percaya bahwa harga surat berharga tergantung pada manusia yang membeli dan menjualnya - dan manusia lebih sering bertindak berdasarkan emosi daripada pertimbangan logis.

Spekulan adalah investor gerilya, membeli dengan cepat dalam jumlah besar, mengawasi investasi mereka dengan saksama, dan dengan cepat menjual jika harga tidak merespons seperti yang diharapkan. Mereka percaya bahwa kegesitan dan perhatian mengimbangi diversifikasi.

Berlawanan

Penentang pendekatan spekulatif sering menyebutnya sebagai "teori investasi bodoh yang lebih besar." Dalam bahasa yang sederhana, Anda membeli aset semata-mata karena Anda yakin orang bodoh yang lebih besar akan datang dan membayar lebih untuk itu. Margaret Franklin mengklaim bahwa spekulasi didasarkan pada dugaan daripada analisis berbasis fakta dan, sebagai konsekuensinya, memerlukan asumsi risiko yang lebih besar..

Spekulan harus bersedia menghabiskan waktu yang lama di sela-sela, menunggu kesempatan yang sempurna untuk muncul. Selain itu, mereka harus sangat percaya diri karena keputusan untuk berinvestasi sering bertentangan dengan kebijaksanaan umum.

Spekulasi tidak untuk semua orang. Hasilnya tidak mungkin untuk diprediksi, dan itu bukan pendekatan yang layak untuk mengelola dana pensiun atau aset yang akan digunakan dengan baik di masa depan.

Pendekatan Perdagangan

Proliferasi komputer pribadi, ketersediaan koneksi internet super cepat, dan pengurangan biaya transaksi telah menarik banyak investor ke dalam "perdagangan harian." Sementara beberapa pedagang mungkin berhasil untuk periode terbatas, peluang untung pasar yang konsisten kurang dari pada pemain kartu akhir pekan yang memenangkan World Series of Poker di Las Vegas. Kombinasi dari pengeluaran kecil yang konsisten - layanan penawaran, komisi, bunga margin, dan pajak - dikombinasikan dengan kebutuhan akan kehadiran yang konstan di komputer, dan ketidakmampuan untuk membuat keputusan yang tidak emosional dan rasional terus menerus menyebabkan sebagian besar calon pedagang berhenti setelah beberapa bulan yang tidak menguntungkan.

Berlawanan

Sangat mudah untuk tergoda ke dalam perdagangan harian dengan janji keuntungan cepat, terutama jika Anda mencari pengembalian yang terlalu tinggi. Pertimbangkan pemikiran Damien Hoffman, pemimpin redaksi The Wall St. Cheat Sheet: “Untuk pedagang hari ritel berbasis rumah, saya akan menganggap pekerjaan itu sudah mati… Jumlah orang yang naskah filmnya mencapai layar lebar mungkin sama dengan mereka yang sukses berdagang. ”

Jika Anda bertekad untuk mencoba perdagangan harian, batasi eksposur kerugian Anda hingga sebagian kecil dari portofolio Anda - 5% atau kurang.

Dana yang Dikelola

Banyak investor, karena kurangnya pengetahuan, waktu, atau minat, telah beralih ke profesional untuk mengelola aset ekuitas mereka. Reksadana tersedia sebagaimana portofolio yang tidak dikelola (ETF) yang dirancang untuk meniru kinerja indeks pasar saham seperti S&P 500 atau Dow Jones Industrial Average.

Investasi ekuitas alternatif ini adalah cara untuk memiliki kue Anda dan memakannya juga: Anda mendapatkan manfaat kepemilikan di perusahaan-perusahaan terbaik di dunia tanpa harus menghabiskan waktu dan energi yang signifikan untuk menjaga investasi Anda. Jika Anda ingin investasi Anda dikelola secara aktif, Anda dapat menggunakan Ally Investasikan.

Kata terakhir

Mulai menabung lebih awal, mendapatkan pengembalian yang konsisten dengan profil risiko Anda, dan membiarkan portofolio Anda menghargai dari waktu ke waktu adalah elemen penting untuk investasi yang sukses. Sayangnya, banyak orang Amerika belum menerapkan rencana realistis untuk membangun tabungan mereka karena, menurut Survei Keyakinan Pensiun 2013, 57% orang Amerika saat ini menabung untuk laporan pensiun bahwa mereka memiliki total investasi kurang dari $ 25.000. Dengan disiplin dan pemikiran, Anda dapat mencapai hasil yang lebih baik dan mengatur diri sendiri untuk masa depan yang layak Anda dapatkan.

Apakah Anda memiliki pendekatan investasi? Bagaimana cara kerjanya??