3 Faktor Dasar untuk Dipertimbangkan Saat Membeli Harga Saham, Nilai Intrinsik & Nilai Perusahaan
Untuk membantu Anda mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang pasar saham, lihat 3 faktor utama yang perlu dipertimbangkan sebelum melakukan investasi dalam saham perusahaan.
1. Harga
Harga adalah faktor nomor satu yang harus dipertimbangkan ketika Anda membuat keputusan berinvestasi. Tidak masalah jika Anda membeli saham, obligasi, reksa dana, komoditas, atau real estat. Harga yang Anda bayar untuk investasi akan menentukan apakah itu taruhan yang menang atau kalah. Ini adalah contoh sempurna untuk menggambarkan hal itu.
Katakanlah Anda ingin membeli mantel untuk musim dingin. Anda pergi ke Macy's dan mereka menawarkan untuk menjual mantel itu seharga $ 350. Anda membeli mantel itu, dan merasa senang karena Anda benar-benar menginginkan mantel itu. Ini sesuai dengan anggaran Anda dan tubuh Anda, dan itu akan bertahan sepanjang musim. Tetapi begitu Anda tiba di rumah, Anda berbicara dengan teman Anda yang membeli mantel yang sama persis - tetapi mendapatkannya hanya dengan $ 200. Anda kemudian menyadari bahwa meskipun Anda menyukai mantel, Anda membayar terlalu banyak.
Hal yang persis sama dapat terjadi ketika investasi saham. Bahkan produk hebat tidak layak dibeli kecuali Anda mendapatkan harga bagus. Bahkan membeli ke perusahaan terbaik pada waktu yang salah dapat menyebabkan Anda kehilangan uang atas investasi Anda. Anda akan ingin mencari dan mengambil keuntungan dari nilai beli di pasar saham. Ini akan memastikan bahwa Anda berinvestasi untuk jangka panjang.
2. Nilai intrinsik
Warren Buffett selalu suka melihat nilai intrinsik suatu investasi sebelum membeli atau menjual perusahaan mana pun. Apa itu nilai intrinsik? Ini adalah nilai sebenarnya dari suatu aset. Ketika berinvestasi dalam suatu saham, nilai sebenarnya dapat ditemukan dengan mengambil semua aset perusahaan dan mengurangi liabilitasnya. Ini akan memberi Anda kekayaan bersih dasar perusahaan.
Itu adalah titik awal yang bagus, tetapi Anda bisa melihat dengan lebih baik nilai perusahaan tanpa lebih banyak pekerjaan. Untuk beberapa analisis lanjutan, lihat laba per saham (EPS) perusahaan dan gandakan angka itu dengan tingkat pertumbuhan tahunan. Ketika Anda merasa lebih nyaman dengan analisis ini, Anda juga dapat memproyeksikan arus kas masa depan dan mengurangi hutang jangka panjang.
Jika Anda seorang investor pemula, bicarakan dengan penasihat atau broker Anda tentang tingkat perhitungan ini. Banyak investor di saham seperti General Motors dan Blockbuster tidak akan kehilangan semua uang mereka jika mereka melihat nilai intrinsik perusahaan.
3. Nilai Perusahaan
Banyak investor menggunakan kapitalisasi pasar untuk menentukan nilai suatu perusahaan. Walaupun kapitalisasi pasar sangat bagus untuk menilai ukuran perusahaan, itu bukan alat terbaik untuk digunakan untuk menentukan nilai perusahaan bagi calon investor. Angka terbaik untuk digunakan ketika menentukan harga pembelian untuk suatu perusahaan adalah nilai perusahaan. Nilai perusahaan dapat ditemukan dengan menambahkan kapitalisasi pasar ditambah utang, hak minoritas dan saham preferen, dan mengurangi kas dan setara kas.
Nilai perusahaan adalah alat yang hebat untuk mengevaluasi saham yang dapat menjadi target pengambilalihan atau kandidat pembelian, terutama karena memperhitungkan kewajiban utang perusahaan. Sebagai contoh, sebuah perusahaan seperti SuperValu mungkin terlihat seperti pembelian yang baik untuk perusahaan pengakuisisi dengan kapitalisasi pasar $ 1,5 miliar dolar. Pandangan yang lebih dekat, akan mengungkapkan bahwa perusahaan pengakuisisi benar-benar harus membayar $ 9 miliar dolar untuk perusahaan karena beban utang yang sangat besar..
Kata terakhir
Tidak ada jumlah perhitungan yang akan memungkinkan Anda untuk mengetahui dengan pasti bahwa suatu saham adalah hal yang pasti, terutama di pasar beruang sekuler. Tetapi ketiga komponen ini adalah alat yang baik untuk investor baru yang mencoba menentukan apakah suatu saham bernilai baik atau tidak. Ketika Anda merasa nyaman bekerja dengan angka-angka ini, Anda akan lebih percaya diri dalam memilih saham dan mencoba alat yang lebih canggih untuk mengevaluasi perusahaan (Jim Cramer's Action Alerts Plus adalah yang populer untuk pengambilan saham).
Sudahkah Anda memiliki kesuksesan pasar saham dengan melihat titik data ini? Bagikan kisah Anda dan perhitungan lain yang Anda gunakan dalam komentar di bawah.
Juga, lihat sumber ini untuk tips kapan menjual persediaan.
