Apakah Anuitas adalah Investasi yang Baik? - 7 Hal yang Perlu Dipertimbangkan

Suze Orman, penasihat keuangan dan pembawa acara televisi, mengatakan bahwa “tidak banyak dari kita yang harus berinvestasi dalam anuitas sama sekali,” dan bahwa “ada alasan mengapa mereka kadang-kadang masuk akal, tetapi ada lebih banyak alasan mengapa mereka kebanyakan tidak. ” Namun, bahkan yang paling kritis sekalipun mengakui bahwa anuitas memberikan manfaat nyata bagi beberapa investor dengan kebutuhan unik.

Jika saat ini Anda mempertimbangkan untuk membeli anuitas, tanyakan pada diri sendiri pertanyaan-pertanyaan berikut. Dan perlu diingat bahwa seperti rekening pensiun lain, dana yang ditarik dari anuitas sebelum Anda berusia 59 ½ tahun dikenakan penalti penarikan awal 10%, di samping pajak penghasilan atas jumlah yang ditarik.

Pertanyaan untuk Ditanyakan pada Diri Anda Sebelum Berinvestasi dalam Anuitas

1. Apakah Anda Mengumpulkan atau Mendistribusikan Aset?

Banyak orang mengakumulasi investasi selama tahun-tahun kerja mereka untuk memastikan bahwa mereka akan memiliki penghasilan begitu mereka berhenti menerima gaji. Jika masa pensiun Anda lebih dari lima tahun di masa depan, kecil kemungkinan anuitas akan tumbuh secepat kendaraan investasi lainnya seperti saham biasa, reksadana, atau dana pertukaran perdagangan (ETF). Jika Anda khawatir tentang keamanan investasi Anda, portofolio obligasi korporasi yang terdiversifikasi dan berkualitas tinggi (AAA) kemungkinan akan membayar tingkat bunga yang lebih tinggi daripada anuitas dengan suku bunga tetap atau bahkan indeks-indeks dari entitas asuransi berperingkat AAA.

2. Berapa Lama Periode Menyerah?

Sementara sebagian besar anuitas memungkinkan Anda untuk menarik dana dalam jumlah terbatas setiap tahun tanpa penalti (jumlah maksimum penarikan dinyatakan dalam kontrak), setiap penarikan yang melebihi batas maksimum akan dikenakan biaya penyerahan. Usia bukan merupakan faktor dalam biaya penyerahan; biaya akan dikenakan apakah Anda berusia 25 atau 65.

Perusahaan asuransi membebankan biaya penyerahan untuk melindungi dari "berjalan" di kolam investasi. Biasanya, biaya menurun setiap tahun anuitas diadakan. Sebagai contoh, kelebihan penarikan dapat dikenakan biaya penyerahan 10% pada tahun pertama setelah investasi, biaya penyerahan 9% selama tahun kedua, biaya 8% pada tahun ketiga, dan seterusnya sampai biaya penyerahan menghilang..

Jika Anda sudah pensiun (atau hampir memasuki masa pensiun) dan tidak mengantisipasi harus melakukan penarikan berlebihan selama periode biaya penyerahan berlaku, Anda harus mempertimbangkan anuitas, terutama jika Anda khawatir kehabisan pendapatan selama masa hidup Anda. Menurut MarketWatch, Scott Whyte, penasihat keuangan dengan Bloom Asset management Inc. di Farmington Hills, Michigan, merekomendasikan anuitas dalam keadaan itu: “Anda dapat membantu orang itu mendapatkan penghasilan bulanan yang dijamin lebih besar selama sisa hidup mereka dan karenanya memiliki sedikit kurang bergantung pada variabilitas pasar. "

Banyak perusahaan asuransi menyediakan berbagai opsi pembayaran termasuk periode tahun yang tetap, untuk seumur hidup, atau bahkan kombinasi di mana penyintas dijamin mendapat manfaat. Pastikan untuk mencari saran yang kompeten sebelum membuat keputusan tentang opsi pembayaran, karena mengubah pikiran Anda bisa jadi sangat mahal.

3. Apakah Anda Menggunakan Semua Manfaat Pajak Pensiun Tersedia untuk Anda?

Undang-undang pajak federal memberikan banyak peluang bagi kebanyakan orang untuk mengurangi uang yang disimpan untuk masa pensiun dan membiarkan pendapatannya menumpuk pajak yang ditangguhkan hingga digunakan. Rekening pensiun individu (IRA), termasuk Roth IRA, tersedia untuk hampir semua orang (bahkan yang tercakup oleh rencana pensiun di tempat kerja), dan banyak orang dilindungi oleh 401k di tempat kerja.

Keuntungan dari rencana ini dibandingkan anuitas adalah Anda dapat mengurangi kontribusi dari penghasilan Anda saat ini atau Anda dapat melakukan penarikan bebas pajak saat Anda pensiun, tergantung pada paket, dan Anda tidak membayar pajak saat keuntungan ada di akun. Namun, anuitas hanya memberikan pertumbuhan yang ditangguhkan pajak - Anda harus membayar pajak atas kontribusi dan penarikan. Oleh karena itu, berinvestasi dalam anuitas sebelum mengambil keuntungan penuh dari rekening pensiun berkualitas yang tersedia untuk Anda tidak disarankan - anuitas umumnya paling masuk akal bagi mereka yang tidak memenuhi syarat untuk rencana tradisional atau Roth.

Penasihat keuangan lebih lanjut merekomendasikan untuk tidak membeli anuitas dalam rekening pensiun sebelum pensiun karena biaya yang berlebihan jika dibandingkan dengan alternatif investasi lain, pembatasan investasi, dan duplikasi manfaat pajak.

Di sisi lain, anuitas dapat menjadi investasi yang berharga jika Anda:

Telah berkontribusi maksimal ke semua akun pensiun yang tersedia
Akan membayar pajak dengan tarif tinggi untuk 10 hingga 20 tahun ke depan sebelum pensiun
Jangan bermaksud melakukan penarikan sebelum usia 59 1/2

4. Apakah Anda Mengelola Investasi Anda Sendiri atau Mengandalkan Manajer Profesional?

Jika Anda berada dalam fase akumulasi dalam hidup Anda dan memiliki keahlian, waktu, dan minat untuk mengelola investasi Anda sendiri, ada kendaraan lain dengan potensi keuntungan yang lebih tinggi daripada pengembalian yang ditawarkan oleh anuitas. Dan jika Anda lebih suka orang lain mengelola investasi Anda, ada opsi yang lebih baik:

Mempertahankan Portofolio ETF yang Seimbang. Menggabungkan dana indeks seperti (SPDR S&P 500) yang mencerminkan ekonomi AS secara umum dengan dana obligasi tingkat investasi dan dana pasar uang dapat memberikan tingkat keamanan, serta pengembalian yang lebih tinggi terkait dengan ekuitas dengan biaya rendah dan penelitian minimal.
Memanfaatkan Reksa Dana yang Dikelola Secara Profesional. Meskipun lebih mahal daripada mengelola uang Anda secara pribadi, opsi ini memberi Anda ketenangan pikiran mengetahui bahwa aset Anda cenderung oleh para profesional yang bekerja 24/7 untuk memberikan hasil yang superior. Reksadana tersedia dalam semua kategori, mulai dari pertumbuhan agresif hingga keselamatan dan pendapatan. Selain itu, banyak perusahaan manajemen menawarkan berbagai dana dengan tujuan investasi yang berbeda, sehingga mentransfer atau menyeimbangkan total portofolio Anda dapat dilakukan dengan murah dan mudah..

Beberapa anuitas menawarkan fitur indeks ekuitas (pengembalian meningkat berdasarkan kinerja indeks ekuitas yang dipilih dengan pengembalian minimum dijamin). Namun, pengembalian bersih dalam jangka panjang cenderung kurang dari yang Anda terima langsung dalam dana indeks. Jenis anuitas yang disebut anuitas variabel memungkinkan investasi dalam sub-rekening, yang merupakan alternatif seperti reksa dana.

5. Apa Braket Pajak Anda Hari Ini, dan Apa yang Anda Harapkan Akan Setelah Pensiun?

Sayangnya, pajak penghasilan merupakan faktor penting dalam keputusan investasi. Banyak orang secara bertahap meningkatkan pendapatan mereka selama tahun-tahun kerja mereka, memuncak pada atau dalam lima tahun pensiun, dan membayar jumlah pajak penghasilan yang meningkat setiap tahunnya sebagai hasilnya.

Pada masa pensiun, penghasilan kena pajak biasanya turun dan juga kewajiban pajak penghasilan. Menunda pendapatan dari tahun pajak tinggi ke tahun pajak rendah adalah salah satu alat perencanaan pajak yang paling masuk akal dan digunakan. Ini adalah satu-satunya alasan terbesar bahwa Anda harus berkontribusi penuh terhadap semua akun pensiun yang mungkin berpihak pada pajak sebelum mempertimbangkan anuitas.

Sementara uang yang diinvestasikan dalam anuitas tidak dapat dikurangkan, pendapatannya ditangguhkan pajak hingga ditarik secara sekaligus atau dalam serangkaian pembayaran. Dalam hal lump sum, perbedaan antara hasil dan investasi Anda akan dikenakan pajak pada tingkat pendapatan reguler. Jika Anda menerima serangkaian pembayaran, sebagian dari setiap pembayaran dianggap pokok dan tidak dikenai pajak dengan bagian yang tersisa, yang dianggap sebagai penghasilan yang diterima dan dikenakan pajak dengan tarif reguler. Jika penghasilan pensiun Anda akan dikenakan pajak jauh di bawah kurs Anda saat ini, berinvestasi dalam anuitas - setelah Anda membuat semua kemungkinan investasi yang dapat mengurangi pajak - dapat membuat pertimbangan finansial.

Namun, ada satu kelemahan dari strategi ini untuk investor braket pajak tinggi tertentu yang nilainya tidak akan menurun secara signifikan setelah pensiun: Sementara dividen dan bunga aset modal dikenakan pajak pada tarif reguler, laba dalam aset dikenakan tingkat kenaikan modal setelah dijual, tarifnya tergantung pada periode kepemilikan.

Jika Anda biasanya memiliki investasi selama satu tahun atau lebih - memenuhi syarat untuk mendapatkan modal jangka panjang - dan braket pajak penghasilan Anda tidak akan berubah secara signifikan setelah pensiun, investasi dalam anuitas mungkin kontraproduktif, sebenarnya membuat Anda terkena tarif pajak penghasilan yang lebih tinggi. Misalnya, jika Anda berada di golongan pajak tertinggi, kenaikan modal jangka panjang akan dikenakan pajak sebesar 23,8%, termasuk pajak penghasilan investasi baru untuk berpenghasilan tinggi. Keuntungan dalam anuitas - diperlakukan dan dikenai pajak sebagai pendapatan biasa - dikenakan pajak pada braket 39,6% untuk penerima penghasilan tertinggi.

6. Apa yang Akan Menjadi Tanggung Jawab dan Keinginan Anda saat Meninggal?

Satu-satunya keuntungan terbesar dari anuitas adalah fleksibilitas aliran pembayaran. Karena ini adalah pengaturan kontrak antara dua pihak, pilihan distribusi atau pembayaran hampir tidak terbatas.

Secara umum, keputusan tentang opsi pembayaran Anda harus ditunda hingga pensiun, karena opsi pembayaran khas Anda meliputi:

Hanya hidup. Anda dijamin penghasilan selama Anda hidup, jumlah setiap pembayaran berdasarkan harapan hidup Anda. Tidak ada jaminan bahwa Anda akan menerima pembayaran untuk jumlah yang telah Anda akumulasi, tetapi Anda mungkin menerima lebih banyak jika Anda hidup lama.
Istilah Dijamin. Aliran pendapatan seumur hidup dengan jumlah pembayaran minimum dijamin, opsi ini melindungi penerima Anda jika Anda meninggal sebelum waktunya. Misalnya, jika Anda memiliki jangka waktu jaminan 10 tahun dan meninggal pada tahun keenam, real atau penerima manfaat Anda akan menerima pembayaran selama sisa jangka waktu 10 tahun..
Hidup Bersama dan Selamat. Anda atau orang yang selamat akan menerima penghasilan selama Anda masih hidup. Opsi ini sangat populer di kalangan pasangan menikah.
Periode tetap. Pembayaran akan dilakukan selama periode yang ditentukan (10, 15, 20 tahun) untuk Anda atau penerima manfaat Anda untuk jangka waktu penuh. Dalam hal ini, Anda dapat hidup lebih lama dari pembayaran Anda.
Jumlah Tetap. Anda memutuskan berapa banyak yang ingin Anda terima setiap bulan; pembayaran berhenti ketika akun kehabisan dana.
Jumlah bulat. Ini memungkinkan Anda untuk mengambil semua nilai akumulasi Anda dalam satu jumlah sekaligus, yang mengalahkan tujuan anuitas dan umumnya tidak direkomendasikan. Anda harus membayar pajak penghasilan reguler atas seluruh bagian investasi-keuntungan dari akun Anda.

Sebagian besar perusahaan asuransi menawarkan opsi di mana perusahaan akan membayar manfaat kematian kepada ahli waris Anda jika Anda mati sebelum distribusi dimulai. Manfaatnya biasanya lebih besar dari nilai kontrak atau total premi yang telah Anda bayarkan.

7. Apa Kekuatan Keuangan Penyedia Anuitas?

Anuitas sama amannya dengan perusahaan yang menerbitkannya, dan biasanya diterbitkan oleh perusahaan asuransi. Sementara anuitas umumnya dianggap sebagai investasi yang aman, ada beberapa kasus di mana perusahaan asuransi telah gagal dan asosiasi penjaminan negara tidak memiliki dana untuk menyediakan pembayaran penuh kepada semua annuitant. Biasanya, jaminan maksimum dari asosiasi jaminan terbatas hingga $ 500.000 atau kurang. Sebagai hasilnya, Anda harus membatasi pembelian anuitas Anda ke perusahaan-perusahaan yang berperingkat tertinggi oleh pihak ketiga, organisasi pemeringkat independen (A.M.Best, Moody's, S&P, dan Fitch) yang memantau perusahaan asuransi dan melaporkan kekuatan mereka. Anda juga harus mempertimbangkan untuk menyebarkan investasi Anda di antara beberapa penyedia anuitas untuk memberikan tingkat keamanan lain dengan diversifikasi.

Kata terakhir

Anuitas adalah pengaturan keuangan jangka panjang yang kompleks yang tidak boleh dianggap enteng. Nasihat investasi klasik "selidiki sebelum Anda berinvestasi" sangat berlaku ketika mempertimbangkan anuitas. Pastikan Anda memahami persyaratan hukum dan keuangan yang umum untuk anuitas, cara anuitas bekerja termasuk anuitas variabel populer, dan mencari beberapa kutipan dari perusahaan asuransi untuk memastikan Anda mendapatkan apa yang Anda harapkan..

Apa tips lain yang bisa Anda sarankan untuk berinvestasi dalam anuitas?