Membeli Perak vs Emas sebagai Investasi - Apa Yang Lebih Baik?

Saat ini, itu siang. Sejak September 2005, harga emas telah mencapai rekor bersejarah - dari $ 450 per ons hingga tertinggi $ 1.875 per ons pada 2011. Sekarang emas diperdagangkan di sekitar $ 1.650. Investor rata-rata mungkin tidak terlalu memperhatikan bagian pertama dari reli emas, tetapi begitu berhasil menembus $ 1.000 pada 2009, sebagian besar pengamat pasar mengawasi emas bersama dengan Dow, S&P 500, dan harga emas. minyak mentah.

Apa yang dulunya hanya ditonton oleh bank sentral, perusahaan asuransi, dan penambang emas tiba-tiba menjadi arus utama seperti IBM dan Microsoft. Bahkan, saya akan mengatakan bahwa emas bahkan lebih besar. Memang, dapat diperdebatkan bahwa emas telah menjadi yang terpenting ketiga di dunia mata uang. Ketika krisis keuangan 2007-2009 berlangsung, banyak orang berbondong-bondong ke emas sebagai investasi "safe haven". Rata-rata investor ritel kecil dapat dengan mudah berinvestasi dalam emas melalui dana yang diperdagangkan di bursa, atau ETF.

Tapi bagaimana dengan logam mulia lainnya? Bagaimana dengan perak? Perak telah mengalami kenaikan harga yang mengesankan juga, dan bahkan mungkin memiliki lebih banyak kenaikan daripada emas selama beberapa bulan dan tahun mendatang.

Pasar untuk Perak dan Emas

Perak memiliki kinerja yang luar biasa, seperti halnya emas, dari tahun 2005 hingga 2011. Itu berubah dari memiliki nilai sekitar $ 7 per troy ounce menjadi $ 35 per ounce selama periode waktu tersebut. Dari segi persentase, itu bahkan lebih besar dari pergerakan emas.

Permintaan Industri, Komersial, dan Konsumen

Perak memiliki banyak kegunaan industri tradisional. Secara historis, perak adalah komponen kunci dalam film yang digunakan di sebagian besar kamera. Munculnya kamera digital, bagaimanapun, praktis telah membuat film usang, tetapi pengembangan ponsel dan teknologi lainnya telah membantu mengisi kekosongan..

Perak digunakan di hampir setiap alat listrik di dunia karena resistivitasnya yang rendah. Fotovoltaik, metode di mana radiasi matahari dikonversi menjadi daya listrik, membutuhkan perak untuk semikonduktor dan panel surya. Ada peningkatan penggunaan perak dalam profesi medis, karena perak memiliki sifat antibakteri. Aplikasi perak baru lainnya termasuk digunakan dalam pengawet kayu, pemurnian air, dan kebersihan makanan. Barang-barang sehari-hari, seperti lemari es, ponsel, komputer, mesin cuci, penyedot debu, keyboard, counter top, dan bahkan pakaian mengandung jumlah perak yang bervariasi.

Emas, di sisi lain, memiliki penggunaan industri yang terbatas. Perhiasan, khususnya di negara-negara berkembang seperti India, menyumbang lebih dari dua pertiga dari permintaan emas tahunan. Aplikasi gigi dan medis terhitung sekitar 12% dari permintaan. Tapi kita harus bertanya-tanya: Jika harga emas terus naik, pada titik apa permintaan akan turun karena terlalu mahal? Misalnya, apakah konsumen di negara berkembang akan terus membeli perhiasan jika emas mencapai $ 2.500 atau $ 3.000 per ounce?

Bahkan barang mewah memiliki titik di mana orang berhenti membelinya. Namun, produk-produk seperti elektronik konsumen dan teknologi surya, tampaknya masih memiliki sisi luar biasa. Ini karena mereka menggunakan perak yang harganya masih cukup terjangkau, relatif berbicara. Meskipun kenaikan dalam biaya perak sama dengan atau lebih besar dari emas dalam hal persentase, itu masih lebih dari $ 30 per ounce. Oleh karena itu, tampaknya tidak mungkin bahwa biaya akan menjadi faktor pembatas ketika datang ke penggunaan industri untuk perak. Namun, hal yang sama tidak dapat dikatakan untuk emas.

Bank Sentral, Ketakutan, dan Stres Keuangan

Seperti yang dinyatakan sebelumnya, emas dipandang sebagai penyimpan nilai, dan memang benar demikian. Sejarah memberi tahu kita bahwa memiliki terlalu banyak investasi dalam satu mata uang adalah resep untuk bencana. Karena emas telah naik nilainya selama dekade terakhir, nilai dolar AS telah menurun. Ini disebabkan oleh dua faktor utama:

1. Pemerintah A.S. harus memompa begitu banyak uang ke dalam perekonomian kita sehingga nilai dolar berkurang.
2. Negara-negara, seperti Cina, yang memegang triliunan dolar dalam obligasi AS, khawatir bahwa mereka memiliki terlalu banyak uang yang diinvestasikan dalam aset berdenominasi dolar. Jadi apa yang mereka lakukan? Mereka membeli emas, pada dasarnya menukar sebagian risiko dolar mereka dengan risiko emas.

Perak dan logam mulia lainnya, seperti platinum dan paladium, juga diuntungkan oleh tekanan yang disebabkan oleh krisis keuangan baru-baru ini. Sementara emas masih menjadi kendaraan yang disukai sebagai lindung nilai terhadap ketakutan, perak memiliki daya tarik yang berkembang sebagai tempat yang aman. Karena berinvestasi dalam perak menjadi lebih mudah, lebih banyak orang dapat mencoba memanfaatkan permainan itu untuk melindungi portofolio mereka.

Rasio Emas-Perak

Selama bertahun-tahun, pedagang telah menggunakan banyak metode berbeda untuk melacak tren harga historis, seperti rasio harga terhadap pendapatan (P / E). Alat seperti ini telah memberikan analis cara cepat untuk melihat instrumen keuangan tidak hanya dalam hal harga absolut, tetapi dalam hal nilai relatif, atau nilai instrumen dalam kaitannya dengan sesuatu yang lain.

Beberapa tahun yang lalu, seorang pedagang emas batangan Tennessee bernama Franklin Sanders berangkat untuk menentukan harga rata-rata historis emas yang terkait dengan perak. Dalam penelitiannya, kembali ke 1792, ia menemukan harga emas terus 16 kali lipat dari perak selama 130 tahun. Menariknya, setelah penciptaan Federal Reserve pada tahun 1913, rasio mulai berfluktuasi lebih banyak. Dalam 100 tahun terakhir, rasio emas dengan perak telah mencapai 96. Fluktuasi ini telah menyebabkan rata-rata historis rasio naik menjadi 27,28, dan hari ini rasio emas-perak berada di sekitar 51.

Banyak pedagang percaya bahwa rasio keuangan, terutama yang didasarkan pada produk yang diperdagangkan secara luas dan signifikan secara historis seperti emas dan perak, kembali ke pola historis ini. Jika emas tetap stabil pada harga saat ini, sekitar $ 1.600 per ons, harga perak harus naik menjadi $ 58.65 per ons, atau hampir dua kali lipat, agar rasio untuk kembali ke 27.28. Jika rasionya kembali ke 16, harga perak harus naik menjadi $ 100 per ons.

Kendaraan Investasi

Batangan dan Koin

Secara tradisional, untuk memiliki logam mulia seperti emas atau perak, Anda harus membelinya "secara fisik," yang berarti Anda harus memiliki sepotong logam yang sebenarnya. Batang perak 100 troy ons beratnya sekitar 6,8 pound dan masih tersedia untuk pembeli eceran. Bentuknya yang datar membuatnya cocok untuk penyimpanan di brankas rumah atau brankas. Sementara beberapa orang masih membeli batangan, koin jauh lebih umum.

Dua koin perak paling populer adalah 1 ons, 99,99% Kanada murni Daun Maple Kanada dan 99,93% murni, satu ons American Silver Eagle. Koin yang terbuat dari perak "sampah", atau sekitar 90% perak, dicetak hingga tahun 1964. Koin yang dapat dikoleksi ini termasuk uang receh, kuartal, bagian, dan keping satu dolar..

Tukarkan Dana yang Diperdagangkan

Exchange exchange funds, atau ETF, diluncurkan pada awal abad ke-21 sebagai cara untuk "melacak" harga produk tertentu, sebagian besar komoditas. Ada ETF untuk minyak mentah, gas alam, emas, perak, dan sejumlah produk lainnya. Kelebihan dari ETF adalah bahwa mereka berdagang seperti saham dan bergerak sangat persis bagaimana spot futures bergerak. Spot futures adalah futures yang paling aktif diperdagangkan di bursa yang mewakili harga jangka pendek, atau "spot" paling akurat dari suatu komoditas.

Jika Anda memiliki akun pialang di mana Anda berdagang saham, Anda dapat menukar ETF dengan perak, seperti iShares Silver Trust (NYSE: SLV), atau ETFS Silver Trust (NYSE: SIVR). Membeli dan menjual produk-produk ini memungkinkan Anda untuk berpartisipasi dalam pergerakan harga perak tanpa benar-benar mendapatkan sepotong logam, yang jauh lebih nyaman bagi banyak investor.

Perusahaan Penambangan

Membeli saham di perusahaan yang menambang untuk perak adalah cara lain untuk mendapatkan eksposur ke pasar perak. Perusahaan jarang menambang perak sendirian, karena perak sering ditemukan di dalam atau di samping bijih yang mengandung logam lain seperti timah, timah, seng, atau tembaga. Oleh karena itu, saham di perusahaan pertambangan memberi Anda paparan banyak logam tidak mulia.

Saham di perusahaan seperti Silver Wheaton (NYSE: SLW), misalnya, memberi Anda paparan terhadap logam, khususnya perak, tanpa benar-benar melacak harga logam. Perusahaan-perusahaan ini umumnya menghasilkan lebih banyak uang karena harga logam dasar naik, sehingga harga saham mereka cenderung naik dan turun sejalan dengan pergerakan harga pasar logam yang mendasarinya..

Kata terakhir

Emas dan perak adalah komoditas yang sangat fluktuatif, dan berinvestasi di dalamnya bukan untuk menjadi lemah hati. Mereka bukan produk yang dapat Anda perdagangkan sehari-hari, dan perubahan harga yang parah terkait dengan emas dan perak dapat menakuti siapa pun. Jangan pernah berdagang di atas kepala Anda, dan selalu berdagang untuk jangka panjang.

Tetapi jika Anda telah memiliki emas selama tujuh tahun terakhir, Anda telah melakukannya dengan baik. Hal yang sama berlaku untuk perak, meskipun belum sepopuler di kalangan investor arus utama. Volatilitas ekstrim pasar dunia, krisis utang Eropa, dan Resesi Hebat semuanya berkontribusi pada tingkat ketakutan yang lebih tinggi di dunia investasi dibandingkan tahun-tahun sebelumnya. Memiliki emas dan perak dapat menjadi lindung nilai yang berharga terhadap ketidakstabilan ekonomi dan dapat membantu menyeimbangkan portofolio Anda, terutama dalam hal risiko dolar..