Investasi Saham Kecil dan Mikro-Cap - Definisi, Manfaat & Risiko

Jadi apa yang harus dilakukan investor? Jika tujuannya adalah untuk pengembalian yang stabil, ada dua opsi. Yang pertama adalah berinvestasi dalam ETF indeks berbiaya rendah, yang dengan menjaga biaya tetap rendah dan meniru indeks pasar, seringkali mengungguli sebagian besar reksa dana dari waktu ke waktu. Ini mungkin opsi terbaik dan teraman bagi banyak investor. Strategi kedua adalah berinvestasi dalam saham-saham blue chip yang sudah lama mapan dan membayar dividen dengan sejarah meningkatkan pembayaran dividen mereka. Saham-saham ini umumnya memberikan pengembalian yang stabil sementara juga menunjukkan volatilitas yang rendah.

Tetapi bagaimana jika Anda adalah seorang investor yang mencari kinerja pasar yang signifikan? Bergantung pada usia Anda, toleransi risiko, dan alokasi aset, Anda mungkin mencari saham atau kelompok saham dengan potensi pengembalian eksplosif. Dalam hal itu, berinvestasi dalam ETF indeks dan saham blue chip hanya akan menjadi bagian dari portofolio Anda. Selain itu, Anda harus mempertimbangkan kelompok saham yang biasanya diabaikan yang dapat menawarkan jenis dorongan ini ke portofolio Anda: saham kecil dan mikro-cap.

Apa itu Saham Kecil dan Mikro-Cap?

Saham kecil dan mikro-cap adalah saham dengan kapitalisasi pasar kecil.

Secara umum, perusahaan publik yang bernilai kurang dari $ 2 miliar dianggap saham kecil, sementara perusahaan dengan nilai antara $ 25 juta dan $ 300 juta dolar dianggap saham mikro-topi.

Manfaat Investasi Saham Kecil dan Mikro-Cap

Investasi saham kecil dan mikro-cap menawarkan beberapa manfaat nyata bagi para investor yang mencari kinerja pasar yang unggul.

1. Potensi Pertumbuhan Tidak Terbatas
Beberapa perusahaan terkenal di dunia dimulai sebagai perusahaan kecil dan mikro-kap yang sahamnya menderita sebagai akibat dari kurangnya cakupan dan visibilitas di pasar. Banyak dari perusahaan ini yang kemudian menjadi raksasa Wall Street atau mendominasi ceruk industri mereka. Menemukan perusahaan seperti ini dalam masa pertumbuhan adalah salah satu manfaat potensial terbesar untuk berinvestasi dalam saham kecil dan topi mikro. Hanya dibutuhkan satu perusahaan kecil yang tumbuh menjadi pemimpin industri untuk menyediakan portofolio Anda dengan pengembalian yang menghancurkan pasar.

2. Potensi untuk Kurang Menilai
Semua orang ingin berinvestasi seperti Warren Buffett muda dan mengambil perusahaan ketika mereka diremehkan oleh pasar. Berdasarkan hipotesis pasar yang efisien, yang menyatakan bahwa saham selalu dinilai secara adil oleh pasar, ini secara teori tidak mungkin. Untungnya bagi Anda, ini bukan kasus dalam investasi skala kecil dan mikro. Karena perusahaan kecil dan mikro-cap relatif tidak dikenal dan umumnya memiliki sedikit atau tidak ada cakupan penelitian ekuitas, mereka sering dapat tersentak dengan diskon yang signifikan untuk nilai bawaan mereka. Lakukan uji tuntas Anda pada perusahaan, dan Anda bisa mendapatkan dukungan besar dari investor lain.

3. Target Akuisisi Utama
Hanya karena stok kecil dan tutup mikro kadang-kadang tidak diketahui oleh para pedagang Wall Street tidak berarti mereka tidak diperhatikan oleh para pemimpin industri mereka. Bahkan, banyak saham kecil dan topi mikro tidak pernah tumbuh menjadi perusahaan multinasional besar karena mereka akhirnya dibeli oleh pesaing mereka yang lebih besar. Sebagai seorang investor, ini seperti memukul jackpot karena perolehan premi seringkali dapat menawarkan banyak kelipatan dari harga saham perusahaan saat ini.

4. Keberlanjutan Jangka Panjang
Karena sebagian besar perusahaan kecil dan topi mikro tidak memiliki perhatian penuh dari Wall Street, mereka tidak perlu khawatir seperti rekan-rekan mereka yang berkapitalisasi besar tentang membuat pengorbanan jangka panjang untuk memuaskan investor dalam jangka pendek. Akibatnya, perusahaan-perusahaan ini sering berfokus pada kesehatan jangka panjang mereka dan menciptakan bisnis yang efisien yang berkelanjutan dan memiliki potensi pertumbuhan yang signifikan.

5. Perusahaan yang Efisien dan Berfokus
Perusahaan kecil dan mikro memiliki model bisnis yang sangat fokus karena ukurannya dan, seringkali, usia yang masih muda. Sebagian besar dari mereka belum pernah melakukan akuisisi dan belum memiliki kesempatan untuk memperluas luasnya bisnis mereka. Dengan demikian, perusahaan kecil dan mikro-cap fokus dan beroperasi dengan sangat efisien. Karakteristik ini adalah salah satu alasan mereka dapat berfungsi sebagai target akuisisi yang menarik; mereka membanggakan keahlian industri, dan model bisnis mereka yang terfokus membuat mereka lebih mudah dibawa di bawah payung perusahaan yang lebih besar.

Risiko dan Kerugian dari Investasi Saham Cap Kecil

Sementara saham kecil dan mikro-cap tampak seperti hal yang pasti jika Anda menemukan perusahaan yang tepat, seperti investasi lainnya di Wall Street, ada risiko.

1. Tidak Ada Dividen
Karena sebagian besar saham kecil dan mikro-cap adalah petani cepat, mereka umumnya mempertahankan semua keuntungan mereka dan menginvestasikannya kembali ke pertumbuhan perusahaan. Walaupun ini bagus untuk masa depan bisnis, itu juga berarti bahwa investor dibiarkan mengandalkan apresiasi modal sebagai satu-satunya sumber potensi kenaikan mereka..

2. Kurang Cakupan Analis
Mari jujur. Bagi kebanyakan dari kita, neraca perusahaan cukup menakutkan, dan sering kali nyaman membaca laporan analis tentang potensi perusahaan sebelum membuat keputusan investasi besar. Dengan stok kecil dan mikro-cap, ini sering tidak terjadi. Jadi, jika Anda akan menempuh rute ini, pastikan Anda dapat membaca laporan triwulanan dan neraca tanpa bergantung pada cakupan analis yang kuat untuk menunjukkan kesehatan keseluruhan perusahaan.

3. Likuiditas Rendah
Walaupun biasanya tidak demikian halnya bagi perusahaan topi kecil, banyak perusahaan topi mikro diperdagangkan sangat tipis. Akibatnya, investor harus berurusan dengan spread bid-ask yang signifikan ketika mencoba untuk membeli atau menjual saham. Terkadang juga dibutuhkan waktu berhari-hari, berminggu-minggu, atau berbulan-bulan untuk membangun posisi yang signifikan di perusahaan karena likuiditas yang rendah ini. Secara umum, likuiditas tidak menjadi masalah dengan saham-saham berkapitalisasi kecil karena terdapat cukup cakupan dan minat pada perusahaan untuk menumbuhkan lingkungan perdagangan yang sehat.

4. Fluktuasi Pasar
Sebagian besar sebagai akibat dari masalah likuiditas, banyak dari perusahaan-perusahaan kecil ini bisa sangat fluktuatif. Terkadang, yang diperlukan hanyalah pembeli atau penjual yang memperdagangkan beberapa ratus saham untuk menggerakkan harga saham secara signifikan. Bersiaplah untuk pergerakan besar ke atas dan ke bawah, terutama dengan perusahaan topi mikro.

5. Target Akuisisi Utama
Anda akan melihat bahwa titik ini juga terdaftar sebagai pro. Ini karena ketika Anda menemukan perusahaan yang solid dengan prospek pertumbuhan yang sangat baik dan potensi untuk dominasi masa depan di pasar, seringkali hal terakhir yang Anda inginkan adalah kereta itu akan tergelincir oleh pengambilalihan perusahaan. Tentu saja, Anda akan mendapatkan bayaran yang cukup besar untuk saham Anda dalam jangka pendek, tetapi investor jangka panjang mana pun mungkin akan merasakan kesedihan karena investasi saham mereka tidak lagi menawarkan potensi besar ke atas seperti sebelumnya..

Kata terakhir

Seperti yang Anda lihat, investasi saham kecil dan mikro-cap menawarkan potensi kenaikan signifikan, dan mungkin hanya tiket untuk turbo pengisian portofolio Anda untuk pertumbuhan di masa depan. Tetapi sebelum Anda mulai mengevaluasi perusahaan dengan kapitalisasi pasar di bawah ambang batas $ 2 miliar, penting untuk memahami risiko investasi saham kecil juga..

Untuk investor yang kurang maju, investasi kecil dan mikro-tutup harus menjadi bagian lebih kecil dari portofolio Anda karena risiko yang melekat dan volatilitas. Juga, pastikan untuk melakukan uji tuntas Anda sebelum berinvestasi di salah satu perusahaan ini.

Sudahkah Anda berinvestasi di perusahaan kecil atau mikro-cap? Jika demikian, apakah Anda memiliki pro atau kontra tambahan untuk ditambahkan ke dalam campuran?