Apa itu Investasi Bertanggung Jawab Sosial (SRI) - Jenis & Cara Memulai

Namun ada beberapa investor yang sengaja memilih untuk membuatnya lebih rumit. Ketika mereka memilih saham untuk berinvestasi, mereka tidak hanya khawatir tentang seberapa stabil suatu perusahaan secara finansial dan apakah sahamnya dijual dengan harga yang bagus - mereka juga bertanya apakah itu perusahaan yang membantu menjadikan dunia tempat yang lebih baik.

Investasi yang bertanggung jawab secara sosial, atau SRI, adalah tindakan memilih investasi Anda berdasarkan barang sosial serta keuntungan finansial. Investor yang bertanggung jawab secara sosial bertujuan untuk berinvestasi di perusahaan yang melakukan bisnis dengan cara yang positif dan bertanggung jawab. Secara umum, mereka mencari perusahaan yang memiliki catatan bagus tentang apa yang dikenal sebagai masalah LST: lingkungan, keadilan sosial, dan tata kelola perusahaan.

Meskipun sebagian besar investor di A.S. bukan investor yang bertanggung jawab secara sosial, peringkat mereka tumbuh. Menurut laporan 2014 oleh US SIF, sebuah organisasi untuk investor yang bertanggung jawab secara sosial, jumlah total uang yang diinvestasikan dalam dana yang dikelola yang menggunakan strategi SRI telah tumbuh dari kurang dari $ 1 triliun pada tahun 1995 menjadi lebih dari $ 6,5 triliun pada awal tahun 2014. Itu lebih dari satu dari setiap enam dolar di bawah manajemen profesional di negara ini.

Sejarah Investasi yang Bertanggung Jawab Sosial

Akar investasi yang bertanggung jawab secara sosial kembali ratusan tahun. Pada 1700-an, anggota Masyarakat Religius Sahabat - yang lebih dikenal sebagai Quaker - menolak untuk mengambil bagian dalam perdagangan budak atau berinvestasi dalam senjata perang. Sekitar tahun 1750, John Wesley, seorang pemimpin awal gereja Methodis, menulis sebuah khotbah terkenal, "Penggunaan Uang," di mana ia menyatakan bahwa adalah dosa untuk menghasilkan uang dengan mengorbankan kesejahteraan Anda sendiri atau tetangga Anda. Dia secara khusus mendesak jemaatnya untuk tidak terlibat dalam perjudian, riba (meminjamkan uang dengan suku bunga yang sangat tinggi), dan industri yang menggunakan bahan kimia beracun seperti arsenik dan timah hitam..

Selama berabad-abad, banyak investor yang bertanggung jawab secara sosial berfokus pada menghindari "industri dosa" seperti perjudian, tembakau, dan minuman keras. Namun, itu mulai berubah pada 1960-an, ketika investor menjadi tertarik menggunakan uang mereka untuk mempromosikan hak-hak sipil, kesetaraan bagi perempuan, dan perlakuan yang lebih baik terhadap pekerja. SRI mencapai salah satu keberhasilannya yang paling menonjol pada 1980-an, ketika investor dan institusi individu mulai menarik uang mereka dari Afrika Selatan karena kebijakan apartheid, atau pemisahan ketat antara ras. Upaya mereka memainkan peran utama dalam mengakhiri apartheid pada tahun 1994.

Itu juga selama 1980-an bahwa SRI mulai menarik lebih banyak perhatian dari investor arus utama. Penasihat investasi tertua yang dikhususkan untuk SRI, Trillium Asset Management, didirikan pada tahun 1982. Saat ini, Trillium hanyalah salah satu dari banyak perusahaan yang menawarkan dana yang bertanggung jawab secara sosial kepada investor. Menurut laporan SIF AS, pada tahun 2014, ada 480 perusahaan investasi terdaftar di AS yang mempertimbangkan faktor ESG dalam memilih investasi mereka..

Tujuan Investor yang Bertanggung Jawab Sosial

Inti dari SRI adalah memilih investasi yang sesuai dengan nilai-nilai Anda. Namun, nilai-nilai itu tidak sama untuk semua investor.

Investor yang bertanggung jawab secara sosial memilih investasi mereka untuk mempromosikan berbagai tujuan yang berbeda, termasuk yang berikut:

Lingkungan lebih bersih. Investor "Hijau" lebih suka perusahaan yang tidak mencemari lingkungan. Beberapa menolak untuk berinvestasi dalam bahan bakar fosil, sementara yang lain mencari perusahaan yang meminimalkan jejak karbon dari produk dan layanan mereka.
Keadilan sosial. Beberapa investor menolak untuk melakukan bisnis di negara-negara dengan catatan pelanggaran HAM. Yang lain mencari perusahaan yang memberi upah yang adil kepada pekerja dan kondisi kerja yang layak.
Mempromosikan Kedamaian. Seperti Quaker awal, investor perdamaian tidak akan berinvestasi dalam perang dengan cara apa pun. Mereka menghindari semua perusahaan yang membuat senjata atau mendapat untung dari konflik di negara asing.
Mempromosikan Kesehatan. Banyak investor yang bertanggung jawab secara sosial menolak untuk berinvestasi di perusahaan yang menjual tembakau atau alkohol. Yang lain menolak untuk berinvestasi dalam produk yang menurut mereka menimbulkan ancaman bagi kesehatan manusia, seperti organisme hasil rekayasa genetika. Karena beberapa produk ini juga dapat dilihat sebagai ancaman terhadap lingkungan, kategori ini tumpang tindih dengan investasi hijau.
Mempromosikan Moralitas. Banyak investor yang bertanggung jawab secara sosial hari ini melanjutkan praktik terhormat menghindari "industri dosa." Investor yang berbeda melihat kategori ini sebagai termasuk berbagai jenis perusahaan, seperti minuman keras, perjudian, pornografi, dan kontrasepsi.

Meskipun banyak dari masalah ini populer di kalangan politik kiri, SRI tidak didefinisikan oleh politik. Baik liberal yang menolak untuk berinvestasi di perusahaan yang membuat senjata dan konservatif yang menolak untuk berinvestasi di rumah sakit yang melakukan aborsi dianggap sebagai investor yang bertanggung jawab secara sosial - mereka hanya memilih investasi mereka berdasarkan standar yang berbeda.

Cara untuk menjadi Investor yang Bertanggung Jawab Sosial

Untuk mempromosikan tujuan sosial mereka, investor yang bertanggung jawab secara sosial bergantung pada empat strategi utama:

Pemutaran Negatif. Penapisan negatif berarti menolak berinvestasi di perusahaan yang tidak memenuhi standar sosial Anda. Misalnya, banyak reksadana yang bertanggung jawab secara sosial menyaring perusahaan tembakau. Bentuk ekstrem penyaringan negatif adalah divestasi: menarik semua aset Anda dari perusahaan tertentu karena cara atau di mana mereka melakukan bisnis. Ini adalah strategi yang digunakan investor terhadap perusahaan Afrika Selatan pada 1980-an.
Investasi Positif. Meskipun penyaringan negatif adalah strategi yang paling sering dikaitkan orang dengan SRI, alat yang sama pentingnya adalah penyaringan positif: memilih perusahaan untuk dimasukkan dalam portofolio Anda secara khusus karena Anda menyetujui perilaku mereka. Salah satu contoh adalah memilih perusahaan yang telah menandatangani prinsip CERES, kode perilaku lingkungan untuk bisnis yang dikembangkan pada tahun 1989. Investasi positif juga dikenal sebagai dampak investasi, atau penggabungan ESG..
Investasi Komunitas. Ini adalah subkategori spesifik dari investasi positif yang berfokus secara khusus pada investasi dalam organisasi berbasis masyarakat, terutama di daerah berpenghasilan rendah. Investasi komunitas menyediakan pinjaman kepada orang-orang dan organisasi yang akan kesulitan mendapatkannya. Pinjaman ini dapat digunakan untuk mendanai usaha kecil dan menyediakan layanan yang dibutuhkan seperti perumahan dan pendidikan. Investasi masyarakat juga dapat fokus untuk membuat masyarakat lebih berkelanjutan dengan membiayai proyek-proyek seperti energi hijau dan pertumbuhan cerdas, sejenis perencanaan kota yang dirancang untuk mengurangi penyebaran dan melindungi ruang hijau.
Aksi Pemegang Saham. Investor yang bertanggung jawab secara sosial tidak hanya menggunakan nilai-nilai mereka untuk memilih perusahaan untuk portofolio mereka - mereka juga mencoba untuk mempengaruhi perilaku perusahaan di mana mereka memegang saham. Salah satu cara untuk melakukan ini adalah dengan mengajukan resolusi pemegang saham - proposal untuk manajemen tentang cara menjalankan perusahaan. Salah satu contoh populer adalah resolusi yang mengharuskan perusahaan untuk mengungkapkan semua sumbangan yang dihasilkannya untuk kampanye politik. Di bawah Securities and Exchange Act tahun 1934, setiap investor atau kelompok investor yang memiliki setidaknya 1% saham perusahaan (atau senilai $ 2.000) dapat mengajukan proposal untuk dipilih pada pertemuan pemegang saham berikutnya. Sekalipun suatu proposal tidak memenangkan suara mayoritas dalam rapat, itu masih dapat memengaruhi keputusan manajemen jika ia menarik sejumlah besar dukungan..

Jenis Investasi yang Bertanggung Jawab Sosial

Investor yang bertanggung jawab secara sosial memiliki beragam investasi untuk dipilih. Jenis utama meliputi:

Reksa Dana dan ETF. Ada ratusan reksa dana di pasar yang menggunakan kriteria ESG. Di situs webnya, US SIF menerbitkan daftar lebih dari 200 reksa dana yang bertanggung jawab secara sosial yang ditawarkan oleh perusahaan-perusahaan anggotanya, dengan informasi tentang kinerja keuangan mereka dan kriteria yang mereka gunakan untuk memilih investasi mereka. Selain itu, laporan US SIF 2010 tentang tren investasi sosial mengidentifikasi 26 dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang menggunakan layar sosial dan lingkungan.
Investasi Alternatif. Alternatif untuk investasi tradisional, seperti dana lindung nilai dan dana properti, juga masuk ke permainan SRI. Menurut US SIF, dana investasi alternatif untuk SRI tumbuh pada tingkat yang dramatis. Pada 2012, ada total 177 alternatif dana SRI di negara ini yang mengelola sekitar $ 38 miliar aset. Pada 2014, jumlah itu melonjak menjadi 336 dana dengan aset $ 224 miliar.
Investasi Komunitas. Investor yang bertanggung jawab secara sosial juga dapat meminjamkan uang langsung ke organisasi masyarakat. Salah satu cara untuk melakukan ini adalah memasukkan uang ke lembaga keuangan pengembangan masyarakat (CDFI), termasuk bank, serikat kredit, dan dana pinjaman, yang menyediakan kredit dan layanan keuangan lainnya di daerah berpenghasilan rendah. Anda dapat menemukan bank CDFI melalui situs web Dana Investasi Komunitas Nasional (NCIF) dan serikat kredit melalui Federasi Nasional Serikat Pekerja Pengembangan Masyarakat (NFCDCU).
Keuangan mikro. Cara lain bagi investor untuk menginvestasikan uang di mana ia bisa melakukan yang paling baik adalah melalui pinjaman mikro, pinjaman kecil yang dibuat langsung ke bisnis pemula. Kiva dan Zidisha adalah dua organisasi yang menawarkan pinjaman mikro untuk pengusaha di negara-negara berkembang, sementara Kabbage berfokus pada usaha kecil di AS..

Memulai Dengan SRI

Memasukkan uang Anda ke SRI tidak jauh berbeda dengan melakukan investasi lain. Yang benar-benar Anda lakukan adalah menambahkan langkah ekstra ke proses: memutuskan apa tujuan sosial Anda, dan kemudian memilih investasi untuk mempromosikan tujuan itu. Benar, ini membatasi pilihan investasi Anda, tetapi itu sebenarnya bisa membantu. Dengan begitu banyak dana di luar sana, jauh lebih mudah untuk memilih jika Anda memiliki cara mempersempit bidang pertama.

Berikut adalah beberapa langkah dasar yang harus diikuti ketika melakukan investasi pertama yang bertanggung jawab secara sosial:

Pilih Kriteria Sosial Anda. Anda tidak dapat memilih investasi yang bertanggung jawab secara sosial sampai Anda tahu tujuan sosial apa yang ingin Anda promosikan. Jangan khawatir pada titik ini tentang apa yang sebenarnya tersedia atau bagaimana kinerja dana. Sebaliknya, pikirkan saja nilai-nilai Anda dan apa yang ingin Anda capai dengan uang Anda. Kemudian, tuliskan daftar kriteria yang perlu dipenuhi investasi Anda agar sesuai dengan hati nurani Anda.
Pilih Kriteria Keuangan Anda. Selanjutnya, pertimbangkan tujuan investasi Anda - sama seperti yang Anda lakukan ketika melakukan investasi lainnya. Pikirkan untuk apa Anda menginvestasikan uang Anda, ketika Anda mengharapkannya, berapa banyak risiko yang bisa Anda tangani, dan seberapa besar pengembalian yang Anda butuhkan untuk memenuhi tujuan Anda. Dan jangan khawatir bahwa Anda akan melukai garis bawah Anda lebih dari pada investasi tradisional dengan berinvestasi dengan cara yang bertanggung jawab secara sosial. Studi oleh banyak lembaga keuangan dan akademik - termasuk Institut Morgan Stanley untuk Investasi Bertanggung Jawab, Jaringan Investasi Dampak Global, dan Manajemen Aset TIAA-CREF - menunjukkan bahwa SRI memberikan pengembalian setidaknya sama baiknya dengan investasi konvensional.
Temukan Dana yang Memenuhi Kebutuhan Anda. Setelah Anda menetapkan tujuan sosial dan finansial Anda, langkah selanjutnya adalah menemukan investasi yang memenuhi tujuan tersebut. Satu tempat yang baik untuk dilihat adalah situs web SIF AS, yang menawarkan buku pegangan tentang investasi untuk memajukan wanita, memerangi perubahan iklim, dan melawan uang perusahaan dalam politik. US SIF juga menerbitkan daftar dana yang menunjukkan kinerja berbagai dana dan layar sosial apa yang mereka terapkan. Anda juga dapat menemukan rekomendasi untuk dana SRI dalam publikasi keuangan, seperti Forbes dan Keuangan Pribadi Kiplinger.
Bandingkan dan Pilih. Lihatlah investasi dalam daftar pendek Anda dan tanyakan pada diri sendiri mana yang melakukan pekerjaan terbaik untuk memenuhi tujuan sosial Anda dan tujuan keuangan Anda. Tentu saja, tergantung pada apa tujuan itu, Anda mungkin perlu melakukan beberapa pengorbanan. Sebagai contoh, salah satu tujuan saya sebagai investor adalah untuk menjaga biaya serendah mungkin, tetapi dana SRI dengan biaya keseluruhan terendah tidak melakukan pekerjaan terbaik untuk mencapai tujuan sosial saya. Jadi cobalah untuk mencapai keseimbangan berdasarkan pada apa yang paling penting bagi Anda.

Kata terakhir

Memindahkan uang Anda ke investasi yang bertanggung jawab secara sosial benar-benar menguntungkan semua pihak. Ini memungkinkan Anda memaksimalkan uang dengan dua cara berbeda: Anda dapat memperoleh pengembalian yang baik, dan mempromosikan nilai-nilai yang penting bagi Anda.

Satu-satunya downside nyata adalah bahwa dibutuhkan sedikit lebih banyak pekerjaan untuk menemukan investasi yang tepat untuk memenuhi dua set tujuan - sosial dan finansial - bukan hanya satu. Tetapi kabar baiknya adalah, itu pekerjaan yang hanya perlu Anda lakukan sekali saja. Begitu Anda telah membuat pilihan investasi, Anda bisa terus menaruh uang Anda di tempat yang sama, aman dengan pengetahuan bahwa itu mengarah ke perusahaan yang bisa Anda setujui.

Apakah Anda terlibat dalam investasi yang bertanggung jawab secara sosial?