Apa itu Formulir Pajak IRS 1098 - 1098-C, 1098-E, 1098-T

Ada beberapa versi Form 1098: 1098, 1098-C, 1098-E, dan 1098-T.

Formulir 1098

Formulir 1098 asli digunakan untuk melaporkan bunga hipotek kepada Pemerintah Federal, serta kepada orang yang membayar bunga. Orang itu kemudian dapat mengurangi bunga yang mereka bayar pada Jadwal A.

Mengurangi bunga ini mengharuskan Anda untuk merinci pengurangan Anda. Jadi, jika bunga hipotek Anda di bawah pengurangan standar Anda, Anda mungkin tidak ingin merinci kecuali Anda memiliki potongan lain yang, termasuk bunga hipotek Anda, tambahkan hingga melebihi pemotongan standar untuk status pengarsipan Anda. Anda juga dapat mengurangi poin yang dibayarkan saat Anda mendapatkan hipotek baru, baik saat membeli rumah atau sebagai bagian dari pembiayaan kembali, dan hal itu dilaporkan pada formulir ini juga.

Jumlah yang Anda bayar untuk asuransi pemilik rumah tercantum di sini jika Anda membayarnya melalui rekening escrow Anda dengan penyedia hipotek Anda. Jika Anda membayar asuransi rumah secara langsung, itu tidak akan terdaftar dan Anda perlu melacak jumlah yang Anda bayar.

Formulir 1098-C

Jika Anda menyumbangkan kendaraan ke organisasi amal (ini juga termasuk kapal dan pesawat terbang), Anda akan menerima 1098-C dari badan amal. Kendaraan ini sering diberikan kepada individu yang membutuhkan, atau dijual kepada mereka dengan harga di bawah harga pasar. Formulir ini menegaskan bahwa Anda bukan bagian dari transaksi itu. Namun, jika nilai mobil kurang dari $ 500, Anda mungkin tidak menerima salah satu dari formulir ini. Baca instruksi untuk Formulir 1098-C untuk informasi lebih lanjut.

Formulir 1098-E

Membayar untuk kuliah itu mahal, tetapi untungnya Anda bisa mendapatkan keringanan pajak atas bunga yang akan Anda bayar untuk apa yang mungkin tampak seperti sisa hidup Anda. Setiap tahun, dari masing-masing penyedia pinjaman siswa Anda, Anda akan menerima 1098-E yang merinci berapa banyak bunga yang Anda bayar tahun itu. Bunga ini langsung dapat dikurangkan dari penghasilan Anda pada 1040 Anda - tidak perlu itemisasi - selama Anda memenuhi persyaratan penghasilan.

Tidak ada batasan berapa banyak atau sedikit bunga yang dapat Anda kurangi, selama semua pinjaman digunakan untuk membayar biaya yang memenuhi syarat saat Anda masih di sekolah. Namun, pengurangan tidak dihapuskan jika modifikasi pendapatan bruto (MAGI) Anda yang dimodifikasi turun antara $ 65.000 dan $ 80.000 (antara $ 130.000 dan $ 160.000 jika mengajukan pengembalian bersama). Anda tidak dapat mengambil pengurangan bunga pinjaman siswa jika MAGI Anda adalah $ 75.000 atau lebih ($ 155.000 atau lebih jika Anda mengajukan pengembalian bersama). Untuk detail tentang cara menentukan MAGI Anda, lihat bab 4 dari Publikasi 970. Jika Anda tidak membayar bunga terlalu banyak selama tahun ini, penyedia layanan mungkin tidak mengirimkan 1098-E kepada Anda, tetapi Anda masih dapat mengurangi bunga ini selama Anda memiliki catatan berapa banyak Anda membayar. Jika Anda tidak tahu, hubungi penyedia layanan untuk bertanya, dan catat di file pajak Anda.

Ingatlah bahwa jika orang tua Anda membayar pinjaman siswa atas nama Anda untuk Anda (atau orang lain), uang itu dianggap sebagai hadiah, dan Anda masih dapat mengurangi bunga atas pajak Anda sendiri. Namun, jika pinjaman itu atas nama orang lain, orang itu berhak mengambil pengurangan bunga selama dia yang membayarnya.

Formulir 1098-T

Jika Anda atau salah satu tanggungan Anda saat ini bersekolah, sekolah akan mengirimkan 1098-T pada akhir tahun yang merinci semua biaya yang dibayarkan untuk biaya sekolah dan biaya pendidikan lainnya yang diperlukan. Gunakan formulir ini untuk menghitung pengurangan dan kredit pajak yang terkait dengan pendidikan, seperti pengurangan biaya kuliah dan biaya, Kredit Pembelajaran Seumur Hidup, atau Kredit Peluang Amerika.

Jumlah pada formulir mencakup semua uang yang Anda bayarkan ke sekolah, bahkan jika Anda membayar di muka - pembayaran muncul pada formulir pajak untuk tahun di mana uang itu sebenarnya dibayarkan. Misalnya, jika Anda membayar uang kuliah semester musim semi di musim dingin, itu akan muncul pada tahun 1098-T tahun sebelumnya. Jumlah ini termasuk uang yang digunakan dari pinjaman untuk membayar uang sekolah, dan daftar beasiswa dan hibah perguruan tinggi secara terpisah.

Perlu diingat bahwa beberapa pengeluaran, seperti buku pelajaran perguruan tinggi dan persediaan lainnya, umumnya tidak dilaporkan pada 1098-T, tetapi masih dapat digunakan untuk mengklaim kredit atau potongan pajak pendidikan. Namun, biaya harus dianggap sebagai biaya yang memenuhi syarat oleh IRS untuk mengurangi mereka.