Apa Rencana 401 (k) dan Bagaimana Cara Kerjanya? - Batas, Aturan & Manfaat

Untuk menjawab pertanyaan itu, Anda perlu tahu sedikit tentang bagaimana rencana ini bekerja. Mereka pasti memiliki keuntungan, terutama dalam hal menghemat uang untuk tagihan pajak Anda. Tetapi mereka juga memiliki beberapa kelemahan yang mungkin membuat Anda ragu untuk menggunakannya untuk semua investasi Anda.

Bagaimana 401 (k) Rencana Bekerja

Rencana 401 (k) mengambil namanya dari ayat 401 (k) kode pajak A.S., yang berkaitan dengan rencana pensiun di tempat kerja. Jenis rencana ini pertama kali muncul pada 1980-an sebagai alternatif dari rencana pensiun tradisional. Sampai saat itu, sebagian besar bisnis besar menawarkan dana pensiun untuk karyawan mereka, yang memberi mereka penghasilan tetap di masa pensiun. Namun, ketika biaya program pensiun naik, sebagian besar pengusaha menggantinya dengan 401 (k), yang didanai terutama oleh kontribusi dari pekerja.

Inilah cara kerja paket 401 (k):

1. Menyumbang. Anda berkontribusi pada dana dengan dolar sebelum pajak, yang diambil langsung dari gaji Anda. Ini mengurangi penghasilan Anda dan karenanya menurunkan tagihan pajak Anda.
2. Menginvestasikan. Anda dapat menginvestasikan uang dalam pilihan dana. Anda tidak membayar pajak atas uang yang didapat dari investasi Anda asalkan tetap dalam 401 (k).
3. Menarik. Ketika Anda pensiun, Anda mulai menarik uang dari 401 (k) Anda. Anda harus membayar pajak atas uang tersebut ketika Anda menariknya. Namun, jika penghasilan Anda lebih rendah daripada saat Anda bekerja, Anda dapat membayar pajak dengan tarif yang lebih rendah.

Ada juga jenis alternatif rencana 401 (k), yang disebut Roth 401 (k), yang membalik manfaat pajak ini di kepala mereka. Anda mendanai akun Anda dengan dolar setelah pajak, tetapi Anda tidak membayar pajak atas uang itu ketika Anda menariknya.

Kedua jenis 401 (k) adalah rencana di tempat kerja, sehingga Anda dapat berinvestasi dalam satu hanya melalui pekerjaan Anda. Biasanya, perusahaan Anda tidak akan menjalankan rencana itu sendiri; sebaliknya, ia akan menyewa perusahaan investasi sebagai administrator. Perusahaan ini akan mengirimkan Anda laporan berkala untuk memberi tahu Anda bagaimana kinerja 401 (k) Anda dan berapa banyak uang yang dikandungnya. Jika Anda ingin melakukan perubahan pada investasi Anda, Anda harus menghubungi perusahaan atau mengunjungi situs webnya.

Kiat pro: Jika perusahaan Anda menawarkan 401 (k), periksa Blooom, seorang penasihat robo online yang menganalisis akun pensiun Anda. Cukup sambungkan akun Anda, dan Anda akan dengan cepat dapat melihat kinerja Anda, termasuk risiko, diversifikasi, dan biaya yang Anda bayarkan. Plus, Anda akan menemukan dana yang tepat untuk berinvestasi dalam situasi Anda. Daftar untuk analisis Blooom gratis.

Batasan pada Kontribusi

Pemerintah menawarkan manfaat pajak ini untuk 401 (k) karena ingin mendorong orang Amerika untuk menabung untuk masa pensiun. Namun, mereka tidak ingin mereka membuang begitu banyak penghasilan mereka sebelum pajak sehingga mereka akhirnya tidak membayar pajak penghasilan sama sekali. Untuk mencegah hal ini, ia menetapkan batas pada seberapa banyak Anda dapat berkontribusi pada 401 (k) setiap tahun.

Untuk 2019, kontribusi maksimum adalah $ 19.000 untuk sebagian besar pekerja. Pekerja di atas 50 dapat membuat kontribusi tambahan "mengejar" hingga $ 6.000, untuk maksimum $ 25.000. Kontribusi catch-up ini memudahkan pekerja yang lebih tua untuk mencapai tujuan tabungan pensiun mereka sebelum mencapai usia pensiun.

Meskipun ini adalah batas yang ditentukan oleh undang-undang, beberapa karyawan tidak diizinkan untuk berkontribusi sepenuhnya. Beberapa paket tempat kerja menerapkan batasan pada kontribusi yang lebih rendah dari $ 19.000 maksimum. Selain itu, pemilik, manajer, dan karyawan "yang sangat diberi kompensasi" tidak selalu diizinkan untuk memberikan kontribusi sebelum pajak maksimum. IRS mendefinisikan karyawan dengan kompensasi sangat tinggi (HCE) dengan dua cara:

• Tes Kepemilikan. Setiap pekerja yang memiliki setidaknya 5% dari bisnis selama tahun lalu atau tahun sebelumnya adalah HCE.
• Tes Kompensasi. Pekerja adalah HCE jika mereka mendapatkan setidaknya $ 80.000 tahun sebelumnya dan mereka mendapatkan gaji yang lebih tinggi dari 80% dari pekerja di perusahaan.

Diperlukan Distribusi Minimum

IRS membatasi tidak hanya berapa banyak Anda dapat berkontribusi pada 401 (k), tetapi juga berapa lama Anda dapat terus berkontribusi. Ketika Anda mencapai usia pensiun, Anda harus berhenti memasukkan uang ke dalam akun Anda dan mulai mengeluarkan uang. Jumlah yang harus Anda tarik setiap tahun disebut distribusi minimum yang disyaratkan, atau RMD.

Tepat ketika Anda perlu mulai mengambil RMD tergantung pada kapan Anda pensiun. Jika Anda pensiun sebelum Anda berusia 70½ tahun, Anda harus mulai mengambil RMD dari 401 (k) Anda saat Anda mencapai usia ini. Jika Anda masih bekerja ketika Anda mencapai usia 70 ½, Anda tidak harus mengambil RMD sampai Anda pensiun.

RMD Anda tergantung pada usia Anda dan berapa banyak uang yang Anda miliki di akun. IRS menawarkan lembar kerja untuk menghitung RMD Anda untuk tahun tertentu. Jika Anda lebih suka tidak menghitung sendiri, Anda bisa menggunakan kalkulator RMD, seperti yang ini dari Schwab.

Keuntungan Berinvestasi dalam 401 (k)

Para ahli umumnya setuju bahwa jika Anda memiliki akses ke 401 (k) di tempat kerja, Anda harus memasukkan uang ke dalamnya. Paket-paket ini menawarkan banyak keuntungan yang tidak dimiliki investasi lain, termasuk penghematan pajak, kenyamanan, dan kontribusi yang sesuai dari perusahaan Anda.

1. Anda Membayar Pajak Kurang

Rencana 401 (k) yang paling jelas adalah kemampuan mereka untuk menurunkan tagihan pajak Anda. Misalnya, Anda saat ini menghasilkan $ 70.000 per tahun dan membayar $ 8.700 dalam pajak penghasilan federal. Jika Anda memasukkan $ 7.000 - 10% dari penghasilan Anda - ke dalam 401 (k) Anda, penghasilan kena pajak Anda turun menjadi $ 63.000. Akibatnya, tagihan pajak Anda turun menjadi sekitar $ 7.160, menghemat lebih dari $ 1.300.

Selain itu, Anda tidak membayar pajak atas uang yang didapat dari investasi Anda. Alih-alih membayar pajak atas dividen yang Anda hasilkan, Anda dapat terus menginvestasikannya kembali, bebas pajak, tahun demi tahun. Untuk melihat seberapa cepat tabungan pensiun Anda dapat tumbuh dalam 401 (k), lihat kalkulator 401 (k) seperti ini dari AARP.

2. Menghemat Lebih Mudah

A 401 (k) membuat menabung untuk pensiun lebih mudah dengan dua cara. Pertama-tama, karena Anda menggunakan dolar sebelum pajak, investasi Anda menggigit lebih kecil dari gaji Anda. Jika pajak saat ini memakan 15% dari setiap dolar yang Anda hasilkan, Anda harus mendapatkan $ 1.000 untuk menginvestasikan $ 850 dalam akun kena pajak. Tetapi untuk menginvestasikan $ 850 dalam 401 (k) Anda, Anda hanya mengorbankan pendapatan senilai $ 850.

Kedua, kontribusi ke 401 (k) bersifat otomatis. Uang itu datang langsung dari gaji Anda bahkan sebelum Anda menerimanya. Tidak ada yang perlu diingat dan tidak ada dokumen yang harus dilakukan. Dan karena Anda tidak pernah memiliki uang di tangan Anda, Anda tidak merasa seperti menyerahkan uang itu untuk menginvestasikannya.

3. Majikan Anda Dapat Melakukan Chip

Meskipun kontribusi untuk 401 (k) Anda sebagian besar berasal dari gaji Anda, banyak majikan setuju untuk mencocokkan sebagian dari apa yang Anda berkontribusi. Misalnya, majikan Anda mungkin menawarkan untuk mencocokkan Anda dolar demi dolar pada 3% pertama dari gaji Anda yang Anda masukkan ke akun Anda. Jadi jika Anda menghasilkan $ 70.000, dan Anda berkontribusi 3% dari itu ($ 2.100), Anda mendapatkan $ 2.100 lagi dari perusahaan Anda. Kontribusi dari atasan Anda tidak diperhitungkan pada batas berapa banyak Anda dapat berinvestasi setiap tahun.

Jika Anda seorang karyawan baru, uang yang disumbangkan majikan Anda untuk 401 (k) Anda tidak langsung menjadi milik Anda. Anda harus bekerja untuk perusahaan selama beberapa tahun sebelum kontribusi ini "rompi," atau mentransfer kepemilikan kepada Anda. Hal ini dilakukan untuk melindungi perusahaan dari kehilangan uangnya jika Anda memutuskan untuk meninggalkan pekerjaan setelah hanya satu tahun. Anda mungkin harus menunggu dari tiga hingga enam tahun untuk kontribusi majikan Anda sepenuhnya.

Namun, bahkan jika Anda tidak dapat memanfaatkan kontribusi majikan Anda segera, mereka pada dasarnya masih berupa uang gratis. Para ahli sepakat bahwa jika perusahaan Anda menawarkan pencocokan 401 (k), Anda harus berinvestasi setidaknya cukup dalam 401 (k) Anda untuk mendapatkan hasil maksimal dalam pencocokan dana.

4. Anda Mengontrol Investasi Anda

Program pensiun sekolah tua sepenuhnya berada di bawah kendali majikan. Itu adalah uang perusahaan yang masuk ke dana pensiun, jadi perusahaan harus memutuskan bagaimana menginvestasikannya. Sebaliknya, dengan 401 (k) rencana, Anda dapat memilih investasi Anda sendiri sesuai dengan kebutuhan dan gaya investasi Anda.

Sebagian besar rencana 401 (k) menawarkan berbagai macam reksa dana untuk dipilih, meliputi campuran saham, obligasi, dan investasi pasar uang. Salah satu pilihan populer untuk investasi 401 (k) adalah target dana tanggal, yang menyesuaikan saldo investasi mereka untuk mengurangi risiko ketika Anda semakin dekat dengan pensiun..

5. Akun Anda Dapat Dipindahtangankan

Meskipun Anda hanya dapat berinvestasi dalam 401 (k) melalui tempat kerja Anda, itu tidak berarti rencana Anda terikat dengan perusahaan Anda. Jika Anda berganti pekerjaan, Anda dapat memasukkan 401 (k) Anda ke akun baru dengan keuntungan pajak yang sama. Itu bisa berupa IRA tradisional atau 401 (k) lain dengan majikan baru Anda.

Jika perusahaan Anda gulung tikar, Anda masih tidak kehilangan uang dalam 401 (k) Anda. Anda mungkin tidak akan dapat mempertahankan rencana Anda, tetapi Anda dapat menggulingkan uang itu ke dalam IRA dan tidak membayar pajak untuk itu.

Bahkan jika Anda mati, uang dalam 401 (k) Anda tidak hilang. Jika Anda sudah menikah, itu otomatis pergi ke pasangan Anda. Jika tidak, Anda dapat menyebut siapa saja yang Anda suka - seperti saudara kandung, anak dewasa, atau teman - sebagai penerima, dan orang itu akan menerima dana.

Kerugian dari Berinvestasi dalam 401 (k)

Secara keseluruhan, 401 (k) memiliki begitu banyak keuntungan sehingga terdengar seperti orang yang tidak punya otak untuk berinvestasi dalam satu jika Anda memiliki pilihan. Namun, itu tidak berarti Anda ingin melakukan semua investasi dengan cara ini. 401 (k) memiliki beberapa kelemahan yang seharusnya membuat Anda berhati-hati dalam mengikat semua uang Anda dalam satu.

1. Uang Tidak Dapat Diakses

Ketika Anda menaruh uang Anda dalam 401 (k), Anda cukup mengikatnya sampai Anda mencapai usia pensiun. Di bawah aturan IRS, Anda biasanya tidak diizinkan untuk menarik uang dari 401 (k) Anda hingga Anda mencapai usia 59½. Jika ya, Anda tidak hanya harus membayar pajak atas uang yang Anda tarik, tetapi Anda juga harus membayar 10% tambahan dari jumlah tersebut sebagai penalti. Misalnya, jika Anda berada di braket pajak 25% dan Anda menarik $ 5.000 dari 401 (k) Anda lebih awal, Anda akan berhutang total $ 1.750 - atau 35% - dalam pajak.

Namun, ada beberapa pengecualian untuk aturan ini. Tidak ada penalti untuk menarik uang lebih awal jika:

• Anda kehilangan atau meninggalkan pekerjaan pada usia 55 tahun atau lebih
• Anda pensiun dini dan mengambil "pembayaran periodik yang secara substansial sama" dari 401 (k) Anda setahun sekali untuk membantu mendanai pensiun Anda (jika Anda memilih opsi ini, Anda harus tetap mengambil pembayaran untuk setidaknya lima tahun atau sampai Anda mencapai usia 59½)
• Anda menjadi cacat
• Anda membutuhkan uang untuk membantu menutupi biaya pengobatan yang mencapai lebih dari 10% dari penghasilan Anda
• Anda membutuhkan uang untuk membayar “pesanan hubungan rumah tangga yang memenuhi syarat” (ini biasanya berarti membayar tunjangan anak atau tunjangan kepada mantan pasangan)
• Anda mati, dan uang dalam 401 (k) Anda dibayarkan kepada penerima Anda

Administrator rencana 401 (k) juga memiliki opsi untuk menghapus hukuman jika Anda mengalami kesulitan lain yang mengharuskan Anda untuk mendapatkan banyak uang dengan tergesa-gesa. Ini memungkinkan Anda untuk memanfaatkan 401 (k) Anda untuk uang muka di rumah pertama, untuk membayar beberapa jenis perbaikan besar ke rumah Anda, untuk menghindari kehilangan rumah Anda karena penyitaan atau penggusuran, untuk membayar kuliah, atau untuk menutup pemakaman biaya. Rencana juga dapat memberikan pembebasan kesulitan jika Anda adalah korban dari bencana seperti badai hebat, kebakaran hutan, atau gempa bumi. Namun, rencana Anda tidak harus melepaskan hukuman dalam kasus-kasus ini; terserah administrator rencana untuk memutuskan.

Salah satu cara untuk mengatasi pembatasan ini adalah dengan meminjam dari 401 (k) Anda alih-alih melakukan penarikan awal. Selama Anda membayar uang kembali ke akun dalam waktu lima tahun, Anda tidak akan membayar pajak atau penalti. Namun, Anda tetap harus membayar bunga dan biaya pinjaman. Juga, jika Anda kehilangan pekerjaan atau berganti pekerjaan, Anda harus segera membayar pinjaman atau memperlakukan saldo sebagai penarikan, membayar semua pajak dan denda.

Intinya adalah bahwa menempatkan uang Anda dalam 401 (k) membuatnya lebih sulit untuk mendapatkannya jika Anda membutuhkannya. Itu tidak berarti Anda tidak boleh berinvestasi dalam 401 (k) Anda, tetapi Anda harus berhati-hati untuk tidak berinvestasi terlalu banyak. Pastikan Anda meninggalkan cukup uang di akun yang dapat diakses untuk memenuhi semua kebutuhan sehari-hari Anda dan membayar untuk keadaan darurat.

2. Pilihan Investasi Anda Terbatas

Meskipun 401 (k) paket umumnya menawarkan dana yang berbeda untuk Anda investasikan, mereka hanya dapat memberikan sejumlah opsi terbatas. Itu bisa menjadi hal yang baik karena terlalu banyak pilihan bisa jadi luar biasa. Lebih mudah untuk memilih dari bermacam-macam selusin dana daripada mengevaluasi ratusan opsi yang berbeda.

Namun, paket spesifik yang ditawarkan 401 (k) Anda tidak selalu merupakan pilihan terbaik. Terkadang mereka membebankan biaya yang lebih tinggi atau mendapatkan pengembalian yang lebih rendah daripada dana lain dari jenis yang sama, seperti saham atau obligasi. Dan terkadang 401 (k) Anda tidak memberi Anda akses ke jenis investasi tertentu yang menarik minat Anda, seperti stok energi.

Sekali lagi, ini tidak berarti Anda tidak seharusnya memasukkan uang ke 401 (k) Anda, terutama jika Anda mendapatkan dana pendamping dari atasan Anda. Tapi itu alasan yang baik untuk berpikir tentang menginvestasikan sebagian uang Anda di luar 401 (k) Anda, juga. Anda tidak akan dapat menggunakan dolar sebelum pajak, tetapi Anda akan memiliki lebih banyak pilihan, beberapa di antaranya dapat memberi Anda pengembalian yang lebih baik.

Kata terakhir

Jika Anda memiliki akses ke paket 401 (k) di tempat kerja, masuk akal untuk melakukan sebagian investasi Anda dengan cara ini. Minimal, Anda harus memasukkan gaji Anda cukup untuk mengambil keuntungan penuh dari dana pendamping dari majikan Anda.

Namun, tidak masuk akal untuk mengikat semua uang Anda di 401 (k) Anda. Anda harus menyimpannya di dana darurat sehingga Anda tidak perlu menekan 401 (k) Anda dalam krisis. Dan jika Anda dapat menyisihkan uang tunai, itu juga ide yang baik untuk memasukkan beberapa ke dalam rekening kena pajak, yang dapat menawarkan pilihan investasi yang lebih luas dan biaya yang lebih rendah.

Tentu saja, semua ini adalah poin penting jika tempat kerja Anda tidak menawarkan 401 (k). Jika Anda memiliki pekerjaan tanpa tunjangan, lihatlah rencana pensiun lain seperti IRA, yang menawarkan keuntungan pajak yang serupa.

Apakah Anda berinvestasi di tempat kerja 401 (k)? Mengapa atau mengapa tidak?