Apa itu Hipotek Pembayaran Balon?

Salah satu jenis hipotek yang kurang digunakan dikenal sebagai hipotek balon, juga disebut sebagai hipotek pembayaran balon.

Dalam artikel ini, kita akan membahas apa itu dan bagaimana perbedaannya, kapan Anda menggunakannya, serta manfaat dan kelemahannya.

Apa itu Hipotek Balon?

Ketika Anda membeli rumah dengan hipotek balon, Anda akan mulai melakukan pembayaran bulanan untuk jumlah yang mirip dengan hipotek tetap standar 30 tahun dengan kurs yang sama.

Namun, setelah jangka waktu tertentu - biasanya lima sampai tujuh tahun - Anda akan berhenti melakukan pembayaran bulanan dan sebagai gantinya akan diminta untuk melunasi seluruh saldo pinjaman. Balon hipotek pada dasarnya adalah pinjaman jangka pendek yang dibentuk seperti pinjaman jangka panjang untuk beberapa tahun pertama.

Bagaimana Perbedaan Balon Hipotek

Hipotek standar, seperti hipotek suku bunga tetap 30 tahun, dibentuk sedemikian rupa sehingga ketika Anda memenuhi semua pembayaran selama masa pinjaman, Anda akan benar-benar melunasinya dan tidak berutang apa pun pada akhirnya. Proses menyebarkan pembayaran Anda disebut sebagai "amortisasi." Jika pembayaran ditetapkan untuk menutupi saldo penuh selama masa pinjaman, itu dikenal sebagai pinjaman "diamortisasi sepenuhnya".

Hipotek pembayaran balon sangat berbeda karena sementara pinjaman akan memiliki panjang yang ditentukan dan Anda akan melakukan pembayaran bulanan secara teratur, pembayaran tersebut tidak akan cukup untuk melunasi saldo pada akhir masa pinjaman. Ini meninggalkan "pembayaran balon," atau jumlah yang sangat besar karena, pada akhir hipotek. Seringkali, "pembayaran balon" hampir sebesar jumlah pinjaman awal, tergantung pada jangka waktu hipotek.

Akibat

Kecuali jika si peminjam mengalami rejeki uang, kebanyakan orang tidak mampu membayar pembayaran balon dan akan membiayai kembali pinjaman pada saat itu. Jika hipotek memiliki opsi reset, peminjam dapat memilih untuk membiarkannya reset dan melanjutkan hipotek dengan pembayaran baru dan jangka waktu pinjaman baru. Tetapi jika Anda tidak dapat membiayai kembali, menggunakan opsi reset, atau melunasi pembayaran balon, rumah Anda akan disita..

Atur Ulang Opsi

Beberapa hipotek balon memiliki ketentuan "reset", di mana pinjaman dikonversi menjadi hipotek yang diamortisasi sepenuhnya dan pemberi pinjaman secara otomatis menghitung ulang pembayaran hipotek berdasarkan jangka waktu pinjaman yang telah ditentukan. Ini pada dasarnya adalah pembiayaan kembali hipotek, tetapi persyaratannya mungkin tidak menguntungkan jika peminjam mencari atau memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali dengan tarif saat ini.

Hipotek balon dengan ketentuan reset kadang-kadang dikenal sebagai hipotek balon "konversi". Mereka sering ditulis dalam singkatan untuk menunjukkan berapa lama Anda sebelum reset terjadi. Misalnya, hipotek balon konversi 3/27 akan memiliki pembayaran tiga tahun dengan tingkat bunga asli. Kemudian, jika pembayaran balon tidak dilakukan pada tahun keempat, pinjaman akan dikonversi ke hipotek 27 tahun dengan tingkat bunga tetap yang sepenuhnya diamortisasi. Suku bunga baru sering ditentukan sesuai dengan suku bunga yang berlaku dan mungkin atau mungkin tidak sebagus suku bunga refinance.

Mengapa Mendapatkan Balon Hipotek??

Banyak orang menghindari hipotek ini karena mereka terlihat rumit dan menakutkan. Mereka sering memiliki tingkat bunga yang lebih rendah dan digunakan oleh orang-orang yang tidak berniat untuk memiliki properti mereka terlalu lama, seperti investor atau mereka yang sering pindah.

Keuntungan

Suku bunga lebih rendah daripada hipotek suku bunga tetap standar 30 tahun
Seringkali lebih mudah untuk memenuhi syarat
Biaya penutupan lebih rendah
Dapat diatur ulang ke hipotek standar yang diamortisasi penuh (jika dapat dikonversi)

Kekurangan

Harus membiayai kembali atau menghasilkan sejumlah besar uang tunai untuk melunasi pinjaman pada akhir jangka waktu (jika tidak dapat dikonversi, atau tidak ada opsi reset)
Tidak setiap pemberi pinjaman menawarkannya
Opsi reset mungkin tidak menguntungkan seperti refinancing
Risiko bahwa suku bunga akan meningkat antara pinjaman dan waktu untuk membiayai kembali

Kata terakhir

Balon hipotek dulu hanya digunakan oleh investor, tetapi sekarang tersedia untuk pemilik rumah juga. Meskipun mereka bisa menjadi alat yang hebat, mereka memiliki kekurangan dan tidak cocok untuk semua orang. Misalnya, Anda mungkin tidak ingin menggunakan hipotek balon hanya untuk mendapatkan tingkat yang lebih rendah jika Anda berencana untuk pensiun di rumah baru Anda - yaitu, kecuali jika Anda siap untuk membiayai kembali dalam beberapa tahun dan bersedia berada di tangan rahmat. dari suku bunga yang berlaku saat itu. Seperti halnya hipotek apa pun, pastikan Anda memahami cara kerja hipotek balon dan sesuai dengan situasi dan tujuan Anda sebelum menandatangani di garis putus-putus.

Pernahkah Anda mempertimbangkan untuk mendapatkan hipotek balon untuk rumah Anda? Mengapa atau mengapa tidak?