Pro & Kontra Pembiayaan Kembali Pinjaman Hipotek Rumah Anda

Ada alasan bagus untuk membiayai kembali pinjaman hipotek. Mungkin Anda kekurangan uang dan sangat perlu mengurangi pembayaran bulanan Anda untuk menghindari penyitaan. Atau mungkin Anda setuju dengan pinjaman hipotek yang buruk dan ingin mendapatkan persyaratan yang lebih baik.

Namun, meskipun banyak manfaatnya, refinancing memiliki kekurangan. Biasakan diri Anda dengan pro dan kontra pembiayaan kembali, dan kemudian putuskan apakah sekarang saatnya untuk mengambil hipotek baru.

Manfaat Membiayai Kembali Pinjaman Hipotek Anda

Tidak mendapatkan proses hipotek yang benar pertama kali? Pembiayaan kembali dapat membatalkan kesepakatan hipotek yang buruk dan membantu Anda memperoleh persyaratan hipotek yang paling menguntungkan.

1. Suku Bunga Lebih Rendah
Peluang untuk mendapatkan suku bunga yang lebih rendah adalah alasan utama untuk membiayai kembali pinjaman hipotek. Untuk pemilik rumah yang kekurangan uang, ini adalah solusi yang dapat membuat mereka tetap di rumah dan mempertahankan kredit mereka, karena pembiayaan kembali tidak hanya dapat menurunkan suku bunga pinjaman hipotek, tetapi juga pembayaran hipotek.

Misalnya, perbedaan bulanan pada pinjaman hipotek $ 250.000 dengan tingkat bunga 6% dan tingkat bunga 4% hampir $ 300 per bulan. Bagi siapa pun yang berjuang secara finansial, penurunan hipotek sebesar $ 300 dapat menjadi terobosan yang mereka butuhkan untuk tinggal di rumah mereka.

Jika Anda ingin menemukan tarif serendah mungkin, coba gunakan LendingTree.com. Anda akan menerima penawaran dari berbagai pemberi pinjaman yang semuanya berusaha memenangkan bisnis Anda.

2. Ubah Hipotek Suku Bunga Disesuaikan ke Tarif Tetap
Hipotek tingkat bunga (ARM) yang dapat disesuaikan biasanya menonjolkan tingkat bunga yang lebih rendah untuk beberapa tahun pertama masa hipotek daripada hipotek suku bunga tetap, itulah sebabnya mereka merupakan pilihan populer di antara beberapa pembeli rumah. Misalnya, Anda dapat memiliki ARM dengan jangka waktu tetap satu tahun atau sepuluh tahun, selama waktu itu suku bunga tidak akan berubah. Namun, suku bunga bergeser ketika periode tetap awal berakhir. Ini menyesuaikan menurut indeks patokan, seperti LIBOR, yang dapat memicu kenaikan suku bunga dan pembayaran hipotek yang lebih tinggi.

ARM ideal untuk orang yang memperkirakan tinggal di rumah mereka hanya untuk jangka waktu yang singkat. Tetapi jika Anda berencana untuk bertahan selama beberapa tahun, suku bunga tetap adalah pilihan terbaik Anda. Pembayaran yang dapat diprediksi ditambah dengan suku bunga rendah secara historis menjadikan pembiayaan kembali ke hipotek suku bunga tetap merupakan kesepakatan yang sangat baik bagi banyak orang.

3. Uang Tunai Ekuitas Anda
Ekuitas adalah perbedaan antara nilai rumah Anda dan apa yang Anda berutang kepada pemberi pinjaman hipotek, dan menjual rumah Anda adalah salah satu cara untuk memanfaatkan ekuitas Anda. Tetapi jika Anda tidak siap untuk pindah, opsi lain adalah pembiayaan kembali tunai. Pada dasarnya Anda meminjam ekuitas dan pembiayaan kembali untuk lebih dari saldo pokok rumah Anda saat ini. Kemudian, gunakan uang tunai tambahan untuk melunasi hutang Anda, melakukan perbaikan rumah, memulai bisnis, atau membayar uang kuliah anak-anak Anda.

Tentu saja, ini juga bisa menjadi kerugian, karena itu membuat Anda lebih dalam utang dan dapat meningkatkan pembayaran hipotek Anda. Plus, memperdagangkan kartu kredit dan utang tidak aman lainnya untuk utang yang dijamin oleh rumah Anda dapat menyebabkan Anda kehilangan rumah jika Anda tidak dapat melakukan pembayaran hipotek. Ini tidak selalu menjadi masalah jika Anda gagal membayar hutang kartu kredit Anda.

Kiat pro: Opsi lain jika Anda ingin mengeluarkan ekuitas dari rumah Anda adalah jalur kredit ekuitas rumah dari perusahaan seperti Figure.com.

Kerugian Refinancing Pinjaman Hipotek Anda

Pembiayaan ulang bisa masuk akal secara finansial, tetapi prosesnya tidak selalu jelas.

1. Mendaftar untuk Hipotek Baru
Anda mungkin dengan bersemangat mengajukan permohonan pembiayaan kembali dengan harapan menurunkan tingkat hipotek Anda dan menyimpan uang pada pinjaman rumah Anda setiap bulan. Tetapi jika ada perubahan pada pendapatan atau kredit Anda sejak mengajukan hipotek asli Anda, ini dapat menghentikan pembiayaan kembali.

Penghasilan dan kredit Anda lebih penting dari sebelumnya. Pemberi pinjaman hipotek berhati-hati dan akan memeriksa laporan kredit dan informasi keuangan Anda, dan mungkin tidak akan menyetujui Anda - atau menyetujui Anda pada tingkat yang lebih tinggi - jika skor kredit Anda turun atau jika Anda baru-baru ini mengalami kehilangan pekerjaan atau pengurangan gaji. Ketahuilah bahwa memiliki hipotek yang ada tidak menjamin persetujuan pembiayaan kembali. Pemberi pinjaman Anda dapat meminta salinan pengembalian pajak dan potongan gaji baru-baru ini untuk memverifikasi penghasilan Anda.

2. Biaya Refinancing
Biaya pinjaman baru adalah salah satu rintangan terbesar untuk refinancing. Beberapa pemilik rumah lengah ketika mereka diharuskan membayar biaya penutupan, yang berkisar antara 3% dan 6% dari saldo pinjaman. Biaya termasuk penilaian rumah, biaya aplikasi, pencarian judul, biaya laporan kredit, poin diskon, dan biaya originasi pinjaman.

Biaya terkait hipotek dibayarkan di saku saat penutupan, tetapi beberapa pemberi pinjaman memasukkan biaya ini dalam saldo pinjaman Anda. Plus, jika Anda membiayai kembali pinjaman FHA, misalnya, Anda harus membayar biaya di muka untuk asuransi hipotek.

3. Penilaian Bola Rendah
Penilaian rumah memperkirakan nilai properti, dan hal itu tidak bisa dihindari saat refinancing. Penilai menggunakan penjualan yang sebanding baru-baru ini di komunitas untuk menilai nilai rumah, dan hasil penilaian dapat membuat atau merusak kesepakatan. Ada program-program pembiayaan pemerintah untuk membantu peminjam terbalik, di mana mereka dapat membiayai kembali tanpa modal. Tetapi jika mengajukan permohonan untuk refinancing tradisional, banyak kreditur membutuhkan ekuitas.

Dalam hal ini, penilaian rendah-bola dapat menghancurkan peluang memperoleh hipotek baru dan persyaratan yang lebih baik. Penilai dapat menyimpulkan bahwa suatu properti bernilai jauh lebih sedikit daripada apa yang terutang, sehingga mendorong pemberi pinjaman untuk menolak permintaan pembiayaan kembali.

Dalam beberapa kasus, penilai harus menggunakan properti yang diambil alih di area tersebut untuk membuat perbandingan saat menentukan nilai rumah. Dalam situasi ini, mungkin masuk akal bagi pemilik rumah untuk menunda pembiayaan kembali sampai mereka memperoleh ekuitas tambahan atau sampai nilai perumahan pulih..

Kata terakhir

Walaupun pembiayaan kembali pinjaman hipotek bukanlah proses yang paling sederhana dan persyaratan pemberi pinjaman hipotek adalah spesifik, ini adalah salah satu cara terbaik untuk mengunci suku bunga tetap rendah dan berpotensi mengurangi pembayaran hipotek Anda. Jika saat ini Anda menggunakan hipotek dan utang lain yang ada, miliki skor kredit minimal 680 (620 untuk pembiayaan kembali hipotek FHA), miliki uang tunai untuk pengeluaran hipotek, dan dapat memverifikasi penghasilan Anda, sekarang mungkin waktu yang tepat untuk mengambil pinjaman hipotek baru.

Apa yang menurut Anda merupakan keuntungan atau kerugian terbesar dari pembiayaan kembali hipotek?