Apa itu Home Equity Line of Credit (HELOC) - Bagaimana Cara Kerjanya, Pro & Kontra

Kemudian, suatu hari, Anda mendapatkan surat dari bank Anda atau perusahaan seperti Figure.com menawarkan Anda kesempatan untuk membuka jalur kredit ekuitas rumah (HELOC). Ini menjelaskan bahwa ini adalah cara untuk memanfaatkan nilai rumah Anda untuk uang tunai. Surat itu mengatakan Anda bisa meminjam hingga $ 30.000 dengan cara ini, hanya dengan bunga 5%.

Sekilas, ini sepertinya solusi untuk semua masalah Anda. Tapi Anda ragu, berpikir harus ada tangkapan. Apakah meminjam melawan rumah Anda dengan cara ini adalah ide yang bagus? Sebelum Anda bergegas ke bank, Anda harus memahami persis bagaimana HELOC bekerja dan apa pro dan kontra. Inilah semua yang perlu Anda ketahui untuk membuat keputusan keuangan yang bijak.

Cara Kerja HELOC

Ketika Anda mengambil jalur kredit ekuitas rumah, Anda meminjam uang dari bank dengan rumah Anda sebagai jaminan. HELOC berbeda dari jenis pinjaman rumah lainnya karena Anda tidak meminjam jumlah yang tetap dan membayarnya kembali seiring waktu. Sebagai gantinya, sebuah HELOC memberi Anda akses ke kumpulan uang yang dapat Anda celupkan sesuai kebutuhan.

Seperti kartu kredit, HELOC adalah pinjaman bergulir. Anda dapat meminjam jumlah berapapun hingga batas kredit. Kemudian Anda dapat membayar kembali seluruh atau sebagian dari saldo - seperti membayar tagihan kartu kredit Anda - dan menariknya kembali. Dengan kata lain, ukuran pinjaman dapat bertambah dan berkontraksi sesuai dengan kebutuhan Anda.

Namun, tidak seperti kartu kredit, HELOC biasanya datang dengan batas waktu. Anda hanya dapat menarik uang untuk jangka waktu tertentu, biasanya 5 hingga 10 tahun. Ini dikenal sebagai "periode menggambar." Selama periode penarikan, pembayaran bulanan Anda hanya untuk bunga pinjaman saja.

Dengan beberapa HELOC, segera setelah periode pengundian berakhir, seluruh saldo jatuh tempo. Apa pun yang Anda masih berutang harus dibayar segera dalam jumlah sekaligus. Namun, sebagian besar HELOC memiliki "periode pembayaran" 10 hingga 20 tahun. Selama waktu ini, Anda melakukan pembayaran pokok dan bunga secara teratur sampai pinjaman dilunasi.

HELOC kadang-kadang disebut "hipotek kedua," karena ini merupakan pinjaman tambahan yang dapat Anda ambil di rumah yang sudah memiliki hipotek. Namun, istilah ini menyesatkan. Sebagian besar HELOC adalah hipotek kedua, tetapi Anda juga dapat mengambil HELOC di rumah yang telah lunas. Dan, di sisi lain, dimungkinkan untuk mengambil hipotek kedua yang merupakan pinjaman jangka tetap - biasanya disebut pinjaman ekuitas rumah - daripada jalur kredit.

Alasan Menggunakan HELOC

Pemilik rumah paling sering menggunakan HELOCs untuk membayar renovasi atau perbaikan rumah. Menggunakan HELOC dengan cara ini masuk akal, karena banyak perbaikan rumah menambah nilai ke rumah Anda. Jika Anda menggunakan uang dengan bijak, Anda bisa keluar saat Anda menjual rumah.

Namun, pemilik rumah juga menggunakan HELOC untuk banyak kebutuhan lain - beberapa lebih bijaksana daripada yang lain. Misalnya, mereka dapat mengambil HELOC ke:

• Membayar untuk kuliah (untuk diri mereka sendiri atau anak-anak mereka)
• Beli sebuah mobil
• Lakukan pembayaran uang muka untuk membeli rumah liburan atau properti investasi dari Roofstock.
• Konsolidasikan hutang lain, seperti hutang kartu kredit
• Bayar tagihan selama krisis keuangan, seperti kehilangan pekerjaan, jika mereka tidak memiliki dana darurat

Salah satu alasan paling buruk untuk mengambil HELOC adalah untuk mendapatkan lebih banyak uang tunai untuk kebutuhan sehari-hari Anda. Jika Anda harus meminjam uang untuk memenuhi kebutuhan hidup, itu pertanda jelas bahwa cara hidup Anda tidak berkelanjutan. Kecuali jika Anda melakukan sesuatu untuk memperbaiki masalah, Anda tidak akan dapat melunasi pinjaman ketika jatuh tempo. Alih-alih meminjam, Anda perlu mencari cara untuk menyeimbangkan anggaran Anda - baik dengan memperpanjang gaji Anda atau dengan mendatangkan penghasilan tambahan.

Berapa Banyak Anda Dapat Meminjam

Jumlah maksimum yang dapat Anda pinjam dengan HELOC tergantung pada seberapa banyak ekuitas yang Anda miliki di rumah Anda. Itu, pada gilirannya, tergantung pada dua hal: berapa banyak nilai rumah Anda, dan berapa banyak Anda masih berutang pada hipotek. Biasanya, batas kredit pada HELOC adalah 75% hingga 85% dari nilai rumah Anda, dikurangi saldo hipotek Anda.

Sebagai contoh, misalkan Anda memiliki rumah yang bernilai $ 400.000, dan Anda memiliki $ 275.000 untuk hipotek Anda. Bank Anda menawarkan HELOC berdasarkan 80% dari nilai rumah, atau $ 320.000. Kurangi $ 275.000 Anda berutang, dan itu memberi Anda batas maksimum $ 45.000 pada jalur kredit Anda.

Namun, bank mungkin tidak mau meminjamkan Anda sebanyak ini. Sebelum menetapkan batas kredit Anda, pastikan Anda mampu membayar kembali pinjaman. Untuk mengetahuinya, bank melihat pendapatan Anda, peringkat kredit Anda, dan utang Anda lainnya serta kewajiban finansial. Ini memberi bank ide yang lebih jelas tentang seberapa banyak Anda mampu meminjam.

Dengan banyak HELOC, Anda dapat meminjam sebanyak atau sesedikit yang Anda inginkan, hingga batas kredit Anda. Namun, beberapa pinjaman mengharuskan Anda untuk meminjam jumlah minimum tertentu, seperti $ 300, setiap kali Anda menarik batas kredit Anda. Yang lain meminta Anda untuk mengambil kemajuan awal segera setelah Anda mengatur HELOC.

Beberapa HELOC bahkan mengharuskan Anda untuk menjaga jumlah tertentu yang beredar setiap saat. Itu berita buruk bagi Anda, karena itu memungkinkan bank membebankan bunga kepada Anda setiap saat. Ini seperti memiliki kartu kredit yang tidak boleh Anda lunasi. Anda diharuskan membawa saldo $ 300 itu, dan membayar bunganya, bulan demi bulan - terlepas Anda membutuhkannya atau tidak.

Suku Bunga untuk HELOCs

Sebagian besar HELOC adalah pinjaman dengan bunga variabel, juga dikenal sebagai pinjaman dengan suku bunga disesuaikan. Itu berarti suku bunga terkait dengan indeks, seperti Tingkat Perdana AS yang ditetapkan oleh Federal Reserve, dan naik dan turun bersama dengan indeks itu. Dalam kebanyakan kasus, bank menagih Anda jumlah indeks ditambah "margin," seperti dua poin persentase. Untuk HELOC berdasarkan Tingkat Perdana, ini akan memberi Anda suku bunga "Perdana plus 2%."

Bahaya pinjaman tingkat-disesuaikan adalah bahwa ketika suku bunga naik, demikian juga pembayaran Anda. Jika Prime Rate saat ini adalah 4%, sebuah HELOC dengan rate Prime plus 2% akan memiliki total April sebesar 6%. Jika Anda meminjam $ 10.000 hari ini pada tingkat itu, Anda akan membayar bunga $ 50 per bulan. Namun, jika Tingkat Perdana meningkat hingga 10%, tingkat bunga Anda naik menjadi 12%, dan pembayaran bunga Anda melonjak hingga $ 100 per bulan.

Untungnya, ada batasan seberapa tinggi tingkat suku bunga pada HELOC Anda. Secara hukum, setiap pinjaman dengan suku bunga variabel yang dijamin oleh rumah harus memiliki plafon, atau batasan, pada seberapa besar bunga dapat naik selama umur pinjaman. Misalnya, jika HELOC Anda dibatasi pada 16%, maka suku bunga Anda tidak akan pernah bisa melampaui itu - bahkan jika Tingkat Perdana naik hingga 15% atau lebih. Beberapa paket juga memiliki batas periodik, yang membatasi jumlah suku bunga yang dapat naik dalam jangka waktu tertentu.

Terkadang, HELOC memiliki tingkat pengantar khusus. Misalnya, bank dapat membebani Anda dengan tingkat bunga tetap sebesar 2,5% April untuk enam bulan pertama. Setelah itu, suku bunga akan melonjak ke tingkat standar.

Biaya Lain untuk HELOCs

Ketika Anda mendirikan HELOC, Anda biasanya harus membayar banyak biaya yang sama dengan yang Anda bayarkan saat pertama kali mendapat hipotek. Misalnya, Anda dapat ditagih untuk:

• Biaya aplikasi, yang tidak selalu dikembalikan jika Anda ditolak untuk pinjaman
• Penilaian properti untuk memperkirakan nilai rumah
• Biaya di muka, seperti "poin," di mana satu poin sama dengan 1% dari batas kredit Anda
• Biaya penutupan, seperti pencarian judul dan biaya pengacara

Semua mengatakan, dapat dikenakan biaya ratusan dolar untuk menyiapkan HELOC baru. Di atas ini, beberapa HELOCs memiliki biaya berkelanjutan yang berlangsung sepanjang masa pinjaman. Misalnya, Anda mungkin membayar biaya tahunan untuk mempertahankan pinjaman atau biaya transaksi setiap kali Anda menarik garis kredit Anda.

Manfaat dari HELOC

HELOC memiliki beberapa keunggulan dibandingkan cara lain untuk meminjam uang. Ini termasuk:

1. Fleksibilitas. HELOC memungkinkan Anda memilih dengan tepat berapa banyak yang Anda pinjam dan kapan. Anda dapat mengambil uang dan membayarnya kembali secara gratis selama periode penarikan. Dan begitu periode pengundian berakhir, Anda biasanya memiliki periode pembayaran yang panjang untuk melunasi pinjaman.
2. Bunga rendah. HELOC kurang berisiko bagi pemberi pinjaman daripada banyak pinjaman lain, karena memiliki rumah Anda sebagai jaminan. Untuk alasan ini, bank cenderung menawarkan suku bunga yang lebih rendah pada HELOC daripada jenis kredit lainnya. Ini menjadikan HELOC cara yang berguna untuk mengkonsolidasikan hutang berbunga lebih tinggi, seperti hutang kartu kredit. Namun, ini hanya membantu jika Anda tidak menggunakan kartu kredit saat Anda melunasi hutang. Jika Anda berbalik dan menjalankan kembali cadangan, Anda hanya akan memiliki utang baru di atas yang lama.
3. Hak untuk Membayar Dini. Tidak peduli berapa pembayaran minimum pada HELOC Anda, Anda selalu dapat memilih untuk membayar lebih. Bahkan, banyak konsumen memilih untuk memperlakukan HELOC mereka seperti pinjaman lainnya dan melunasinya dengan angsuran. Misalnya, Anda mengambil $ 20.000 dari HELOC Anda dan menggunakannya untuk membeli kapal. Anda kemudian dapat memecah $ 20.000 menjadi 60 pembayaran, menambah bunga, dan membayarnya kembali selama lima tahun. Dengan begitu, ini seperti memiliki pinjaman kapal reguler, tetapi dengan tingkat bunga yang lebih baik.
4. Tidak Ada Pembayaran Saat Tidak Ada Saldo. Sama seperti kartu kredit, HELOC dapat dilunasi kapan saja. Jika Anda melakukannya, Anda tidak perlu melakukan pembayaran sampai Anda menariknya lagi. Tentu saja, fitur ini tidak membantu Anda jika HELOC Anda mengharuskan Anda untuk membawa saldo minimum.
5. Pengurangan Pajak. Karena HELOC adalah jenis pinjaman rumah, bunganya biasanya dapat dikurangkan dari pajak. Itu adalah kegembiraan yang tidak dimiliki oleh kebanyakan bentuk kredit, seperti kartu kredit dan pinjaman mobil.
6. Peluang untuk Mengubah Pikiran Anda. Ketika Anda mengambil HELOC di rumah utama Anda, Anda memiliki hak hukum untuk membatalkannya dalam waktu tiga hari dan tidak membayar apa pun. Anda dapat berubah pikiran karena alasan apa pun, atau tanpa alasan sama sekali. Yang harus Anda lakukan adalah memberi tahu kreditur secara tertulis, dan itu harus membatalkan pinjaman dan membayar kembali semua biaya yang sudah Anda bayarkan. Jadi, jika Anda mendapatkan penawaran yang lebih baik dari pemberi pinjaman lain - atau jika Anda memutuskan tidak membutuhkan uang - Anda memiliki peluang untuk mundur.

Kerugian dari HELOC

Meskipun HELOC bisa menjadi cara praktis untuk meminjam uang, itu bukan pilihan terbaik untuk semua orang. HELOCs memiliki beberapa kelemahan serius, termasuk:

1. Risiko Penyitaan. Masalah terbesar dengan HELOC adalah Anda menempatkan rumah Anda di telepon. Jika Anda tidak dapat melakukan pembayaran - baik karena penghasilan Anda turun atau karena pembayaran naik - bank dapat merebut rumah Anda. Jika penghasilan Anda tidak stabil, HELOC mungkin terlalu berisiko bagi Anda.
2. Risiko Menjadi Bawah Air. Jika rumah Anda jatuh nilainya saat Anda masih berhutang uang, Anda bisa saja berhutang lebih dari nilai rumah itu. Itu adalah situasi yang berisiko, karena jika Anda menjual rumah Anda, Anda harus segera membayar saldo penuh pada HELOC Anda. Jika Anda perlu menjual secara tidak terduga, Anda bisa ketahuan tanpa cukup uang tunai untuk mengembalikannya.
3. Risiko Membekukan Kredit Anda. Jika bank melihat bahwa nilai rumah Anda turun, atau penghasilan Anda turun sangat rendah sehingga Anda mungkin kesulitan melakukan pembayaran, bank dapat memutuskan untuk membekukan batas kredit Anda. Anda tidak dapat diusir dari rumah Anda dalam situasi ini, tetapi Anda juga tidak dapat menarik kredit Anda. Ini adalah masalah besar jika Anda berada di tengah perombakan dapur dan bank tiba-tiba memotong akses Anda ke uang yang Anda gunakan untuk membayar kontraktor.
4. Tarif Tidak Pasti. Karena sebagian besar HELOC adalah pinjaman tingkat variabel, pembayaran bulanannya dapat melonjak - terkadang tajam. Ini bisa menjadi masalah jika anggaran Anda terbatas. Sebelum mendaftar untuk HELOC, periksa batas masa pakai, dan cari tahu berapa pembayaran bulanan Anda pada tingkat maksimum ini. Jika pembayaran itu lebih dari yang bisa Anda tangani, pinjaman ini bukan pilihan yang baik untuk Anda.
5. Biaya Awal yang Tinggi. Seperti disebutkan di atas, mengeluarkan HELOC dapat dikenakan biaya ratusan dolar dalam biaya. Ini menjadikannya pilihan yang buruk jika Anda hanya perlu meminjam sejumlah kecil uang. Jumlah yang Anda hemat dengan bunga dalam hal ini tidak akan cukup untuk mengimbangi biaya di muka. Untuk pinjaman jenis ini, Anda lebih baik dengan kartu kredit berbunga rendah - atau lebih baik, dengan periode pengantar tanpa bunga. Namun, bank terkadang rela melepaskan sebagian atau seluruh biaya penutupan pada HELOC, jadi periksalah persyaratannya sebelum Anda mengesampingkan jenis pinjaman ini sebagai opsi..
6. Pembayaran Akhir Besar. Setiap kali HELOC Anda berakhir, Anda harus membayar berapapun hutang Anda, sekaligus. Jika Anda tidak mampu membayar "pembayaran balon" ini, Anda bisa kehilangan rumah.
7. Batasan untuk Menyewa. Di bawah ketentuan beberapa HELOCs, Anda tidak diperbolehkan menyewakan rumah saat Anda berhutang uang padanya. Dalam hal ini, jika Anda perlu pindah, Anda tidak akan punya pilihan selain menjual rumah - dan membayar saldo penuh pada HELOC Anda sekaligus. Ini membuat HELOC menjadi pilihan yang buruk jika Anda berpikir Anda perlu pindah dalam waktu dekat.

Alternatif untuk HELOCs

Jika Anda menyimpan banyak kekayaan Anda di rumah, HELOC adalah cara yang berguna untuk mengubah ekuitas itu menjadi uang tunai. Namun, itu bukan satu-satunya cara. Setidaknya ada dua jenis pinjaman lain yang memungkinkan Anda mengambil uang tunai dari rumah Anda: pinjaman ekuitas rumah dan pembiayaan kembali tunai. Bergantung pada situasi Anda, salah satu opsi ini bisa lebih bermanfaat bagi Anda daripada HELOC.

Pinjaman Ekuitas Rumah

Pinjaman ekuitas rumah tradisional adalah pinjaman yang jauh lebih sederhana daripada HELOC. Anda meminjam sejumlah uang tetap di muka, dan Anda membayarnya kembali selama periode yang tetap. Juga, tidak seperti HELOCs, pinjaman ekuitas rumah biasanya memiliki tingkat bunga tetap. Ini berarti pembayaran Anda tetap sama dari bulan ke bulan, jadi tidak ada kejutan.

Pinjaman ekuitas rumah memiliki tunjangan lain juga. Untuk satu, bunga yang Anda bayar pada pinjaman ekuitas rumah biasanya dapat dikurangkan dari pajak, seperti untuk HELOC. Selain itu, Anda biasanya tidak perlu membayar biaya penutupan untuk pinjaman jenis ini. Namun, Anda mungkin harus membayar biaya lain, seperti biaya aplikasi atau biaya penilaian.

Jika Anda membandingkan suku bunga untuk HELOC dan pinjaman ekuitas rumah, Anda mungkin akan melihat bahwa HELOC cenderung memiliki April yang sedikit lebih tinggi. Namun, ini tidak berarti bahwa pinjaman ekuitas rumah lebih murah karena April pada kedua jenis pinjaman dihitung secara berbeda. April untuk HELOC semata-mata didasarkan pada suku bunga yang diindeks (misalnya, Tingkat Perdana). Sebaliknya, dengan pinjaman ekuitas rumah, faktor April di suku bunga, poin, dan biaya keuangan lainnya.

Perbedaan lain antara HELOC dan pinjaman ekuitas rumah adalah bahwa dengan HELOC, Anda sering dapat melakukan pembayaran dengan bunga saja - bahkan setelah periode penarikan. Sebaliknya, dengan pinjaman ekuitas rumah, Anda membayar kembali pokok dan bunga dari waktu ke waktu. Ini membuat pembayaran bulanan agak lebih tinggi. Di sisi positifnya, itu berarti Anda tidak terkena pembayaran balon pada akhir masa pinjaman.

Karena pinjaman ekuitas rumah memberikan Anda jumlah sekaligus, itu bisa berguna untuk proyek besar, satu kali, seperti merombak rumah. Namun, mengambil sejumlah besar sekaligus juga meningkatkan risiko berakhir di bawah air dengan pinjaman Anda. Ketika Anda menarik jumlah yang lebih kecil dari HELOC, ada sedikit kemungkinan bahwa Anda akan meminjam lebih dari nilai rumah Anda.

Pembiayaan Kembali Tunai

Cara lain untuk memanfaatkan ekuitas di rumah Anda adalah pembiayaan kembali tunai. Ini berarti membiayai kembali rumah Anda lebih dari jumlah utang Anda dan mengambil uang tunai tambahan.

Biasanya, ketika Anda membiayai kembali hipotek rumah Anda, Anda cukup mengganti pinjaman lama Anda dengan pinjaman baru dengan jumlah yang sama, tetapi dengan tingkat bunga yang lebih rendah. Misalnya, Anda memiliki hipotek $ 200.000 dengan 6% April, dan Anda sudah melunasi $ 50.000 dari pinjaman itu. Sejak Anda mendapatkan pinjaman itu, suku bunga telah turun, dan sekarang tingkat hipotek sekitar 4,5% April. Jadi, Anda melunasi pinjaman lama Anda dan mengambil yang baru sebesar $ 150.000 sebesar 4,5%, menurunkan pembayaran bulanan Anda.

Tetapi anggap bahwa selain menurunkan suku bunga Anda, Anda ingin meminjam $ 30.000 tambahan untuk merombak dapur Anda. Dalam hal ini, Anda dapat melakukan pembiayaan kembali tunai. Alih-alih mengambil pinjaman baru untuk $ 150.000 Anda berutang, Anda mengambil satu untuk $ 180.000. Ini akan memberi Anda pembayaran bulanan yang lebih tinggi daripada pembiayaan langsung, tetapi itu masih akan kurang dari apa yang Anda bayar dengan pinjaman lama Anda.

Pembiayaan kembali tunai sering, meskipun tidak selalu, menawarkan suku bunga yang lebih rendah daripada pinjaman ekuitas rumah atau HELOC. Salah satu kelemahannya adalah Anda harus membayar biaya penutupan ketika Anda membiayai kembali hipotek Anda. Ini dapat menambah ratusan atau bahkan ribuan dolar ke pinjaman Anda.

Pembiayaan kembali tunai merupakan opsi yang baik ketika ada masalah dengan hipotek lama Anda, seperti:

• Suku Bunga Tinggi. Jika suku bunga turun 1% atau lebih sejak Anda mendapatkan hipotek, pembiayaan kembali biasanya merupakan kesepakatan yang bagus. Dengan pembiayaan kembali tunai, Anda dapat menurunkan pembayaran bulanan dan mendapatkan uang tunai di muka pada saat yang sama.
• Suku Bunga Tidak Pasti. Jika saat ini Anda memiliki hipotek tingkat-disesuaikan, Anda berisiko melihat pembayaran bulanan Anda meningkat jika suku bunga naik. Pembiayaan kembali ke hipotek baru dengan suku bunga tetap memungkinkan Anda mengunci suku bunga rendah selama masa pinjaman.
• Jangka yang terlalu panjang. Pembiayaan kembali juga dapat membantu Anda melunasi hipotek Anda lebih awal. Jika Anda memiliki hipotek 30 tahun, tetapi Anda telah melunasi banyak saldo, Anda dapat membiayai kembali saldo yang lebih rendah dalam jangka waktu yang lebih pendek, seperti 15 tahun. Beralih ke jangka waktu yang lebih pendek biasanya dapat membuat Anda tingkat bunga yang lebih rendah, serta membantu Anda keluar dari hutang lebih cepat.

Mendapatkan Kesepakatan Terbaik

Jika Anda memutuskan HELOC adalah jenis pinjaman yang tepat untuk Anda, lakukan belanja berkeliling untuk menemukan kesepakatan yang sesuai dengan kebutuhan Anda. Periksa bank utama Anda terlebih dahulu, karena beberapa bank menawarkan diskon pada HELOC untuk pelanggan reguler mereka. Dapatkan kutipan terperinci di sana yang mencakup informasi tentang suku bunga, batas atas, dan biaya. Kemudian periksa kreditor lain untuk melihat perbandingan penawaran mereka.

Berikut adalah beberapa hal yang perlu diingat saat Anda berbelanja:

• Periksa Suku Bunga. Berbelanja untuk suku bunga pada HELOC agak rumit. Karena suku bunga biasanya variabel, Anda tidak dapat melihat satu angka dan membandingkannya dengan pemberi pinjaman. Anda harus bertanya kepada masing-masing bank dengan tepat indeks berdasarkan suku bunganya - misalnya, suku bunga Prime atau tingkat Treasury Bill AS - dan berapa marjinnya. Setelah Anda mengetahui indeksnya, lakukan sedikit riset untuk mengetahui seberapa besar indeks itu cenderung berubah dari waktu ke waktu dan seberapa tinggi indeks itu di masa lalu. Itu akan memberi Anda gambaran yang lebih jelas berapa banyak bunga yang mungkin Anda bayarkan selama masa pinjaman Anda.
• Bandingkan Caps. Penting juga untuk mengetahui apa batas suku bunga Anda. Itu akan memberi tahu Anda seberapa tinggi pembayaran bulanan atas pinjaman Anda mungkin bisa terjadi jika suku bunga naik. Periksa batas masa pakai pinjaman dan batas periodik, jika ada. Pastikan Anda tahu, dan mampu membayar, pembayaran semaksimal mungkin.
• Bandingkan Biaya. Seiring dengan membandingkan April antara bank yang berbeda, Anda juga perlu mendapatkan detail tentang biaya penutupan dan biaya lainnya. Biaya ini tidak tercermin dalam April untuk HELOC. Pastikan Anda mampu membayar biaya dimuka pada HELOC yang Anda pertimbangkan, serta pembayaran bulanan.
• Perhatikan Penawaran Pendahuluan. Beberapa bank mencoba memikat Anda dengan tingkat pengantar yang rendah. Namun, tingkat rendah yang menggoda ini hanya berlangsung untuk waktu yang singkat, seperti enam bulan. Jika bank Anda menawarkan Anda suku bunga pengantar, cari tahu kapan suku bunga itu berakhir, dan apa yang terjadi pada pembayaran Anda saat itu.
• Pahami Cara Pembayaran. Cari tahu apakah pembayaran bulanan pada HELOC Anda akan mencakup pokok dan bunga, atau bunga saja. Pembayaran dengan bunga saja terdengar seperti kesepakatan yang bagus, tetapi ketika rencana itu berakhir, Anda harus melunasi seluruh kepala sekolah dengan pembayaran besar. Bahkan jika pembayaran Anda mencakup pokok dan bunga, periksa untuk melihat apakah bagian yang menuju pokok akan cukup untuk melunasi saldo penuh pada saat pinjaman berakhir. Jika tidak, Anda masih akan mendapatkan pembayaran balon. Dalam beberapa kasus, Anda dapat memperpanjang pinjaman atau membiayai kembali pembayaran balon jika Anda harus. Cari tahu tentang opsi-opsi ini sebelumnya.
• Periksa Denda. Tanyakan kepada pemberi pinjaman apa hukumannya karena membuat pembayaran pinjaman terlambat. Juga, cari tahu dalam kondisi apa pemberi pinjaman akan menganggap pinjaman Anda dalam keadaan default. Jika itu pernah terjadi, kreditur dapat meminta pembayaran segera secara penuh - dan jika Anda tidak dapat melakukan pembayaran itu, itu dapat membawa pulang Anda.
• Baca Fine Print. Tanyakan kepada setiap pemberi pinjaman apakah HELOC memiliki aturan khusus, seperti jumlah penarikan minimum atau batasan untuk menyewakan rumah Anda. Cari tahu apakah HELOC mengharuskan Anda untuk membawa saldo setiap saat sepanjang masa pinjaman. Jika ya, Anda mungkin bisa melakukan yang lebih baik di tempat lain.
• Ketahui Hak Anda. Di bawah Kebenaran federal dalam Undang-Undang Pemberian Pinjaman, pemberi pinjaman harus mengungkapkan semua detail penting tentang HELOC, termasuk April, biaya, dan ketentuan pembayaran. Pemberi pinjaman tidak diperbolehkan membebankan biaya apa pun kepada Anda sampai informasi ini diberikan kepada Anda. Selain itu, jika itu mengubah salah satu dari syarat-syarat ini sebelum Anda menandatangani kontrak, Anda memiliki hak untuk pergi, dan pemberi pinjaman harus mengembalikan biaya yang telah Anda bayar. Dan bahkan setelah Anda menandatanganinya, Anda masih memiliki hak untuk berubah pikiran dan membatalkan dalam waktu tiga hari.

Kata terakhir

Dalam beberapa kasus, mengambil HELOC bisa menjadi langkah keuangan yang bijaksana. Ini adalah cara murah untuk meminjam uang untuk proyek-proyek yang akan meningkatkan kekayaan Anda dalam jangka panjang, seperti memperbaiki rumah atau mendanai pendidikan Anda. Namun, kredit murah ini datang dengan satu kerugian besar: Ini menempatkan rumah Anda dalam risiko. Itu membuatnya sangat penting untuk memastikan Anda mampu membayar biaya - baik di muka dan jangka panjang.

Sebelum Anda mengambil HELOC, periksa semua opsi Anda. Lakukan perhitungan untuk mengetahui apakah pinjaman ekuitas rumah atau pembiayaan kembali tunai mungkin merupakan pilihan yang lebih baik. Bandingkan harga dari banyak pemberi pinjaman untuk memastikan Anda mendapatkan penawaran terbaik. Dan jika Anda tidak 100% yakin dapat melakukan pembayaran, jangan takut untuk pergi.

Apakah Anda pernah menggunakan HELOC? Apakah Anda merekomendasikannya kepada orang lain?