6 Cara Reformasi Pajak Dapat Mempengaruhi Pajak Anda Tahun Ini

Ingin tahu bagaimana pengaruhnya terhadap pengembalian pajak 2019 Anda? Meskipun situasi pajak setiap orang unik, Anda perlu mempertimbangkan beberapa perubahan yang memengaruhi sebagian besar pembayar pajak.

Kiat Pro: Jika Anda ingin memastikan pajak Anda dilakukan secara akurat tanpa menghabiskan banyak uang, gunakan perangkat lunak persiapan pajak seperti TurboTax. Mereka memiliki BPA nyata yang dapat melakukan tinjauan baris demi baris, memberi Anda ketenangan pikiran bahwa Anda mengajukan pengembalian yang akurat 100%.

Bagaimana Reformasi Pajak Dapat Mempengaruhi Pajak Anda Tahun Ini

1. Pengurangan Standar Yang Tersedia Anda Naik

Ketika Anda mengajukan pengembalian pajak, Anda memiliki opsi untuk menghitung pengurangan item Anda atau mengambil pengurangan standar - jumlah yang telah ditentukan oleh IRS dan berdasarkan status pengarsipan Anda. Biasanya, jika pengurangan standar yang tersedia lebih tinggi dari pengurangan item Anda, Anda akan memilih untuk mengklaim pengurangan standar.

Pada 2017, pengurangan standar adalah $ 6.350 untuk wajib pajak tunggal dan $ 12.700 untuk pasangan menikah yang mengajukan bersama. Pada tahun 2018, reformasi pajak hampir menggandakan pengurangan standar untuk semua status pengarsipan, meningkatkannya menjadi $ 12.000 untuk pelapor tunggal dan $ 24.000 untuk pasangan menikah yang mengajukan bersama-sama.

Pada pengembalian 2019, pengurangan standar telah meningkat untuk mengimbangi inflasi. Berikut adalah jumlah pengurangan standar baru untuk 2019:

Tunggal: $ 12.200
Menikah Filing Jsalep: $ 24.400
Menikah Filing Ssecara berkala: $ 12.200
Kepala Household: $ 18.350

Tahun lalu, banyak wajib pajak yang sebelumnya terbiasa merinci pengurangan menemukan bahwa mereka akan mendapatkan keringanan pajak yang lebih besar dengan mengklaim pengurangan standar. Jika Anda tepat di puncak tahun lalu, Anda mungkin ingin menghitung pajak Anda dua arah - sekali merinci dan menggunakan pengurangan standar - untuk melihat mana yang akan memberi Anda tagihan pajak yang lebih rendah untuk 2019.

Jangan khawatir. Seperti perangkat lunak persiapan pajak TurboTax (lihat Review TurboTax kami) dapat menangani perhitungan untuk Anda.

2. Ada Batas Jumlah Pajak Negara & Lokal yang Dapat Anda Kurangi

Saat Anda menambahkan pengurangan terperinci Anda, ingatlah bahwa reformasi pajak membatasi pengurangan pajak negara bagian dan lokal.

Di bawah aturan sebelumnya, wajib pajak dapat mengurangi 100% dari:

Pajak properti negara bagian dan lokal mereka
Entah pajak penghasilan negara atau pajak penjualan

Dimulai dengan pengembalian 2018, pengurangan untuk pajak negara bagian dan lokal - dikenal sebagai pengurangan SALT - dibatasi pada $ 10.000.

Itu adalah perubahan signifikan bagi pembayar pajak di negara-negara dengan pajak tinggi seperti California, Connecticut, Maryland, New Jersey, dan New York. Namun, jika Anda tinggal di negara bagian dengan pajak penghasilan dan properti yang relatif rendah, Anda mungkin tidak melihat perbedaan sama sekali.

3. Pengurangan Bunga Hipotek Rumah Anda Mungkin Terbatas

Jika Anda membayar bunga hipotek rumah, pinjaman ekuitas rumah, atau kredit ekuitas rumah, reformasi pajak mungkin memengaruhi jumlah bunga yang dapat Anda kurangi.

Sebelum TCJA, pembayar pajak dapat mengurangi bunga hingga $ 1 juta dari hutang hipotek rumah. Wajib Pajak juga dapat memotong bunga hingga $ 100.000 dari hutang ekuitas rumah tidak peduli bagaimana mereka menggunakan hasil pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit. Dimulai dengan pengembalian 2018, pemerintah membatasi pengurangan untuk bunga hipotek rumah dengan bunga yang dibayarkan hingga $ 750.000 utang.

Reformasi pajak juga menghapuskan pengurangan bunga yang dibayarkan atas hutang ekuitas rumah. Namun, jika Anda menggunakan pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit untuk "membeli, membangun, atau secara substansial memperbaiki" rumah Anda, Anda masih dapat mengurangi pembayaran bunga. Batas $ 750.000 berlaku untuk total gabungan hipotek pertama Anda dan utang ekuitas rumah.

Jika Anda membayar asuransi hipotek pribadi (PMI) bersama dengan pembayaran hipotek Anda, Consolidated Appropriations Act of 2020 menghidupkan kembali keringanan pajak lama yang mungkin Anda lewatkan tahun lalu. Ketentuan pajak yang memungkinkan pemilik rumah untuk mengurangi PMI berakhir pada akhir 2017. Namun undang-undang baru, yang disahkan pada hari-hari terakhir 2019, memperpanjang pengurangan sampai tahun 2020. Ini juga membuatnya berlaku surut untuk tahun 2018. Jika Anda akan mendapat manfaat dari mengklaim pengurangan ini pada pengembalian tahun lalu, Anda dapat mengubah pengembalian yang diajukan sebelumnya.

4. Anda Kehilangan Beberapa Pengurangan Item Lain-Lain

Sebelum reformasi pajak, para wajib pajak dapat mengklaim potongan-potongan item aneka tertentu selama total pengurangan item-item aneka lainnya melebihi 2% dari pendapatan kotor mereka yang disesuaikan.

Pengurangan terperinci bermacam-macam tergantung pada lantai 2% ini termasuk:

Biaya persiapan pajak
Biaya investasi
Biaya pencarian pekerjaan
Biaya hobi
Biaya brankas
Biaya karyawan yang tidak diganti

Banyak wajib pajak tidak memiliki cukup deduksi untuk memenuhi ambang 2% ini dan mendapat manfaat dari deduksi. Namun, kehilangan potongan ini merupakan kerugian yang signifikan bagi karyawan dengan kantor pusat atau mereka yang menggunakan kendaraan pribadi mereka untuk bekerja. Di bawah TCJA, wiraswasta dapat terus mengurangi biaya kantor rumah dan jarak tempuh kerja sebagai biaya bisnis. Tetapi karyawan tidak lagi menerima keringanan pajak untuk biaya-biaya kerja out-of-pocket ini.

Beberapa pengurangan lain-lain tetap ada, termasuk kerugian akibat bencana yang berkualitas dan kerugian perjudian. Untuk informasi lebih lanjut tentang pengurangan item aneka lainnya yang tersedia, lihat Instruksi IRS untuk Jadwal A.

5. Pengecualian Pribadi Anda Telah Hilang, Tetapi Kredit Pajak Anak Lebih Murah Hati

Sebelum tahun pajak 2018, IRS mengizinkan pembayar pajak untuk mengklaim pembebasan pribadi untuk diri mereka sendiri dan setiap tanggungan yang memenuhi syarat, seperti anak-anak mereka. Pada 2017, setiap pengecualian bernilai $ 4.050. Reformasi pajak menghapuskan pembebasan pribadi, tetapi itu memperluas kredit pajak anak dan menambahkan kredit pajak lain untuk tanggungan lainnya.

Kredit pajak anak dulunya bernilai $ 1.000 per anak tanggungan di bawah usia 17 tahun. Mulai tahun 2018, kredit tersebut sekarang bernilai $ 2.000 per anak untuk maksimal tiga anak. Hingga $ 1.400 kredit pajak anak kini juga dapat dikembalikan, artinya jika kewajiban pajak Anda menjadi nol, Anda bisa mendapatkan hingga $ 1.400 dalam bentuk pengembalian pajak di atas dan di luar pajak yang Anda bayar. Kredit ini tersedia hingga tahun ketika anak berusia 17 tahun.

Kredit untuk tanggungan lain tersedia untuk tanggungan yang tidak memenuhi syarat untuk kredit pajak anak, seperti mahasiswa atau orang tua tanggungan. Kredit bernilai hingga $ 500 per kualifikasi yang tergantung.

Jika Anda memberikan lebih dari setengah dukungan untuk anak atau orang tua lanjut usia, biasakan diri Anda dengan aturan untuk mengklaim tanggungan. Anda tidak dapat mengklaim pembebasan $ 4.050, tetapi salah satu dari kredit pajak ini dapat membantu menurunkan tagihan pajak 2019 Anda.

6. Anda Mungkin Tidak Dapat Mengurangi Biaya Bergerak

Apakah Anda membuat langkah jarak jauh untuk bekerja dalam setahun terakhir? Kecuali jika Anda adalah wajib militer aktif, jangan mengharapkan keringanan pajak tahun ini.

Sebelum reformasi pajak, pembayar pajak yang pindah untuk pekerjaan baru dapat mengurangi biaya pemindahan mereka, termasuk biaya perjalanan dan mengangkut barang-barang rumah tangga dan barang-barang pribadi. Jika majikan mengganti biaya-biaya tersebut, IRS menganggap mereka sebagai tunjangan bebas pajak yang tidak diperhitungkan terhadap penghasilan kena pajak karyawan.

Dimulai dengan pengembalian 2018, baik pengurangan biaya bergerak dan perlakuan penggantian pajak biaya yang diuntungkan oleh pajak hilang untuk semua orang kecuali anggota tugas aktif angkatan bersenjata A.S..

Kata terakhir

Tagihan pajak akhir Anda bergantung pada banyak faktor, jadi sulit untuk mengatakan dengan tepat bagaimana perubahan TCJA akan berdampak pada tagihan pajak 2019 Anda. Banyak wajib pajak dapat menghemat waktu dan uang dengan menggunakan pengurangan standar yang lebih tinggi karena mereka tidak perlu lagi melacak setiap pengurangan yang diperinci, memelihara dokumentasi, dan mengajukan Jadwal A. Itu bisa berarti lebih sedikit waktu yang dihabiskan untuk perencanaan dan persiapan pengembalian Anda atau menggunakan itu sendiri seperti perangkat lunak persiapan pajak TurboTax bukannya mempekerjakan seorang profesional pajak.

Apakah Anda terkejut dengan bagaimana reformasi pajak memengaruhi pengembalian tahun pajak tahun lalu? Menurut Anda bagaimana tarif Anda untuk tahun 2019?