Apakah Investasi Aktif Tepat Untuk Anda?

Investasi Dengan Reksa Dana

Investasi paling populer untuk investor aktif adalah reksa dana. Mayoritas dana yang dijual oleh perusahaan reksa dana dikelola secara aktif. Sebagian besar rekening pensiun dan rekening broker terdiri dari reksa dana yang dikelola secara aktif. Dana yang dikelola secara aktif adalah dana di mana manajer secara teratur membeli dan menjual investasi. Investor aktif bertujuan untuk mengungguli indeks pasar saham tertentu seperti S&P 500 atau Dow Jones. Seorang manajer dana dalam dana yang dikelola secara aktif dapat menyeimbangkan kembali dana sesering seperempat kali. Investor aktif percaya bahwa pasar saham tidak efisien dan mereka dapat mengambil manfaat dari inefisiensi dengan membeli sekuritas ketika mereka undervalued.

Katakanlah Anda membeli dana nilai. Dana ini biasanya akan membeli saham yang tidak disukai dari berbagai sektor yang menurut manajer dana dijual dengan diskon. Manajer investasi nilai seperti Bruce Berkowitz telah menemukan kesuksesan besar dalam berinvestasi pada aset yang sangat tertekan. Berkowitz secara konsisten mengungguli indeks S&P 500 selama 10 tahun terakhir.

Berinvestasi dengan Saham Individual

Saham individu adalah wahana investasi populer lainnya untuk investor aktif. Salah satu pendukung terbesar dari strategi investasi aktif adalah Jim Cramer. Filosofi Cramer adalah bahwa investor aktif harus mengendalikan masa depan mereka dengan meninggalkan investasi pasif. Investor pasif memiliki strategi "beli dan tahan"; investor aktif memiliki strategi "beli dan kerjakan pekerjaan rumah". Ini disebut strategi “beli dan kerjakan pekerjaan rumah” karena investor aktif harus meneliti investasi mereka dengan membaca dan menganalisis laporan keuangan. Cukup mengejutkan, Warren Buffett sendiri adalah investor aktif! Itu benar, Buffett meneliti dan secara aktif berinvestasi di perusahaan yang dia yakini mewakili nilai yang menarik. Penting untuk diingat bahwa Buffett adalah investor aktif, bukan pedagang aktif.

Keuntungan Investasi Aktif

1. Investasi aktif memungkinkan investor untuk dengan cepat mengambil keuntungan dari sektor pasar yang undervalued.
2. Investasi aktif memberikan potensi keuntungan dan pengembalian yang lebih besar daripada pasar keseluruhan dan dana indeks.
3. Investasi aktif memberikan kontrol yang lebih besar atas investasi.

Kelemahan dari Investasi Aktif

1. Investasi aktif dapat memiliki biaya dan pengeluaran manajemen yang jauh lebih tinggi daripada investasi lainnya.
2. Investasi aktif dapat memberikan lebih banyak penghasilan kena pajak, sehingga Anda akan dikenakan lebih banyak pajak.
3. Investasi aktif dapat berkinerja buruk di pasar karena strategi investasi yang buruk.

Jadi, pendekatan mana yang terbaik? Pendekatan kombinasi adalah pilihan terbaik. Investasi pasif dan investasi aktif harus mendapat tempat dalam strategi investasi setiap investor.

• Mulai dengan dana indeks atau ETF. Dana indeks dapat menjadi jangkar untuk portofolio Anda yang menyediakan diversifikasi portofolio Anda.
• Tambahkan reksa dana yang dikelola secara aktif. Pastikan Anda memilih manajer dana yang baik dengan rekam jejak yang solid. Cari dana dengan rasio pengeluaran di bawah 1%, biaya manajemen rendah dan kapitalisasi pasar yang lebih kecil. Setelah kapitalisasi pasar dana terlalu besar, manajer dana sulit untuk menduplikasi pengembalian masa lalu.

Strategi apa yang menurut Anda merupakan pendekatan terbaik? Apakah Anda menganggap diri Anda seorang investor aktif atau investor pasif?

(kredit foto: Ehnmark)