3 Alasan untuk Berinvestasi dalam Dana Exchange-Traded yang Tidak dikelola (ETF)

Mengapa? Investasi dalam ETF membutuhkan lebih sedikit usaha, lebih sedikit penelitian, lebih sedikit ketekunan, dan mencakup lebih sedikit risiko, dan cenderung memberi Anda pengembalian investasi yang lebih baik daripada kebanyakan portofolio yang dikelola.

Perangkap Investasi Saham Individual

Individu umumnya menyimpan sebagian dari pendapatan mereka saat ini untuk memastikan mereka akan memiliki dana yang cukup untuk pengeluaran masa depan yang diharapkan, seperti pembelian rumah, pendidikan anak-anak, pensiun, atau keadaan darurat keuangan yang tidak terduga. Jumlah dana yang tersedia di masa depan tergantung pada kombinasi proporsi pendapatan saat ini yang dialihkan ke tabungan dan investasi, serta pendapatan dari investasi tersebut. Sederhananya, berinvestasi lebih banyak dan menerima pengembalian investasi yang lebih tinggi akan menghasilkan jumlah dana yang lebih besar di masa depan.

Sementara berinvestasi dalam saham individu telah dipromosikan selama bertahun-tahun untuk pengembalian yang lebih besar dibandingkan dengan kendaraan investasi lainnya, strategi itu telah dipertanyakan oleh sejumlah penasihat investasi karena alasan berikut:

1. Pengembalian Unggul Tidak Mungkin
Menurut Francois Rochon, presiden perusahaan manajemen kekayaan Giverny Capital, "Kebanyakan investor - profesional atau tidak - tidak bisa mengalahkan pasar." Hipotesis pasar yang efisien menunjukkan bahwa harga saham individu mencerminkan semua informasi yang diketahui tentang perusahaan, sehingga tidak ada keuntungan dari "pergi ke kesulitan mengumpulkannya." Sementara beberapa akademisi telah menantang ini dengan teori keuangan perilaku, sebagian besar ekonom telah menyarankan bahwa mencoba untuk mengalahkan pasar adalah tugas orang bodoh untuk semua orang, terutama untuk amatir, investor paruh waktu.

2. Berinvestasi dalam Saham Individual Mahal
Komisi yang diterima untuk pembelian dan penjualan sekuritas individual adalah fondasi yang menjadi sandaran Wall Street. Meskipun tingkat komisi rata-rata telah jatuh per transaksi, peningkatan total volume transaksi telah lebih dari mengganti pendapatan yang hilang. Volume harian rata-rata di Bursa Efek New York pada tahun 1970 adalah 11,6 juta saham; pada 2009, volume harian rata-rata telah tumbuh lebih dari 2 miliar saham. Diperkirakan bahwa komisi mengurangi pengembalian tahunan rata-rata pada portofolio investor tipikal sebesar 0,67%, penalti yang cukup besar ketika Anda mempertimbangkan pengembalian tahunan rata-rata untuk Bursa Efek New York selama 10 tahun terakhir adalah 4,18%.

3. Mempertahankan Portofolio Saham Individual Menghabiskan Waktu
Buku Malcolm Gladwell "Outliers" menunjukkan bahwa menjadi "ahli" dalam hal apa pun membutuhkan 10.000 jam usaha dan latihan. Waktu yang diperlukan untuk terus mengidentifikasi, meneliti, dan menentukan apakah suatu keamanan harus dibeli, dijual, atau disimpan dalam suatu portofolio dapat dengan mudah memakan waktu 10 jam atau lebih per minggu. Orang-orang yang terlibat dalam karier, menjadi pasangan yang baik, membesarkan keluarga, dan menjadi anggota komunitas yang aktif jarang memiliki waktu luang untuk mendedikasikan diri pada portofolio investasi mereka.

4. Investasi Aktif Mendorong Fokus Jangka Pendek Dengan Konsekuensi Negatif
Manusia memiliki keengganan psikologis untuk kehilangan atau mengakui kesalahan. Sifat ini tercermin dalam kecenderungan kami untuk menjual saham yang naik terlalu cepat dan terus menjatuhkan stok terlalu lama, menghasilkan keuntungan yang lebih kecil dan kerugian yang lebih besar. Sebagai akibatnya, investor individu terus-menerus melemahkan portofolionya, menghilangkan perusahaan-perusahaan dengan potensi lebih besar yang sahamnya meningkat nilainya demi mempertahankan investasi di perusahaan-perusahaan yang sahamnya jatuh nilainya..

Manfaat Investasi ETF

Dana yang diperdagangkan di bursa adalah kumpulan sekuritas yang tidak dikelola yang telah dikumpulkan untuk mencerminkan kinerja indeks saham (seperti DJIA atau NYSE), komoditas, atau sekuritas perusahaan-perusahaan tersebut dalam industri tertentu. Saham perdagangan ETF seperti saham - Anda dapat membeli, menjual pendek, menggunakan margin, membeli dalam unit satu saham, atau membeli dan menjual opsi.

Harga unit ETF ditentukan oleh penawaran dan permintaan pasar. Namun, perbedaan antara harga dan nilai yang mendasari dari masing-masing sekuritas yang membentuk indeks secara instan diidentifikasi dan dihilangkan oleh kelompok perdagangan profesional besar dengan bantuan perangkat keras komputer yang kuat dan perangkat lunak yang canggih. Secara praktis berbicara untuk investor individu, ETF selalu mencerminkan nilai indeks.

Berinvestasi dalam ETF itu mudah, tidak memerlukan perhatian terus-menerus, dan tidak terlalu membuat stres bagi kebanyakan investor. Sama seperti saham, perdagangan ETF terus menerus sepanjang hari, dan sangat menarik bagi investor yang percaya bahwa secara konsisten mengalahkan pasar tidak mungkin, ingin berinvestasi dalam industri tunggal, atau mungkin lebih suka berinvestasi secara eksklusif di perusahaan-perusahaan di negara tertentu. Dia mungkin lebih suka efek dari perusahaan-perusahaan yang sekuritasnya kurang stabil daripada industri secara keseluruhan, atau di perusahaan yang terikat dengan harga komoditas tertentu seperti minyak atau emas.

Ada ETF untuk perusahaan besar AS, yang kecil, perwalian investasi real estat, saham internasional, obligasi, dan bahkan emas. Yahoo! Keuangan mencantumkan 1.440 ETF yang tersedia, dengan variasi yang cukup untuk memuaskan investor yang paling menuntut.

Investasi dalam ETF direkomendasikan untuk sebagian besar investor karena alasan berikut:

1. Meneliti dan Memilih Investasi ETF Membutuhkan Sedikit Waktu
Berinvestasi dalam saham perusahaan secara individu membutuhkan ketekunan yang cukup untuk menemukan, meninjau, dan mencerna informasi minimal tentang perusahaan - khususnya potensi dan risiko strategi pasar perusahaan, kemampuan manajemennya untuk mengimplementasikan strategi, serta kekuatannya. dan kemungkinan tanggapan dari para pesaingnya. Di sisi lain, mudah untuk menemukan pendapat ahli dan data yang banyak tentang ekonomi umum dan prospeknya, atau kemungkinan dampak ekonomi pada industri tertentu.

Sebagai contoh, orang mungkin dengan mudah menduga bahwa perawatan kesehatan akan menjadi fokus perhatian pemerintah dan minat investor untuk setidaknya satu dekade, karena kebutuhan industri untuk membuat kembali dirinya sendiri untuk masa depan. Dengan kata lain, lebih mudah untuk mencapai target yang lebih besar (industri) daripada mata banteng kecil (perusahaan dalam industri).

2. Biaya Manajemen dari ETF Kurang Mahal
Investor yang berhati-hati, termasuk penasihat reksa dana dan sponsor, mendiversifikasi portofolio saham mereka dengan memegang minimal 8 hingga 10 sekuritas secara bersamaan. Tetapi membeli dan menjual posisi saham individu mahal, demikian pula biaya manajemen yang mungkin Anda bayarkan kepada seorang penasihat. Bahkan, beberapa penasihat swasta mengambil persentase dari keuntungan.

ETF yang tidak dikelola, di sisi lain, memiliki biaya manajemen tahunan yang rendah biasanya antara 0,5% dan 0,9% dari dana yang diinvestasikan, jauh di bawah biaya yang dikenakan oleh sebagian besar reksa dana atau portofolio yang dikelola lainnya. Ini menjadikannya ideal untuk investor jangka panjang, beli dan tahan, sebuah strategi yang telah terbukti berhasil selama bertahun-tahun.

3. Keahlian Investasi atau Perhatian Konstan Tidak Diperlukan
Jika Anda memiliki akses ke stasiun berita atau The Wall Street Journal, Anda dapat dengan mudah menentukan nilai investasi Anda. Tentu saja, karena Anda memiliki portofolio yang mencerminkan kinerja indeks daripada keamanan tertentu, volatilitas investasi Anda akan jauh lebih sedikit daripada pembeli saham biasa. Oleh karena itu, Anda tidak akan mengalami momen yang sama seperti pengocok perut, kurang tidur dari investor keamanan biasa, atau kebutuhan untuk terus-menerus memeriksa investasi Anda..

Kata terakhir

Sebagai mantan penasihat investasi, CFP, dan perwakilan sekuritas, saya menyadari bahwa tidak ada satu pun jenis investasi atau strategi yang ideal untuk setiap investor, atau jaminan kesuksesan di masa depan. Namun, dalam 40 tahun pengalaman berinvestasi saya, saya telah melihat beberapa investor secara konsisten melebihi atau sama dengan pengembalian rata-rata DJIA atau S&P 500 selama periode tahun. Untuk alasan itu, saya biasanya merekomendasikan investasi dalam ETF yang tidak dikelola tanpa reservasi.

Jika Anda adalah salah satu dari orang-orang langka yang memiliki keahlian, waktu, dan keberanian untuk berinvestasi langsung dalam ekuitas masing-masing perusahaan, saya harap Anda akan mengikuti teknik bertahan hidup investasi saham yang diidentifikasi oleh Mr. Buffett pada pertemuan tahunan Berkshire Hathaway.

Apa pendapat Anda tentang ETF yang tidak dikelola?